(完整版)中级会计职称—财务管理知识点归纳总结

1，计划与预算
(一)总论
一 、 企业与财务管理
：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5 个部分
二 、 财务管理目标
(1)财务管理目标理论
1，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础 2，股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。

3，企业价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将企业 长期发展放在首位，避免短期逐 利。

4，相关者利益最大化优点： 4 个(体现了合作共赢的价值理念) 目标：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位
(2)利益冲突与协调
(3)企业的社会责任
1，对员工的责任 2，对债权人的责任 3，对消费者的信任 4，对社会公益的责任 5，对环境和资源的责任
三 、 财务管理环节
协调措施
1 ，约束措施：解聘(所有者约束)、 接收(市场约束) 2，激励措施：股票期权、绩效股 1，限制性借债：限制借款用途 2，收回借款或停止借款
利益冲突与协
调 主要利益冲突
1，经营者希望多报酬 2，所有者希望较小的代价实 现更多的财富 (两者的目标不同) 1，改变借债用途 2，举借新债
利益冲突类型
所有者与经营者
所有者与债权人
目标
利润最大化 每股收益最大化 股东财富最大化 企业价值最大化 相关者利益最大化
衡量难易度
容易 容易 上市公司容易 过于理论化 难以操作
利润取得 的时间 x x ✔ ✔ 考虑✔
风险
x x ✔ ✔ ✔
长远 发展 x x ✔ ✔ ✔
2，决策与控制 3，分析与考核
四 、 财务管理体制
含义：是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其 核心问题是如何配置财务管理权限，
企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。

(2)影响财务管理体质集权 OR 分权选择的因素
1，企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式 2，企业战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制 3 ，市场环境：市场环境不确定，适用于分权； 4，企业规模：规模小，财管工作小，适用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计 5，企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权 6，信息网络系统：集权性
(3)财务管理体质的设计
：决策权、执行权、监督权相分立 (4)集权和分权相结合
五 、 财务管理环境
(1)技术环境
：决定财务管理的效率和效果 (2)经济环境
： 最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨 胀水平等。

(3)金融环境
特点：流动性、风险性、收益性 种类：衍生工具和非衍生工具
分类
1 货币市场： 1 年以内，大额定期存单、票据、同业拆借
2 资本市场：债券、股票、融资租赁 1 发行市场：一级市场，金融工具的发行 2 流通市场：
分类标准 1 期限 2 功能
种类 集权型 特点 集中于总部
优势 有利于内部优化配置资源
劣势 所属单位缺乏主动性、积 极性等，丧失市场机会
分权型
分散于各所属单位
因地制宜搞好各项任务、有利
于分散经营风险
缺乏全局观和整体意识、导致
管理分散、资金成本增大…… 集权和分权相结合 重大问题：集权 经营相关：分权
(1)成本性态及其分类 混合成本的分解
3 融资对象
4 所交易金融工具 属性
(4)法律环境
1 资本市场
2 外汇市场
3 黄金市场
1 基础性金融市场
2 金融衍生品市场
(二)财务管理基础
一 、 货币时间价值
(1)概念
： 在没有风险和没有通货膨胀 的情况下， 货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价 值，也称为资金的时间价值。

(纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率) (2)利率的计算
1，多次计息实际利率 = (1+r/m) n — 1
2，通胀情况下的实际利率 = (1+实际利率) * (1+通胀利率) =1+名义利率
二 、 风险与收益
(1)资产收益与收益率 种类 含义
实际收益率 已经实现或可以实现的资产收益率 预期收益率 在不确定的条件下，预测可能实现的 必要报酬率 表示投资者对资产合理要求的最低收益率
必要报酬率=无风险收益率+风险收益率
(2)资产的风险及其衡量 风险对策
1 规避风险 拒绝与不守信用的厂商业务往来； 放弃可能明显导致亏损的投资项目；新产
品在新试制阶段发现诸多问题而果断 停止试制
2 减少风险 发展新产品前，进行充分的市场调研
3 转移风险 向专业保险公司投保；采取合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、
租赁经营等实现风险转移 4 接受风险 风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留一笔风险金
三 、 成本性态分析
方法
高低点法 回归分析法 账户分析法 技术测定法 (工业工程法) 合同确认法
(2)总成本模型
特点
计算简单，代表性差 是一种较为精确的方法 简便易行，但比较粗糙
最完备的方法，可用于研究各种性态，但是需要其它的方法 辅助，投入成本与产出有规律性联系 ：要配合账户分析法使用
(三)预算管理
一 、概述
(1)特征与作用
特征：数量化和可执行性是预算最主要的特征。

1，通过引导和控制经济活动，使企业经营达到预期 目标 2，可以实现企业内部各个部门之间的 协调 3，可以作为业绩考核的标准 (2)预算的分类 (4)预算工作的组织
包括：决策层、管理层、执行层、考核层 1，董事会、经济办公室或类似机构：对预算管理工作 负总责 2，企业所属基层单位：其主要负责人对 本单位财务预算的执行结果承担责任
二 、 预算编制方法和程序
特点
优点：编制工作量小 缺点：可能导致无效费用支出项 目无法得到控制
优点：不受现有费用的限制 概念
： 以基期成本费用水平为 基础 ：一切以 0 为出发点
分类
1 增量预算 法
2 零基预算 范围
：与日常经营活动直接相关
(销售、生产、直接材料、直接人工、产品成 本等预算)
：不经常发生的、一次性重要的决策预算 现金预算
预计财务报表： 1，利润表 2，资产负债表
1 业务预算
2 专门决策预算
3 财务预算
辅助预算 (分预算)
总预算
预 算 体
系
作用：(3 个)
三 、 预算编制
(1)业务预算的编制
备注： 生产预算是业务预算中唯一只使用 实物量指标的预算， 只涉及实物量， 不涉及价值量。

(2)专门预算的编制 (3)财务预算的编制 1)现金预算
可使用现金=期初现金余额+现金收入
编制全面预算的终点
有利于促进各基层单位合理 利用资金
缺点：编制工作量大
1，适应性差 2， 可比性差
1，扩大了预算的适用范围 2，便于预算执行的评价和考核 优点：预算期间和会计期间相对 应
优点：保持预算的持续性
：只根据预算期内正常、 可实现的某一固定业务 量作为基础来编制
： 在成本性态分析的基础 上，依据业务量等编制 以不变的会计期间
将预算期与会计期间脱 离开
法
1 固定预算 法
2 弹性预算 法 1 定期预算
2 滚动预算
适用业务稳定的 企业、也可以编 制固定费用 适用所有与业务 量有关的预算， 成本费用预算
现金余缺=可使用现金—现金支出(经营性支出和资本支出)
期末现金余额=现金余缺+现金筹措(归还借款本金及利息) —现金运用
2)财务报表预算
四、预算的执行与考核
企业下达执行的预算，一般不予调整。

在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者产生重大偏差，可以调整预算
(四)筹资管理(上)
一、概述
(1)动机
1，创立性：企业设立时，取得资金开张经营活动而产生
2，支付性：为了满足经营活动的政策波动产生
3，扩张性：扩大规模或对外投资需要
4，调整性：调整资本结构而产生
(2)内容
(3)筹资方式
(4)筹资分类
(5)筹资管理原则
：筹资合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理
二、债权筹资
(1)银行借款
长期借款的保护性条款：
1，例行性
2，一般性
3，特殊性
(2)发行公司债券
(3)融资租赁
1)基本特征
1，所有权和使用权分离
2，融资与融物结合
3，租金的分期支付
2)和经营租赁的比较
3)融资租赁的基本形式
1，直接租赁
2， 售后回租
3， 杠杆租赁
4)融资租赁的租金计算
决定因素： 1，设备原价及预计残值 2，利息 3，租赁手续费 1，残值归出租人
年租金= (现值-残值现值) /年金现值系数
PS ：要注意是年初还是年末支付租金，现值系数不同 2，残值归承租人
5)债务筹资的优缺点
发行公司债券
速度 限制条件 筹资弹性 筹资数量 社会声誉 资本成本 财务风险 特点
引申
1 融资弹性：从理论上讲，在弹性融资中，短期负债或流动负债的弹性最大，因为短期负债
不仅能随时清欠、转让， 而且作为其物质基础的流动资产的流动性最强，变现最快，从而为 短期负债随时清欠、转让，提供了现实前提 ;
现值 60 万，年初支付租金，分 6 年支付，残值 5 万归出租人所有
手续费率 2%+年利率 8%租金分摊表
应计租费 ③= (① -②) *0.1 48065 40937 33096 24471 14983 4546 166098
年份(年末) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 合计 本金偿还额
④=②-③
71283 78411 86252 94877 104365 114802 549990
支付租金②
119348 119348 119348 119348 119348 119348 716088
期初本金①
600000 528717 450306 364054 269177 164811
本金余额 528717 450306 364054 269177 164811 50010
租赁费的计算 银行借款
最快 最多 大 有限
最高 最小 能迅速获得资产
融资租赁
较快 最少
慢 较少 小 大 提高 居中
筹资弹性较大
筹资方式
较低
有限
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
三 、股权筹资
(1)股权投资种类
1，吸收直接投资 2， 发行普通股 3，利用留存收益 (2)具体形式 1)吸收直接投资
1，吸收国家投资 2，吸收发热投资 3， 合资经营 4，吸收社会公众投资
2) 发行普通股
特点： 1，永久性 2，流通性 3)留存收益
筹资途径： 1，提取盈余公积
3，风险性 4，参与性
2，未分配利润
四 、 衍生工具筹资
(1)可转换债券
1) 发行条件：
1，最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率不低于 6%
2，发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的 40% 3，最近 3 年年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息 2)筹资特点
优点： 1， 筹资灵活性 2，资本成本较低 3，凑资效率高 缺点： 1，存在不转换的财务压力 2，存在回售的财务压力
(2)认股权证
1)含义
股权筹资各项目特点
普通股 不易及时形成
较高 高 促进股权流通
分散 较大
项目 生产能力形成 资本成本 筹资费用 产权交易 公司控制权 筹资数额
吸收直接投资 能尽快形成
最高 较低 不易 控制权集中
较大
维持公司的控制权分布
有限 —
—
最低 无
留存收益
：是一种由上市公司发行的证明文件，持有人有权在一定时间内以约定的价格认购该公司发行的一定数量的股票。

2)筹资特点
优点： 1，是一种融资促进工具 2，有利于改善上市公司的治理结构 3，有利于推荐上市公司的股权激励机制
(3)优先股
优点
1，有利于丰富资本市场的投资结构
2，有利于股份公司股权资本机构的调整
3 ，与普通股相比：保障普通股收益和控股权4，与负债相比：有利于降低公司财务风险
缺点
可能带来一定的财务压力
1，与负债筹资相比：资本成本相对较高
2 ，与普通股比：股利支付相对普通股的固定性增加财务风险
(五)筹资管理(下)
一、资金需要量预测
二、资本成本
(1)含义与作用
含义：
是指为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用(借款手续费、证券发行手续费) 和占用费用(股利和利息)
作用：
1，比较筹资方式、选择筹资方案的依据
2，衡量资本结构是否合理的重要依据
3，评价投资项目可行性的主要标准
4，评价企业整体业绩的重要依据
(2)影响资本成本的因素
(1)资本结构理论
(3)个别资本成本的计算
(4)平均资本成本的计算
1，账面价值权数：过去，当股票和债权市价与账面价值相差很大，不适合评价现在 2，市场价值权数：现时，反应现时的资本结构 3，目标价值权数：未来，提现期望的资本结构
三、杠杆效应
(1)经营杠杆
含义： 由于固定性经营成本的存在， 使得企业的资产报酬 (息税前利润)变动率大于业务量 变动率的现象。

DOL= (EBIT+F ) /EBIT
经营杠杆系数越高，经营风险越大；固定资产比重越大，经营杠杆越大
(2)财务杠杆
含义： 由于固定性资本成本的存在， 而使得普通股 (每股收益)变动率大于息税前利润变动 率的现象。

DLF=EBIT/ (EBIT- I )
(3)总杠杆效应
含义： 由于固定经营成本和固定资本成本的存在， 导致普通股每股收益变动率大于产销业务 量变动率的现象。

普通股盈余变动率 公式=产销业务量变动率
DTL = (EBIT+F ) / (EBIT — I )
四、资本结构
普通股盈余变动率
公式=
息税前利率变动率 息税前利润变动率
产销业务量变动率
公式=
年资金占用费 =凑资总额-凑资费用
年利息* (1-所得税率)
=
债务凑资总额* (1-债务筹资费率)
D 1
Ks=P 0
(1-f)+g
D
Ks= Pn (1-f) Pn 为优先股发行价格， D 为固定股息
1 资本成本率的计算
2 债务个别资本成本率
3 普通股资本成本
4 优先股资本成本
贴现模式：资本成本的贴现率
含义：狭义的资本机构是长期负债和股东权益的构成比例(本书是狭义的资本结构) 最佳资本结构：是指在一定条件下使企业 平均资本成本率低、企业价值最大的 资本结构 (2)影响资本结构的因素 (3)资本结构优化
1)每股收益分析化
1 ，关键指标：利用每股收益的无差别点进行的。

(EBIT- I ) * (1-T ) — DP (EBIT- I ) * (1-T ) — DP
=
备注： DP 为优先股股利，在不同筹资模式下，算下无差别每股收益。

2， 决策原则：
1，当预计息税前利润＞EBIT 时，应该选择财务杠杆效应较大的筹资方案。

2，当预计息税前利润＜ EBIT 时，应该选择财务杠杆效应较小的筹资方案。

2)平均资本成本比较法 关键指标：平均资本成本
决策原则：平均资本成本最低的方案 3)公司价值分析法 确定方法： V=S+B S=
(EBIT-I)*(1-T)Ks
Ks 为平均资本成本，在公司价值最大资本结构下，平均资本成本率也是最低的 备注：
公司价值分析法，是在考虑 市场风险基础上，以公司市场价值为标准，进行资本机构优化。

每股收益法和平均资本成本法，都是以账面价值为基础，没有考虑市场风险。

(六)投资管理
一、概述
(1)意义
1，是企业生存与发展的基本前提 2，是获取利润的基本前提 3，是企业风险控制的重要手段 (2)企业投资管理的特点
1， 属于企业的战略性决策 2，属于企业的非程序化管理 3，投资价值的波动性大 (3)分类
标致 1，与企业生产经营活动 的关系
2，投资对象的存在形态 和性质
种类
直接投资
间接投资：股票、债券等权益性资产的投资 项目投资：购买具有内涵的经营资产(属于直接投资) 证券投资：购买证券资产(属于间接投资) N N
1，可行性分析(环境、技术、市场、财务) 2，结构平衡原则(如何 合理配置资源) 3，动态监控原则(对投资项目实施过程中的 进程控制)
二、投资项目财务评价指标
(1)项目现金流量
1)含义：由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间发生的现金收支 2)经济寿命周期
：投资期、营业期、终结期 4)现金流量的构成
1)固定资产更新涉及的项目
固定资产更新涉及的项目
序 号 1 2 3
4 5 6 7 1 长期资产投资(固定、无形资产) 2 垫支的运营资金
=营业收入—付现成本—所得税 =税后营业利润+非付现成本
=税后收入-税收付现成本+非付现成本抵税 1 固定资产变价净收入
2 固定资产变现净损益对现金流量的影响
3 垫支运营资金的收回
1，投资期现金流量
2，营业期现金流量
3，终结期现金流量
发展性投资：战略(兼并合并、转换新行业、开发新产品、大幅度
扩大生产规模) 维持性投资： 战术 (更替新旧设备、 配流流动资金、 生产技术革新)
对内
对外 独立
互斥
3，对企业未来生产经营 前景的影响
4，活动资金投出的方向 5，投资项目之间的关系 项目 购买厂房 折旧抵税 变现
变现损益抵税 营业收入税后 变动成本税收 固定成本税后
178.13 1500.00 (159.38)
10890.00 (2450.25)
(153.00)
9000.00 (2025.00)
(153.00)
9900.00 (2227.50)
(153.00)
2017 年末 (1800.00) 2018 年末 (1200.00)
2021 年末
2019 年末
2020 年末
178.13
178.13
(1200.00)
(60.00)
1452.00
现金净流量 现值系数
现金流量现值 项目净现值
2)继续使用原固定资产涉及现金流量
继续使用原固定资产现金流量
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9 现值系数 现金流量现值
项目净现值
(2)现金流分类
优缺点
优点：基本满足年限相同的互斥投资方案 决策
缺点： 1 贴现率不易确定 2 不适用于年限不同 的互斥方案 3 不适用于独立投资方案
决策原则： 2 个寿命期不同的投资方案比较时， 年金净流量越大，方案越好 1，属于净现值的辅助方法 2，客服了净现值无法对投资规模不同的独立方 案进行比较的缺点
缺点：不易直接考虑投资风险的大小
概述
=未来现金流量现值— 原 始投资额现值
净现值
=年金现值系数 未来现金净流量现值 = 原始投资额现值 项目
净值 现行市价 税法要求残值
折旧 折扣抵税 每年付现成本 税后付现成本 最终报废残值 现金净流量 9000.00 2250.00 -7000.00 -5250.00 8000.00
4500.00 0.7513 3380.85
-23250.00 1.00 -23250.00 -25075.65
(1860.00) 1.00
(1860.00) 15941.41
运营资本占用 租赁损失
运营资本收回 0 年
33000.00 20000.00 6000.00
9000.00 2250.00 -7000.00 -5250.00
9000.00 2250.00 -7000.00 -5250.00
2 年金净流量
3 现值指数
(2460.00) 0.93
(2277.71) -3000.00 0.9091 -2727.30
-3000.00 0.8264 -2479.20
11257.50 0.74 8274.26
6820.13 0.86 5846.89
7505.63 0.79 5957.97
8 9
10 11 12
13 14 (120.00)
(60.00)
(132.00)
(60.00)
分类 1 净现值
净现值=0 的贴现率
4 内涵报酬率
10 11 12 (60.00)
2 3
1
(3)回收期
种类 静态回收期
动态回收期
含义和计算
第M 年的尚未回收额 =M+第M+1年的现金净流量 M ：收回原始投资额的前一年 第M 年的尚未回收额现值 =M+第M+1年的现金净流量现值
特点
不能考虑货币的时间价值 没有考虑超过原始投资额的部分
没有考虑超过原始投资额现值的部分
三、项目投资管理
项目投资管理
内涵报酬率
寿命期相同：净现值法 寿命期不相同：年金净流量法
标准差等相关指标
计算公式
若已知未来收益率发生的 若已知收益率的历
概率时 史数据时
=∑ 1
=
(2)总体方差
( −̅ )
2
当预期值相同时， 标准差越大， 风险
越大
变异系数衡量风 险不受预期值是 否相同的影响。

= √(
1
− )2 ×
准
)
差
2
结论
反映预计收益的 平均化， 不能直接 用来衡量风险。

当预期值相同时， 方差越大， 风险越
大
1 独立投资方案的决策
2 互斥投资方案的决策
3 固定资产更新决策 变异系数=标准差/预期值
变异系数是从相对角度观察的差异和离散程度。

指标 预期值 (期望
2 =
1
( − )2 ×
=∑ =1 ( × )
方差
2
值、均值)
变异系数
标准差
∑
=
=
1
四、证券投资管理
(1)证券资产的特点
1，价值虚拟性：是一种未来现金流量折现的资本化价值 2，可分割行
3，持有目的多元性 4，强流动性 5，高风险性
(2)证券资产投资的目的
1，分散资金投向，降低投资风险 2，利用闲散资金，增加企业收益 3，稳定客户关系，保障生产经营 4，提高资产的流动性，增强偿债能力
(3)证券资产投资的风险
(4)债券投资
1)债券要素 2)债券价值
债券价值的影响因素
1，债券期限：长期债券对市场利率或票面利率的敏感性均大于短期债券 3)债券投资的收益率
债券收益的来源： 1，名义利率收益 2，利息再投资收益 3，价差收益
(5)股票投资
(七)运营资金管理
一、主要内容
(1)概念及特点
特点： 1，来源具有多样性 2，数量具有波动性 3，周期具有短期性 4，实物形态具有
1，价格风险：由于市场利率上升，使证券价格下跌 2，再投资风险：市场利率下降，无法再投资收益 3， 购买力风险：由于通货膨胀使购买力下降 1，违约风险：无法按时兑付 2，变现风险：无法在市场上以正常价格平仓 3，破产风险：破产清算时无法收回应得权益
系统性风险
非系统性风险
3， 结算中心
变动性和易变现性 (2)管理策略
1)流动资产投资水平决定因素
： 1，企业经营的不确定性 2，风险忍受程度 2)流动资产的融资策略
二 、现金管理
(1)持有现金的动机
1， 交易性需求 2， 预防性需求 3， 投机性需求
(2)目标现金余额的确定
(3)现金管理模式
1)收支 2 条线
2)集团企业资金集中管理模式 1， 统收统支 2， 拨付备用金 目标现金余额的确定
机会成本+管理成本+短缺成本 之和最小 机会成本=交易成本时，总成本最低
C
1，机会成本=平均现金持有量*机会成本率=2 *K T
2，交易成本=交易次数*每次交易成本=C *F 2*T *F
3，最佳现金持有量 C=
K
4，最小相关总成本 TC= 2*T *F *K 1，将现金持有量控制在上下限之内
3b * δ2
2， 回归线 R={ 4i } + L (L 为目标现金流量)
3， 最高控制线 H=3R-2L
该模型适用于所有企业现金最佳持有量的预算，但是计算出来的数据比较保 守。

1，成本模型
2，存货模型
3，随机模型
4，内部银行
5，财务公司
(4)现金收支日常管理
1)现金周转期
经营周期=存货周转期+应收账款周转期
现金周转期=经营周期-应付账款周转期
存货周转期=存货平均余额 / 每天的销货成本
应收账款周转期 =应收账款平均余额 / 每天的销货收入
应付账款周转期=应付账款平均余额 / 每天的购货成本
三、应收账款管理
(1)功能与成本
功能：增加销售、减少存货
成本：机会成本、管理成本、坏账成本
(2)信用政策
1)主要内容
信用条件：信用期间、折扣期限、现金折扣三个要素组成信用的定性分析： 5C (品质、能力、资本、抵押、条件) 2)信用的定量分析
1，流动性和运营资本比率
2，债务管理和支付比率
3，盈利能力指标
3)应收账款信用政策分析
1，占用资金应记的利息
应收账款占用资金应计利息
= 日平均赊销额×信用周期×变动成本率×资本成本
2，计算收账费用和坏账损失
3，计算折扣成本
=赊销额×折扣率×销售折扣的客户比率
四、存货管理
(1)最优存货量的确定
1)经济订货基本模型
2KD
1 ，经济订货批量： EOQ=
Ke
2 ，与批量相关的存货总成本： TC (EOQ) = 2KDKe
D 3 ，最佳订货次数： N=
EOQ
360
4，最佳订货周期 ： t =
N
K ：需求总量 D ：每次订货费用 Ke ：年单位材料变动储存成本 2)经济订货基本模型的扩展 3)保险储备
再订货点=预交货期内的需求+保险储备
=平均交货时间*每日需求量+保险储备
五 、流动负债管理
(1)短期借款
(2)短期融资券 (3)商业信用
放弃折扣的信用成本率 =
折扣%
1-折扣%
×
360天付款期-折扣期
放弃现金折扣的信用成本率＞短期借款利率，选择享受折扣 放弃现金折扣的信用成本率＜短期借款利率，选择放弃折扣
(八)成本管理
一． 概述
(1)意义
1，降低成本，为企业扩大再生产创造条件 2，增加利润，提高企业经济效益
3，帮助企业取得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗压能力
实际利率
= 名义利率
=名义利率/ (1-补偿性余额比例) =名义利率/ (1-名义利率) =2*名义利率
含义
借款到期时向银行支付利息 实际收款和贴现法差不多 预扣利息
分期等额偿还本息
付息方式 收款法付息 补偿性余额 贴现法 加息法
(2)成本管理目标
(3)成本管理的主要内容
二． 量本利分析与应用
(1)基本假设
1，总成本= 固定成本+变动成本 2，营业收入与业务量呈线性关系 3，产销平衡
4，产品产销结构稳定
(2)基本原理
1，基本关系式 =单价×销量—单位变动成本×销售量— 固定成本 2，边际贡献
(3)单一产品量本利分析
保本点
固定成本
保本销售量 Q 0=
单价—单位变动成本
固定成本
保本销售额 S 0=边际贡献率
保本作业率=Q
安全边际
安全边际量=实际—保本
安全边际额= (Q 0—Q) *P
安全边际率=
Q —Q 0
Q
Q
两个基本概念
边际贡献总额 单位边际贡献
=营业收入-变动成本 =单价-单位变动成本 两个率 1 边际贡献率 2 变动成本率 =边际贡献总额/ 营业收入 =变动成本总额/ 营业收入 PS
关系公式
边际+变动成本率=1
1，成本规划
2，成本核算 基础环节
3，成本控制 成本管理的核心，三个原则：
1，全面控制 2，经济效益 3，例外管理
4，成本分析 对比分析法、连环替代法、相关分析法(贯穿于成本管理全过程) 5，成本考核 对完成情况进行总结和评价
追求成本水平的绝对降低
保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，实现成本的持续降低
成本领先战略 差异化战略。