股权投资风险控制流程图
股权投资--投资业务流程图
项目源 联系项目方
初步沟通与尽调
项目承揽 （投资业务部门 ，风控部门 ）
重新进入立项程序
整理总结沟通结果
反馈初步尽调结果 项目初步审议
立项报告Biblioteka 重新了解情况放弃项目 尽职调查 （投资业务部门 ）
项目终止
未通过
项目立项 （投资风控部）门
通过
深入尽调 /签订框架 协议
建立底稿
形成投资建议书
申报
未通过 签订最终投资协议
风控评审
反馈意见
项目决策 （投资决策人员 ，风控部门 ）
项目决策机构
通过
划款 / 工商变更
项目投后管理
项目实施 （投资业务部门 ，项
目管理部门 ）
企业业绩跟踪
企业业绩出现波动
根据合同进行投资 价格调整
项目退出
后续管理 （投资业务部门 ，项目管理部门 ）
股权投资机构投资流程及分工
项目总结
财务部
核算项目退出带来的财务收益/损失,出具财务分析报表,作为项目总结报告的输入
财务部
法务部
投后管理部
对项目风险控制情况进行总结分析,提出风险管理意见结论
执行委员会
审核《项目总结报告》,对项目成败做出最终结论,形成《项目评审报告》提交董事会。
行政部
将《项目总结报告》、《项目评审报告》与项目执行过程中的所有商务、法律、财务方面的问卷资料汇总,归档备案
股权投资机构基本流程及各部门分工
流程阶段
流程步骤
涉及部门
分工
基金募集
募资的计划与执行
投资人关系部
寻找、开发、洽谈潜在出资人；联络中介机构；协调、确认、执行募资方案
股权投资部制定募资Βιβλιοθήκη 划；进行募资路演项目开发与立项
项目开发与收集
投资部
联系、发掘、接洽投资项目
初步筛选与调查
投资部
项目初步调查,进行可行性研究与论证
内部初审、项目立项
投资部
研究项目投资及退出可行性,设计投资及退出方案
法务部
对项目可能的风险进行研究、评估与论证
财务部
给出财务方面的评估与建议
项目执行与投资决策
尽职调查、投资方案设计
投资部
明确尽职调查的范围和规模并进行落实,而且就投资价格等事项进一步谈判
财务部
进行财务尽职调查
法务部
进行法律尽职调查
投资决策
投资决策委员会
审核项目及决策
签署投资协议、划款
董事会或投资决策委员会代表
签署协议
法务部
监控法律及商业风险
财务部
财务审核,划拨相关款项
投资后管理
【实务操作】企业长期股权投资管理内控流程图
【实务操作】企业长期股权投资管理内控流程图长期股权投资是指持有时间准备超过⼀年（不含⼀年）的各种股权性质的投资，通过投资取得被投资单位的股权，作为被投资单位的股东、投资者按所持股份⽐例享有权利并承担责任。
（⼀）长期股权投资的意义与短期投资和长期债权投资不同，长期股权投资的⾸要⽬的并⾮为了获取近期的投资收益，⽽是为了强化与其他企业(如本企业的原材料供应商或商品经销商等)的商业纽带，或者是为了影响，甚⾄控制其关联公司的重⼤经营决策和财务政策。
股权代表⼀种终极的所有权，体现所有者对企业的经营管理和收益分配投票表决的权利。
通过进⾏长期股权投资获得其他企业的股权，投资企业能参与被投资企业的重⼤经营决策，从⽽影响、控制或迫使被投资企业采取有利于投资企业利益的经营⽅针和利润分配⽅案。
同时，长期股权投资还是实现多元化经营，减少⾏业系统风险的⼀种有效途径。
（⼆）长期股权投资的控制⽬标1、保证长期股权投资符合企业战略发展需求为了最⼤程度上获取以上收益，企业在选择被投资企业时，应综合考虑企业长期的发展战略部署。
具体来说，选择时要突出主业，既可纵向通过选择上游或下游企业以保障原料的供给或产品的销售；也可横向选择同类企业，以扩⼤⽣产经营规模，取得规模效益；为了实现跨⾏业经营，也可以选择其他⾏业的企业进⾏合并，从⽽实现企业经营集团化，分散经营风险，但不论选择哪种⽅式都应将长期股权投资有机地纳⼊到企业发展战略之中。
2、保证长期股权投资的收益与成本相配⽐企业收购、兼并活动的成功需要⼤量的资⾦⽀持，因此与投资活动相对应是系统的筹资活动。
筹资会给企业带来⼀定的筹资成本，特别是债权性筹资，企业要担负硬性的还本付息义务。
长期股权投资不同于交易性⾦融资产，变现能⼒差，如果长期股权投资取得的收益不能弥补筹资成本，会给企业的持续经营带来影响。
因此，企业在取得长期股权投资时要以资⾦实⼒和筹资能⼒为限，投资带来的现⾦流⼊的规模和时间要与筹资的现⾦流量尽量保持⼀致，以避免财务危机的发⽣。
股权投资基金公司组织架构及基金运作流程图
法律事务部
签约投资
将募集到的投资者的资金进行投资，为投资者获取投资利益。
注意事项：
1在谈判达成一致后，与被投资企业签约，实际完成了投资任务；
2在基金的后续管理过程中，积极履行基金管理人的职责，监督被投资企业的运作。
基金管理部
法律事务部
财务部
行政部
基金管理
提供
增值服务
成为一个积极的基金管理人，为投资人争取利益最大化，实现基金管理人的价值。
投资管理部
基金管理部
法律事务部
风控委员会
投决委员会
行政部
资金托管
保障资金安全。
流程：
1确定基金的资金托管银行，签订资金托管协议；
2在银行开立专门的基金资金账户。
财务部
投决委员会
行政部
法律文本的起草与制定
将基金运作的全过程规范化、专业化。
流程：
1确定所需要的具体的法律文本种类；
2对法律文本的要求，例如是否属于信息披露文件、向主管部门申报文件等；
主要方式：
1完善公司内部治理机构，开发新产品；
2帮助被投资企业制定发展战略，并督促实施；
3利用自身关系网帮助被投资企业开辟国内外市场和提高品牌知名度；
4帮助被投资企业规范管理；
5促进被投资企业技术创新，改进生产工艺，提高生产效率；
6帮助目标公司任用优秀的人才。
基金管理部
人力资源部
制定
激励机制
激励被投资企业管理团队妥善经营企业。
3起草法律文本；
4经风险控制委员会审议后投入使用。
法律事务部
基金管理部
行政部
风控委员会
向主管部门申报审批
以满足发行基金，募集资金的行政审批、备案条件。
股权投资公司股权投资流程及基础表格.doc
第四部分投资管理制度快速工作流程图快速业务流程指引一、业务人员对应流程(A + B) (C + A) (C + B)二、业务流程描述1、项目搜集创业投资的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，投资对象为准备上市的企业。
它的特点是贴近资本市场，退出渠道畅通，资金回收周期短，回报较为丰厚；（2）与国内外创业投资公司结为策略联盟，互通信息，联合投资；（3）派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，通过项目洽谈、寄送资料、报刊资料、电话查询、项目库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找项目信息，作好项目储备。
2、项目初审项目经理在接到商业计划书或项目介绍的七个工作日内，对项目进行初步调查，填制《项目基本信息表》并提出可否投资的初审意见。
项目经过初选后分类、编号、入库。
3、签署保密协议在要求提供完整的商业计划书之前，项目经理应主动与企业签署保密协议。
若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。
4、立项申请与立项项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，项目经理报部门立项、评审，经部门初步尽职调查后，填写《立项审批表》，由投资总监负责申请召开项目立项会议。
立项会议必须由决策组成员、项目组成员、管理组成员，以及各部门总监及以上参加（不能参加者可授权部门人员参加），表决人员为总监及以上人员（总监不能参加者可有授权人员参加表决），表决人数不得低于5人，超过60%的人员同意即可立项。
立项批准一般在两个工作日内完成，经批准的项目可以进行尽职调查工作。
项目经理为资料提交的责任人，项目经理提交《项目基本信息表》、《项目立项审批表》，商业计划书、部门初步尽职调查报告、立项建议书、投资协议书(主要条款草案)、相关附件(二个会计年度的财务报表，企业营业执照(复印件)、组织机构代码证(复印件)、税务登记证(复印件)、公司章程等)。
PE股权投资流程图
签署协议
签署《股权转让协议》，完成股权转让
《股权转让协议》
具体流程说明如下：
《立项申请书》 《立项决议表》 《立项评审表》 《梁商投资项目审批流程规则图》
补充尽职调查
根据立项委员会的要求，将尽职调查材料补充完善
/
投资决策
资决策委员会对拟投资项目进行评审，采用投票方式表决，经全体参会委员的4/5以上同意视为通过。经投资决策委员会评审通过的项目，投资决策委员会应出具评审意见，形成《投资决策委员会决议表》。
立项
对经过筛选并认为可以立项的项目，公司将配备一名行业分析师进行指导，同时督导项目的进展，并对相关文件进行审核。行业小组负责人应召集项目组成员讨论项目是否符合公司制定的项目投资标准，决定跟进或否决项目，对于讨论后决定推进的项目，进入公司立项程序，行业分析师也需要对该项目发表意见，必要时风险控制部需要就交易结构及风控要求发表意见。投资总监应该在立项会召开前两个工作日将相关立项资料报送给风险控制部，风险控制部要将材料提交行业分析师审阅。在得到行业分析师的肯定意见之后，风险控制部可向立项委员提请启动立项程序，并将所有材料发送给立项会参与人员。立项会由合伙人主持召开，由投资总监向立项委员会成员汇报项目，出具《立项申请书》，立项委员会决定是否立项推进，确定尽调人员进入尽调程序。部门进行相关工作的辅助。 Nhomakorabea项目初审
对项目进行初步实地调查，提出可否投资的初审意见并填制《项目初审意见表》（含风控）
《项目初审意见表》
尽职调查
针对初审通过的项目，开展尽职调查。股权投资部门完成《项目尽职调查报告》，被尽调企业需要签署《保密协议》，风险控制部需要配合开展尽职调查，并出具《风险控制综合报告》。
股权投资流程图
开始
1.各级人员 进行项目登记 长投项目登记表
2.经理 项目筛选 长投项目登记表 项目建议书（初 稿）
3.部门人员 编制项目建议书 项目建议书 （初稿）
3.部门人员 参与项目调研 项目建议书 （初稿）
投资发展部经理需从 所投资项目市场前景 、所在行业的成长性 、相关政策法规是否 对该项目已有或有潜 在的限制、公司能否 获取与项目成功要素 相应的关键能力、公 司是否能筹集项目投 资所需资源、项目竞 争情况、项目是否与 公司长期战略相吻合 等方面进行评估。
阶段
结束
阶段
3.长期股权投资-研究论证
投资发展部
开始
风险控制部
财务部
法律事务部
决策层
备注
《投资方案》、《可行性研究 报告》等投资论证材料包括但 不限于以下内容： 项目投资的主要内容、投资方 式、资金来源、各主要投资方 的出资及义务、协议主体具体 情况、投资进展、项目建设期 、市场定位及可行性分析、以 及需要履行的审批手续、投资 对公司财务状况和经营成果的 影响等。 对于收购股权等重大资本运作 或重大资产收购等项目，公司 需聘请具有从事证券相关业务 资格的的会计师事务所出具财 务审计报告，聘请具有从事证 券相关业务资格的资产评估事 务所出具资产评估报告。
1.经理 项目资料完善
《可行性研究报告》 《投资方案》 相关文件资料
2.经理 安排项目会审
《可行性研究报告》 《投资方案》 相关文件资料
3.经理 项目会审 股权投资项目 会签单
3.经理 项目会审 股权投资项目 会签单
3.经理 项目会审 股权投资项目 会签单
3.经理 项目会审 股权投资项目 会签单
4.主管副总裁 项目会审 股权投资项目 会签单
股权投资风控流程表和图
图表2股权投资风控流程图
.
公司董事会召开的项目投资评审会
交易阶段-上会
投资手续办理
审核投资协议，协助协议签订和股权转让手续办理
交易阶段-投资执行
投后
风控
投后管理
按月、季、年对企业进行回访跟踪
投后管理与退出-财务监管
投后风险预警
对可能发生风险的企业时发出投后风险预警提示
投后管理与退出-财务监管
退出执行
协助项目退出工作，把控退出风险
对企业进行现场调查
调查阶段-尽职调查
风控报告撰写
根据实地调查情况和投资经理出具的尽职调查报告撰写风控报告
调查阶段-投资方案
金融事业部内审
内控专员对项目风控流程的严谨性进行审查，评审小组确定投资方案
调查阶段-投资方案
股转
风控
谈判风控
控制谈判风，研究企业反馈意见并制定应对方案
交易阶段-交易谈判
董事会评议
图表1股权投资风控流程表
业务阶段
业务流程
具体内容
对应的投资流程
投前
风控
企业材料审查
对材料的完整性、有效性、真实性进行审核
调查阶段-材料初审
项目可行性审查
对《项目可行性分析》的严谨性、专业性进行独立审查
调查阶段-尽职调查
投资评级
对企业进行标准化、格式化的投资评级和投资金额测算
调查阶段-尽职调查
实地调查
股权投资流程图
股权投资流程图（新设公司流程）各子公司投资部/职能部门总经理办公会/党委会董事会/股东会国资部门立项申请材料初步论证
形成正式立项报告
审批
1.编制可研报告
2.聘请专家论证并形成意见
3.拟定投资材料形成决议
成立项目工作小组
审议
形成决议审批
审批
批准同意
提交审批文件
项目实施项目后评价同意否决
如需政府审批
股权投资流程图（直接投资或收购其他公司股权）投资部/职能部门中介机构总经理办公会/党委会董事会/股东会国资部门
如需
政府
审批
否决
同意
公司解散与清算工作流程图
合资方 职能部门 总经理办公会/党委会 董事会/股东会。
干货-股权众筹投资标准流程图文完整版
干货股权众筹投资标准流程图文完整版2022-03-12由于天使投资人精力有限，仅凭单打独斗获得成功的机率越来越小，通过分享、众筹的方式进而促进行业生态开展已成为行业新的趋势。
目前，股权众筹投资典型流程如下〔具体操作过程中，由于工程、平台等差异，或有顺序上的变更，但包括云筹在内的大多数股权众筹平台，根本流程均如下方所述〕：1. 工程筛选—>2.创业者约谈—>3.确定领投人—>4.引进跟投人—>5.签订投资框架协议〔TermSheet〕— >6.设立有限合伙企业—>7.注册公司—>8.工商变更/增资—>9.签订正式投资协议—>10.投后管理— >11.退出〔天使合投典型流程〕〔1〕工程筛选如何低本钱、高效率的筛选出优质工程是股权众筹的第一步。
以云筹为例，创业者需要工程的根本信息、团队信息、商业方案书上传至云筹平台，由平台经验丰富且高效的投资团队对每一个工程做出初步质量审核，并帮助信息不完整的工程完善必要信息，提升商业方案书质量。
工程通过审核后，创业者就可以在平台上与投资人进行联络。
〔2〕创业者约谈天使投资的投资标的主要为初创型企业，企业的产品和效劳研发正处于起步阶段，几乎没有市场收入。
因此，传统的尽调方式不适合天使投资，而决定投资与否的关键因素就是投资人与创业者之间的沟通。
在调研的过程中，多数投资人均表示，创始团队是评估工程的首要标准，毕竟事情是人做出来的，即使工程在目前阶段略有瑕疵，只要创始团队学习能力强、有格局、有诚信，投资人也愿意对其进行投资。
〔3〕确定领投人优秀的领投人是天使合投能否成功的关键所在。
领投人通常为职业投资人，在某个领域有丰富的经验，具有独立的判断力、丰富的行业资源和影响力以及很强的风险承受能力，能够专业的协助工程完善BP、确定估值、投资条款和融资额，协助工程路演，完本钱轮跟投融资。
在整个众筹的过程中，由领投人领投工程，负责制定投资条款，并对工程进行投后管理、出席董事会以及后续退出。
私募股权投资项目流程图
私募股权投资基金业务流程私募股权基金的投资活动总的来说可分为四个阶段：项目寻找与项目评估、投资决策、投资管理和投资退出四个阶段。
〔一〕项目寻找与评估1、项目来源私募股权基金要取得良好的投资回报，如何在众多项目中以较低的本钱和较快的速度获得好的项目是关键。
因此，通常，基金经理在充分利用公司自有资源的同时也会积极从外部渠道获取项目信息，整合外部资源，建立多元化的项目来源渠道。
一般来说，投资项目的来源渠道主要包括自有渠道、中介渠道以与品牌渠道等，具体如表2-2所示。
各种信息渠道来源提供的项目信息质量存在差异，通常，通过个人网络、股东、业务伙伴获得的项目信息质量比拟高，因此，基金经理在寻找项目过程中倾向于通过朋友、熟人、银行、证券公司、政府部门或会计师事务所、律师事务所等中介机构的介绍。
另外，一些重要的投资洽谈会也是很好的收集项目信息的渠道，如我国举办的9·8投洽会、洽融会等。
表2-2：投资项目的主要来源渠道2、项目初步筛选项目初步筛选是基金经理根据企业家提交的投资建议书或商业计划书，初步评估项目是否符合私募股权基金初步筛选标准，是否具有良好开展前景和高速增长潜力，进而存在进一步投资的可能。
对于少数通过初步评估的项目，私募股权基金将派专人对项目企业进展考察，最终确定是否进展深入接触。
〔1〕项目初评项目初评是基金经理在收到创业项目的根底资料后，根据基金的投资风格和投资方向要求，对创业项目进展初步评价。
私募股权基金通常都有一套自己的投资政策，包括投资规模、投资行业、投资阶段选择等，因此，在项目初评阶段，基金经理通常根据直觉或经历就能很快判断。
常见的项目初步筛选标准如表2-3所示：表2-3：项目的初步筛选标准〔2〕项目进一步考察由于项目初评只对项目的一些外表信息进展筛选，因此，对于通过初步评估的项目，基金经理需要进展进一步调查研究，对项目进展全面的技术、经济认证和评价，从而更全面地了解项目未来开展前景。
第8章 企业内部控制——长期股权投资(最后两个表的内容实在不好再调整到一张表格上)
第8章企业内部控制——无形资产8.1 长期股权投资管理风险与关键环节控制 8.1.1 长期股权投资管理风险企业的长期股权投资因其在活跃市场中没有报价，公允价值不能得到可靠计量从而使企业在投资时面临着巨大的风险，具体风险如图8-1所示。
图 8-1 长期股权投资业务中存在的风险示意图投资行为违反国家法律、法规，可能遭受外部处罚，导致经济损失和信誉损失 风险1 投资行为违反国家法律、法规，可能遭受外部处罚，导致经济损失和信誉损失风险2 投资项目未经科学、严密的评估和论证，可能因决策失误导致重大损失风险3投资项目执行缺乏有效的管理，可能因不能保障投资安全和投资收益而到时损失风险4 投资项目处置的决策与执行不当，可能导致权益受损风险58.1.2 长期股权投资挂你关键环节控制针对企业长期股权投资中存在的巨大风险，可以通过控制投资中的关键环节来降低风险或减少风险损失。
长期股权投资的关键控制环节具体如图8-2所示。
图 8- 2 长期股权投资管理关键环节示意图8.2 职责分工与授权批准 8.2.1 投资管理岗位设置1. 长期股权投资管理控制岗位职责企业对长期股权投资的空子，首先应该讲办理投资业务岗位的住哟啊职责与不相容职责分开，不适其混淆，确保其不相容岗位相互分离、制约和监督。
长期股权投资管理岗位的具体职责及不相容职责如表8-1所示。
职责分工与授权批准控制：机构设置和人员配备应当科学、合理、权限 范围和审批程序应当明确、规范关键环节1 投资可行性研究与评估控制：投资项目建议书和可行性研究报告的内容真实、可靠，支持投资可行性的依据充分、恰当，投资合同或协议的签订应征求法律顾问的意见关键环节2 投资决策控制：应根据股东大会批准的年度投资计划，按职责分工和审批权限，对投资项目进行决策审批；重大投资项目，还应报经董事会或股东大会审批关键环节3 投资项目的执行控制：投资实施方案科学、完整，指定专人及时对投资项目进行跟踪管理，对投资收益的确认应符合规定关键环节4 对投资处置的审批与执行控制：应制定明确、规范的投资处置方式和程序，与投资处置有关的文件资料和凭证记录真实、完整关键环节5 对投资绩效的评估与执行控制：对派驻被投资企业的有关人员应建立适时报告、业绩考核与定期轮岗制度关键环节6表8-1 长期股权投资管理岗位职责一览表长期股权投资管理岗位主要职责不相容职责1. 董事会◇审议投资计划◇审议投资可行性研究报告制订投资计划编写投资可行性研究报告2. 总裁◇审批投资不得规章制度◇审批投资计划◇审批投资项目建议书◇审批投资可行性研究报告◇审批投资方案◇审批并签订投资合同制定投资部的规章制度制订投资计划编制投资项目建议书编制投资可行性研究报告制定投资方案拟写投资合同条款内容3. 法律顾问◇审核投资项目建议书◇审核投资可行性报告◇审核投资合同编写投资项目建议书编写投资可行性报告拟写投资合同条款内容4. 财务总监◇审核投资不得规章制度◇审核投资部的工作流程与规范◇审核投资计划◇审核投资项目建议书◇审核投资可行性研究报告◇审核投资发难◇审核投资合同◇审核投资取得的权益证书◇审核关于投资的会计账目◇审核投资质量分析报告制定投资部的规章制度制定投资部的工作规范和留成制订投资计划编写投资项目建议书编写投资可行性研究报告制定投资方案拟写投资合同条款内容处理投资会计账目编写投资质量分析报告5. 财务经理◇指导会计人员对投资业务进行记录与会计核算◇安排人员核对投资账目◇与投资部经理核对权益证书审核投资会计账目取得投资权益证书6. 投资部经理◇制定投资部的规章制度◇制定投资部的工作流程与规范◇制订企业的投资计划◇审阅投资项目建议书◇安排人员对目标企业进行调查并进行投资可行性研究◇编制可行性研究报告◇制定投资方案◇拟写投资合同◇安排人员对投资项目进行跟踪管理审核投资部的规章制度审核投资部的工作流程与规范审核投资计划编写投资项目建议书审核可行性研究报告，评估投资可行性审核投资方案审核投资合同7. 投资专员◇根据投资计划寻找投资项目◇编制投资项目建议书◇调查目标企业并进行投资可行性研究◇协助投资经理编制投资方案◇协助经理进行目标企业谈判◇根据投资规范对投资项目进行跟踪、管理◇编写投资质量分析报告◇记录已取得的权益证书◇填写并保管投资备查登记簿审核投资项目建议书审核投资方案审核投资质量分析报告保管权益证书8. 会计人员◇核算投资收益 负责具体的投资业务◇分析目标企业投资后的财务状况、现金流等10. 财务部文员◇保管权益证书 取得权益证书2.长期股权投资管理岗位的工作职责（1）投资部经理岗位工作职责，如表8 - 2 所示。
风险处理控制流程图
5、风险处理控制流程图、流程描述及操作规范对帐户的实时监控，实时监督各交易员对交易规则的执行情况。
（1）一旦发现交易员的某个客户帐户头寸超过其固定的投资上限（一般为30%）,则立即通知该交易员进行减仓以降低资金利用比例，并要求交易员于当日收盘以前处理完毕。
若交易员未能按要求降低其资金使用比例，则风险经理有权强制实行减仓或平仓行为，记录减仓获平仓行为，同时将情况上报至风险总监。
（2）一旦发现交易员没有按照预先制定的交易规则进行交易，如套利型基金进行了单边的趋势投机交易，或者是单品种基金进行了多品种组合交易，又或者是组合的比例不符合预先设定的要求，则立即通知该交易员停止当前的交易模式，调整到符合交易规则的交易模式，记录上述具体情况并上报至风险总监。
（3）根据基金净值的变化相应调整投资的策略，并严格监控其执行。
当基金单位净值≥0.95，期货投资上限为30%不变；当出现0.95＞净值单位净值≥0.9时，及时召集交易员及风险委员会就基金的策略及风险管理出谋献策，并相应降低期货投资上限至20%；0.9＞基金单位净值≥0.85时，再次就基金出现大幅亏损的情况召开研讨会，商议提高基金收益率并适度严控风险的对策，相应地降低期货投资上限至15%；0.85＞基金单位净值＞0.80，将资金使用比例的上限调整为10%，实时关注交易员的操作并控制风险；基金单位净值=0.80，立即通知交易员停止交易，并将所有头寸清空。
(4)我们将定时对各种类型的产品和帐户进行风险评估，如计算相应的风险值，并根据风险调整后收益率等数据提出我们的意见以供交易员和基金经理参考，如出现某帐户或某类产品风险值过高，将召集管理层或风险管理委员会进行商讨，以降低相应的风险值。
操作标准（1）风控人员需严格按照规定监控和处理交易员管理的帐户风险。
（2）风险处理应按照基金净值排序，优先处理基金净值低的帐户。
（3）减仓或强制平仓手数：根据交易规则计算超出限额的资金，然后计算出相应手数进行强平。