奥林巴斯会计舞弊案例的相关启示

奥林巴斯会计舞弊案例的相关启示【摘要】XX年11月～日本医用设备及数码相机制造商奥林巴斯发布公告承认13年间隐瞒投资亏损高达13亿美元～成为日本历史上最大的公司财务丑闻案～甚至引发了这家有着92年历史的老牌企业能否存续下去的疑问。

奥林巴斯在这13年间是如何隐瞒投资亏损的,作为奥林巴斯审计师的毕马威和安永在此事件中是否应承担审计失职责任,本文将试图分析奥林巴斯财务丑闻事件中可能存在的会计舞弊和审计失责问题～并总结该事件带给我们的启示
【关键词】奥林巴斯,会计舞弊,审计失责
XX年10月～日本医用设备及数码相机制造商奥林巴斯公司前CEO迈克尔?伍德福德(Michael Woodford)对公司一笔14亿美元的收购成本提出质疑～导致奥林巴斯的财务造假被曝光。

此后～奥林巴斯总裁高山修一,Shuichi Takayama,正式承认～该公司用了超过10亿美元～来掩盖XX年代的投资失利引发的财务损失～并且长期隐瞒公司的投资亏损～高管更是利用连续的多宗收购来清理账目。

这家有着92年历史的老牌企业被瞬间蒙上了灰尘～从而引发了日本历史上最大的公司财务丑闻案。

那么～奥林巴斯在这XX年间是如何隐瞒投资亏损的,作为奥林巴斯审计师的毕马威和安永在
此事件中是否应承担审计失职责任,显然是一个比较引人关注的问题。

XX年12月～负责调查奥林巴斯财务丑闻的第三方调查委员会出具了一份调查报告～对奥林巴斯过去XX年间涉及到投资亏损及多项收购的经营活动进行了调查和分析。

本文拟在全面介绍奥林巴斯会计舞弊问题的基础上～总结该事件带给我们的启示
一、奥林巴斯会计舞弊案的过程
1.90年代金融投资失利产生的巨大财务损失
据第三方调查报告显示～上世纪80年代中期后～泡沫经济盛行～众多的日本企业将手上的剩余资金投资于与主营业务并无关系的金融商品中～奥林巴斯也毫无例外地参与到了其中～当时的总裁Shimyamo开始转变经营战略～实施积极的投资管理活动。

他把资金投入到大规模的金融投机活动中去～购买了大量的金融商品。

泡沫经济崩溃后～奥林巴斯的这些金融投资遭受了巨大损失～到了1990年的后期～这些投资亏损开始逐渐扩大～最后累计达到有1000亿日元。

在Shimyamo之后～自1993年6月起～Kishimoto成为奥林巴斯的新一任总裁～他摒弃了过往积极的金融投资活动～开始实施平稳的经营策略。

对于这一笔巨额的金融投资亏损～却并未引起他的关注～只是将其丢给了投资管理部门～并未采取有效的解决措施
2.金融资产管理者的长期掌权
当1985年总裁Shimyamo把大规模金融投机活动当成奥林巴斯公司重要的经营战略时～Yamada作为当时的财务经理及公司前任内部审计员～直接对这些金融资产负责。

到了1987年～前执行副总裁Mori成为Yamada的下属～之后的1988年～公司核心部门的领导Nakatsuka被分配到财务部门中的投资部。

其后～在很长一段时期内～该投资部门都被Yamada、Mori及Nakatsuka三人所掌控
3.日本引入公允价值计量法
在1997-1998年间～日本开始引入公允价值计量方法～此时奥林巴斯的金融投资损失也如雪球般越滚越大～在这种环境之下～如果采用公允价值计量方法～这笔巨额投资亏损必将出现在财务报表上以致公之于众。

为避免此事发生～Yamada和Mori开始寻求一种免使这笔巨额投资亏损浮出于世的措施
4.高管共同对外隐瞒
1998年9月～Yamada和Mori编写了一份损失处臵计划～并将之报告给了当时的总裁Kishimoto～得到了其批准。

接着～该项计划也告知给了当时的财务经理Ohta。

随后～该项损失处臵计划开始实施～造假账活动也开始影响了财务报表。

XX
年6月～Kikukawa成为奥林巴斯新任总裁～Yamada和Mori再次将这一损失处臵计划报告给了新总裁～并得到了批准实施。

此时～知道该损失处臵计划的存在和实施情况
的人除了Yamada和Mori之外～还有Shimoyama、Kishimoto、Kikukawa和Ohta等人。

这项投资损失成为奥林巴斯的一项遗留的隐形巨额负资产～被他们当成首要的问题来进行秘密处理
5.实施损失分离计划
此后～Yamada和Mori先是实施损失分离计划～将这笔巨额投资损失隐藏在金融工具里～再找到相熟的银行家～利用奥林巴斯的资产向银行抵押贷款获取资金～成立了三家独立于奥林巴斯之外的基金公司～并用账面价将这笔潜亏的金融工具分别卖给了这些基金公司。

通过这一损失分离计划～在1999-XX年间～他们成功的将奥林巴斯公司640亿日元的投资损失分给了自己成立的接收基金CFC,Central Forest
Co.,～3XX年间～从奥林巴斯公司分入这三家基金公司的总的投资损失约有1177亿日元
6.实施亏空填补计划
由于成立基金公司向银行借的款项需要偿还～期间金融投资的亏损又越来越大。

为了获取资金～在XX年至XX年间～奥林巴斯以734亿日元收购了日本国内三家基本与本业无关的亏损小公司～而这三家公司的总资产仅有3亿日元～对于中间的巨大差价～奥林巴斯将其记为商誉～在年度间进行摊销。

然而～当时的审计公司指出了这一商誉被过度高估。

其后～在XX年财务报表中～奥林巴斯对这三家公司做出了557
亿日元的商誉减值处理～在XX年3月的财务报表中～奥林巴斯继续减记了这三家公司的商誉减值损失13亿日元～这使其最终减少了一部分的投资损失。

在XX
年～奥林巴斯斥资XX年萨班斯法案颁布实施以来～各国监管者都通过制度建设来建立健全内部控制～并通过独立评价来保护投资者的权益～而内部环境的重要构成要素――诚信和道德观～也日益受到市场参与者和监管者的重视。

奥林巴斯公司会计舞弊案是由公司高管一手操控～高管间达成一致共识对外隐瞒～逐任遗留下来的问题。

隐瞒巨额亏损并最终通过不良并购填补亏空～这一系列的行为对报表使用者提供了误导性的财务信息～可以说就是一种恶意的财务报表舞弊行为～是高管层诚信缺失和道德沦丧的一种表现～也说明了奥林巴斯的企业文化和价值观有所问题。

同时～奥林巴斯公司内部也并未设立针对高管操控失误的风险管理系统～内部控制制度不够健全
我国近年来也将建立健全企业内部控制的责任提升到了法制的高度～这从财政部XX年出台的内部控制基本规范和XX年颁布的配套指引中都可以显现出来。

而奥林巴斯会计舞弊案中暴露出来的高管诚信、高管互庇以及信息与沟通等问题～为我们建立健全企业内部控制及如何正确实施内部控制敲响了警钟。

如何塑造积极、健康的企业文化～通过潜移默化的诚信和道德教育使公司高管们的行为更符合诚信道德规范～是我们要深入思考的地方
2.深化信息披露制度～增强信息披露的透明度
奥林巴斯公司会计舞弊案中除了会计处理上的舞弊之外～在关键信息分析的深入程度和信息披露的完整性上也有待加强。

根据日本的《金融商品交易法》规定～为了保护社会公众及投资者利益～上市公司必须按时准备并披露公司持有的有价证券报告书～报告有价证券在持有期的变化以及相关投资损益情况。

此外～证监会也在上市公司的监管规则中明确要求～管理层需要在财务报表附注中的管理层讨论与分析部分对公司的财务状况和经营成果进行必要的讨论与分析～内容包括对自身所知的重大事项、趋势、需求、义务和不确定性等。

但是由第三方调查报告可知～奥林巴斯公司只部分披露了并购三家国内公司的消息～而对于并购英国医疗机械公司
Gyrus～只是略微在公司的合并财务报表附注中提到一笔～更不用说在年报中进行讨论与分析了。

这既有奥林巴斯公司刻意隐瞒的成分～也有监管部门需要进一步强化的不足之处
就我国而言～目前拥有众多的上市公司～金融工具不断推陈出新～各个板块的公司也在不断进行兼并重组～实施海外并购。

从奥林巴斯会计舞弊案中～我们更是了解到了深化信息披露制度～增强信息披露透明度的重要性。

因而～我们应当更为关注企业经营活动中发生的新交易和新业务～同时
交易主体、监管者以及其他市场参与者应在信息披露的完整性、关键信息的讨论与分析的深入透明等方面投入更多的精力～从而避免误导信息使用者
3.强化公司治理结构～完善公司治理
从上文可以看出～奥林巴斯会计舞弊案反映出日本公司的治理缺陷～包括公司董事会的独立董事数量太少等问题。

根据一项公司治理的评估报告～日本企业的内部治理水平在受调查的38个国家中位居发达国家末席～落后于中国和俄罗斯等新兴国家。

究其原因～首先是制度不健全:虽然法律规定企业的董事会或监事会必须至少有一名从外部聘请～但因为定义模糊～不少企业找的都是与其关系密切之人～这些独董在人数上不占优势～在法律上因为也没有排除内部人干扰而形同虚设。

如此一来～日本企业就成了管理层的天下～缺乏对股东权利的充分保障从我国来看～应该强化公司治理结构～充分发挥大股东、董事会、独立董事和外部监管机构、新闻舆论在公司治理中的作用～共同促进公司治理结构的改善和提升。

从制度上对监事会成员的构成、来源、素质以及产生办法和解聘程序予以明确规定,改革监事选任制度～避免董事会与监事会的利益趋同,明确赋予监事会各项必要的职权～真正确立监事会作为监督机关应有的法律地位,独立董事侧重于对公司业务活动的事前、事中监督,监事会则侧重于对公司财务的事后
监督
4.加强对市场中介机构的监管～发挥中介机构的作用
在奥林巴斯会计舞弊一案中～毕马威和安永并没有发挥应有的职责～巨额的投资亏损、一系列的企业并购以及高额的咨询费理应引起审计人员的职业关注～但负责审计的毕马威和安永会计师事务所并没有对这些行为作出进一步的测试和查证～其疏忽责任显而易见
近年来我国的资本市场不断发展～企业的股权结构日益复杂～全球交易、内部交易以及一系列的金融工具创新层出不穷～管理层可能出现的机会主义行为对审计师的服务水平提出了新的要求。

奥林巴斯会计舞弊案的教训告诉我们～中介机构的工作人员不仅应当关注程序是否合法～更应以风险分析、评价和应对为导向～将注意力更多地放在企业环境、文化、压力等要素的分析之上～通过应有的职业谨慎和不为管理层预知的执业程序来提高服务水平～强化公司信息的透明度以及决策有用性
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