[word格式]见索即付保函如何有效索赔

[word格式] 见索即付保函如何有效索赔见索即付保函如何有效索赔
见索即付保函如何有效索赔?
在银行隰函实务中,开往巾东地区的
保函往往要求经当地银行转开,救国的银
行通常处于委托行(反担保行)的地位.
反担保条款往往也由转开行确定,委托行
处于较为}启动的地位.如何更好地保护我
国企业即保函申请人的利盐?在作为保幽
受益人的交易中.企业叉该游意哪些问
题?2005年3月召开的Icc春季佩会上.
通过了在见索即什保函项下如何实现有效
索赔的两份专家意见,为该保函项下如阿
URDG.庄实务中
实现有效的索赔提供
了指l,也为银行和
企业通过保函条款的
设定更好地保护自身
利益提供了参考
实务与规定相左
在转_『1:保函巾,
跺函和反担保均适用
有的委托行(反担保
行)在收到其反担保项下担保人的素赔时(该索赔以sWIFT方式发送捧已经证实). 往往还要求担保人提供最终受益人索暗的
复印件(包括以传真方式发进的复E1]件), 并以此作为其在反担保项下履行付款责任
的前提.这娄要求看起来与URDG第2l
条相抵触.因为第21条要求担保人应提交
受益人索赔的正本,而在以上操作中,委
托行倪要求提交有关素赔的复印件或传
真.安务中这样的索赔操作毛少带来了以
下两方面的问题:
首先,如果在反担保中没有明确要求
应提交受益人索赔的复印件,委手E行(反
担保行,是否还有权要求提供受益人索赔
的复印件或正本以胜任何随附单据,作为
箕在反担保项下履行付款责任的前提?
其次,如果委托行(反担保行)没有
上述权利,那幺担保人在收到反担保人的
付款后,并没有向反担保人寄送受益人索
赔的正本,往这种情况下,反担保人是否
只能采取法律手臣来要求担保人提交索赔
的正本或将已支付给担保人的款项索回? 条款间有楣矛盾
URDG第20条B款规定.担保行在
向反担保行索赔时,要提交…份书面声
明,l『E明在担保项下已收到与保由条款及URDG第20条A款相符的索赔.除非在
反担保中另有约定.反担保行能额外要
求担保行提交爱益人在保嘲项下索赔的正
本或复El】件,包括随附的相关单据+并以
此怍为其在反担保项F忖教的前提条件. URDG第21条规定,担保行须不
得延曝地将受益人的索赔及相关单据传递
给申请凡t或传递给委托行(反担保行). 井由其交给申请人.在关于见索即付保
函的国际商会专家意见(45’0/TA.454 Fev)中曾明确指出.根据第21条的规定, 担保行必须将受益人索暗的正本技随付单据,而不仅仅是复印件,传递结申请人或
委托行(反担跟行).如果反担保行在反
担保项下鞋行付款义务后.担保行未能将
受益人的索赔段1?E何随付单据予以传递. 则委托行(反担保行)可以根据反担保适
用的相关法律.采取任何可行的救济措
施,促使担行传递索峙的奉这一规
刚对保函申请凡电是适用的.
因此,#家委会的意认为:除作
厦担保中另有约定.委托行[I互担保行)
在收到r与第20条B款杵的索赔后.应
履行付款责任.而应将担保行传递(乜
括以传真的矗式)机保项下受益人索赔的复印件作琦履行付款贵任的自提条件除
非反担保或保幽巾另有约定申请在收
到r与第20条相符的祟音后.电应履行付款责任,而不应将担保行或委托(应担
保行)传递(也括以传真的方式J担保项
F受益凡索赔的短印件作为情IH,J款责任的前提条件
一
份保函遵循URDG开{,扭『呆行
在保函效期的
晟后一天以来
经证嚷的电讯
方式收到了素
赔.而随后(僳
函敏捌已过)
收到J经证
灾的而确认.
任这种情况,担保行是还要承担扣保
责任?
URDG翦20条规定索赔必须以书而
的方式做出.第19条规定有奖索蜡必须符
合保函的相荧规定{如果该保函遵循URDG,索赔还应符台URDG的相关桃
定).并且要在保函到期前在像函的?具
地提交给担保行.
URDG第2条D款规定:”=‘j和书
面等表述应包括经证实的电讯传递或与之
相当的加押电子数据交换【EDI)信自.”
综上,根据URDG只有经址蛮的电
汛传递可以被认定为是以杠而方式做出
的但电有例外的情况,即如果受益几提
交的索赔是手写的,且担保行能啦对其真
实性进行确认,例如,受益人是担保行的
一
个客户,邢幺也可以认为这种手写的索
赔符台URDG有关面方式的要求.
因此,专家委员会的意见认为:根据
URDG的规定.以未经证实的电m方式提
m的索赔不能满足索赔要以书面方式提出
的要求因此,这样的索赔能构成有效
的索赔自己的往来银行提交
索蜡,从而避免担保}T无法证寅索赔的风
睑同时+还要考I墓必要的信息,嘲电传
递’fl’Bl,确保担保行侄保函到期H之前能够收到有敏的索赔_
c翻译:肖前)
美制造业数据疲弱
最近一段时间发布的美国经济数据
普遍疲软,市场大幅下调对美国经济强
劲复苏的预期.人们开始讨论FED是否
应该停止加息.具体而言,6月份美国非
农就业人口增加了7.8万,远远小于市场预期的17.5万,特别是比上十月的27.4 万大幅下降了.同时每周公布一次的初
始失业准备金领取人数也居高不下,一
直维持在30万以上.在制造业生产方面, 6月份的IsM制造业指数为51.4,也低干预期(52)和上个月数据(53.3).非农
生产率6月份为2.9%.也低于市场预期
的3.o%.5月底公布的宾州FED指数仅
为7.3.大太低于预期的17.3和上个月的25.3帝国制造业指数为一l1.1,远低于
预期的lI.7和前个月的3.1,该数据出来后,一些交易员还误以为把数据的符号
弄错了随后出来的工业生产率指标也
是负值,为一0.2%,进一步说明了制造业
数据很差,这些都给市场很大的震动.如
果说就业没有较大改善,同时制造业数
据在年初刚刚好转后,叉开始变坏,再加
上最近美国上市大公司,如通用.福特等
H1现信用危机,使得人们进一步加剧对
美国制造业的担心,也就开始讨论是否
停止加息,以给美国公司更加宽控的复
苏融资环境
收益率曲线进一步变平
但我们知道.FED更为茭准通货膨胀
的发展.从5月份的价格指数来看,每月核
心CPI没有坐化,低于预期增艮0.2%,同
年相比增长了2.2%,也低于预期的2.3‰
核心消费者价格指数(PCE)和GDP平减
指数的增速也都低千市场预期.显然美国
消费市场的价格非来如先前格林斯潘所担
心的那样严重.对此,最近一些重要的
FED官员也纷纷发表见解,表示通货膨胀
目前还不需要担心,但是还不准备立即停
止加息步伐.同时近期美元升值.股市萎靡
呻l嗣嗵骨理2.o5.7
巧用利率封顶
下调,这样的经济环境必然造成目前短期
利率继续上扬,长期利率大幅下跌的局面, 利率市场的收益率曲线进一步变平.从图l 可以看出,美国l0年期国债收益率和2年
期国债收益率的价羞已经缩小到近5年来
的最低水平
一
个独特的风险管理产品
假设客户有一笔浮动利率的贷款
1000万,期限为10年,贷款利率为六个
月Libor,而且客户具有稳定的现金流来偿还这笔贷款.所以对于客户而言.首先希望能控制货款的最大浮动利率风险,即通过另外一个金融工具米封顶目前迭笔贷款风险.其次,希望能庄每个付息期都可以按照固定的现金流来偿还贷款,消除清算过程中的运营风险
利用利率封顶可以控制客户的最大贷
款风险,但是如果直接买人一个台适的利率封顶,一般价格比较昂贵,对于客户的财务是个较大的负摁,这就需要降低利率封顶的价格.如何将目前长捌利率下降趋势引入到对客户的债务风险管理中?这是个比较棘手的问题.同时还要考虑客户希望以圊定现盘流的年金形式偿还贷款.为此,笔者设计一个较为独特的利率封顶产品,具体产品细节如下:
期限:l0年。