财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总复习过程

财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总复习过程
财务管理课程主要知识点及公式
第一部分基础知识
1、一次性收付款的现值和终值计算
单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n）
单利现值：P＝F/（1＋i×n）
复利终值：F＝P×（1＋i）n用符号（F/P，i，n）表示
复利现值：P＝F×（1＋i）－n用符号（P/F，i，n）表示
*复利现值系数（P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n）互倒
2、年金的终值与现值
普通年金
用符号（F/A，i，n）表示
记作（A/F，i，n）
普通年金现值：用符号（P/A，i，n）表示
资本回收额：记作（A/P,i，n）
预付年金
F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]
即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1 方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）
预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]
1，系数－1 方法二：P＝普通年金现值×（1＋i）
递延年金
递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）
和计算普通年金终值类似
递延年金现值：【方法1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×
（P/F，i，m）
【方法2】年金现值系数之差P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 永续年金：
3、报价利率、计息期利率和有效年利率
计息期利率＝报价利率/每年复利次数
有效年利率式中，r——报价利率m——每年复利次数
报价利率下终值
4、风险与报酬
风险报酬率=风险报酬系数*变化系数
投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率
5、成本性态分析
总成本＝固定成本+变动成本+混合成本
A 固定成本：约束性固定成本、酌量性固定成本
B：变动成本
C：混合成本：半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本
混合成本分解方法：1高低点法：y＝a＋bx
固定成本a＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量
或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量2.回归分析法
y＝a＋bx b=
6、本量利分析
息前税前利润EBIT＝Q（P－V）－F 几个相关概念：
第二部分筹资管理
1、权益筹资方式
∑∑
-
∑∑
∑
-
2)
(
2
i x
i x
n
i y
i x
i y i x
n
2、负债筹资方式
3、外部融资需求
销售百分比法：
外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益
＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益
*要注意固定资产的利用是否饱和
4、资本成本
银行借款资金成本率
融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答
现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出i 负债类筹资成本，要考虑所得税的影响
留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用
综合资本成本：
权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价
值权数
5、杠杠系数
当企业不存在优先股时：
当企业存在优先股时
计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据
6、资本结构优化
综合资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本，
选择综合资本成本率最低的方案。

每股收益比较法：每股收益（）
每股收益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平，无论采用债务筹资还是股权筹资每股收益都是相等的计算公式：=
【决策原则】如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式，小于时则采用股权筹资方式第三部分投资管理
1、项目投资
项目计算期（n ）＝建设期（s ）＋运营期（p ）现金流量-
建设期投资在相关年度的年初发生，流动资金的投资在经营期开始时发生，
项目终结时回收流动资金和固定资产投资的残值；经营期的现金净流量发生在年末。

经营期的营业NCF=税后净利润+年折旧及摊销
=（收入-经营成本-年折旧及摊销-营业税金及附加）*（1-所得税率）+年折旧及摊销经营成本指的是经营期内为满足正常生产经营而需要用现金支付的成本。

2、投资决策评价指标
静态评价指标（投资利润率、静态投资回收期）
动态评价指标（净现值、净现值率、内含报酬率）
净现值NPV ＝未来现金流入的现值—未来现金流出的现值
内含报酬率，令净现值＝0,采用逐步测试法或年金法计算内含报酬率IRR 当NPV ＞0时，NPVR ＞0， IRR ＞基准收益率；当NPV ＝0时，NPVR ＝0， IRR ＝基准收益率；当NPV ＜0时，NPVR ＜0， IRR ＜基准收益率 3、项目投资决策的方法
1
1N )T 1)(I EBIT (--2
2N )T 1)(I EBIT (--
年等额年金法：适用原始投资不同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最大的方案为优。

某方案年等额净回收额＝该方案净现值×回收系数
4、证券的价值
债券价值计算的基本模型
零增长股票的价值：
固定增长股票的价值：
证券收益率的计算，令证券的价值=证券购买的价格，求折现率
5、证券投资组合
组合的风险：，不能直接加权平均得出，而是引入了相关系数
相关系数（1）－1≤r≤1
（2）相关系数＝－1，表示一种证券报酬的增长与另一种证券报酬的减少成比例
（3）相关系数＝1，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例
组合的报酬：可以加权平均
资本资产定价模型：
单项证券的。