国际结算与融资经典课程
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
非正当持票人权力不优于先手 。
票据法系
日内瓦票据法 英国票据法
两大法系分歧
票据分类不同 票据持票人的权利不同 对伪造背书的处理不同 对票据要件的要求不同
我国票据法
1995年5月10日通过颁布了《中华人民共和国 票据法》，1996年1月1日起施行。
力求与国际惯例相一致，但基于我国国情，也 作了一些与西方国家票据法不同的规定。
电子商务和网上贸易
市场全球性 方便快捷性 低成本渗透性 高效率性
电子支付与网上银行
支付类型： 电子信用卡 电子支票 电子现金
国际结算的信用管理
信用管理是指企业为了增强信用能力，控制贸 易结算中的信用风险而实施的一套业务方案， 政策以及为此而建立的一系列组织制度。
包括：客户资信调查，确定信用条件，寻求债 权保障 ，实施货物追踪，催收早期拖欠，处 理危急情况。
1、担当付款人（Person Designated Payer） 2、预备人（Referee in Case of Need） 3、付款期限（Tenor） 4、出票地点（Place of issue） 5、付款地点（Place of payment） 6、付款货币、利息、利率及汇率 7、必须提示承兑及提示期限、不得提示承兑 8、免作拒绝证书和拒付通知 9、免于追索 10、付一不付二
国际结算的电子化/标准化/无纸化/一 体化
SWIFT（Society for Worldwide Inter－bank Financial Telecommunication）环球同业银行 金融电讯协会
标准化、成本低廉、安全可靠、快速便捷
SWIFT业务类型
1 客户汇款 2 银行间头寸调拨 3 外汇业务 4 托收业务 5 证券业务 6 贵金属和银团贷款业
课程结构
国际结算 票据 国际结算传统方式 国际结算中的单据
国际融资
票据
以支付金钱为目的的债权有价证券，代替现金 起流通和支付作用，从而抵消和清偿国际间债 权债务，是国际结算中的重要工具。有关票据 的原则是国际结算学科的基石。
包括汇票、本票和支票。
国际结算传统方式
银行作为国际贸易中的信用中介和支付中介， 必须借助一定的结算工具在两国两地之间进行 资金划拨，以了结国际客户的债权债务关系。
票据分类
本票(Note) 是一人向另一人签发的，保证即期或定期或在 可以确定的将来时间，对某人或其指定人或执 票来人支付一定金额的无条件的书面承诺。
票据分类
支票（Check） 是银行存款户对其开立帐户的银行签发的，授 权该银行对某人或其指定人或持票来人即期支 付一定金额的无条件书面支付指令。
务
7 信用证和保函
8 旅行支票 9 银行账单处理
其他电子化技术
EDI（Electrical Data Interchange）电子数据 交换
指两个或两个以上用户之间，按照协议将一定 结构特征的标准经济信息，经数据通讯网络在 电子计算机系统之间进行交换和数据处理。
是以计算机数据通讯网络技术为基础发展起来 的现代信息处理和信息通讯技术。“无纸化技 术”
(1)限制性抬头(Restrictive Order) (2)指示性抬头(Demonstrative Order) (3)来人抬头(Payable to bearer)
6、出票人签章（The signature of the drawer ）
7、出票日期（Date of issue）
三、汇票的其他记载项目
国际结算的定义
International Settlement 是对国际间债权债务进行了结和清算的一种经
济行为。 是应用一定的金融工具（汇票、本票、支票等
），采取一定的方式（汇付、托收、信用证） ，利用一定的渠道（通讯网、电脑网），通过 一定的媒介机构（银行或其他金融机构）
国际结算涉及方
外贸公司 银行 船公司 保险公司 认证机构等等
票据的伪造
票据本身的伪造 票据签名上的伪造
票据的变造
条件：
变更的票据是合法成立的票据 变造的事项是票据上记载的重要事项 变更人无变更权限
下列不能视为变造
票据更改，即依法有变更权限的人所作的变更 在空白票据上进行填充 不发生票据效力的文义的变更 变更票据上的签名
票据的风险防范
B商将这张承兑了的远期票据在新加坡的美国银行贴 现600万美元，从此一张胶合板也没有交给A公司。
一年后，新加坡的美国银行持这张承兑了的远期票据 请该银行付款，最后以该银行付款给美国银行600万 美元而结案。
第二章 汇票
第一节 汇票的概念
一、汇票的定义
A bill of Exchange is an unconditional order of writing,addressed by one person to another ,signed by the person giving it ,requiring the person to whom it is addressed to pay on demand or at a fixed or determinable future time a sum certain in money to the order or specified person .
银行 企业 银企合作
案例
1997年8月，某市A公司与新加坡B商签订了一份进口 胶合板的合同。合同总金额为700万美元，支付方式 为付款交单，允许分批装运。按照合同规定，第一批 价值为60万美元的胶合板准时到货，经检验 A公司认 为质量良好，对双方合作很满意。
就在第二批交货期来临之际，B商向A公司提出：鉴于 贵公司资金周转困难，为了帮助贵方，我方允许贵公 司采取远期付款。贵公司作为买方，可以给我方开出 一张见票后一年付款700万美元的汇票，请某银行某 市分行承兑。承兑后，我方保证将700万美元的胶合 板在一年内交货。贵方全部收货后，再付给我方700 万美元的货款。
关于涉外票据
“中华人民共和国缔结或者参加的国际条约同 本法有不同规定的，适用国际条约的规定。但 是，中华人民共和国声明保留的条款除外。本 法和中华人民共和国缔结或者参加的国际条约 没有规定的，可以适用国际惯例。”
“国际条约优于国内法”
票据风险与防范
票据的伪造 票据的变造 票据的风险防范
票据权利
请求权（第一次请求权） 主权利 针对主债务人
追索权（第二次请求权）
票据权利的取得
善意取得： 以背书或直接交付取得 取得票据时无恶意，无重大过失 付对价（For Value）
票据权利的丧失
票据记载不合格或已过期 超过保全票据权利的期限
正当持票人的票据权利 Holder in due course
善意取得票据 所持票据是完整合格的 在他成为持票人时票据没有过期 如果票据曾遭退票，他不知悉
票据关系
基础关系 法律关系
基础关系
原因关系：出票人和收款人之间 对价关系：背书人与受让人之间 资金关系：出票人与受票人之间
法律关系的特点
是基于票据行为而发生的有关票据的权利义务 关系
第一篇 国际结算中的票据
票据的概念
广义：一切有价证券和各种凭证 狭义：以支付金钱为目的的债权有价证券，是
由出票人签发的，无条件约定由自己或委托他 人在一定日期支付确定金额的of exchange，Exchange，Draft 由出票人向另一人签发的，要求即期、定期或 在可以确定的将来的时间，向某人或其指定人 或来人无条件支付一定金额的书面命令。
得持票人的权利。
两者之间的区别
票据法律关系一经形成，给予基础关系相分离 。
票据法律关系应对票据法，票据基础关系应对 民法。
票据的债权人只需持有票据就可行使票据权利 资金关系是否存在也不对票据法律产生影响。
两者之间的联系
如果原因关系与票据法律关系存在于同一当事 人之间时，债务人可以利用原因关系对抗法律 关系。
二、汇票的必要记载项目
1、票据名称（The word “Exchange” ） 2、无条件支付的委托（An unconditional order to
pay a fixed amount of money） 3、确定的金额（A fixed amount of money） 4、付款人名称（Name of the drawee） 5、收款人名称（Name of the payee）
20世纪60～70年代以来，由于国际贸易内容 变化，国际担保被普遍用于国际结算，成为一 种非常灵活的国际结算方式。
融资担保具体方式
银行保函 Bank Letter of Guarantee 备用信用证 Stand－by LC 福费廷（无追索权押汇）Forfaiting 国际保理 International Factoring
国际结算的历史变革
货币如何产生？ 票据的产生（举例） 金融业、航运业和保险业的发展 金融业逐渐转变为资本主义银行
银行作为信用中介和支付中介
信用中介 支付中介
银行信用的特点
银行信用是银行以货币形式向企业提供的信用 ：
第一，银行信用具有集中性 ，克服了商业信 用的自发性和分散性。
第二，商业信用的规模和期限受到企业资金能 力的限制。
国际结算与融资经典课 程
2021/7/9
国际结算课程特点
理论性较深：以国际贸易学和国际金融学的理 论原则为指导，着重研究国际间债权债务的清 偿形式和方法，以及有关信用、资金融通理论 和方法一般规律的科学。
实务性很强：本学科的目的是，运用理论知识 为指导进行国际结算的实务操作和处理所遇到 的国际结算纠纷。
三、根据票据的商业性质分 1、银行汇票（Banker’s Draft） 2、商业汇票（Commercial Draft） （1）光票（Clean Draft） （2）跟单汇票（Documentary Draft）
四、根据票据的信用基础分
票据的特性
流通性 无因性 要式性 文义性
票据的作用
支付工具 流通工具 信用工具 融资工具
票据的当事人
出票人 Drawer 受票人/受票人 Drawee/Payer 受款人 Payee 背书人/让与人 Endorser/transferor 承兑人 Acceptor 持票人 Holder
包括汇付（Remittance），托收（Collection ）和信用证（Letter of Credit）
国际结算中的单据
主要指跟单信用证项下单据，我国大部分国际 贸易采用信用证形式。
运输单据 保险单据 发票 其他附属单据
国际融资与担保
在当代国际间进出口贸易日趋激烈的竞争中， 企业为了获得充裕的运营资金，迫切需要金融 业提供某种服务来满足企业在贸易融资和风险 控制方面的业务需求，进出口贸易融资业务就 是顺应了这种时代的潮流而迅速发展起来的。
汇票
第二节 汇票的种类
一、根据出票地和付款地是否相同分 1、外国汇票（Foreign Bill） 2、国内汇票（Inland Bill）
二、根据票据的付款期限长短分 1、即期汇票（Sight Draft）
2、远期汇票（Usance Draft） (1)出票日后定期付款汇票 (2)见票日后定期付款汇票 (3)定日付款汇票
主体一般是多方的 客体的票据金额 内容是票据上的权利和义务
法律关系的权利包括
持票人对票据上的主债务人的付款请求权 持票人及背书人对前手的追索权 持票人对于保证人的权利 已履行债务的保证人，对于被保证人及其前手的追索
权 持票人对于参加承兑人及预备付款人的付款请求权 参加付款人对于承兑人，被参加付款人及其前手，取
银行办理国际结算优越性
银行网络普遍建立 银行资金雄厚 银行集中大量债权债务关系，可以最大限度的
加以抵消 合理化和规范化 高新技术的应用，电子化
国际结算的现代特征
规模和范围越来越大 国际结算与信贷融资密不可分 国际担保融入国际结算 政策性金融支持伴随着国际结算 国际结算方式不断创新 国际结算中商业比重加大
票据法系
日内瓦票据法 英国票据法
两大法系分歧
票据分类不同 票据持票人的权利不同 对伪造背书的处理不同 对票据要件的要求不同
我国票据法
1995年5月10日通过颁布了《中华人民共和国 票据法》，1996年1月1日起施行。
力求与国际惯例相一致，但基于我国国情，也 作了一些与西方国家票据法不同的规定。
电子商务和网上贸易
市场全球性 方便快捷性 低成本渗透性 高效率性
电子支付与网上银行
支付类型： 电子信用卡 电子支票 电子现金
国际结算的信用管理
信用管理是指企业为了增强信用能力，控制贸 易结算中的信用风险而实施的一套业务方案， 政策以及为此而建立的一系列组织制度。
包括：客户资信调查，确定信用条件，寻求债 权保障 ，实施货物追踪，催收早期拖欠，处 理危急情况。
1、担当付款人（Person Designated Payer） 2、预备人（Referee in Case of Need） 3、付款期限（Tenor） 4、出票地点（Place of issue） 5、付款地点（Place of payment） 6、付款货币、利息、利率及汇率 7、必须提示承兑及提示期限、不得提示承兑 8、免作拒绝证书和拒付通知 9、免于追索 10、付一不付二
国际结算的电子化/标准化/无纸化/一 体化
SWIFT（Society for Worldwide Inter－bank Financial Telecommunication）环球同业银行 金融电讯协会
标准化、成本低廉、安全可靠、快速便捷
SWIFT业务类型
1 客户汇款 2 银行间头寸调拨 3 外汇业务 4 托收业务 5 证券业务 6 贵金属和银团贷款业
课程结构
国际结算 票据 国际结算传统方式 国际结算中的单据
国际融资
票据
以支付金钱为目的的债权有价证券，代替现金 起流通和支付作用，从而抵消和清偿国际间债 权债务，是国际结算中的重要工具。有关票据 的原则是国际结算学科的基石。
包括汇票、本票和支票。
国际结算传统方式
银行作为国际贸易中的信用中介和支付中介， 必须借助一定的结算工具在两国两地之间进行 资金划拨，以了结国际客户的债权债务关系。
票据分类
本票(Note) 是一人向另一人签发的，保证即期或定期或在 可以确定的将来时间，对某人或其指定人或执 票来人支付一定金额的无条件的书面承诺。
票据分类
支票（Check） 是银行存款户对其开立帐户的银行签发的，授 权该银行对某人或其指定人或持票来人即期支 付一定金额的无条件书面支付指令。
务
7 信用证和保函
8 旅行支票 9 银行账单处理
其他电子化技术
EDI（Electrical Data Interchange）电子数据 交换
指两个或两个以上用户之间，按照协议将一定 结构特征的标准经济信息，经数据通讯网络在 电子计算机系统之间进行交换和数据处理。
是以计算机数据通讯网络技术为基础发展起来 的现代信息处理和信息通讯技术。“无纸化技 术”
(1)限制性抬头(Restrictive Order) (2)指示性抬头(Demonstrative Order) (3)来人抬头(Payable to bearer)
6、出票人签章（The signature of the drawer ）
7、出票日期（Date of issue）
三、汇票的其他记载项目
国际结算的定义
International Settlement 是对国际间债权债务进行了结和清算的一种经
济行为。 是应用一定的金融工具（汇票、本票、支票等
），采取一定的方式（汇付、托收、信用证） ，利用一定的渠道（通讯网、电脑网），通过 一定的媒介机构（银行或其他金融机构）
国际结算涉及方
外贸公司 银行 船公司 保险公司 认证机构等等
票据的伪造
票据本身的伪造 票据签名上的伪造
票据的变造
条件：
变更的票据是合法成立的票据 变造的事项是票据上记载的重要事项 变更人无变更权限
下列不能视为变造
票据更改，即依法有变更权限的人所作的变更 在空白票据上进行填充 不发生票据效力的文义的变更 变更票据上的签名
票据的风险防范
B商将这张承兑了的远期票据在新加坡的美国银行贴 现600万美元，从此一张胶合板也没有交给A公司。
一年后，新加坡的美国银行持这张承兑了的远期票据 请该银行付款，最后以该银行付款给美国银行600万 美元而结案。
第二章 汇票
第一节 汇票的概念
一、汇票的定义
A bill of Exchange is an unconditional order of writing,addressed by one person to another ,signed by the person giving it ,requiring the person to whom it is addressed to pay on demand or at a fixed or determinable future time a sum certain in money to the order or specified person .
银行 企业 银企合作
案例
1997年8月，某市A公司与新加坡B商签订了一份进口 胶合板的合同。合同总金额为700万美元，支付方式 为付款交单，允许分批装运。按照合同规定，第一批 价值为60万美元的胶合板准时到货，经检验 A公司认 为质量良好，对双方合作很满意。
就在第二批交货期来临之际，B商向A公司提出：鉴于 贵公司资金周转困难，为了帮助贵方，我方允许贵公 司采取远期付款。贵公司作为买方，可以给我方开出 一张见票后一年付款700万美元的汇票，请某银行某 市分行承兑。承兑后，我方保证将700万美元的胶合 板在一年内交货。贵方全部收货后，再付给我方700 万美元的货款。
关于涉外票据
“中华人民共和国缔结或者参加的国际条约同 本法有不同规定的，适用国际条约的规定。但 是，中华人民共和国声明保留的条款除外。本 法和中华人民共和国缔结或者参加的国际条约 没有规定的，可以适用国际惯例。”
“国际条约优于国内法”
票据风险与防范
票据的伪造 票据的变造 票据的风险防范
票据权利
请求权（第一次请求权） 主权利 针对主债务人
追索权（第二次请求权）
票据权利的取得
善意取得： 以背书或直接交付取得 取得票据时无恶意，无重大过失 付对价（For Value）
票据权利的丧失
票据记载不合格或已过期 超过保全票据权利的期限
正当持票人的票据权利 Holder in due course
善意取得票据 所持票据是完整合格的 在他成为持票人时票据没有过期 如果票据曾遭退票，他不知悉
票据关系
基础关系 法律关系
基础关系
原因关系：出票人和收款人之间 对价关系：背书人与受让人之间 资金关系：出票人与受票人之间
法律关系的特点
是基于票据行为而发生的有关票据的权利义务 关系
第一篇 国际结算中的票据
票据的概念
广义：一切有价证券和各种凭证 狭义：以支付金钱为目的的债权有价证券，是
由出票人签发的，无条件约定由自己或委托他 人在一定日期支付确定金额的of exchange，Exchange，Draft 由出票人向另一人签发的，要求即期、定期或 在可以确定的将来的时间，向某人或其指定人 或来人无条件支付一定金额的书面命令。
得持票人的权利。
两者之间的区别
票据法律关系一经形成，给予基础关系相分离 。
票据法律关系应对票据法，票据基础关系应对 民法。
票据的债权人只需持有票据就可行使票据权利 资金关系是否存在也不对票据法律产生影响。
两者之间的联系
如果原因关系与票据法律关系存在于同一当事 人之间时，债务人可以利用原因关系对抗法律 关系。
二、汇票的必要记载项目
1、票据名称（The word “Exchange” ） 2、无条件支付的委托（An unconditional order to
pay a fixed amount of money） 3、确定的金额（A fixed amount of money） 4、付款人名称（Name of the drawee） 5、收款人名称（Name of the payee）
20世纪60～70年代以来，由于国际贸易内容 变化，国际担保被普遍用于国际结算，成为一 种非常灵活的国际结算方式。
融资担保具体方式
银行保函 Bank Letter of Guarantee 备用信用证 Stand－by LC 福费廷（无追索权押汇）Forfaiting 国际保理 International Factoring
国际结算的历史变革
货币如何产生？ 票据的产生（举例） 金融业、航运业和保险业的发展 金融业逐渐转变为资本主义银行
银行作为信用中介和支付中介
信用中介 支付中介
银行信用的特点
银行信用是银行以货币形式向企业提供的信用 ：
第一，银行信用具有集中性 ，克服了商业信 用的自发性和分散性。
第二，商业信用的规模和期限受到企业资金能 力的限制。
国际结算与融资经典课 程
2021/7/9
国际结算课程特点
理论性较深：以国际贸易学和国际金融学的理 论原则为指导，着重研究国际间债权债务的清 偿形式和方法，以及有关信用、资金融通理论 和方法一般规律的科学。
实务性很强：本学科的目的是，运用理论知识 为指导进行国际结算的实务操作和处理所遇到 的国际结算纠纷。
三、根据票据的商业性质分 1、银行汇票（Banker’s Draft） 2、商业汇票（Commercial Draft） （1）光票（Clean Draft） （2）跟单汇票（Documentary Draft）
四、根据票据的信用基础分
票据的特性
流通性 无因性 要式性 文义性
票据的作用
支付工具 流通工具 信用工具 融资工具
票据的当事人
出票人 Drawer 受票人/受票人 Drawee/Payer 受款人 Payee 背书人/让与人 Endorser/transferor 承兑人 Acceptor 持票人 Holder
包括汇付（Remittance），托收（Collection ）和信用证（Letter of Credit）
国际结算中的单据
主要指跟单信用证项下单据，我国大部分国际 贸易采用信用证形式。
运输单据 保险单据 发票 其他附属单据
国际融资与担保
在当代国际间进出口贸易日趋激烈的竞争中， 企业为了获得充裕的运营资金，迫切需要金融 业提供某种服务来满足企业在贸易融资和风险 控制方面的业务需求，进出口贸易融资业务就 是顺应了这种时代的潮流而迅速发展起来的。
汇票
第二节 汇票的种类
一、根据出票地和付款地是否相同分 1、外国汇票（Foreign Bill） 2、国内汇票（Inland Bill）
二、根据票据的付款期限长短分 1、即期汇票（Sight Draft）
2、远期汇票（Usance Draft） (1)出票日后定期付款汇票 (2)见票日后定期付款汇票 (3)定日付款汇票
主体一般是多方的 客体的票据金额 内容是票据上的权利和义务
法律关系的权利包括
持票人对票据上的主债务人的付款请求权 持票人及背书人对前手的追索权 持票人对于保证人的权利 已履行债务的保证人，对于被保证人及其前手的追索
权 持票人对于参加承兑人及预备付款人的付款请求权 参加付款人对于承兑人，被参加付款人及其前手，取
银行办理国际结算优越性
银行网络普遍建立 银行资金雄厚 银行集中大量债权债务关系，可以最大限度的
加以抵消 合理化和规范化 高新技术的应用，电子化
国际结算的现代特征
规模和范围越来越大 国际结算与信贷融资密不可分 国际担保融入国际结算 政策性金融支持伴随着国际结算 国际结算方式不断创新 国际结算中商业比重加大