上市公司信息披露违规研究

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摘要：信息披露制度的完善是资本市场发展和完善的重要标志之一，我国信息披露制度也伴随着资本市场的发展不断得以完善，但与西方国家较为完善的市场监管机制比较而言，我国资本市场的信息披露监管机制尚处在不断补充和完善的起步阶段。因此，对我国上市公司信息披露违规问题进行研究对促进我国资本市场持续稳定的发展有重要的现实意义。文章将以我国上市公司信息披
ｈｅｔｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｉｓｓｔｉｌｌｉｎｃｏｎｓｔａｎｔｌｙｒｅｐｌｅｎｉｓｈｅｄａｎｄｉｍｐｒｏｖｅｄｉｎｆａｎｃｙ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ。ｔｈｅｓｔｕｄｙｏｎｉｌｌｅｇａｌｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅｏｆｌｉｓｔｅｄ
ｔａｋｅｓｈｅｔｓｔａｔｕｓｆｏｉＵｅｇａｌｉｎｆｏｒｍｔａｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅｏｆＣｈｉｎａＳｌｉｓｔｅｄｃｏｍｐａｎｉｅｓａｓｔｈｅｏｂｊｅｃｔ，ａｎａｌｙｚｅｓｉｔｓｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｃｈａｒａｃｔｅｉｒｓｔｉｃｓａｎｄｒｕｌｅｓ，
基金项目：本论文受北京信息科技大学研究生教学提高项目资助。作者简介：米志强（１９８９一），男，北京人，北京信息科技大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为财务会计理论与方法；谢瑞峰（１９６４一），男，山东鄄城人，北京信息科技大学经济管理学院教授，硕士生导师，研究方向为财务会计理论与方法。
型可以提供一定的支持，为其构建自身的价值网络提供理本文的研究主要从定性角度出发，由于缺乏数据， ③合理分配价值网络利益、增强价值网络成员之间的论依据。对一些关键指标，如关系水平、知识交易等内容还难以量信任、及时调整价值网络成员。
ａｎｄｐｒｏｐｏｓｅｓｐｏｌｉｃｙＩｅｌｃｏｍｍｅｎｄａｔｉｏｎｓ．
关键词：上市公司；信息披露；违规
Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｌｉｓｔｅｄｃｏｍｐａｎｉｅｓ；ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅ；ｖｉｏｌａｔｉｏｎ
自我调整和相互保证客户的来化评价。
参考文献：源，保障整个价值网络的利益，使各个成员都能够从中获［１】刘全，黄炳星，王红湘．海洋工程装备产业现状发展分析［Ｊ］．益。实际上价值网络组织的形成是一个 “ 非零和合作博弈 ” 中国水运，２０ｌｌｌ１（３）：３７ — ３９．过程，即各相关成员通过相互之间的合作得到的收益大于【２】王颖，韩光，张英香．深海海洋工程装备技术发展现状及趋各相关成员不通过相互之间的合作的收益，只有这样才能势『Ｊ１＿舰船科学技术，２０１０，３０（１ｏ）：１０８ — １２４．有效促进各相关成员的长期有效合作。如果价值网络利益［３］￣Ｊｘ林岩，高杰．服务型制造：一种新的产品服务系统模式『Ｊ１．归属不明，很容易造成价值网络整体竞争力下降、合作破中国机械工程，２００８．裂等，所以，必须合理分配价值网络利益、增强价值网络成［４】李刚，孙林岩，高杰．服务型制造模式的体系结构与实施模
米志强ＭＩＺｈｉ — ｑｉａｎｇ；谢瑞峰ＸｍＲｕｉ－ｆｅｎｇ
（北京信息科技大学经济管理学院，北京１００１９２）（ＳｃｈｏｏｌｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＢｅｉｊｉｎｇＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｂｅｉｊｉｎｇ１００１９２，Ｃｈｉｎａ）
中图分类号：Ｆ８３０．９１
文献标识码：Ａ
文章编号：１００６ — ４３１１（２０１５）０１ — ０１６０ — ０３
０引言
２０世纪９０年代以来，世界范围的财务丑闻不断爆发，如美国安然公司、世通公司以及施乐公司等，引发了国际范围内对上市公司信息披露监管的热潮；同时，我国上
ｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔａｎｄＣｈｉｎａＳｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅｓｙｓｔｅｍｉｓａｌｓｏａｃｃｏｍｐａｎｉｅｄｂｙｔｈｅｃｏｎｉｔｎｕｅｓｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔｏｆｈｅｔｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ，ｂｕｔｃｏｍｐａｒｅｄｗｉｔｈｔｈｅｍｏｒｅｐｅｒｆｅｃｔｍａｒｋｅｔｒｅｇｕｌａｔｏｒｙｍｅｃｈａｎｉｓｍｓｉｎｗｅｓｔｅｒｎｃｏｕｎｔｉｒｅｓ，Ｃｈｉｎａ＇ｓｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅｒｅｇｕｌａｔｉｏｎｍｅｃｈａｎｉｓｍｏｆ
露违规现状为对象，剖析信息披露违规行为的发生特征及规律，并提出相应政策建议。
Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔｏｆｔｈｅｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅｓｙｓｔｅｍｉｓｏｎｅｏｆｔｈｅｉｍｐｏｔｒａｎｔｓｙｍｂｏｌｓｏｆｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄ
【６】林光平．基于结构与价值关系的制造服务价值链研究：以
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１６１・
即上市公司在进行日常会计信息披露及定期报告披露时主要信息披露违规行为的处理数量有明显的上升趋势，幅
违反了证监会、交易所等监管机构颁布的有关会计信息披露法律、法规的行为。信息披露违规的方式主要包括延迟披露和虚假陈述两大类，延迟披露是指上市公司没有按规定的时间及时披露应该披露的信息，推迟披露信息的时间。虚假陈述是指上市公司在信息披露时没有按照证券市场上信息披露制度的相关规定，所披露的信息违背事实真相的虚假记载，或者在披露时有误导性陈述、重大遗漏等行为。其中：虚假
基于海工装备制造行业背景，针对服务型制造模式下
企业的价值网络展开讨论。服务型制造企业的价值源泉是装备制造业为背景的时间与分析【Ｄ］电子科技大学博士论文，２００８．多方面的，产品服务增值的内在原因包括企业问服务水［７】杨春立，于明．生产性服务与制造业价值链变化的分析ｆＪ１．平、知识水平、关系水平、服务附加值等的提升，而其外部计算机集成制造系统，２００８，１４（１）：１５３ — １５９．表现为知识资源丰富、服务水平提升、服务创新加速、价值（８】林文进，江志斌，李娜．服务型制造理论研究综述［Ｊ】．工业工共创模式等。本文对传统制造企业向服务型制造企业的转程与管理，２００９，１４（６）：１ — ６．
员之间的信任、及时调整价值网络成员。
３总结
式研究『Ｊ１＿科技进步与对策，２０１０，２７（７）：４５ — ５０．［５１７Ｊ，林岩，李刚，江志斌，等服务型制造模式［Ｊ］．中国机械工
程，２００７，１８（１９１：２３０７ — ２３１２．
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价值工程
上市公司信息披露违规研究
ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｌｌｅｇａｌＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＤｉｓｃｌｏｓｕｒｅｏｆＬｉｓｔｅｄＣｏｍｐａｎｉｅｓ
市公司的违规信息披露行为也对资本市场产生巨大冲击，琼民源、蓝田股份、银广夏等发生的虚假财务信息披露行为都曾引发资本市场的巨大震撼，并导致投资者等资本市场利益相关者对信息披露信任度的严重下滑，乃至动摇７投资者对资本市场的信心。资本市场的各种违规信息披露行为，在不同程度上对资本市场的正常运行产生严重影响。１上市公司违规信息披露总体情况分析１．１上市公司违规信息披露类型分析信息披露违规行为主要是指上市公司在进行信息披露过程中违反了规范证券市场信息披露的各项法律、法规和制度等的行为，
ｃｏｍｐａｎｉｅｓｈａｓｉｍｐｏｒｔａｎｔｐｒａｃｔｉｃａｌｓｉｇｎｉｉｆｃａｎｃｅｔｏｐｒｏｍｏｔｉｎｇｔｈｅｓｕｓｔａｉｎｅｄａｎｄｓｔａｂｌｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａＳｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ．Ｔｈｉｓａｒｔｉｃｌｅ