中央财经大学金融学课件 (13)
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◆投资基金管理公司是专门为中小投资者服务的投资机构， 它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形 成独立财产，通过专家理财，按照科学的投资组合原理进 行投资，与投资者利益共享、风险共担。
◆投资基金管理公司投资者利益保护的法律和制度。 ◆依据不同标准，投资基金可以分为不同种类，见表13-1。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
证券公司的主要业务 投资基金公司及其种类 投资基金的业务经营 投资基金管理公司特点
投资基金管理公司 的作用
第三节 保障类金
融机构
保障类金融机 构概述
保险公司
社会保障机构
保障类金融机构的产生 保障类金融机构的运作
特点
保障类金融机构的作用 保险公司种类
保险公司的主要业务 与管理
保险公司的发展
社会保障的概念
CCeennttrraallUUnniivveerrssiittyyooffFFininananceceananddEEcoconnoommiciscs
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第二节 投资类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点
◆主要以有价证券为业务活动的载体。 ◆业务的专业性高，风险较大。
◎投资类金融机构业务的开展都需要专门的金融知识、 熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。 同时这些业务以本身具有较多风险的各种有价证券 为载体，加之又围绕资本市场进行，其风险较为突 出。
汽车金融服务公司的概念及主要业务
汽车金融服务公司的重要作用 金融担保的发展
金融担保公司与中小企业发展 金融信息咨询服务类机构的概念 金融信息咨询服务类机构的特点 金融信息咨询服务类机构的种类
国家精品资源共享课
本单元需要识记的基本概念
信托 汽车金融服务公司 信托投资公司 投资基金管理公司 非存款类金融机构
社会保障的功能 社会保险
第四节 其他非存款
类金融构
信托投资公司
金融租赁公司
金融资产管理 公司
汽车金融服务 公司
金融担保公司 金融信息咨询
服务类机构
信托与信托投资公司 信托投资公司的经营特点
金融租赁公司 金融租赁公司的主要业务种类与
主要作用 金融租赁公司的业务运作特点
金融资产管理公司的概念
金融资产管理公司的运作
◆其他业务。如企业并购 学学
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第二节 投资类金融机构
三、投资基金管理公司
（一）投资基金公司及其种类
中中 央央 财财 经经 大大 学学
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（三）证券公司的主要业务
◆证券经纪业务。接受客户委托，按照客户的要求， 代理客户买卖证券的业务。
◆证券承销业务。受证券发行人的委托，寻找潜在的 投资公众，通过广泛的公关活动，将潜在的投资者 引导成为真正的投资者，从而使发行人募集到所需 要的资金。
◆证券自营业务。利用自己可以自由支配的资金或证 券，以盈利为目的，通过证券市场从事买卖证券的 经营行为。
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
（一）非存款类金融机构的业务运作及其特点
◆经营活动不直接参与存款货币的创造过程，对货币 供求及其均衡的影响相对较小。
◆资金来源与运用方式各异。
◆专业化程度高，业务之间存在较大的区别。
◆业务承担的风险不同，相互的传染性较弱。
◆业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格 变动非常敏感。 中中 央央 财财 经经 大大 学学
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第二节 投资类金融机构
（二）投资基金业务经营
◆投资基金的运作主要是通过发行基金单位的受 益证券（基金份额），集中投资者的资金，由 基金托管人托管（通常是银行、信托公司等金 融机构），并由基金管理人负责基金的操作， 即下达买卖指令，管理和运用资金，从事股票、 债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投 资收益和资本增值。
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第二节 投资类金融机构
（二）证券公司的种类
◆独立的专业性证券公司； ◆商业银行拥有的证券公司； ◆全能型银行直接经营证券公司业务 ◆一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务。 ◆在我国证券公司主要分为两种：一是经纪类证券公
和运作范围，大大提高了经营效率。
(二)非存款类金融机构的发展与金融创新
◆金融创新使得非存款类金融机构与金融市场的融合更 为密切，大大拓展了其业务范围，提升了市场竞争力。
(三)非存款类金融机构的发展与法律规范及监管
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◎一方面能够积聚资金、抵御风险、降低个体损失、提供 经济保障；另一方面能融通长期资金、促进资本形成。
◆其他非存款类金融机构
◎主要包括信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理
公司、金融担保公司、资信评估机构以及金融信息咨询
机构等。
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
一、非存款类金融机构的种类与业务特点
(一)非存款类金融机构的种类
证券公司
保险基金
金融担保公司
社会保障制度
金融租赁公司
投资类金融机构
保障类金融机构
金融资产管理公司
金融信息咨询服务类机构
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◆业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则。
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第二节 投资类金融机构
(三)投资性金融机构的作用
◆促进证券投资活动的顺利进行。 ◆降低投资者的交易成本和信息搜寻成本。 ◆通过专业技术与知识为投资者规避风险、分
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
二、非存款类金融机构发展的条件
(一)非存款类金融机构发展的经济与技术条件
◆经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用。 ◆技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务能力
◆投资类金融机构 ◎指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金 融机构，主要包括投资银行或证券公司、基金管理 公司。 ◎投资类金融机构多作为直接融资中介人，开拓资金 流动渠道，通过各种证券、票据等债权、产权凭证， 将资金供求双方直接联系起来，有利于全社会资金 的有效配置与运转。 中中 央央 财财 经经 大大 学学
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本单元与各单元的主要联结点
●本单元是全书不可或缺的重要组成部分。本单元是对 金融机构体系的深入阐述，并与存款性金融机构共 同架构起了宏大、丰富的现代金融机构体系。
●本单元与信用与信用体系、金融资产与价格、金融市 场与功能结构、货币市场、资本市场、衍生工具市 场、中央银行有着紧密的联系。
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第二节 投资类金融机构
◆其他投资类金融机构 ◎主要指按揭证券公司、金融期货公司、黄金投 资公司、投资咨询公司和证券结算公司等。 ◎这类投资类金融机构所从事的业务各异。比如 金融期货公司是专门从事标准化金融期货合约 交易的机构，他们在指定的期货交易所进行交 易。
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金融学
模块四 第3单元 非存款类金融机构
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本单元主要内容
第一节 非存款性金融机构的种类与发展条件 第二节 投资类金融机构 第三节 保障类金融机构 第四节 其他非存款类金融机构
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
◆保障类金融机构（insurance financial institutions） ◎指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受 益人提供某类风险保障的金融机构。主要包括各类保险 公司和社会保障基金。
散风险和转移风险提供可能。
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第二节
二、证券公司
投资类金融机构
(一)证券公司的特点与作用
◆证券公司是专门从事证券业务的金融机构。收 入的主要来源是各种服务的手续费或佣金。 ◆证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资 金供求、构造证券市场、推动企业购并、促进产 业集中和规模经济形成、优化资源配置等作用。
◎指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为
根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中
起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于
各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、
承担风险。
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司。二是综合类证券公司，这类公司既可从事经纪 业务，又可开展自营、承销及其他业务。
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第二节 投资类金融机构
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第二节 投资类金融机构
一、投资类金融机构概述
（一）投资类金融机构种类
◆证券公司(securities company)
◎经营证券业务的金融机构。其主要业务是代理证券发 行与买卖或自营证券买卖、兼并与收购业务、研究及咨 询服务、资产管理以及其他服务。
◆投资基金（investment fund）
非存款类金融机构的 业务运作及其特点
非存款类金融机构发 展的经济与技术条件
非存款类金融机构的 发展与金融创新
非存款类金融机构 的发展与法律规范
及监管
第二节 投资类金
融机构
投资类金融机 构概述
证券公司
投资基金管理 公司
投资类金融机构种类 投资类金融机构的 业务特点
投资类金融机构的作用
证券公司特点与作用 证券公司类型
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第一节 非存款类金 融机构的种 类与发展条
件
非存款类金融 机构的种类与
业务特点
非存款类金融 机构发展的条
件
非存款类金融机构 的种类
◆投资基金管理公司投资者利益保护的法律和制度。 ◆依据不同标准，投资基金可以分为不同种类，见表13-1。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
证券公司的主要业务 投资基金公司及其种类 投资基金的业务经营 投资基金管理公司特点
投资基金管理公司 的作用
第三节 保障类金
融机构
保障类金融机 构概述
保险公司
社会保障机构
保障类金融机构的产生 保障类金融机构的运作
特点
保障类金融机构的作用 保险公司种类
保险公司的主要业务 与管理
保险公司的发展
社会保障的概念
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第二节 投资类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点
◆主要以有价证券为业务活动的载体。 ◆业务的专业性高，风险较大。
◎投资类金融机构业务的开展都需要专门的金融知识、 熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。 同时这些业务以本身具有较多风险的各种有价证券 为载体，加之又围绕资本市场进行，其风险较为突 出。
汽车金融服务公司的概念及主要业务
汽车金融服务公司的重要作用 金融担保的发展
金融担保公司与中小企业发展 金融信息咨询服务类机构的概念 金融信息咨询服务类机构的特点 金融信息咨询服务类机构的种类
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本单元需要识记的基本概念
信托 汽车金融服务公司 信托投资公司 投资基金管理公司 非存款类金融机构
社会保障的功能 社会保险
第四节 其他非存款
类金融构
信托投资公司
金融租赁公司
金融资产管理 公司
汽车金融服务 公司
金融担保公司 金融信息咨询
服务类机构
信托与信托投资公司 信托投资公司的经营特点
金融租赁公司 金融租赁公司的主要业务种类与
主要作用 金融租赁公司的业务运作特点
金融资产管理公司的概念
金融资产管理公司的运作
◆其他业务。如企业并购 学学
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三、投资基金管理公司
（一）投资基金公司及其种类
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（三）证券公司的主要业务
◆证券经纪业务。接受客户委托，按照客户的要求， 代理客户买卖证券的业务。
◆证券承销业务。受证券发行人的委托，寻找潜在的 投资公众，通过广泛的公关活动，将潜在的投资者 引导成为真正的投资者，从而使发行人募集到所需 要的资金。
◆证券自营业务。利用自己可以自由支配的资金或证 券，以盈利为目的，通过证券市场从事买卖证券的 经营行为。
国家精品资源共享课
第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
（一）非存款类金融机构的业务运作及其特点
◆经营活动不直接参与存款货币的创造过程，对货币 供求及其均衡的影响相对较小。
◆资金来源与运用方式各异。
◆专业化程度高，业务之间存在较大的区别。
◆业务承担的风险不同，相互的传染性较弱。
◆业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格 变动非常敏感。 中中 央央 财财 经经 大大 学学
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第二节 投资类金融机构
（二）投资基金业务经营
◆投资基金的运作主要是通过发行基金单位的受 益证券（基金份额），集中投资者的资金，由 基金托管人托管（通常是银行、信托公司等金 融机构），并由基金管理人负责基金的操作， 即下达买卖指令，管理和运用资金，从事股票、 债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投 资收益和资本增值。
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第二节 投资类金融机构
（二）证券公司的种类
◆独立的专业性证券公司； ◆商业银行拥有的证券公司； ◆全能型银行直接经营证券公司业务 ◆一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务。 ◆在我国证券公司主要分为两种：一是经纪类证券公
和运作范围，大大提高了经营效率。
(二)非存款类金融机构的发展与金融创新
◆金融创新使得非存款类金融机构与金融市场的融合更 为密切，大大拓展了其业务范围，提升了市场竞争力。
(三)非存款类金融机构的发展与法律规范及监管
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◎一方面能够积聚资金、抵御风险、降低个体损失、提供 经济保障；另一方面能融通长期资金、促进资本形成。
◆其他非存款类金融机构
◎主要包括信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理
公司、金融担保公司、资信评估机构以及金融信息咨询
机构等。
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
一、非存款类金融机构的种类与业务特点
(一)非存款类金融机构的种类
证券公司
保险基金
金融担保公司
社会保障制度
金融租赁公司
投资类金融机构
保障类金融机构
金融资产管理公司
金融信息咨询服务类机构
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◆业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则。
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第二节 投资类金融机构
(三)投资性金融机构的作用
◆促进证券投资活动的顺利进行。 ◆降低投资者的交易成本和信息搜寻成本。 ◆通过专业技术与知识为投资者规避风险、分
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
二、非存款类金融机构发展的条件
(一)非存款类金融机构发展的经济与技术条件
◆经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用。 ◆技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务能力
◆投资类金融机构 ◎指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金 融机构，主要包括投资银行或证券公司、基金管理 公司。 ◎投资类金融机构多作为直接融资中介人，开拓资金 流动渠道，通过各种证券、票据等债权、产权凭证， 将资金供求双方直接联系起来，有利于全社会资金 的有效配置与运转。 中中 央央 财财 经经 大大 学学
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本单元与各单元的主要联结点
●本单元是全书不可或缺的重要组成部分。本单元是对 金融机构体系的深入阐述，并与存款性金融机构共 同架构起了宏大、丰富的现代金融机构体系。
●本单元与信用与信用体系、金融资产与价格、金融市 场与功能结构、货币市场、资本市场、衍生工具市 场、中央银行有着紧密的联系。
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第二节 投资类金融机构
◆其他投资类金融机构 ◎主要指按揭证券公司、金融期货公司、黄金投 资公司、投资咨询公司和证券结算公司等。 ◎这类投资类金融机构所从事的业务各异。比如 金融期货公司是专门从事标准化金融期货合约 交易的机构，他们在指定的期货交易所进行交 易。
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模块四 第3单元 非存款类金融机构
中中 央央 财财 经经 大大 学学
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本单元主要内容
第一节 非存款性金融机构的种类与发展条件 第二节 投资类金融机构 第三节 保障类金融机构 第四节 其他非存款类金融机构
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第一节 非存款类金融机构的种类 与发展条件
◆保障类金融机构（insurance financial institutions） ◎指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受 益人提供某类风险保障的金融机构。主要包括各类保险 公司和社会保障基金。
散风险和转移风险提供可能。
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第二节
二、证券公司
投资类金融机构
(一)证券公司的特点与作用
◆证券公司是专门从事证券业务的金融机构。收 入的主要来源是各种服务的手续费或佣金。 ◆证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资 金供求、构造证券市场、推动企业购并、促进产 业集中和规模经济形成、优化资源配置等作用。
◎指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为
根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中
起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于
各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、
承担风险。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
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司。二是综合类证券公司，这类公司既可从事经纪 业务，又可开展自营、承销及其他业务。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
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第二节 投资类金融机构
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第二节 投资类金融机构
一、投资类金融机构概述
（一）投资类金融机构种类
◆证券公司(securities company)
◎经营证券业务的金融机构。其主要业务是代理证券发 行与买卖或自营证券买卖、兼并与收购业务、研究及咨 询服务、资产管理以及其他服务。
◆投资基金（investment fund）
非存款类金融机构的 业务运作及其特点
非存款类金融机构发 展的经济与技术条件
非存款类金融机构的 发展与金融创新
非存款类金融机构 的发展与法律规范
及监管
第二节 投资类金
融机构
投资类金融机 构概述
证券公司
投资基金管理 公司
投资类金融机构种类 投资类金融机构的 业务特点
投资类金融机构的作用
证券公司特点与作用 证券公司类型
中中 央央 财财 经经 大大 学学
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第一节 非存款类金 融机构的种 类与发展条
件
非存款类金融 机构的种类与
业务特点
非存款类金融 机构发展的条
件
非存款类金融机构 的种类