第二讲理财计算基础

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三、功能区域
主要功能区域:每个按键上所标明的功能 次要功能区域 –按 SHIFT 键后,执行写在按键左上方的褐色功能键,如 ex、x2 等; –按 ALPHA 键后,执行写在按键右上方的红色功能键,如 A、B、C 等。 例如:计算 5 的平方 –5 SHIFT x2(屏幕显示 52) –EXE(相当于等号),屏幕下方显示结果为 25 开机关机: –按右上方 ON 键开机;按 SHIFT OFF 关机。
(4)I%=10 PV=-100 I% 年利率 pv 现值 现在贷到多少款,现在投入多少钱(本金) 1.1.2 复利终值的计算式: F=(1+i)n
[例 3]将 100 元存入银行,利率假设为 10%,一年后、两年后、三年后的终值是多 少?(复利计算) 一年后:100×(1+10%)=110(元) 两年后:100×(1+10%) =121(元) 三年后:100×(1+10%) =133.1(元) 【例 4】计算 100 元本金,投资 5 年,年利率为 12%的终值。
五、日期键的用法(理财考试可以不理会这条)
首先设定日期格式:在 SET UP 菜单中 Date Input 项,可以规定月日年(MDY)或日 月年(DMY)作为日期的显示和输入格式。 天数计算 例如要求解 2005 年 12 月 25 日和 2006 年 2 月 12 日相隔几天: 1. 确认月日年(MDY)格式(如以前设定过则无需此步) 2. 按 DAYS 键进入日期计算 3. 第一行显示 Set:365 4. 第二行显示 d1= ,输入 12252005 EXE 5. 第三行显示 d2= ,输入 02122006 EXE 6. 第四行显示 Dys= ,按 SLOVE 键,得到相隔天数为 49 天 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数,若已知购入日与赎回日,就可以算出 两者相隔的天数。这是这个功能键的主要用途。 计算未来或过去日期 – 例如要求解 2006 年 2 月 12 日前 50 天是哪一日: 1. 确认月日年(MDY)格式(如以前设定过则无需此步) 2. 按 DAYS 键进入日期计算 3. Set:365 4. d1= ,输入 02122006 EXE 5. Dys= ,输入-50 EXE 6. 将光标移动到 d2= ,按 SLOVE 键,得到 12242005 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数,若已知购入与赎回相隔的天数与购入日, 也可以算出赎回日。这是这个功能键的主要用途。
七exe执行命令exe是输入数据和执行加减乘除运算的命令有普通计算器号的功能八solve求解键当计算器上不能按exe键执行时都是按这个键来求解计算器界面往往提示你是否用solve求解
第二讲 卡西欧财务计算器在理财规划中的应用基础 王学武
wxuewu@
第一部分 财务计算器入门
一、开关计算器
九、ESC 取消返回键
取消返回上一个界面, 当计算器没反应时都是按这个键, 在统计模式中, 一般用 “AC” , 在运算获得结果后,退出,起 ESC 的作用。
十、DEL 删除键 删除刚刚输入的一个数字 十一、AC 清除键 清除刚刚输入的一行数字 十二、∧ 乘方键 例如 5 乘 5 次方,输入 5∧5 即可。乘几次方的后面如果不再连续做加减乘除运 算,后面的反括号可以不加,反之一定要加,否则,55×6,就变成了 55×6。 200V 的乘方键是上键,需要切换键,按 shift/6=∧。 十三、 x
第二部分理财计算原理及财务计算器的运用
1.货币的时间价值
货币具有时间价值的原因: ●通货膨胀 ●不确定性 ●机会成ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ(投资和再投资获得价值) 今天的 1 元>明天的 1 元
1.1 货币的时间价值-终值
终值的计算:单利和复利 ●单利:利息不再投资 ●复利:利息再作投资 F2=1(1+i)+i=1+2i F2=1(1+i)+ 1(1+i)i=(1+i)2 1.1.1 单利终值的计算式: F=P(1+n*i) [例 1]将 100 元存入银行,利率假设为 10%,一年后、两年后、三年后的终值是多 少?(单利计算) 一年后:100×(1+10%)=110(元) 两年后:100×(1+10%×2)=120(元) 三年后:100×(1+10%×3)=130(元) 【例 2】100 元存入银行,利率假设为 10%,一年后的终值是多少? (1)进入 SMPL 模式 (2)SET:365 (3)DYS=365 (5)SFV+SOLVE=110 smpl 单利计息模式 set 日期数和资金流起始的设置 天数 SFV 单利终值(本利和) SOLVE 求解
( )
开 x 次方键 x
100V 计算器调出开 x 次方
3
( ) ,只需要 shift/∧,就会出现 x
x
( )
27 = 3 ,求法是按计算器上的 SHIFT/∧,调出
( ) 界面,往左移动 replay,在 x
前输入 3,再右移 replay,在括号内输入 27,因为后面没有运算,反括号无需加,按 EXE, 即得结果。 200V 中,
十七、调出统计界面中的概率(频率)数字栏
有时需要做期望值和标准差的计算, 要用到概率 (频率) , 需要进入 SETUP, 用 replay 向下查找到 STAT:OFF,用 EXE 改成:STAT:On。
十八、统计模式中的数据清除方法
在统计模式中,像 1-VAR 和 A+BX 等模式下,x 和 y 以及频率(概率)freq 栏目下都 有数据,影响后面的输入和计算,可以在 1-VAR 和 A+BX 等模式界面下,用先后按 shift/stat/3/2,来清除。如果你的哪些数据表是空的,想用按压 shift/stat 来进入统计计 算菜单(s-menu)是行不通的。没有数据,计算什么!:)
1.2 货币的时间价值-现值
贴现-确定未来现金流的现在价值的过程 ●贴现与复利的原理恰好相反,但在投资价值衡量中用的最多。 [案例 6]如果你能取得的回报率是 10%,且一年后的投资收入是¥10,000,那么这项 投资的价值今天是多少?(复利现值) 贴现的公式为: PV =
10000 = 9090.91 (1 + 10% ) FV (1 + i ) n
x
( ) 在 CTLG 中查找,要用 replay 向下查很久才找得到!
注:也可以用乘方键∧来实现开方 3 27 = 3 也可以采取 27∧(1/3)exe 也等 于 3。 十四、COMP 加减乘除四则运算模式
开机出现的就是加减乘除四则运算的模式 COMP,中间用其他模式后,如果需要用 该模式计算,请直接按 COMP 键调用这个模式。 加减乘除: – 例如 3+5:3+5 EXE,得到 8。 乘方开方: – 例如 23:2 SHIFT 6(^)3 EXE,得到 8。 – 2 开 5 次方:相当于 2 的 1/5 次方, 2 SHIFT 6(^)1/5EXE,得到 1.1487 ex 的计算 – 例如 e4:SHIFT 7(ex)4 EXE,得到 54.5982
(3) 按 REPLAY 键上下选择 n,输入 8 ,按压 EXE 确认 (4) 选择 I%,输入 10,按压 EXE 确认 (5) 选择 FV,输入 8000,按压 EXE 确认 (6) 选择 P/Y,输入 1,按压 EXE 确认 (7) 选择 C/Y,输入 1,按压 EXE 确认 (8) 选择 PV,按压 SOLVE 求解,得-3732.0590。 1.2.2 单利现值。单利现值是资金现在的价值。单利现值的计算就是确定未来终值 的现在价值。 单利现值的计算公式为: PV=FV/(1+i×t) 【案例 9】假设银行存款利率为 10%,为三年后获得 20000 现金,某人现在应存入 银行多少钱? P=20000/(1+10%×3)=15384.61538(元) 现值计算和终值计算互为逆运算。简单说,终值计算是现在一笔钱在未来某一时刻 的本利和;现值计算是将来一笔钱相当于现在多少钱。 这两种计算是理财规划中最基本最重要的换算关系。 贴现的思想和方法也是理财规划师要掌握的,因为未来现金流的现在价值是理财规 划师理财的出发点和终止点! [注意:负号要按(-)键]
四、小数位数的设置
考试时最好设为 4 位小数, 输入 PV 或 FV 时可以万元计, 得出 PMT 时小数点后保留 4 位, 答案可以精确到元。 小数位数的设置:SET UP 菜单中,第 11 行 Fix 中进行设置,选取“Fix”之后,按下 “EXE”,出现“Fix 0~9?”,按下 4 即可。 小数位数设置将保持有效,不会因退出或重新开机而改变,要重新设置才会改变。
2 3
(1) 键 ON 开机 (2) 键 CMPD(复利年金等计算模式) (3) 按 REPLAY 键上下选择 SET,默认 END,不用改 (4) 按 REPLAY 键上下选择 n,输入 5 ,按压 EXE 确认 (5) 选择 I%,输入 12,按压 EXE 确认 (6) 选择 PV,输入-100,按压 EXE 确认 [注意:有付出和投入,用负号,才有 本利和回报,是正号] (7) 选择 P/Y,输入 1,按压 EXE 确认 (8) 选择 C/Y,输入 1,按压 EXE 确认 (9) 选择 FV,按压 SOLVE 求解,得 176.2342。 注:单笔资金求终值和现值,是期末开始还是期初开始无关紧要(即 SET:END 还 是 SET:BEGIN 都可以),紧要的是多少期(N 是多少)! 1.1.3 复利的力量 【案例 5】大约 350 年前,西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛,花了大约 价值 25 的饰品。这笔钱如果按 6%的年利率复利计算,今天是多少钱? 25*(1+6%)350=1.8*1010 约 180 亿美元,这确实是笔不小的数字!
十五、shift 界面上下键切换键
计算器的屏幕小,提供的功能多,因此,往往一个键提供两个功能,一个功能直接 按,另一个功能要按 SHIFT 后再按该键才行。
十六、ANS 键
如果刚刚做过计算,需要利用其计算结果,只要把类似光标的蓝色线条移动到需要 输入该数值的地方,键 ANS(答案)键,然后再键 EXE(执行—确认)即可。
六、Replay 左右运动上下查找键
是计算器指令状态移动方向键,上下左右均可移动和查找,按左箭头指令光标跑到 最右边,按右箭头指令光标跑到最左边。
七、EXE 执行命令
EXE 是输入数据和执行加减乘除运算的命令,有普通计算器“=”号的功能
八、Solve 求解键
当计算器上不能按 EXE 键执行时,都是按这个键来求解,计算器界面往往提示你是 否用“solve”求解。
1.2.1 复利现值通用公式为: PV =
[案例 7]李某计划 4 年后买房,需要资金 120 万元,当银行利率为 5%时,李某现在 应一次性存入银行的资金为: P=F×(1+i)-n=1 200 000×(1+5%)-4=1 200 000×0.8227 =987 240(元) 【案例 8】你想在 8 年后获得本利和 8000 美元,假设投资报酬率为 10%,每年复 利一次,问你现在应该投入多少? (1) 键 ON 开机 (2) 键 CMPD(复利年金等计算模式)
1、开机 ON 2、关机 SHIFT/AC=OFF 提示:即使你不关机或者忘了关机,计算器过几分钟会自动关机,别担心。
二、更改设置与输入数据后的清除
SHIFT/9=CLR Clear? 计算器询问你是否要做清除操作? SETUP:EXE 计算器提示你,要清除设置,请按 EXE Memory:EXE 计算器提示你,要清除早前输入的数据(记忆存储),请按 EXE All:EXE 计算器提醒你要清除以上所有内容(包括设置更改和数据输入),请按 EXE Reset All? 计算器继续提醒你,要重新设置所有内容,从而回到初始状态吗? [EXE]:Yes,选择“是的”,请按 EXE [ESC]:Cancel,选择“取消”,请按 ESC Clear Setup?清除设置吗? [EXE]:Yes 选择“是的”,请按 EXE [ESC]:Cancel 选择“取消”,请按 ESC ClearMemory?清除记忆(存储)吗? [EXE]:Yes 选择“是的”,请按 EXE [ESC]:Cancel 选择“取消”,请按 ESC Complete!更改工作完成! Press[AC]Key 请按 AC 键
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