高教社翁玉良2023财务报表分析第三版教学课件项目七 财务报表综合分析

比率分析法及其局限性
比率分析法：是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻 辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果、现金流量情况的一种分析 技巧。
①财务比率体系结构并不严密。 ②公司所属行业的特点、公司的经营方针和发展阶段等方面的独特性会使不同行业不 同发展阶段企业之间的同一比率指标缺乏可比性。 ③现行分析比率的比较标准难以确定。
综合评价得分计算
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选择业绩评价指标
确定各项指标权重
确定综合评价结果等级 管理绩效定性指标计分方法
任务引例
财务报表分析的局限性及改进
企业财务报表分析存在的问题
数据的时滞性
一些重要的非货币化决策 信息未在报表中反映
财务报表本 身的局限性
统计数据时计量方式的局 限性
企业财务报表分析存在的问题
✓ 熟练掌握财务报表分析报告的撰写。
素质目标
工作任务
运用杜邦财务分析法进行进行企业 绩效评价；
运用沃尔比重评分法进行企业绩效 评价；
运用经营业绩综合评分法进行进行 企业绩效评价；
撰写财务分析报告。
任务一 杜邦财务分析法
杜邦体系分析法的基本原理
杜邦财务分析法是指根据各主要财务比率指标 之间的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分 析企业的财务状况和经济效益的方法。该体系以净 资产收益率为核心，将其分解为若干财务指标，通 过分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来 揭示企业获利能力及其变动原因。
财务分析报告撰写
一、财务分析报告类型 二、财务分析报告内容 三、撰写财务报告应注意的问题
财务报表综合分析
项目7
财务报表综合分析
重难点问题
01
杜邦财务分析法的应用
02
经营业绩综合评分法进行企业绩 效评价；
03
财务报表分析报告的撰写
沃尔比重评分法
流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转 率、应收账款周转率、固定资产周转率、自有资 金周转率等 七项财务比率用线性关系结合起来， 并分别给定其在总评价中占的比重（总和为100 分），然后确定标准比率，并与实际比率相比较， 评出每项指标的得分，最后求出总评分，以此评 价企业的信用水平。
企业财务报表分析存在的问题 三 财务分析及报表附注分析上存在的问题
财务分析缺少信 息使用者需要的 行业背景信息
财务分析中的会 计报表附注分析 不到位
关键词
关键词
财务报表综合分析存在问题的对策分析
对财务报表的完善
01
财务分析方法的完善
对策分析
02
03
行业背景分析及财 务报表附注分析的 完善
任务引例
二 财务分析方法上存在的局限性
趋势分析法及其局限性
趋势分析法是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析， 分析其变动原因和变动方向，以揭示财务状况和经营成果的变动趋势。其重点在于比 较不同期间同一项目的变动情况。但其存在的主要问题是：如果当年的经营出现拐点 将造成不同时期的财务报表可能不具有可比性。
沃尔比重评分法
选择评价指标并分配指标 权重，按重要程度确定各 项比率指标的评分值；
01
计算企业在一定时期各项比 率指标的实际值。沃尔比重 分析法的计实际分数＝实际 值÷标准值×权重
02
03
04
确定各项比率指标的标准 值，即各该指标在企业现 时条件下的最优值：
形成评价结果
经营业绩综合评分法
各类指标得分计算 确定各项指标的标准及标准系数
杜邦分析体系各主要指标关系
关系图
8
杜邦分析体系各主要指标关系
【任务引例解析】
大家知道，瞎子们对大象的认识，认为像根管子，像把扇子，像根大萝卜，像堵墙， 像根柱子等，都是局部的感知，因而是偏面的，不完全的。正确地认识事物，要从 全局出发， 客观看问题，不要局限于部分，这样很容易以偏概全。作为企业的经营 管理者，要对企业的财务状况作出正确的判断，必须运用财务综合评价方法。
财第务三章报表流综动资合产分（析1）
高等教育出版社
2022.10
C 目录 ontets
1
职业能力目标与素质目标
2
典型工作任务
3
4
重点难点
✓ 熟悉杜邦财务分析指标系图，能判断各 指标的相互关系；
✓ 能运用沃尔比重评分法对企业信用水平进 行评价；
✓ 掌握财务报表分析的综合指标分析体系的 计算及运用，并能对企业的财务状况作出 全面的判断和评价；
净资产收益率＝总资产净利率 ×权益乘数＝销售净利率×总 资产周转率×权益乘数
销售净利率＝净利润÷销售收 入，是企业的销售收入对净利 润的贡献程度；
总资产周转率＝销售收入÷总 资产，是反映运用资产以产生 销售收入的能力指标；
权益乘数＝资产总额÷所有者 权益总额＝1÷（1－资产负债 率）
任务引例
任务引例