600033福建高速2022年财务分析结论报告

福建高速2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为140,695.19万元，与2021年的144,776.96万元相比有所下降，下降2.82%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的情况下，营业利润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。

二、成本费用分析
2022年营业成本为114,974.79万元，与2021年的122,285.95万元相比有所下降，下降5.98%。

2022年管理费用为9,613.85万元，与2021年的9,323.48万元相比有所增长，增长3.11%。

2022年管理费用占营业收入的比例为3.6%，与2021年的3.13%相比变化不大。

经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

2022年财务费用为7,526.43万元，与2021年的9,485.51万元相比有较大幅度下降，下降20.65%。

三、资产结构分析
2022年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，福建高速2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为78,770.59万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
福建高速2022年的营业利润率为52.44%，总资产报酬率为9.00%，净资产收益率为8.13%，成本费用利润率为105.21%。

企业实际投入到企业
自身经营业务的资产为1,611,986.22万元，经营资产的收益率为8.69%，而对外投资的收益率为16.65%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析
福建高速2022年总资产周转次数为0.16次，比2021年周转速度放慢，周转天数从1987.68天延长到2243.18天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

福建高速2022年固定资产周转天数为1693.30天，2021年为1560.22天，2022年比2021年延长133.08天。

福建高速2022年存货周转天数为4.11天，2021年为4.60天，2022年比2021年缩短0.49天。

福建高速2022年应收账款周转天数为77.52天，2021年为71.80天，2022年比2021年延长5.72天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供15,197万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来63,573.59万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，但企业投融资活动由资金有缺口转换成为资金富裕，可供
63,573.59万元供经营业务之用。

比较而言企业资金出现了大量富裕，这主要是由长期性资金占用减少57,002.07万元、非流动负债增加10,823.56万元带来的。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为105,857.39万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，
则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由174天缩短为169.9天，由此而节约资金3,047.16万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
福建高速2022年盈亏平衡点为30,411.08万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为262,124.86万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的69.35%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加176,231.13万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.34%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2022年福建高速投资活动需要资金23,329.02万元；经营活动创造资金176,231.13万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年福建高速筹资活动需要净支付资金110,782.29万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。