股票收益波动与Beta系数的时变性
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The Volatility in Stock Return and the Time-Varying
Beta Coefficient
作者： 赵桂芹
作者机构： 上海财经大学经济学院，上海200083
出版物刊名： 中国管理科学
页码： 10-13页
主题词： Beta系数 时变性 S—S模型 股票收益波动 市场波动
摘要：本文利用扩展的S-S模型,对上海股市2000年间的日收益数据进行实证分析,以进一步
探讨小公司股票、大公司股票收益波动和市场波动之间的关系.研究结果发现,在市场波动加剧时大公司股票与小公司股票的反应是不同的,小公司的系统风险更易于增大.因此在进行事件研究时,必须考虑到Beta系数的时变性.。