002734利民股份2023年三季度财务分析结论报告

利民股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负3,548.14万元，与2022年三季度的
3,370.97万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损3,548.14万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为93,416.93万元，与2022年三季度的102,263.06万元相比有所下降，下降8.65%。

2023年三季度销售费用为2,750.09万元，与2022年三季度的4,609.25万元相比有较大幅度下降，下降40.34%。

2023年三季度管理费用为8,240.8万元，与2022年三季度的8,190万元相比变化不大，变化幅度为0.62%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为7.55%，与2022年三季度的6.64%相比有所提高，提高0.91个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2022年三季度理财活动带来收益486.92万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付2,939.98万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，利民股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为17,280.41万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
利民股份2023年三季度的营业利润率为-3.15%，总资产报酬率为
-0.71%，净资产收益率为-5.12%，成本费用利润率为-3.17%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为663,991.3万元，经营资产的收益率为-2.07%，而对外投资的收益率为-5.32%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
利民股份2023年三季度总资产周转次数为0.63次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从568.21天延长到572.31天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

利民股份2023年三季度固定资产周转天数为137.14天，2022年三季度为69.78天，2023年三季度比2022年三季度延长67.36天。

利民股份2023年三季度存货周转天数为68.02天，2022年三季度为69.76天，2023年三季度比2022年三季度缩短1.73天。

利民股份2023年三季度应收账款周转天数为58.10天，2022年三季度为45.95天，2023年三季度比2022年三季度延长12.15天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在4,263.32万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来21,543.73万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期的比较来看，企业经营活动由需要资金20,021.77万元向不需要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金4,263.32万元，经营活动所提高的资金能够满足长期性资金缺口的需要。

企业的资金协调状况得到了较大改善，但这种主要是经营业务和形势的变化带来的，企业长期性资金占用仍然存在缺口，经营业务的恶化会很快给企业带来不利影响。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少3,576.52万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由202.11天缩短为196.6天，由此而节约资金6,695.44万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
利民股份2023年三季度盈亏平衡点为101,313.91万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为68,825.51万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.79%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加4,876.7万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的17.7%。

2023年三季度利民股份投资活动需要资金2,807.85万元；经营活动创造资金4,876.7万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度利民股份筹资活动产生的现金流量净额为13,671.64万元。

满足了投资活动的资金缺口，但是投资活动所需要的资金大部分由筹资活动提供，企业今后的还本付息压力将大大增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。