第三方支付作用机理的经济学分析

基 金 项 目 ： 国家 自然 科 学 基 金 项 目（７ ７ １８ ）西 安 交 通 大 学 “８ ０７０７ ； ９ ５工 程 ” 期 项 目 （７ ０ ７ １ 二 ０２００ ） 作 者 简 介 ：李 育 林 （９ １ ， ， 西 乾 县 人 ， 安 交 通 大 学 经 济 与金 融 学 院 博 士 研 究 生 ， 级 经 济 师 ， １７ 一）男 陕 西 高 主要 从 事 第 三 方
与卖 方 之外 ， 以其 自身 的信 誉 进行 担保 ， 提供 与银 行 支 付结 算 系 统接 口和 通道 服 务 ， 而实 现 资 金转 移 和 从
支付 结算 服务 的 中介 机构 。 实 中 ，ａｐｌ贝宝 ）支付 宝 、 现 Ｐｙａ（ 、 安付 通 、 买卖 通等 都 属于第 三 方支付 。
摘 要 ：不 对 称 信息 和 电子 商务 的 虚拟 性 使 交 易双 方 互不 信 任 ， 易活 动难 以为 继 。 用 交 运 道 德 风 险模 型 、 向选 择模 型 和信 号传递 模 型对 第 三 方支 付 作用 机 理进 行 分 析 可 以看 出 ， 逆 电子 商务 活动 中引入 独 立 的第 三 方支付 充 当信用 中介 ． 以第 三方 支付 的安 全 性和 稳定 性替 代 电子 商 务 活 动 中使 用 商 业信用 的风 险性 和不 稳定 性 ． 少 了电子 商务 活 动 中 的道 德 风 险和 逆 向选 择行 减 为 ， 时 ， 过 信 号传 递 减少 了不 对 称信 息 。 而 以此 为基 础 建 立 了交 易信 用 关 系 ， 同 通 从 解决 了电子 商务 活动 中买卖双 方 的信用 问题 ， 动 了电子 商务 的持 续快速 发 展。 推 关键 词 ：第 三 方支付 ； 用机 理 ； 作 不对 称 信 息 ； 易模 式 交
的年均 增 长率 高达 ６ ％以上 。０ ６年世 界 电子 商务 交 易额 达 １ ． 亿 美元 ， 占全 球 商 品交 易 的 １％。 ９ ２０ ２８万 ８ 虽
然 以美 国为 首的 发达 国家 是 电子商 务 的主 力军 ， 中 国等发 展 中 国家 电子商 务异 军 突起 ， 但 日益成 为 国 际电 子 商务 市 场 的重 要 力量 。 ｅｅｒｈ统计 ，０ ６年 中 国仅 Ｂ Ｂ电子 商务 交 易额 就 达 到 １ ８万 亿 元 人 民 币 ， ｉ ｓａｃ Ｒ ２０ ２ ． ２ ２０ ０ ７年 已达 ２１ ． ３万亿 元人 民币 ， 增长 率 约为 ６ ．％。 年 ５９ 电子 商务 发 展之所 以如此 快速 的一 个 重要 原 因就是 第 三方 支付 的 出现 。 所谓 第 三方 支付 ， 立 于买 方 独
用提供 担保 从 而化解 网上 交易 的不 确定 性 。 加 网上 交 易成功 的可能 性 ， 增 同时 为买 卖 双方 提供 交 易 资金代 管 ， 付指 令转 换 等服务 ， 而有 效 解决 了多 年来 困惑 电子商 务活 动 的交易 信 用 问题 。 支 从
收 稿 日期 ：２ ｏ ０ ８— １ １ Ｏ一 ０
由于 电子 商务 本 身的 虚拟性 ， 别是 货 币支 付与 商 品交 割在 时 间上 的不一 致 性 ， 而可 能在 交 易过程 特 从
中出现 “ 钱不 给货 ， 交 给货 不交 钱 ” 的不确 定 性 ， 易使 交 易双 方 之 间产 生 相互 不 信 任 ， 容 最终 导 致 电子 商 务
中 图分类 号 ：７ ４６ Ｆ２．
文献 标识 码 ： Ａ
文 章编 号 ：０ ０ １４ ２ ０ ）４—０ １ —０ １ ０ —２ ５ （０ ９ ０ ０１ ７
一
、
研 究 背 景
近年 来 ， 电子 商务 飞速 发 展 。 Ｇ ｏ ａ Ｉｄ ｓ ｙＡ ａｙｔ 统计 ， 界 电子 商务 在 ２ ０ 据 ｌｂｌ ｎ ｕｔ ｎ ｌｓ ｒ ｓ 世 ０ ３年 到 ２ ０ ０ ８年期 间
交易 的 失败 。 三方 支付 作 为 一个 新 型 的支付 结 算方 式 ， 随 着 电子 商 务 的蓬 勃 发 展应 运 而生 的 ， 在短 第 是 并
短几 年 时 间 内得 到 了快 速发 展 。 计数 据 显示 ：０ １ 我 国第 三 方支 付市 场 仅 为 １ 统 ２０ 年 ． 元 ，０ ４年其 规模 ６亿 ２０ 增长到 ２ ３亿 元 ，０ ６年第 四季度 达 到 １４０ ２０ ２． ７亿 元 ，０ ７年 突破 １０ ２０ ０ ０亿 元 。第 三方 支 付 以独 立 于买 方 与 卖 方之 外 的第 三方 中立 身 份在买 方 与卖 方之 间架 起 了一 座信 用 的桥 梁 ，它通 过一 定 手段 对交 易 双方 的信
支付 、 产定价研 究。 资
１ ２
商
业
经
济
与
管
理
２０ 焦 ０９
第三 方支付 是近 几年才 出现 的一个 新兴 事物 ， 目前 国 内外 对此 研究都 比较 少 。 国外 ， ｃ ａｌ ｒｕ ｙ 在 Ｍｉｈ ｅ Ｃｏ ｈ ，
Ｄ ｎＧ ｌ 等 （０ ５ 分析 了第 三方 支付 可 能存在 的风 险问题 ｎ。 国内 ， 昕 、 ａ ａ ｉ ２ ０ ） ａ ｊ 在 赵 王静 （０ ６ 介 绍 了西方 发 达 ２０ ） 国家对第 三方 支付 的监 管模式 和 我 国的监 管现 状 ＿。 育林 、 ２李 ］ 张成 虎 运用交 易 费用理 论 分析 了第三 方 电子 支付 的交易专 用性 问题 ， 立 了企业 与市 场 的生 产成本 比较 模型 、 建 转移成 本 比较模 型和 降低交 易成 本 的动 力 模 型 ． 理 论上 阐释 了第三 方 电子 支付 的效 率 问题 ＿。 目前 ， 内外 学 术界 尚 缺乏对 第 三方 支付 作 用 从 ３但 ］ 国
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２０ ０ ９年 ４月 商业来自经济与
管
理
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Ｊ ｏＵＲＮＡＬ ｏＦ ＢＵＳ ＥＳ Ｄ Ｓ ＥＣｏＮｏＭ Ｉ ＣＳ
第三方支付作用机理的经济学分析
李 育林
（ 西安 交 通 大学 经济 与金 融 学院 ，陕 西 西安 ７ ０ ６ ） １０ １