第3章人力资本理论

28
关于教育收益率的讨论
教育不仅是投资品，也是消费品，笼统 地将教育支出作为教育投资的成本会低 估教育的收益率
教育还有一些非工资的收益，仅用工资 来计算高等教育的收益会低估教育的收 益率
教育与收入的关系还部分地反映了能力 的差异，人力资本投资理论会高估教育 投资的收益率
29
教育的社会收益
对于一个社会来说，有效率的教育投资水平是 使得人力资本投资和物质资本投资的收益在边 际上相等，这里，人力资本的投资收益就应该 用社会收益的概念。
60
年龄
12
教育决策
一个人只受到中学教育，其收入流的现值为：
PVHS
wHS
wHS (1 r)
wHS (1 r)2
wHS (1 r)43
43 t0
wHS (1 r)t
如果获得大学教育，其收入流的现值为：
PVCOL
H
H (1 r)
H (1 r)2
H (1 r)3
wCOL (1 r)4
wCOL (1 r)5
ln(wage)
0
i
1
edui
2
exp
3
exp2
i Zi
24
教育明瑟收益率的国际比较
12 10
8 （％） 6
4 2 0
12 11.7
9.9
9.7
7.5
7.1
教育收益率的国际比较
非洲非OECD国家 拉丁美洲、加勒比海 OECD国家
欧洲、中东、北非非OECD国家 撒哈拉以南南非洲 世界平均水平
资料来源：陈晓宇 陈良，北京大学教育经济研究课题组
发达国家
8
10
9
11
资料来源：George Psacharopoulos,Returns to Education:A Further International Update and Implications,Journal of Human Resources, Vol.20, No.4,1985.
劳动经济学关心人力资本形成过程，以及 人力资本对劳动力市场结果的影响
2
一、人力资本与经济发展
对人的投资已经越来越成为促进现代经 济增长的最重要的动力
3
人力资本投资的重要性
4
人力资本与经济发展的关系
4.5
4
人均GDP(对数)
3.5
3
2.5 0
20
40
60
80
成人文盲率（%）
资料来源：世界银行，World Development Indicators，2002。
收入差距
14
教育的劳动力市场回报——收益率
收益率越高，投资教育的需求越高 教育的收益率包括私人收益率和社会收
益率；货币化收益和非货币化收益
15
教育的收益率
16
工资率－教育年限曲线特点
该曲线是向上倾斜的：受教育程度越高 的人挣的收入也越高。雇主要想吸引受 教育程度更高的雇员，就必须补偿他们 为获得更高教育所支付的成本
5
我国经济增长源泉
教育, 24% 其他, 3%
劳动, 24%
劳动力流动, 21%
资本, 28% 资料来源：蔡昉、王德文，《中国经济增长可持续性与劳动贡献》，1999。
6
人力资本与摆脱贫困
贫困人口表现为收入低，缺乏增加收入 的能力和机会→贫困陷阱
Yi f (H )
Var(Yi ) M 2Var(H i )
个人投入部分可以通过城乡住户统计资料 如果把教育的公共投入、社会投入和个人投
入一并计算的话，2005年全社会用于教育的 总投入达到11121亿元，占当年GDP的 6.05%
35
2000-2005年中国教育的公共投入和个人投入
年份
个人投入（亿元）
学杂费
其他个人 投入
公共投入 （亿元）
总投入 （亿元）
18
教育投资最优规模决策
MR，MC E’
E
MR，MC MR MR’
MC’
MC
E E’
MR
HC’ HC* 人力资本数量
HC* HC’ 人力资本数量
19
教育水平与工资差异
20
教育水平与工资差异
21
教育水平与工资差异（收入水平不均等）
不同教育水平→工资差异→收入水平不均等 有两类因素导致了教育水平的差异
曲线的斜率反映了增加一年教育，收益
会增加多少（△w/△s ）
该曲线是凹的。这就象生产函数一样， 教育的个人收益也是边际递减的
17
教育的边际收益率MRR
教育的边际收益率则是指每个单位的教 育投资所引起的收益变化的百分比
教育投资引起的收益变化的百分比
%w w / s
s
w
工资和受教育年限关系曲线是凹的，因 此MRR是下降的
劳动力市场信息不对称
在劳动力市场上应聘人往往对自己的能力比雇 主知道得更清楚。设想市场上有两种应聘者， 高能者和低能者，雇主不能区分这两类劳动者， 因此只愿意按照应聘者的平均能力支付工资， 这样高能力的劳动者就有可能退出劳动力市场， 导致该市场不断萎缩，最终留在市场上的都是 最低能的应聘者。这就是劳动力市场中因信息 不对称而造成的“劣币驱逐良币”现象。
3000
0 1996
1997
1998 年份 1999
2000
2001 37
5个调查城市的城市居民可支 配收入变化
13000
沈阳
上海
福州
武汉
西安
元
10000
7000
4000
1996
1997
1998 年份 1999
2000
2001 38
三、教育的筛选功能
劳动力市场的信息不对称 文凭的信号功能
39
wCOL (1 r)43
43 t4
wCOL (1 r)t
3 t0
H (1 r)t
上大学决策：PVCOL>PVHS
13
影响教育决策的因素
贴现率 收入流的时间长度
为什么接受教育的更多的是年轻人？
成本
直接成本（教育补贴的影响） 机会成本（为什么经济危机时，更多的人选
择重新进入学校？）
学金；实施真正意义上的义务教育等。以此 来改善穷人的福利，缩小收入差距
23
教育收益率的估计方法（明瑟方程）
ln(wage) 0 1edu 2 exp 3 exp2
ln(wage)
0
i
1
edui
2
exp
3
exp2
ln(wage) 0 1edu 2 exp 3 exp2 iZi
25
年收益率（%）
中国的教育收益率
1990-1999年城镇个人教育收益率
9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 年份
26
国有部门 受教育年限
国有
非国有
差异
大专及以上
0.0933*** [8.77]
0.0954*** [4.86]
-0.0021 [0.09]
高中或中专
0.0171 [1.22]
0.0431*** [3.49]
-0.026 [1.29]
初中及以下
0.0663*** [3.02]
0.0096** [2.07]
0.0567** [2.19]
因为教育有很强的正的外部性，一个社会才有 必要对教育进行补贴。对教育的补贴也是一种 教育投资，所以补贴的最优规模也必须通过比 较教育的社会成本与收益来决定。
30
国家类型
不同发展水平下和物质资本的回报（%）
20世纪60年代
20世纪70年代
人力资本
物质资本 人力资本
物质资本
发展中国家
20
15
15
13
1990
4.8 2.5 5.2 4.7 4.9 5.4 2.9 3.6 3.5 3.9
1995
5.2 2.5 5.4 3.6 5.3 6.1 3.0 4.1 3.7 3.3
34
中国的教育和人力资本投资
中国的教育投入总规模存在低估，因为现有 的关于教育投入的统计在很大程度上忽略了 个人（家庭）的教育投入
10
二、教育决策与回报教育决来自模型主要解释受教育年限的决 定
假定一：没有在职培训 假定二：从教育中获得的人力资本终身不变，
不会折旧 上述假定意味着一个人的生产率在其离开学
校后不会变化，在生命周期内保持不变
11
教育决策示意图
收 入
收入增量
机会 成本 18 22
直接
－H 成本
大学毕业 高中毕业
7
8
人力资本投资社会收益
受过良好教育的人一般来说失业率较低，而 教育水平较低的人失业率较高，犯罪率也较 高，所以提高居民教育水平能够节省社会福 利支出、治理犯罪支出；
居民文化程度的提高能够提高政治活动的参 与程度，改善政治决策的质量；
教育改进能够产生隔代收益
9
人力资本投资很重要，特别是教 育重要，我们希望把它发展好！
——詹姆斯.赫克曼，2003
33
公共教育经费占国民生产总值的比率
国家和地区 世界总计 中国 美国 日本 英国 法国 菲律宾 泰国 韩国 印度
1980
4.8 2.5
5.8 5.6 5.0 1.7 3.4 3.7 3.0
1985
4.8 2.5 4.9 5.0 4.9 5.8 1.4 3.8 4.5 3.5
国有部门工资方程（1）
1991
1993
1997
0.0170*** 0.0194*** 0.0178***
[4.58]
[3.97]
[3.01]
2000 0.0369*** [5.54]
2004 0.0539*** [5.89]
经验
0.0259*** 0.0301*** 0.0376*** 0.0247*** 0.0240***
2000
595
2580
2563
5738
2001
746
2846
3057
6649
2002
923
3209
3573
7705
2003
1122
3382
3851
8355
2004
4909
3625
8534
2005
5414
5161
10575
36
5个调查城市平均每个学生负担的学费
9000
（元）
沈阳
上海
福州
武汉
西安
6000
31
32
中国的教育和人力资本投资
“中国在人力资本投资方面应该警惕，根据目前的资料， 中国各级政府把大约GDP的2.5％进行教育投资，同时把大 约30%的GDP用于物质投资。在美国这些指标分别是 5.4%和17%。各国的统计显示，中国对人进行投资的支 出远远低于低于各国的平均数。或许这种不平衡可能是现 行对物质资本投资的回报率要高于对人力资本投资回报率 的结果，但是这种不平衡是现行政策严重扭曲的表现，这 种扭曲将会阻止中国的经济发展。……,我的结论是，目前 中国应该重视对人力资本的投资，否则，将会为以后中国 的发展埋下犯错误的导火线。”
[11.08]
[9.58]
[8.68]
[5.33]
[3.36]
经验平方
-0.0003*** -0.0004*** -0.0006*** -0.0003*** -0.0003*
[5.91]
[6.26]
[7.32]
[3.64]
[1.83]
其他控制项 略
略
略
略
略
27
表3 国有部门、非国有部门工资方程及报酬率差异
40
文凭的信号功能
文凭是一种发现哪些应 聘者具有高能力的手段， 因此文凭具有重要的信 号功能，是解决劳动力 市场的信息不对称的一 个重要的机制。这一理 论是由斯宾塞1972年在 哈佛大学完成的博士论 文中首先提出的。
Michael Spence
41
文凭的信号功能
——Spence模型
在模型中，教育本身并不提高一个人 的能力，它纯粹是为了向雇主 “发出 信号”（signaling)表明自己是能力 高的人。斯宾塞确定了一个条件，这 一条件就是，做同样程度的教育投资 对能力低的人来说边际成本更高，斯 宾塞证明了，在这种情况下，虽有信 息不对称，市场交易中具备信息的应 聘者可通过教育投资程度来示意自己 的能力，而雇主根据这一示意信号便 可区别开不同能力的人。显然，这种 示意方法可以帮助克服信息不对称带 来的困惑。但是，这种示意方法是有 成本的，这里的成本就是相对于社会 最优的过度的教育投入。
经验
0.0297*** [3.80]
0.0082*** [2.78]
0.0215** [2.26]
经验平方
-0.0004** [1.98]
-0.0003*** [5.01]
-0.0001 [0.41]
其他控制项
略
F检验值
9.21***
91.33***
3.91***
注：括号中为t值绝对值； * 表示10%的显著性水平; ** 表示5%的显著性水平; ***表示1%的显著性水平。
什么是人力资本
人力资本是附着在劳动者身上获得性的 能力总和（体力、智力、道德素质）。
人力资本之所以被称为“资本”是因为 要获得这种资本同样需要通过投资的形 式进行积累。
人力资本之所以被冠以“人力”，是因 为它和所投资的每一个人都不可分离。
1
人力资本投资方式：
教育 培训 迁移以及寻找新的工作 健康和营养投资
贴现率（边际成本） 边际收益率（能力/投资效率） 关于收入分配不均的两种观点： 平等派：机会不均等是收入分配不均等的根源 精英派：能力差异造成收入分配不均等
22
理论分析的政策应用
现实中，同时面临机会和能力的不均等 机会和能力都会受各种因素的影响而发生变化，
但从长期来看，最易变化的还是那些影响机会 的因素 因此，各种有关改善收入分配不均等的建议都 更注重机会分布的问题： 如：对贫困和低收入家庭的人提供奖学金与助