山东省证券从业资格考试：证券市场的行政监管考试试卷

山东省证券从业资格考试：证券市场的行政监管考试试卷
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。

A．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的
B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益
C．由于风险较大，刚开始没有获得政府支持
D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金
2、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。

A．市盈率
B．股票的内在价值
C．资本收益率水平
D．股票的供求关系
3、一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致__。

A．认股权证的价值不变
B．认股权证的价值减少
C．认沽权证的价值增加
D．认沽权证的价值减少
4、某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。

A．可转换优先股
B．参与优先股
C．非累积优先股
D．累积优先股
5、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票
B．期货
C．上市交易的国债
D．上市交易的企业债券
6、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。

A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动
B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资
C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品
D．在未来日期结算
7、以下不属于面额股票特点的是（）。

A．便于股票分割
B．转让价格灵活
C．发行价格灵活
D．为股票发行价格的确定提供依据
8、凭证式债券是（）。

A．具有标准格式实物券面的债券
B．债权人认购债券的收款凭证
C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券
D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券
9、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市场组合的期望收益率为15%，该证券组合的β值为1.5。

那么，该证券组合的特雷诺指数为__。

A．0.06
B．0.08
C．0.10
D．0.12
10、我国证券法出台是在（）年底。

A．1992年
B．1993年
C．1995年
D．1998年
11、根据基础资产划分，下列不属于股权类资产远期合约的是（）。

A．单个股票
B．一揽子股票
C．股票价格指数
D．定期存款单
12、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。

A．实际收益率
B．期望收益率
C．名义收益率
D．无风险收益率
13、金融期货证券是一种（）。

A．商品证券
B．资本证券
C．货币证券
D．凭证证券
14、如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。

A．大体上接近
B．不会接近
C．股票的平均收益率会较高
D．债券的平均利率较高
15、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算，__不允许重复计算。

A．企业内部
B．地区之间
C．行业之间
D．企业之间
16、直投基金采用非公开方式募集，对象仅限于机构投资者但不得超过（）人。

A．20
B．30
C．40
D．50
17、__是考察公司短期偿债能力的关键。

A．营运能力
B．变现能力
C．盈利能力
D．固定资产的规模
18、关于关联交易，下列说法错误的是__。

A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化
B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径C．关联交易往往使中小投资者利益受损
D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性
19、其他组织或个人。

A．股东权利
B．管理权利
C．分配权利
D．指挥权利
20、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A．短期国债
B．中期国债
C．长期国债
D．无期国债
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、关于债券风险，下列说法正确的有__。

A．同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高
B．不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
C．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿
D．股票的收益率一般低于债券
22、股息的分配可以采用__。

A．现金的形式
B．股票的形式
C．现金以外的其他财产的形式
D．债券或应付票据等负债的形式
23、基金性质的机构投资者，包括__。

A．证券投资基金
B．社会保障基金
C．社会保险基金
D．社会公益基金
24、债券的区别的是__。

A．所筹集资金的投向不同
B．投资主体不同
C．反映的经济关系不同
D．风险水平不同
25、关于CBOE推出的中国指数的描述，正确的是__。

A．以16只中国公司股票为样本
B．主要基于海外上市的中国公司
C．属于海外上市公司指数
D．按照等值美元加权平均计算而成
26、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为__。

A．商业性汇率风险
B．金融性汇率风险
C．全球性汇率风险
D．区域性汇率风险
27、公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件__。

A．公司债券的期限为1年以上
B．公司债券实际发行额不少于人民币5000万元
C．公司债券实际发行额不少于人民币6000万元
D．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
28、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定
B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策
D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控
29、经营风险主要来自于__。

A．政府产业政策的调整
B．竞争对手的实力变化
C．公司内部的管理不善
D．公司内部的决策失误
30、场外交易市场与证券交易所共同组成了证券交易市场，场外交易市场主要功能是__。

A．场外交易市场是证券交易所的必要补充
B．场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所C．场外交易市场是证券发行的主要场所
D．场外交易市场是一个“开放”的市场，投资者可以与证券商当面直接成交31、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。

A．天津市企业交易所
B．上海华商证券交易所
C．上海众业公所
D．上海股份公所
32、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。

A．证券经纪
B．证券投资咨询
C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务
D．证券资产管理
33、保荐制度主要包括__。

A．建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度
B．明确保荐期限
C．确定保荐责任
D．引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施
34、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。

A．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的B．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权
C．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本
D．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率
35、上证综合指数__。

A．以1990年12月19日为基期
B．以全部上市股票为样本
C．以股票成交量为权数
D．以股票发行量为权数。