600633浙数文化2022年财务分析报告-银行版

浙数文化2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，浙数文化的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为1,219,955.45万元，比2021年增长2.47%，低于2021年6.42%的增长速度。

浙数文化2022年负债总计为206,050.74万元，比2021年下降6.03%。

而2021年企业负债总计比2020年增长15.26%。

从这三期情况看，企业负债总计不太稳定。

浙数文化2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年增长
69.27%。

但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年的水平。

从这三期来看，浙数文化净利润持续快速下降。

2021年净利润
63,129.89万元，比2020年下降10.99%，而2022年又下降了11.90%，使其净利润下降至55,616.73万元。

三期资产负债率分别为17.01%、18.42%、16.89%。

经营性现金净流量三期分别为103,465.49万元、102,438.22万元、102,980.26万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为2.47%，负债增长率为-6.03%。

收入与资产变化不匹配，收入增长69.27%,资产增长2.47%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降11.9%,资产增长2.47%。

资产总额有所增长，营业收入大幅度增长，净利润却出现了下降。

净利润的变化趋势和收入、资产的变化趋势相反。

出现了资产增收却不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，总负债分别为190,252.11万元、219,275.2万元、206,050.74万元，2022年较2021年下降了6.03%，主要是由于交易性金
融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动上升趋势。

营业收入分别为353,878.23万元、306,394.29万元、518,636.54万元，2022年较2021年增长了69.27%。

2022年现金流入为741,686.32万元，与2021年的673,703.18万元相比有较大增长，增长10.09%。

负债总额有所下降，营业收入却在增长，经营活动现金流入也在增长。

企业经营正常，偿债压力减轻。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为1,080,561.08万元，长期资金占用为975,154.93万元。

企业经营活动能够创造61,558.36万元资金。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且企业经营活动不需要从外部筹集资金。

企业不存在短借长投问题，企业存在资金闲置问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈持续下降趋势，2022年为55,616.73万元，同比减少11.9%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈波动上升趋势。

营业收入分别为353,878.23万元、306,394.29万元、518,636.54万元，2022年较2021年增长了69.27%。

从三期数据来看，营业成本呈波动上升趋势。

营业成本分别为107,863.79万元、84,386.28万元、200,235.09万元，2022年较2021年增长了137.28%。

2022年期间费用为178,634.34万元，同比增长84.3%。

期间费用占营业收入的比重为34.44%，同比增加2.81个百分点。

2022年利润总额为67,701.64万元，同比减少7.08%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为-27.58%，同比减少24.19个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率也在下降。

营业收入和净利润变化不匹配。

主要是由以下科目引起的：销售费用2022年为139,630.28万元，2021年为55,155.19万元，增长了153.16%，营业成本2022年为200,235.09万元，2021年为84,386.28万元，增长了137.28%，研发费用2022年为51,238.14万元，2021年为48,275.25万元，增长了6.14%。

公允价值变动收益2022年为-22,370.9万元，2021年为14,042.31万元，下降了259.31%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为103,465.49万元、102,438.22万元、102,980.26万元，保持了正向净流入，较上年，金额相近。

投资性现金流：三期分别为-135,337.82万元、-67,063.53万元、
-13,273.17万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅上升。

筹资性现金流：三期分别为-50,347.27万元、-31,873.26万元、
-60,777.12万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为18.81次，同比增加4.91次，比行业均值高12.82次。

2022年存货周转率为87.01次，同比增加45.82次，比行业均值高73.6次。

2022年流动资产周转率为2.2次，同比增加0.93次，比行业均值高1.15次。

2022年固定资产周转率为4.97次，同比增加1.21次，比行业均值低36.01次。

2022年总资产周转率为0.43次，同比增加0.16次，比行业均值低0.27次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为61.39%，同比减少11.07个百分点，比行业均值高23.87个百分点。

2022年净利率为10.72%，同比减少9.88个百分点，比行业均值高6.83个百分点。

2022年总资产报酬率为5.82%，同比减少0.75个百分点，比行业均值高1.35个百分点。

2022年净资产收益率为5.6%，同比减少1.05个百分点，比行业均值低0.99个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为16.89%，同比减少1.53个百分点，比行业均值低17.83个百分点。

2022年流动比率为175.62，同比增加41.84，比行业均值低24.24。

2022年速动比率为174.26，同比增加42.09，比行业均值低14.77。

2022年已获利息保障倍数为28.56倍，同比增加3.61倍，比行业均值高23.67倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为69.27%，同比增加82.69个百分点，比行业均值高71.95个百分点。

2022年资本保值增值率为104.39%，同比减少0.22个百分点，比行业均值高2.02个百分点。

2022年销售利润增长率为-8.03%，同比增加3.05个百分点，比行业均值高54.16个百分点。

2022年总资产增长率为2.47%，同比减少3.95个百分点，比行业均值高9.79个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)营业成本。

营业成本出现异常波动。

2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年增长了69.27%；2022年营业成本为200,235.09万元，比2021年增长了137.28%。

营业成本
(2)应付账款。

应付账款出现异常波动。

2022年应付账款为45,810.99万元，比2021年增长了60.83%；2022年营业成本为200,235.09万元，比2021年增长了137.28%。

应付账款
2.科目过快增长和过快下降
(1)销售费用。

销售费用出现过快增长，2022年销售费用为139,630.28万元，比2021年增长了153.16%。

销售费用
(2)营业成本。

营业成本出现过快增长，2022年营业成本为200,235.09万元，比2021年增长了137.28%。

营业成本
(3)经营活动现金流出。

经营活动现金流出出现过快增长，2022年经营活动现金流出为515,887.66万元，比2021年增长了105.48%。

经营活动现金流出
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)营业收入。

2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年的306,394.29万元，增长了69.27%。

营业收入增长过快。

检查企业收入的增长是否是仅仅是企业投入的过快增长、企业负债的过快增长带来，还是企业市场销售形势改善带来。

营业收入存在较大波动。

营业收入的增长没有管理费用增长的支持。

(2)资产质量。

2022年资产总额为1,219,955.45万元，比2021年的1,190,575.2万元，增长了2.47%。

2022年不能直接使用资产为535,942.9万元，比2021年的530,733.38万元，增长了0.98%。

不能直接使用的资产占资产总额的比例超过30%。

建议检查其他应收款、无形资产、商誉、开发支出、长期待摊费用、递延所得税资产等科目是否存在余额过大的问题。

(3)营业成本。

2022年营业成本为200,235.09万元，比2021年的84,386.28万元，增长了137.28%。

2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年的306,394.29万元，增长了69.27%。

2022年营业成本占收入比为38.61%，比2021年的27.54%，增加了11.07个百分点。

营业成本和营业收入匹配发生较大变化，成本大幅度上升，毛利下降在10%以上。

建议查看企业营业成本过快增长的原因，是原材料价格上涨带来的，还是生产成本上升导致，还是企业生产经营环节管理不善的原因。

(4)利润质量。

2022年营业利润为67,189.18万元，与2021年的
73,058.21万元相比有所下降，下降8.03%。

2022年净利润为55,616.73万元，与2021年的63,129.89万元相比有较大幅度下降，下降11.90%。

2022年营业利润率为12.96%，比2021年的23.84%，减少了10.89个百分点。

营业利润率下降过快。

(5)应收账款。

2022年应收账款为32,067万元，比2021年的23,086.75万元，增长了38.9%。

且2021年应收账款比2020年的20,997.63万元，增长9.95%。

应收账款持续增加。

请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。

(6)管理费用。

2022年管理费用为39,303.79万元，比2021年的
40,404.77万元，下降了2.72%。

2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年的306,394.29万元，增长了69.27%。

管理费用占营业收入的比例为7.58%，比2021年减少5.61个百分点。

本期营业利润为67,189.18万元。

管理费用占收入比下降幅度较大。

(7)营业外收入。

2022年营业外收入为744.81万元，比2021年的157.31万元，增长了373.46%。

2022年营业收入为518,636.54万元，比2021年的306,394.29万元，增长了69.27%。

(8)应付账款。

2022年应付账款为45,810.99万元，比2021年的
28,484.06万元，增长了60.83%。

应付账款出现大幅度上升。

请检查是否是原材料价格下降、供应商谈判能力下降或企业市场地位上升的正常情况，还是企业资金紧张、拖欠供应商货款、企业表外融资的不合理情况。

内部资料，妥善保管第11 页共11 页。