企业使用银承所考虑的问题

企业研究Business research
总第414期
第24期2012年12月
近年来，以银行承兑汇票为主体的票据业务，由于流通性强、灵活性高，在规范的基础上获得了稳步发展，也成为中国各商业银行努力发展的中间业务，票据市场也因此成为货币市场的重要组成部分。

国内贸易中，企业支付手段已经多元化，目前主要使用的有现金、
支票、电汇、银行承兑汇票、商业承兑汇票、国内信用证等[1]。

而在现代企业的理财活动中，采用银行承兑汇票（下称银承）方式结算能节约资金成本。

对于实力较强，银行比较信得过的企业，只需交纳规定的保证金，就能申请开立银承，用以进行正常的购销业务，待付款日期临近时再将资金交付给银行[2]。

随着市场经济的快速发展，
银承已作为一种企业间结算的工具得到了大范围运用[3]。

本文仅就开具银承的出票企业所面临的相关问题进行讨论。

一、银承开具时涉及的授信情况
银承的开具人是采购方亦是付款方、买方，企业信用额度不同时，银承在开具时支付的保证金数额也是不同，分为以下三种：
（一）全额保证金
此种方式下不需要授信，企业不需和银行办理任何授信手续，企业只需支付等于需开具银承金额的保证金即可，企业可获得到期利息收入。

（二）未来孳息质押银行承兑汇票（简称孳息银承）
未来孳息质押银行承兑汇票是指银行根据客户保证金金额、保证金的存款期限，开具不大于保证金与其孳息金额之和的银承，即客户提前收取银承所带来的利息收入。

其业务特点：使客户沉淀在银行的保证金具有流动性，加速客户资金周转，提高客户资金的使用效率；操作简单，从客户角度出发，为客户充分节约资金成本，使其资金价值最大化。

此种方式属于低风险业务授信，企业不需要提供其他担保物，授信程序简单，基本可成功办理，即用全额保证金的客户基本可选择此种方式。

（三）部分保证金
此种方式属于高风险业务授信，企业一般需要提供10%-50%的保证金再加其他保证方式，授信按照正常流程，需时1-2个月。

传统方式中其他保证方式一般使用固定资产抵押或关联方担保方式，目前较为流行的是供应链融资方式，因为开具银承基本为购货所用，是供应链中的采购环节，如果有下游合同在手可利用应收账款质押，提前在采购环节解决资金紧张的问题，且可更加合理的计算由该笔业务所产生的融资费用。

二、银承开具后如何计算资金成本
一般银承付款方式属于远期付款，与即期付款比较发生
的购货价差即为银承的资金成本。

本文中需提请大家关注的是在提供部分保证金时需关注资金成本。

目前各大银行给予的授信附加条件是有差异的，因此要求提供保证金的比例是不同的。

在实际操作中，一些强势的供应商要求现款现货，而买方为了利用银行资金，可使用买方付息方式，即贴现后利息的承担人为付款方。

那么保证金的比例高低将导致付款方实际资金成本利息不同。

某些银行表面给的贴现息较低，但保证金的比例较高，使得实际资金成本高。

比如是20%的保证金，贴现率为7%，则实际资金成本为7%/80%=8.75%，如果是50%的保证金，贴现率为6%，则实际资金成本为6%/50%=12%。

影响的原因就是贴现是按银承全额计算的，而不是按照融资金额来计算，这是企业在利用银承方式融资需特别关注的。

三、银承开具后账面处理对财务报表的影响根据《企业会计准则-现金流量表》指南，现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风
险很小的投资。

其中，
期限短，一般是指从购买日起，三个月内到期。

企业收到的银承在编制现金流量表时，是否将其计入现金等价物之中呢?
假设2011年11月1日，用100%保证金开具100万为期六个月的银承：
（一）存入保证金100万时借：其他货币资金-银承保证金100万贷：银行存款100万（二）开具银承支付给卖方借：应付账款100万贷：应付票据100万
2011年现金流量表上经营活动中“购买商品、接受劳务支付的现金”由于是应付账款转为应付票据，数据未受影响，而“现金等价物”由于是银行存款转为其他货币资金，数据也未受影响，由此造成2011年“经营活动产生的现金流量净额”未因采购支付银承而受影响，虚增现金流量，而在2012年5月31日银承到期承兑时，账务处理为：
借：应付票据100万贷：其他货币资金-银承保证金100万导致2012年“经营活动产生的现金流量净额”为虚减负数，
企业使用银承所考虑的问题分析
蔡智娟
（广东省广州纺联进出口有限公司广东广州510030）
摘
要：由于我国当前的货币市场不发达，有关银行承兑汇票的纠纷案件逐渐增多，部分损失惨重，威胁到了企业的资金
安全和正常运作。

本文首先探讨了银承开具时涉及的授信情况，论述了银承开具后如何计算资金成本与账面处理对财务报表的影响，最后论述了出票企业在银承中的风险表现论述与提出相应的风险防范对策。

关键词：银行承兑汇票；企业；风险管理；授信
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四、银承开具后的风险表现与防范
（一）风险表现1.交接风险：是指从客户接受银承或者交付银承给供应商过程中可能发生的风险。

目前市场上的银承绝大部分都是以纸面形式存在的，而涉及商业交易的双方往往处于不同城市，这必然导致票据在交接过程中存在遗失或者被盗窃的风险[4]。

2.票面风险：主要是指银承的票面不符合《票据法》以及人民银行相关操作规范的
要求，从而导致票据无法使用、
或者收到已经挂失的票据甚至假票的风险。

3.背书风险：《票据法》以及人民银行相关操作规范都要求银承必须背书连续，被背书人书写清晰，与印鉴一致。

但是实务中，企业往往仅在票据的背书栏中只加盖公司银行印鉴而将被背书人处留空，这是一种不符合规范的普遍做法[5]。

4.贴现风险：主要是指收到的银承无法贴现的风险。

在实务操作中，很多销售人员都把银承等同于现金或者银行汇票，以为其中的差异只是贴现利息。

实际
上由于承兑银行的信用等级不同、
人民银行银根收紧等原因，企业收到的银承并不一定能够马上变现。

5.保管风险：
是指企业收到银承后持有票据过程中所发生的风险[6]。

（二）银承开具后的风险防范
1.出票企业办理银承业务时的风险：银承出票时的风险。

出票企业因真实的商品和劳务交易关系向供应商签发银承时，应先与银行签订银行承兑协议书，明确企业和银行双方的权利，义务和责任。

在协议书中应尽量避免多交存保证金以及提供抵押担保等条款，从而规避因签发银承造成资金滞留银行账户而出现流转不畅、影响资金使用效益的风险。

2.银承移交和保管时的风险：企业因购买商品或劳务签发银承移交给供应商时，会发生银承丢失或毁损风险[7]。

银承在保管过程中，因为保管不善有可能发生丢失、损毁和
抢盗风险；因为内部控制制度不完善，也有可能发生内外勾结进行舞弊等风险，给公司造成重大财产损失。

3.银承签章转让和到期付款时的风险：出票企业将签章妥当后的银行承兑出票直接交给收票企业。

除非有真实交易，出票企业不能对自己签发的银承办理贴现和承兑收款业务。

出票企业在签章转让时应确保银承不出差错地交给收票企业，以防他人诈骗冒领。

总之，银承作为一种国际上十分流行的信用工具，在我国经济活动中的使用越来越广泛，它不仅为少数资质雄厚的大企业提供成本低效率高的融资场所，也会为所有中小企业和社会投资者提供融入市场的机会和途径。

同时企业要不断增强法制观念和防范意识，谨慎使用，并建立健全内部控制管理，加强员工票据业务知识和防伪知识培训，加大设备投入力度，提高防范风险的技术能力，有效避免票据承兑风险，保障企业正常运转。

参考文献：
[1]王功军．我国银承业务中的风险及防范[J]．科技信息，2009(3)．
[2]王欢．对银承业务风险控制的研究[J]．黑龙江社会科学，2008(3)．[3]贾芳琳．集团客户信贷风险及其防范[J]．商场现代化，2010，4(2)：2-6．
[4]刘肖原，贾涛．我国集团性企业信贷风险分析及防范对策[J]．中央财经大学学报，2008，4(1)：38-42．
[5]财政部．企业会计准则--金融资产转移、金融工具确认及计量，2006年2月．
[6]童华隆．浅议银承的作用和管理[J]．福建财金，2002年第3期．[7]王河雨．浅谈应收票据的管理[J]．山西财务，2008年第9期．
须建立科学的监督机制和协调机制，保证财务战略的完善实施和动态调整。

（三）完善公司财务结构。

企业一方面应当改变传统的家族式管理，建立现代企业制度，规范公司的股东会、董事会、监事会和经营管理者的权责，完善企业领导人的聘任制度，形成权力机构、决策机构、
监督机构和经营管理者之间的制衡关系；另一方面，要建立共同治理结构，把债权人、供应商、客户、员工等主要利益相关者纳入范围之内，使他们对公司决策、经营享有一定的发言权，共同推进公司的发展。

（四）提高企业可持续财务创新能力。

提高企业可持续财务创新能力，首先需要有创新理念和创新思维；具体除了政府继续加大对企业尤其是高新科产业的科技孵化器的培育和扶植，优化企业外部创新环境外，中小企业本身需要提高其财务系统内部创新素质。

例如提升企业家素质；制定科学的决策程序和规范、做好前提调研和论证以提高企业的财务决策能力；完善财务计划，提高财务控制过程的完备性、制定适当的财务分权制度以提高财务控制能力；建立扁平化的组织结构，提高财务信息的共享、交流和传达及时性，以提升整个财务系统的协调能力等。

另一方面，企业应当学习国外先进的财务管理管理理念、方法和手段，加强企业内部管理，将先进的财务管理理念、方法与地区特色相结构，各中小企业
相互联合，在集群化的基础上加强集群内部的信息、人才交流共享和良性竞争及共同发展。

（五）构建学习型财务组织。

构建学习型财务组织是构建和提升企业财务核心竞争力的根源。

一方面，建立健全企业财务培训管理机构和业绩评价指标体系。

财务人员能够继续学习、教育、培训；对员工的业绩进行评价时，参考参加培训的次数、知识及技术的掌握情况等进行考核；企业还可以通过技术竞赛、评选优秀培训项目的形式，鼓励员工进行学习。

另一方面，注重以人为本，强调人力资本在企业资本要素中的重要地位。

企业通过员工持股或实施股票期权、期股制的方式，使人力资本参与企业剩余价值的分配，把对企业员工的激励同企业资本的增值紧密联系起来，从而在实现员工自我价值的过程中实现企业的战略目标。

企业员工持股或实施期股制，能够避免工薪制下企业经营者和员工逆向选择及短期行为的发生，从而实现对员工的长期激励与约束。

参考文献：
[1]财政部CPA 考试委员会.财务成本管理[M].中国财政经济出版社，2012
（上接第85页）
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巫洪艳：财务管理目标与企业财务核心竞争力研究
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