鲁商发展2020年财务分析详细报告

195.68
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
鲁商发展2020年负债总额为5,498,117.37万元，实收资本为 100,915.22万元，所有者权益为651,741.11万元，资产负债率为89.4%。 在负债总额中，流动负债为5,048,579.11万元，占负债和权益总额的 82.09%；非流动负债为449,538.26万元，占负债和权益总额的7.31%。
项目名称
总负债
流动负债
应付账款
短期借款 其他流动负债 应付票据 应付职工薪酬 应交税费 应付股利 非流动负债
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年 差值
增长率(%)
5,132,379.6 533,431.79
7
11.6 5,498,117.3 365,737.69
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
4,738,713.1 8
3,670,345.8
100.00 5,439,325.3 1
77.45 4,443,840.2
100.00 5,911,678.8 8
81.70 4,666,487.0
100.00 78.94
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 40 页
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 40 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：存货增加222,646.82万元，货币资 金增加143,932.97万元，预付款项增加64,239.24万元，在建工程增加 20,609.58万元，长期股权投资增加19,114.79万元，商誉增加16,431.16 万元，固定资产增加11,628.85万元，其他流动资产增加9,659.75万元，其 他应收款增加7,861.07万元，无形资产增加3,905.92万元，应收账款增加 3,246.72万元，递延所得税资产增加2,288.01万元，工程物资增加1,478.88 万元，其他非流动资产增加1,026.15万元，开发支出增加20.42万元，共计 增加528,090.32万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减 少24.39万元，长期待摊费用减少492.8万元，应收票据减少4,914.12万元， 共计减少5,431.3万元。各项科目变化引起资产总额增加547,913.98万元。
预付款项
货币资金
其他流动资产 其他应收款 应收账款
500,446.28 382,699
140,386.41 26,469.65 12,502.81
3
10.56 450,053.93
8.08 363,461.79
2.96 129,032.91
0.56 32,181.43 0.26 15,840.9
5
项目名称
负债及权益构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
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负债及权益总额 所有者权益
4,887,834 288,886.11
100.00 5,601,944.4 9
5.91 469,564.82
-1.20 95,416.52 11,628.85
-2.22 21,570.17 3,905.92
-27.68 10,542.43 2,288.01
- 1,478.88 1,478.88
-16.69 1,550.54 1,026.15
20.5
46.46
787.77 64.96 13.88 22.11 27.72 -
0
0
449,538.26
-35.78
64,738.42
442,743.84
- 5,345.4 5,345.4
-100.00 654.22 654.22
-
640
640
17.13
-
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加174,829.89万元，短 期借款增加75,160.22万元，长期借款增加64,738.42万元，其他流动负债 增加59,478.16万元，应付票据增加37,375.27万元，递延收益增加5,345.4 万元，应付职工薪酬增加2,932.67万元，应交税费增加2,408.62万元，递 延所得税负债增加654.22万元，预计负债增加640万元，应付股利增加 566.88万元，长期应付款增加154.8万元，共计增加424,284.56万元；以 下项目的变动使负债总额减少：应付利息减少2,591.61万元，一年内到期 的非流动负债减少60,502.68万元，其他应付款减少205,057.96万元，预 收款项减少1,640,088.62万元，共计减少1,908,240.87万元。各项科目变 化引起负债总额增加365,737.69万元。
97.10 5,911,678.8 8
96.13
3,670,345.8
75.09 4,443,840.2 3
79.33 4,666,487.0 5
75.88
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预付款项
货币资金
非流动资产 固定资产 长期股权投资 在建工程
500,446.28 382,699
149,120.82 84,802.63 16,363.56 644.59
项目名称 总资产
流动资产
存货 货币资金 预付款项 其他流动资产 其他应收款
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年 差值
增长率(%)
5,601,944.4 714,110.49
9
14.61 6,149,858.4 547,913.98
7
9.78
5,439,325.3 700,612.13
10.24 450,053.93
7.83 363,461.79
3.05 162,619.18
1.73 83,787.67 0.33 29,424 0.01 2,616.19
8.03 514,293.17
6.49 507,394.76
2.90 238,179.59
1.50 95,416.52 0.53 48,538.79 0.05 23,225.77
2019年 数值 增长率(%)
2020年 数值 增长率(%)
288,886.11
8.27 514,293.17
6.68 507,394.76
2.37 138,692.66
0.59 40,042.5 0.29 19,087.62
8.70
8.58
2.35 0.68 0.32
3.资产的增减变化 2020年总资产为6,149,858.47万元，与2019年的5,601,944.49万元相 比有所增长，增长9.78%。
1
0.62 749,996.76 174,829.89
674.63
75,160.22
430,329.75
- 59,478.16 59,478.16
176.48 88,777.03 37,375.27
41.96 11,404.18 2,932.67
18.28 68,935.21 2,408.62
-87.50 3,066.88 566.88
5.权益的增减变化情况
2020年所有者权益为651,741.11万元，与2019年的469,564.82万元 相比有较大增长，增长38.8%。
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项目名称
所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表(万元)
2018年 数值 增长率(%)
项目名称 总资产 流动资产
存货
资产构成表(万元)
2018年
2019年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
4,887,834
100.00 5,601,944.4 9
100.00 6,149,858.4 7
100.00
4,738,713.1 8
96.95 5,439,325.3 1
-35.61
65,170.84
6.33
30.4
21.16 -
72.71 34.62
3.62 22.68 16.96
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长期借款
递延收益 递延所得税负债 预计负债
384,367.42 -212528.14
378,005.42 -210564.35
0
0
0
-40.78
8,254.43 -3160.02
0
0
524.39 -105.08
26.7 19,087.62 3,246.72
9.05
75,560.41
238,179.59
305.87 23,225.77 20,609.58
79.81 48,538.79 19,114.79
- 16,431.16 16,431.16
鲁商发展2020年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 鲁商发展2020年资产总额为6,149,858.47万元，其中流动资产为 5,911,678.88万元，主要以存货、预付款项、货币资金为主，分别占流动 资产的78.94%、8.7%和8.58%。非流动资产为238,179.59万元，主要以 固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的40.06%、 20.38%和9.75%。
2.流动负债构成情况 企业非经营性应付款项的资金数额较大，占流动负债的29.85%，经营 风险较大。企业经营活动派生的负债占流动负债的14.86%。
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3.负债的增减变化情况
2020年负债总额为5,498,117.37万元，与2019年的5,132,379.67万元 相比有所增长，增长7.13%。2020年企业负债规模有所增加，负债压力有 所提高。
非流动资产
在建工程 长期股权投资 商誉 固定资产 无形资产 递延所得税资产 工程物资 其他非流动资产
15,840.9 3,338.09
13,498.36 162,619.18
2,616.19 1,971.6
29,424 13,060.44
0
0
83,787.67 -1014.95
17,664.25 -401.40
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例 基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
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第 4 页 共 40 页
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6.资产结构的变动情况
2020年存货占营业收入的比例明显下降。预付货款占收入的比例下 降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长， 并且资产的盈利能力有所提高。与2019年相比，资产结构趋于改善。
100.00 6,149,858.4 7
8.38 651,741.11
100.00 10.60
流动负债 非流动负债
4,002,052.3 2
596,895.56
81.88 4,748,012.2 5
12.21 384,367.42
84.76 5,048,579.1 1
6.86 449,538.26
82.09 7.31
8.36
8.25
3.87 1.55 0.79 0.38
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的87.64%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。
项目名称 流动资产
存货
流动资产构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
1
14.78 5,911,678.8 472,353.57
8
8.68
4,443,840.2 773,494.43
3 -19237.21
363,461.79 -50392.35
450,053.93 -11353.50
129,032.91 32,181.43 5,711.78
21.07 4,666,487.0 222,646.82
7
7.13
4,748,012.2 745,959.93
5 3,560.38
575,166.87
355,169.53 309,319.53
0
0
51,401.75 32,810.34
8,471.51 2,503.82
66,526.59 10,280.32
2,500 -17500.00
18.64 5,048,579.1 300,566.85
5Hale Waihona Puke -5.03 507,394.76 143,932.97
-10.07
64,239.24
514,293.17
-8.09 138,692.66
21.58 40,042.5
9,659.75 7,861.07
5.01
39.6 14.27
7.49 24.43
内部资料，妥善保管
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应收账款