惠而浦2021年一季度决策水平分析报告

惠而浦2021年一季度决策水平报告

一、实现利润分析

2021年一季度利润总额为负2,991.81万元，与2020年一季度负12,501.18万元相比亏损有较大幅度减少，下降76.07%。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。2021年一季度营业利润为负4,560.73万元，与2020年一季度负12,471.18万元相比亏损有较大幅度减少，下降63.43%。在营业收入迅速扩大的情况下，经营亏损得到了有效遏制，企业经营管理有方，但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析

惠而浦2021年一季度成本费用总额为143,889.7万元，其中：营业成本为122,823.78万元，占成本总额的85.36%；销售费用为15,231.37万元，占成本总额的10.59%；管理费用为5,598.45万元，占成本总额的3.89%；财务费用为-594.49万元，占成本总额的-0.41%；营业税金及附加为830.59万元，占成本总额的0.58%。2021年一季度销售费用为15,231.37万元，与2020年一季度的17,807.32万元相比有较大幅度下降，下降14.47%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年一季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2021年一季度管理费用为5,598.45万元，与2020年一季度的4,199.44万元相比有较大增长，增长33.31%。2021年一季度管理费用占营业收入的比例为3.97%，与2020年一季度的4.76%相比有所降低，降低0.79个百分点。

三、资产结构分析

惠而浦2021年一季度资产总额为693,470.23万元，其中流动资产为483,554.07万元，主要以应收账款、交易性金融资产、货币资金为主，分别占流动资产的34.53%、28.8%和15.99%。非流动资产为209,916.17万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的63.39%、13.82%和11.03%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动

资产的44.79%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.53%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2021年一季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2021年一季度负债总额为340,804.75万元，与2020年一季度的328,113.47万元相比有所增长，增长3.87%。2021年一季度企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2021年一季度所有者权益为352,665.49万元，与2020年一季度的373,156.69万元相比有所下降，下降5.49%。

所有者权益变动表(万元)

五、偿债能力分析

从支付能力来看，惠而浦2021年一季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为72,559.78万元。企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

偿债能力指标表

六、盈利能力分析

惠而浦2021年一季度的营业利润率为-3.23%，总资产报酬率为

-2.07%，净资产收益率为-2.79%，成本费用利润率为-2.08%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为530,992.94万元，经营资产的收益率为-3.44%。

盈利能力指标表(%)

惠而浦企业内部经营业务处于亏损状态，亏损4,560.73万元。对外投资业务亏损4,985.66万元。

七、营运能力分析

惠而浦2021年一季度存货周转天数为51.47天，2020年一季度为97.85天，2021年一季度比2020年一季度缩短46.38天。惠而浦2021年一季度应收账款周转天数为106.48天，2020年一季度为127.62天，2021年一季度比2020年一季度缩短21.13天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析

惠而浦2021年一季度营业收入为141,109.88万元，比2020年一季度增长59.98%，但这一增长速度是在上一季度营业收入下降的情况下取得的，并且本季度的营业收入还没有恢复到2019年一季度的水平。惠而浦2021年一季度净利润为负2,457.76万元，比2020年一季度增长77.10%，但这一增长速度是在上一季度净利润下降的情况下取得的，并且本季度的净利润还没有恢复到2020年一季度的水平。从这三季度来看惠而浦所有者权益持续下降。2020年一季度所有者权益为373,156.69万元，比2019年一季度下降9.00%，而2021年一季度所有者权益为352,665.49万元，比2020年一季度又下降了5.49%，应当引起重视，迅速查明原因。

2021年一季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少2,457.76万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由308.41天缩短为295.74天，由此而节约资金19,862.19万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2021年一季度营运资本为153,306.59万元，与2020年一季度的164,193.98万元相比有所下降，下降6.63%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供153,306.59万元的营运资本，投融资活动是协调的。2021年一季度营运资金需求为80,746.81万元，与2020年一季度的46,282.54万元相比有较大增长，增长74.46%。营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供80,746.81万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为72,559.78万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)

经营性负债增减变化表(万元)