证券投资分析复习资料

一、单选题
1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。

A、股票市场和债券市场
B、场内市场和场外市场
C、发行市场和流通市场
D、国内市场和国外市场
答案： C
2.对单一证券风险的衡量是（）。

A、对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量
B、对该证券的系统风险的衡量
C、对该证券的非系统风险的衡量
D、对该证券可分散风险的衡量
答案： C
3.不属于证券监管主要手段的是（）。

A、法律手段
B、经济手段
C、行政手段
D、他律手段
答案： D
4.技术分析理论认为市场过去的行为（）。

A、完全确定未来的趋势
B、可以作为预测未来的参考
C、对预测未来的走势无帮助
答案： B
5.债券发行注册制的核心是（）。

A、质量控制原则
B、数量控制原则
C、实质管理原则
D、公开原则
答案： D
6.只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

A、被低估
B、市场低位
C、不稳定状态
D、投资价值区域
答案： D
7.债券发行的定价方式以（）最为典型。

C、公开招标
D、协商定价
答案： C
8.根据发行主体的不同，债券可以分为（）。

A、实物债券、凭证式债券和记账式债券
B、零息债券、附息债券和息票累积债券
C、政府债券、金融债券和公司债券
D、中央债券和地方债券
答案： C
9.以下不是证券发行主体的是（）。

A、政府
B、企业
C、居民
D、金融机构
答案： C
10.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股
票是（）。

A、B股
B、H股
C、红筹股
D、A股
答案： C
11.国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有（）在一定时期内(一般按年统计)生产活动
的最终成果。

A、亚洲居民
B、常住居民
C、国内居民
D、常住居民但不包括外国人
答案： B
12.证券估值是指对证券（）的评估。

A、价值
B、风险
C、收益
D、价格
答案： A
13.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合
并进行组合管理的方法是（）。

A、证券组合分析法
B、技术分析法
答案： A
14.可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（）。

A、公司债券、股票
B、股票、公司债券
C、股票、股票
D、债券、债券
答案： A
15.股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（）万元。

A、200
B、1000
C、2000
D、3000
答案： D
16.证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（）关系。

A、债权关系
B、所有权关系
C、综合权利关系
D、委托代理关系
答案： D
17.股票最基本的特征是（）。

A、参与性
B、流动性
C、收益性
D、风险性
答案： C
18.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。

A、金融债券
B、公司债券
C、政府机构债券
D、金融证券
答案： D
19.投资者选择证券时，以下说法不正确是（）。

A、在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券
B、在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券
C、在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券
D、投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响
答案： A
证券买卖成交的基本原则是（）。

A、客户优先原则和数量优先原则
B、价格优先原则和时间优先原则
C、数量优先原则和时间优先原则
D、价格优先原则和数量优先原则
答案： B
21.1602年，在（）成立了世界上第一个股票交易所。

A、英国的伦敦
B、美国的纽约
C、美国的华盛顿
D、荷兰的阿姆斯特丹
答案： D
22.以下不是债券发行价格形式的是（）。

A、平价发行
B、溢价发行
C、折价发行
D、时价发行
答案： D
23.投资政策将决定（），即如何将资金在投资对象之间进行分配。

A、投资目标决策
B、投资绩效评估
C、资产分配决策
D、单个证券的选择
答案： C
24.蓝筹股通常指（）的股票。

A、发行价格高
B、经营业绩好的大公司
C、交易价格高
D、交易活跃
答案： B
25.对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择（）的态度，只求获
得市场平均的收益水平。

A、积极
B、中庸
C、主动
D、消极保守
答案： D
26.股票理论价值和每股收益的比例是指（）。

A、市净率
C、市销率
D、收益率
答案： B
27.狭义的有价证券是指（）。

A、商品证券
B、资本证券
C、货币证券
D、上市证券
答案： B
28.每一证券都有自己的（）特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。

A、风险一收益
B、固定性
C、随机性
D、流动性
答案： A
29.关于储蓄国债(电子式)特点的描述，错误的是（）。

A、针对机构投资者发行
B、采用实名制，不可流通转让
C、收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税
D、采用电子方式记录债权
答案： A
30.在国际市场上，（）的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种
债券。

A、无期国债
B、长期国债
C、中期国债
D、短期国债
答案： D
二、多选题
1.整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（）等形态。

A、矩形
B、旗形
C、菱形
D、楔形
答案： A B D
2.上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括（）。

A、资产负债表
B、利润表
C、财务状况变动表
D、现金流量表
答案： A B D
3.期货交易中套期保值的基本类型有（）。

A、多头套期保值
B、空头套期保值
C、交叉套期保值
D、平行套期保值
答案： A B
4.证券交易所具有以下特征（）。

A、有固定的交易场所和交易时间
B、参加交易者为具有会员资格的证券经营机构
C、决定证券交易价格
D、交易对象限于符合一定标准的上市证券
答案： A B D
5.对一个公司的分析应该要包括（）。

A、该公司竞争地位的分析
B、该公司盈利能力的分析
C、该公司经营能力的分析
D、该公司管理能力的分析
答案： A B C D
6.可转换公司债券的特征是（）。

A、具有公司债券和股票的双重特征
B、投资者可自行选择是否转股
C、转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
D、转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权
答案： A B C
7.目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。

A、综合类证券公司
B、经纪类证券公司
C、合营证券公司
D、中外合资证券公司
答案： A B
8.市场行为最基本的表现（）。

A、成交价
B、资金量
C、股指涨跌幅度
D、成交量
答案： A D
9.证券交易方式主要有（）。

B、信用交易
C、期货交易
D、期权交易
答案： A B C D
10.属于技术分析理论的有（）。

A、随机漫步理论
B、切线理论
C、相反理论
D、道氏理论
答案： A B C D
三、名词解释
1.货币证券
答案： <p>货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。

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2.非系统风险
答案： <p>只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

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3.证券
答案： <p>证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相关权益的凭证。

所以，证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定，对合同规定的标的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利。

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4.货币供应量
答案： <p>货币供应量是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和。

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5.开放型基金
答案： <p>开放式基金是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖。

发行的单位数会随投资人买卖而增减。

与封闭型基金相对应。

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6.实物债券
答案： <p>实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。

在其券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等到各种债券票面要素。

可上市流通。

有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。

无记名国债就属于这类债券，它以物权的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通，不可提前兑现。

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7.看跌期权
答案： <p>看跌期权（puts）：又称延卖期权，或卖出选择权，是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格向期权卖方卖出某一特定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。

</p>
8.债券
答案： <p>债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

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四、简答题
1.列举常见的持续整理形态
答案： <p>三角形，矩形，旗形和楔形。

</p>
2.简要叙述产业的生命周期及其特征。

答案： <p>答题要点（特点简单叙述即可。

）：</p><p>初创，产业的起步阶段。

</p><p>成长，产业发展的黄金时期。

</p><p>成熟，产业发展的巅峰阶段。

</p><p>衰退，产业发展的暮年时期。

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3.股票的基本特征有哪些？
答案： <p>股票的基本特征：⑴收益性。

投资股票最大的吸引力在于可以从中得到较高的收益。

⑵风险性。

高收益伴随着高风险。

⑶无期性。

股票一经发行，便具有不可返还的特性。

⑷流动性。

投资于股票虽然不能向公司抽回本金，但股票可以在股票交易市场自由转让、买卖，随时变现，因为具有较大的流动性。

</p>
4.简述个人投资者的特征。

答案： <p>个人投资者的特征：①个人投资者是证券市场发展的极其重要的推动力量，特别是证券市场发展的初期，个人证券投资者的直接型投资往往成为股市、债市行情变化的主导力量。

②投资管理的非专业化。

③投资规模小、品种结构单一。

④投资行为不规范，易受庄家左右。

</p>。