我国中小企业集合债担保问题的探究
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议中小企业是我国经济发展的重要力量。
但是由于它们规模小、资金紧张，金融机构往往对其审慎态度，不易获得贷款。
而中小企业信用担保是缓解中小企业融资问题的有效手段。
然而，目前在中小企业信用担保领域还面临着很多问题。
本文主要就我国中小企业信用担保的问题进行探究，并提出相应的建议。
（一）市场分割化我国中小企业信用担保市场存在严重的分割现象。
原因在于公司对经营业绩的要求使得有些地区的信用担保公司难以开展业务，大多数中小企业缺乏了解信用担保的途径，以及地方政府对信用担保公司保护不够等原因。
各地信用担保公司的服务对象过多重叠，因此竞争力不强、影响力不够。
（二）担保费用难以负担由于中小企业刚创立时资金不足，往往难以承担信用担保费用。
同时，信用担保公司为了保护自己，会采用多层次、多频次检查，在一定程度上增加企业负担。
从而给企业带来融资瓶颈。
（三）风险管控不足对中小企业进行信用担保是一种风险业务。
在担保业务过程中，出现担保公司过多关注担保收益而忽略风险管控的问题，担保公司自身管理混乱，相关监管机构对担保公司管理又存在盲点，难以发现问题。
在这种情况下，企业往往难以较好地实现信用担保。
二、建议加强信用担保行业的人员培训和管理规范，提高企业对信用担保的了解。
还应当建立全国范围内的信用担保服务平台，使得市场竞争更加公平。
降低担保服务成本，鼓励创新，推行独立或合作注册的资产支持证券化，发挥中小企业融资公司、金融租赁公司以及全国股份制中小企业份额转让系统等无抵押担保方式。
同时，政府可以通过降低税费来减轻企业的担保费用。
企业在决定选择信用担保公司时，应加强对担保公司的调查和了解，选择有规范的机构并与机构进行深度交流和沟通，以应对各类风险。
同时，加强监管，提高监管技术力量，加大监管力度等措施，规范信用担保市场。
综上所述，中小企业信用担保服务是缓解中小企业融资问题的有效手段。
但其发展过程中所遇到的问题也是不容忽视的。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
中小企业作为我国经济的重要组成部分，对促进经济增长和就业创造发挥着重要作用。
由于各种原因，中小企业在获得资金方面面临着困难，信用担保成为了一种常用的解决方式。
本文将探究我国中小企业信用担保存在的问题，并提出相关建议。
中小企业信用担保存在的问题主要有以下几个方面。
一是信用担保机构数量较少。
我
国信用担保机构相对较少，覆盖面较窄，难以满足中小企业融资需求。
二是中小企业信用
评估不完善。
信用评估作为信用担保的核心环节，对中小企业的信用情况评估不够准确，
导致信用担保机构难以为中小企业提供有效的担保服务。
三是中小企业融资成本高。
由于
中小企业的信用风险相对较高，信用担保机构对中小企业的担保费用较高，进而增加中小
企业的融资成本。
还可以进一步加强国家对中小企业信用担保政策的支持力度。
制定相关政策，明确中
小企业信用担保的地位和作用，提供相应的财政补贴和税收优惠政策，减轻中小企业的融
资压力。
建立健全中小企业金融支持机制，加大对中小企业的金融扶持力度，为中小企业
提供更多的融资渠道和方式。
中小企业信用担保是解决中小企业融资难题的重要手段，但目前在我国还存在一些问题。
为此，需要加大信用担保机构的发展力度、完善中小企业信用评估体系、降低中小企
业融资成本，并进一步加强国家对中小企业信用担保政策的支持力度，以促进中小企业的
健康发展。
中小企业信用担保法律问题研究
中小企业信用担保法律问题研究中小企业是国民经济的重要组成部分，在促进经济发展、就业创业和社会稳定等方面发挥着不可替代的作用。
由于中小企业的规模较小、资金链较为脆弱，存在着信用风险较大的情况。
当前，中小企业信用担保制度在我国得到了广泛的重视和实施，根据《中小企业信用担保机构监督管理办法》规定，中小企业信用担保机构应当遵守法律法规，加强与政府相关部门的联系和合作，积极发挥担保作用，为中小企业提供融资支持。
本文将从中小企业信用担保法律问题的角度进行研究，探讨其中存在的问题，并提出相应的解决方案。
1. 法律法规不够完善我国的《中小企业信用担保法》虽然在加强中小企业信用担保的监督管理方面做出了一些规定，但整体上法律法规仍有待完善。
由于中小企业信用担保涉及到多个领域，存在较大的法律空白和模糊地带，导致一些问题无法得到有效解决。
2. 监督管理不到位虽然《中小企业信用担保法》规定了中小企业信用担保机构应当遵守法律法规，但在实际监督管理方面，存在着一些问题。
一些中小企业信用担保机构存在违规操作、不当行为等现象，导致中小企业的信用担保效果不佳，甚至出现信用担保机构违约的情况。
3. 诉讼费用高昂在中小企业信用担保过程中，一旦发生纠纷，中小企业往往需要通过诉讼的方式来解决，但我国的诉讼费用相对较高，给中小企业带来了不小的经济负担，降低了中小企业寻求法律救济的意愿。
二、中小企业信用担保法律问题的原因分析1. 法律法规滞后我国的《中小企业信用担保法》于1999年颁布，至今已有20年的历史，由于中小企业信用担保制度的发展和变化，该法律在实践中显得滞后，不适应当前中小企业信用担保的需求。
3. 诉讼环境不理想我国的诉讼环境相对不够理想，诉讼程序繁琐、诉讼费用高昂等问题，导致中小企业在诉讼解决信用担保纠纷时存在不小的障碍。
2. 加强监督管理相关部门应当加强对中小企业信用担保机构的监督管理，建立健全相关的监督管理制度和措施，加大对违规经营、不当行为的打击力度，确保中小企业信用担保机构的正常运行。
关于我国中小企业融资担保问题的研究.
关于我国中⼩企业融资担保问题的研究.关于我北京市⾼等教育⾃学考试⾦融专业本科毕业论⽂（序号：）关于我国中⼩企业融资担保问题的研究专业：⾦融专业指导⽼师：黄志刚姓名：李姣云准考证号： 190109102636提交⽇期： 2012年9⽉30⽇摘要改⾰开放以来，我国中⼩企业如⾬后春笋般的迅速发展起来，占全国公司总数 99％的中⼩企业作为我国社会主义市场经济当中最具⽣机和活⼒的群体已经成为我国经济增长的重要动⼒之⼀，在产品的技术创新，产业结构调整，区域经济的崛起，解决就业和农村劳动⼒的转移等⽅⾯发挥着重要的作⽤。
但是仍存在着发展环境不宽松、企业起点较低、科技含量偏低、融资难等诸多问题。
其中，融资难是影响其发展的重要瓶颈。
⽆论从何⾓度看，融资难已经发展为长期性、世界性话题了，然⽽⽆论国内还是国外已有很多学者对中⼩企业融资难进⾏了研究与分析。
分析我国中⼩企业融资难除了⾃⾝原因外，还有政府和银⾏其他的外在因素，然⽽融资难的根本原因在于担保难。
本⽂主要是从我国中⼩企业融资担保这⼀⾓度对虽然已经不是新鲜话题但却形势依然严峻的融资难问题进⾏了分析，结合中国的具体国情，在阐述我国中⼩企业融资担保⽬前存在的问题的基础上，提出了改善我国中⼩企业融资担保的策略和建议，以及我国中⼩企业融资担保的创新，为政府、投资者和企业等各个社会经济主体进⾏经济判断和决策提供参考意见。
除此之外，本⽂还运⽤了调查研究法等多种研究⽅法，以便使⾃⼰的研究结构更具有实⽤性和代表性。
关键词：中⼩企业；融资担保；创新；ABSTRACTSince the reform and open policy, our country small and medium-sized enterprise such as bamboo shoots after a spring rain as rapidly, occupy countrywide company number 99% of the small and medium-sized enterprises of our country socialist market economy as the most has the vigor and vitality of the groups in China's economic growth has become one of the important driving force, the product of technical innovation, the adjustment of industrial structure, regional economy, solve obtain employment and the transfer of rural labor force and play an important role. But still exist development environment is not comfortable, enterprise starting point isthem, the difficulty of financing is affecting its development important bottleneck. From whatever angle, financing has been developed for long-term, cosmopolitan topic, however, whether domestic or foreign scholars have a lot of difficulties in financing small and medium enterprises to undertake research and analysis. The analysis of SME financing difficulties in addition to their own reasons, and the government andto guarantee. This article is mainly from China's SME financing guarantee this perspective to although already not fresh topic but situation still austere financing difficult question undertook an analysis, combined with China's specific national conditions, in elaborating our country small and medium-sized enterprise financing guarantee at present on the basis of the existing problems, put forward to improve our country small and medium-sized enterprise financing guarantee strategies and suggestions, and China's small and medium enterprises financing innovation, government, investors and enterprises in various social and economic entity economic judgment and decision-making provide reference opinion. In addition, the paper also uses a survey research and other research methods, in order to make their research more practical and representation.KEY WORDS：Small and medium enterprises；financing guarantee,；innovation；⽬录⼀、绪论 (1)⼆、我国中⼩企业融资担保的现状 (1)（⼀）担保机构与协作银⾏之间缺乏有效的沟通合作 (2)（⼆）担保资⾦来源不确定，后续补偿机制缺乏 (2)（三）政府与企业关系复杂，定位不明确 (3)（四）反担保业务加⼤企业的负担 (3)（五）融资担保制度相关⽴法滞后 (3)三、之所以会出现上述状况的原因 (4)（⼀）公司⾃⾝原因 (4)（⼆）政府以及政策⽅⾯的原因 (4)（三）银⾏以及⾦融制度⽅⾯的原因 (4)（四）融资担保机构⽅⾯的原因 (5)四、我国改善中⼩企业融资担保的对策以及在融资担保⽅⾯的创新5（⼀）改善我国中⼩企业融资担保的对策 (6)（⼆）我国中⼩企业融资担保⽅⾯的创新 (7)五、总结 (9)参考⽂献 (11)致谢 (12)关于我国中⼩企业融资担保问题的研究⼀、引⾔我国中⼩企业在经济⽅⾯做出了很多贡献，中⼩企业占企业总数的99%，占⼯业总产值的70%，创造城市就业机会并雇佣了中国总劳动⼒的75%，占总销售收⼊的69%和总利润的57%，占出⼝的60%，交付40%以上的税⾦。
我国中小企业信用担保存在的问题及对策
我国中小企业信用担保存在的问题及对策一、中小企业信用担保问题及其现状本文分析了我国中小企业信用担保存在的问题及现状。
随着我国经济快速发展，中小企业作为经济发展的重要力量，对促进经济增长和就业起到不可替代的作用。
然而，中小企业普遍面临融资难、信用不良等问题，而信用担保机构往往过于倚重企业抵押物质押物等担保方式，面对具体的信用担保风险难以识别。
在此背景下，本文阐述中小企业信用担保问题及其现状，并提出应对措施。
二、中小企业信用担保机构的分析与问题中小企业信用担保机构是中小企业获得融资的重要渠道之一。
而目前中小企业信用担保机构普遍存在担保费用高、审批流程复杂等问题，进一步阻碍了中小企业融资。
本文分析了中小企业信用担保机构存在的问题，并提出改进建议。
三、中小企业信用评估的风险控制分析中小企业信用评估的风险控制是信用担保机构是否能有效实现信用担保的关键。
然而，目前大部分中小企业信用评估仍过于简单粗糙，往往只是简单地根据企业近期的经营状况作为评估标准，忽略了很多可能带来风险的因素。
本文分析了中小企业信用评估的风险控制分析，并提出改进建议。
四、政府中小企业信用担保政策的分析与问题政府的中小企业信用担保政策是中小企业获得信用担保的重要来源。
然而，目前政府中小企业信用担保政策的现状存在诸多问题，如政策执行不完善、政策财政支持不足等。
本文分析了政府中小企业信用担保政策存在的问题，并提出改进建议。
五、创新型中小企业信用担保机制分析与启示创新型中小企业信用担保机制是中小企业获得信用担保的重要途径之一。
目前，中小企业信用担保机制缺乏创新，以传统的抵押质押为主。
本文分析了创新型中小企业信用担保机制的现状，以及探讨如何创新中小企业信用担保机制。
六、案例分析一：某高新技术企业的信用担保问题某高新技术企业因为资金链断裂、短期流动资金需求大，正面临倒闭危机。
虽然企业有实际资产抵押，但由于花费巨大的研发投入，实际运转资产状况不佳，银行方面对其贷款审批困难且担保费用高昂。
中小企业信用担保问题研究
中小企业信用担保问题研究一、引言中小企业是国民经济的重要组成部分，对促进经济增长、创造就业机会和推动创新具有重要作用。
然而，中小企业的发展面临着诸多困难，其中信用担保问题是制约其发展的重要因素之一。
本文旨在对中小企业信用担保问题进行研究，探讨其原因、影响和解决办法。
二、中小企业信用担保问题的现状1.中小企业信用担保问题的定义与特点中小企业信用担保是指专门为中小企业提供信用担保服务的机构，以其信誉和资产为中小企业在融资、合同履行等方面提供担保。
其特点主要包括：专业化、政策性、风险分散和融资桥梁。
2.中小企业信用担保问题存在的主要原因2.1资金短缺与融资难题在我国，中小企业普遍面临资金短缺问题，导致其融资难题。
由于中小企业规模小、实力弱、风险高，银行等金融机构对其发放贷款时要求较高的担保条件，使得中小企业难以获得足够的融资支持。
2.2经营不稳定与经营风险高中小企业受市场竞争、政策环境等因素影响，经营不稳定，经营风险较高。
这使得金融机构对其发放贷款时更加谨慎，加剧了融资难题。
2.3缺乏资产抵押品和可靠担保人中小企业往往缺乏足够的资产抵押品，同时难以找到有实力的可靠担保人，导致其在融资过程中难以满足金融机构的担保要求。
3.中小企业信用担保问题对经济发展的影响中小企业是我国经济发展的重要力量，其发展状况直接影响到国民经济的稳定和增长。
中小企业信用担保问题导致其融资难，限制了企业的发展，进而影响整个经济的活力和创新能力。
三、国内外中小企业信用担保与措施比较分析1.国内中小企业信用担保与措施分析1.1相关部门引导基金支持我国政府通过设立中小企业发展基金、创业投资引导基金等，引导社会资本投向中小企业，缓解其融资难题。
1.2相关部门提供风险补偿机制政府设立风险补偿基金，对金融机构向中小企业发放贷款产生的损失给予一定比例的补偿，降低金融机构的信贷风险。
2.国外中小企业信用担保与措施分析2.1 美国小企业信用担保计划美国通过小企业信用担保计划，为中小企业提供融资担保和支持，帮助其解决融资难题。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议1. 信用担保机构缺乏目前，我国中小企业信用担保机构相对缺乏。
在城市中小微企业信用担保方面，虽然有一定数量的信用担保机构，但其地域分布不均衡，覆盖面较窄。
而在农村地区，中小企业信用担保机构更是稀缺。
这导致了中小企业在融资过程中难以得到信用担保支持，增加了它们的融资成本。
2. 信用担保难度大由于中小企业的规模较小，其资产规模、盈利能力相对较弱，它们往往面临着信用担保难度较大的问题。
传统担保机构更倾向于向规模较大、盈利能力较强的企业提供担保服务，而忽视了对中小企业的支持。
这导致了中小企业在融资过程中很难得到充分的信用担保支持。
3. 信用担保费用高1. 加大对中小企业信用担保机构的支持力度政府应加大对中小企业信用担保机构的支持力度，鼓励社会资本参与其中。
可以通过给予税收优惠政策、提供财政补贴、设立专项基金等方式，来引导社会资本投入中小企业信用担保机构。
还可以加强对中小企业信用担保机构的培训和指导，提高其专业化水平，提供更加专业化的服务。
2. 完善中小企业信用信息系统完善中小企业信用信息系统，建立起全国统一的中小企业信用信息数据库。
通过收集和整合中小企业的信用信息，提高对中小企业的信用评价水平，减少信息不对称，降低信用担保难度，为中小企业提供更加精准的信用担保服务。
政府可以通过减免中小企业的信用担保费用、设立专项补贴资金等方式，来减少中小企业的信用担保费用。
这将降低中小企业的融资成本，提升其发展的动力。
4. 引入政府担保政府可以考虑引入政府担保机制，对中小企业的贷款进行一定比例的担保。
这不仅可以降低中小企业的信用担保难度和费用，还可以提高中小企业获得贷款的信用级别，吸引更多银行加大对中小企业的信贷支持。
中小企业是我国经济发展的重要力量，解决其融资难题是促进经济发展的重要举措。
需要政府和社会各界共同努力，加大对中小企业信用担保的支持力度，为中小企业提供更加便捷、低成本的信用担保服务，推动中小企业健康发展，促进经济稳定增长。
我国中小企业信用担保存在的问题及对策
我国中小企业信用担保存在的问题及对策我国中小企业信用担保存在的问题及对策引言中小企业是我国经济发展的重要力量，对促进就业、推动创新和增加经济活力起到了重要的作用。
然而，中小企业在发展过程中经常面临信用担保问题，这直接影响了它们的融资能力和发展潜力。
本文将探讨我国中小企业信用担保存在的问题，并提出一些解决方案。
问题的存在1. 银行信贷难以获得对于中小企业来说，获得银行贷款是一项重要的资金来源。
然而，由于缺乏抵押物和信用保证，很多中小企业很难满足银行的贷款条件。
主要问题包括：中小企业经营规模相对较小，资产负债表规模有限，难以提供足够的抵押物。
中小企业信用评级相对较低，银行难以放心将资金借给它们。
2. 非银行金融机构缺乏信用数据除了银行，中小企业也可以通过非银行金融机构获得融资。
然而，由于中小企业信用数据的缺失，这些机构往往难以评估中小企业的信用风险。
这种情况限制了中小企业通过非银行金融机构获得融资的能力。
3. 外部担保方式有限在获得融资时，中小企业可以寻求外部担保，提高其信用评级。
然而，在我国，外部担保方式相对有限，包括：保证公司：它们通常要求较高的担保费率，对中小企业来说经济负担较重。
信用保险：它们只涵盖特定的风险，大部分中小企业仍然难以获得信用保险。
对策1. 建立中小企业信用信息数据库为了解决非银行金融机构缺乏信用数据的问题，政府可以推动建立中小企业信用信息数据库。
该数据库可以收集中小企业的信用信息，包括财务状况、信用历史等。
非银行金融机构可以通过这些信息评估中小企业的信用风险，提供更多融资机会。
2. 发展小额担保贷款制度为了解决银行信贷难以获得的问题，政府可以推动发展小额担保贷款制度。
这种制度可以通过政府担保，降低中小企业融资的风险，提高银行放贷的意愿。
此外，还可以通过建立中小企业信用评级机构，帮助银行更好地评估中小企业的信用状况。
3. 支持发展信用保险市场为了扩大外部担保方式的选择，政府可以出台政策支持发展信用保险市场。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议中小企业是我国经济发展的重要组成部分，也是我国就业和社会稳定的重要支撑力量。
然而，由于自身规模和实力较弱，中小企业在获得融资支持时常常面临困难和风险。
在这种情况下，信用担保机构可以发挥重要作用，为中小企业提供信贷担保服务，帮助它们获得必要的融资支持，加快经济发展进程。
本文就我国中小企业信用担保的问题进行探究，提出相关建议。
1. 对中小企业的认知不足在我国，中小企业的数量庞大，占企业总数的99%以上，但由于很多人对中小企业的认知不足，往往觉得它们经营不稳定，难以抵抗风险，从而影响了它们在融资市场上的信誉度和口碑。
这就导致很多中小企业难以获得贷款和信用担保服务，使得它们的运营、发展受到了限制。
2. 信用担保机构的能力不足信用担保机构作为中小企业融资的重要渠道，在发展过程中面临着多方面的挑战。
一方面，由于对中小企业的认知不足，许多银行和其他金融机构不信任中小企业，不愿意为其提供贷款支持，这就限制了担保机构的业务拓展。
同时，部分担保机构自身管理能力不足，监管环节不够严格，导致信用风险监控不到位，背负不少不良资产，给担保机构发展和中小企业融资带来了不利影响。
3. 中小企业自身信用状况不佳中小企业的信用状况不佳也是导致它们获得信用担保服务困难的原因之一。
由于中小企业的融资渠道相对有限，一旦发生资金困难或资金链断裂，就难以偿还借款本息，给担保机构带来信用风险。
因此，中小企业应该增强自身信用状况，加强内部管理，及时偿还债务，提升自身信誉度和可信程度，从而更好地获得信用担保服务的支持。
二、如何加强中小企业信用担保中小企业获得信贷支持的前提是建立良好的商业信用，提高公信力。
中小企业应该坚持诚信经营，认真履行合同约定，保证按期偿还债务，积极维护商业信用，赢得投资人和信贷机构的认可和信任。
同时，还应该密切关注市场变化，及时调整经营策略，提高管理能力，以适应市场需求和客户需求，增强可持续发展能力。
我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策
我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策引言在我国的经济发展中，中小企业扮演着重要角色。
然而，这些企业面临融资难题，融资渠道有限。
为了解决这一问题，我国建立了中小企业融资担保体系。
然而，这一体系仍然存在一些问题，本文将重点探讨这些问题，并提出相应的对策。
问题一：担保费用高昂中小企业融资担保体系中，担保费用通常较高。
这使得中小企业更难以承受，加大了它们的融资成本。
这是因为现有的担保机构通常将担保费用设定为一定比例的融资金额，而中小企业通常需要较高的融资额度。
对策：针对这一问题，可以采取如下对策：1. 降低担保费用：政府可以通过减少担保费用的比例或提供部分财政补贴来降低中小企业的融资成本。
2. 引入竞争机制：鼓励更多的担保机构进入市场，增加市场竞争，从而降低担保费用。
问题二：信用评估不准确现有的中小企业融资担保体系中，信用评估存在问题。
担保机构往往倾向于借助传统的财务报表等指标来评估企业的信用状况，忽略了很多其他重要因素，如企业的技术实力、市场潜力等。
这导致一些有潜力的中小企业无法获得融资支持。
对策：解决这一问题可以考虑以下对策：1. 多元化评估指标：担保机构应该采用多元化的评估指标，综合考虑企业的财务状况、技术实力、市场潜力等因素，以准确评估企业的信用状况。
2. 引入第三方评估机构：引入独立的第三方评估机构，提供客观、公正的评估结果，减少担保机构的主观因素对信用评估的影响。
问题三：缺乏专业支持和服务目前，中小企业在融资过程中常常面临缺乏专业支持和服务的问题。
很多中小企业缺乏相关经验，不了解融资的具体流程和注意事项，导致他们在融资申请中存在困难和风险。
对策：为了解决这一问题，可以采取以下对策：1. 提供培训和咨询服务：政府可以组织相关培训和咨询机构，为中小企业提供融资方面的培训和指导，帮助他们更好地了解融资流程和注意事项。
2. 建立交流平台：政府可以建立中小企业融资交流平台，让企业之间和担保机构之间能够互相沟通和分享经验，提高中小企业在融资方面的能力。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议我国中小企业信用担保面临的问题主要包括：担保范围有限、信息不对称、高担保费用和审批周期长等。
由于中小企业的规模相对较小，其信用担保需求也相对较小，因此银行和其他担保机构对中小企业的担保范围有限，难以满足其全部融资需求。
由于中小企业的信息不对称，银行和其他担保机构难以全面了解企业的真实情况，从而增加了担保的风险。
中小企业在融资过程中需要支付高昂的担保费用，这对于资金相对紧张的中小企业来说是一笔较大的负担。
由于审批周期长，中小企业在急需资金时无法及时获得信用担保，导致企业发展受到限制。
为解决上述问题，应采取以下措施：应加大中小企业信用担保的支持力度，拓宽担保范围。
政府可以加大财政支持力度，增加对中小企业信用担保基金的投入，以扩大信用担保的覆盖面。
银行和其他担保机构应积极开展与中小企业合作，加大对中小企业的信用担保支持力度。
应加强信息对称，提高中小企业的信用可信度。
政府可以建立完善的中小企业信用信息系统，收集并更新中小企业的信用信息。
银行和其他担保机构可以与中小企业合作，共享信息并进行交流，从而更好地了解企业的真实情况，降低信用担保的风险。
应控制和降低担保费用。
政府可以通过降低中小企业信用担保基金的费率和银行的利率，减少中小企业的融资成本。
银行和其他担保机构可以根据中小企业的信用情况进行个性化定价，降低担保费用，刺激中小企业的融资需求。
应缩短审批周期，提高办理效率。
政府可以通过优化中小企业信用担保的审批流程，减少审批环节和时间，提高办理效率。
银行和其他担保机构应加强内部管理，提高工作效率，以确保中小企业能够及时获得信用担保。
我国中小企业信用担保在解决中小企业融资难题中发挥着重要作用，但也面临着一些问题与挑战。
通过加大支持力度、加强信息对称、控制和降低担保费用以及缩短审批周期等措施，可以进一步提高中小企业信用担保的效果，促进中小企业的健康发展。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议1. 引言1.1 中小企业信用担保的重要性中小企业是我国经济发展的重要组成部分，对于促进就业、增加税收、推动产业升级等方面都起着至关重要的作用。
由于其规模较小、信用记录不足、抵押品不足等原因，中小企业往往难以获得银行贷款，导致它们难以获得足够的资金支持来开展业务。
在这种情况下，中小企业信用担保成为了一种重要的融资方式。
中小企业信用担保可以在一定程度上解决中小企业融资难题，降低其融资成本，帮助其获得更多的资金支持。
通过信用担保，中小企业可以凭借信用记录而非抵押品获得贷款，提高获得贷款的几率。
信用担保机构可以对中小企业进行信用评级，帮助银行了解其信用状况，减少银行贷款的风险，从而增加对中小企业的信贷支持。
中小企业信用担保对于我国中小企业的发展具有重要意义。
它不仅可以帮助中小企业解决融资难题，还可以促进中小企业的发展，推动经济增长。
加强中小企业信用担保工作，完善相关政策和制度，提高信用担保服务水平，是当前我国经济发展中的重要课题。
1.2 当前我国中小企业信用担保存在的问题中小企业信用担保机构数量不足，覆盖面较窄。
由于我国中小企业众多，但信用担保机构相对较少，导致很多中小企业无法得到有效的信用担保支持，限制了它们的发展。
中小企业信用信息不透明，难以评估。
由于中小企业信用信息获取困难，很多信用担保机构无法准确评估中小企业的信用风险，导致信用担保难以实现预期效果。
中小企业信用担保政策不够完善，导致中小企业信用担保的有效性受限。
目前我国中小企业信用担保政策体系尚不完善，一些政策存在漏洞和不足，影响了中小企业信用担保机制的发挥。
当前我国中小企业信用担保存在问题较多，亟需加强监管及政策支持，完善相应的信用担保体系，提升中小企业信用担保的服务水平，以推动中小企业的健康发展。
2. 正文2.1 加强中小企业信用建设加强中小企业信用建设是提高中小企业信用担保水平的重要举措。
中小企业应加强内部管理，健全企业经营机制，提高财务透明度，遵守相关法规，确保企业信用状况良好。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议1. 引言1.1 研究背景中小企业信用担保是我国经济发展中一个重要的领域，它直接关系到中小企业的融资难题和发展问题。
随着经济的快速发展和市场的不断扩大，中小企业信用担保行业也越来越受到重视。
在实际运行中，我们也发现了一些问题和挑战。
中小企业信用担保存在着各种不规范的现象，包括担保公司的资金来源不透明、担保费率过高、担保风险不可控等。
这些问题严重影响了中小企业的融资能力和发展潜力。
监管不到位和风险控制不力也是当前中小企业信用担保行业面临的难题。
由于监管力度不够、监管标准不统一，一些担保公司存在规避监管和违规操作的情况，增加了担保行业的风险。
本文将从中小企业信用担保的基本概念出发，探讨我国中小企业信用担保行业存在的问题，并提出解决问题的建议，以提高中小企业信用担保的效力，加强监管和风险控制。
希望通过本文的研究和探讨，能为我国中小企业信用担保行业的健康发展提供一定的参考和建议。
1.2 研究意义中小企业是我国经济的重要组成部分，其发展状况和信用环境直接关系到我国经济的稳定和可持续发展。
研究我国中小企业信用担保的问题具有重要的意义。
通过深入研究中小企业信用担保问题，可以帮助政府和相关部门更好地了解中小企业面临的信用挑战和风险，从而采取有效措施保障中小企业的融资需求。
提升中小企业信用担保的效力，有助于改善中小微企业的融资环境，促进其健康发展，推动经济转型升级。
研究中小企业信用担保的问题也有助于提高金融机构的服务水平和风险管理能力，促进金融机构与中小企业之间的合作和信任。
加强监管和风险控制，可以有效防范信用风险，维护金融市场的稳定和健康发展。
研究我国中小企业信用担保的问题具有重要的现实意义和深远的影响，对于促进中小企业的可持续发展、优化金融市场环境以及推动经济发展具有重要的意义。
深入探讨中小企业信用担保问题并提出有效建议，对于解决中小企业融资难题、促进经济结构优化升级具有积极作用。
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议1. 引言1.1 背景介绍中小企业是我国经济发展的重要力量，也是促进就业和社会稳定的重要支柱。
然而，由于中小企业的规模较小，资金、技术、市场等方面的限制，导致它们在发展过程中往往面临着信用难题。
信用担保作为一种重要的融资手段，可以帮助中小企业解决融资困难，促进其发展壮大，进而推动整个经济体系的稳定和发展。
随着我国经济的快速发展，中小企业信用担保行业也逐渐得到了重视和发展。
然而，由于行业内存在着诸多问题，如信用评估不足、担保费用高昂、担保范围有限等，导致中小企业在利用信用担保方面仍然面临诸多困难。
因此，对中小企业信用担保问题进行深入研究，探讨存在的问题并提出解决建议，具有重要的现实意义和深远的发展意义。
1.2 研究意义中小企业信用担保是我国经济发展中的重要环节，对于促进中小企业融资、推动经济增长具有重要意义。
当前我国中小企业信用担保存在诸多问题，如信用体系不完善、信贷评估方式不科学、担保机构信用风险高等，这些问题直接影响了中小企业的融资能力和发展空间。
深入研究中小企业信用担保的问题，探讨解决方法具有重要的现实意义和指导意义。
通过对中小企业信用担保问题的研究，可以为政府部门提供决策支持，促进中小企业的健康发展；同时也可以为企业提供参考，帮助他们更好地利用信用担保服务，提高融资效率。
本研究的意义在于对我国中小企业信用担保问题进行深入分析，提出解决方案，为我国中小企业发展提供有益的借鉴和参考。
2. 正文2.1 中小企业信用担保的现状目前，我国中小企业信用担保面临着诸多挑战和困难。
中小企业信用状况复杂，信用信息不完整，难以评估信用风险，导致信用担保难度加大。
市场竞争激烈，信用担保机构之间的合作缺乏有效机制，导致资源分配不均衡，有些地区中小企业难以获得信用担保服务。
一些中小企业管理不规范，信用记录不良，影响了其获得信用担保的条件和利率。
中小企业信用担保体系中存在规模小，服务范围狭窄，专业水平不高等问题。
中国中小企业信用担保融资的现状、问题与政策研究
中国中小企业信用担保融资的现状、问题与政策研究一、民建中央专题组信用担保调研说明为进一步解决中小企业融资难问题，民建中央选择“加快信用担保体系建设，促进中小企业发展”作为2005年的重点调研专题。
今年5月，全国人大常委会副委员长、民建中央主席成思危带领专家学者赴上海进行了专门调查。
以全国政协副主席、民建中央常务副主席张榕明为主要负责人的民建中央专题组开展了一系列调研活动，先后走访了国家发展和改革委员会、中国银行业监督管理委员会、国家工商行政管理总局、中国人民银行总行等单位，赴深圳、北京等地进行实地调研，召开13次座谈会，听取了47家单位的情况介绍，了解我国目前信用担保行业的现状，掌握担保机构在发展中存在的困难和问题，听取相关的意见、建议，在此基础之上形成了调研报告《加快信用担保体系建设，促进中小企业发展》。
二、信用担保调研报告主要内容（一）信用担保行业取得的成绩我国担保业起步较晚，发展时间不长，但对经济的贡献已经凸显。
事实证明，发展担保行业可以促进企业发展、增加财政收入、扩大就业，具有良好的经济效益和社会效益。
截至2003年底，国家发改委统计的966家担保机构已累计担保企业48318户，担保贷款100035笔，累计保额1179亿元，实现收入28.2亿元，受保企业新增销售额1180亿元，新增利税102亿元，新增就业57.2万人。
担保行业内积累了一些好的做法和成功的经验，例如：深圳中科智担保投资有限公司是中国第一家民营商业担保机构，也是商务部批准设立的第一家中外合资担保公司，在其92亿元人民币的担保额中，赔付金仅5000多万元人民币，履约率达到99.9%；北京中关村科技担保有限公司以其支持高成长企业的“瞪羚计划”、“留学归国人员创业企业、集成电路设计企业、软件外包企业担保贷款绿色通道”等活动为扶植高新技术企业发挥了重要作用；上海率先在全国范围内建立了个人征信系统，并将个人信用信息应用到企业征信系统中，有效地整合了信用资源；国家开发银行上海分行对中投保公司承担的担保责任给予50%的再担保，提高了担保公司的担保能力。
中小企业融资担保纠纷的调研报告
中小企业融资担保纠纷的调研报告中小企业是我国经济发展的重要支柱，但由于资金紧缺和融资难题，许多中小企业在发展过程中遇到了融资困难的问题。
为了解决中小企业融资难题，政府开展了一系列融资担保政策，其中融资担保是一种常见的融资方式。
然而，在实际操作中，中小企业融资担保纠纷问题频发，严重影响了中小企业的发展。
本文将对中小企业融资担保纠纷进行调研分析，并提出解决建议。
一、中小企业融资担保纠纷的原因分析1.信息不对称：中小企业在融资过程中常常信息不对称，融资机构难以获取中小企业的真实信息，导致风险评估不准确，出现纠纷。
2.担保风险：由于中小企业的实力弱小，担保机构可能选择性地提供融资担保，导致出现担保风险，一旦中小企业出现还款困难，担保机构承担了巨大的风险。
3.法律意识不强：中小企业对融资担保的法律规定不够清楚，容易陷入合同漏洞，导致融资担保纠纷的发生。
二、中小企业融资担保纠纷的解决建议1.完善融资担保机制：建立统一的融资担保管理平台，规范融资担保机构的行为，提高融资效率和安全性。
2.加强中小企业信息披露：中小企业应主动公开自身的财务状况和经营情况，提高透明度，有利于融资机构更准确地评估风险。
3.强化法律意识：中小企业应加强对融资担保合同的理解和分析，提高法律意识，避免发生融资担保纠纷。
4.加强监管和评估：加强对融资担保机构的监管，建立健全的评估机制，对融资担保机构的绩效进行评估和监控。
5.提高金融科技应用：利用金融科技手段，提高融资担保的效率和便捷性，减少纠纷的发生。
通过以上建议，可以有效地解决中小企业融资担保纠纷问题，促进中小企业的健康发展，实现经济增长和社会稳定。
希望政府、企业和社会各界共同努力，共同为中小企业的融资环境创造更好的条件。
我国中小企业信用担保融资体系的问题及对策研究
我国中小企业信用担保融资体系的问题及对策研究【摘要】我国中小企业信用担保融资体系在发展中面临着诸多问题，包括信用担保范围有限、担保费率高、信用评估不准确等。
针对这些问题，本文提出了一些对策建议，包括拓宽信用担保范围、降低担保费率、提高信用评估准确性等。
通过对我国中小企业信用担保融资体系的研究，可以为政府部门和相关机构提供一些建设性的启示，帮助他们更好地支持中小企业的发展。
未来的研究方向包括探索更加有效的信用担保模式、提高中小企业的信用评级标准等。
最终结论指出，应该加强对中小企业信用担保融资体系的支持与改善，为中小企业提供更好的融资服务，促进我国经济的持续发展。
【关键词】中小企业、信用担保、融资体系、问题、对策、范围、费率、评估、启示、展望、结论、研究背景、研究意义、研究目的、结论总结。
1. 引言1.1 研究背景中小企业是我国经济的重要组成部分，对促进经济增长、推动创新发展具有重要作用。
中小企业在融资过程中常常面临着信用担保难题。
由于中小企业规模相对较小、信用记录不足等原因，银行往往难以为其提供充分的融资支持。
中小企业信用担保融资体系的建设显得尤为重要。
当前，我国中小企业信用担保融资体系在发展过程中仍然存在诸多问题，如信用担保范围有限、担保费率高、信用评估不准确等。
这些问题严重制约了中小企业融资的便利性和可持续性，影响了中小企业的发展。
为了解决这些问题，有必要对我国中小企业信用担保融资体系进行深入研究，并提出有效的对策建议。
只有通过不断完善信用担保融资体系，才能更好地支持中小企业的发展，促进经济持续增长。
中小企业信用担保融资体系的问题及对策研究，具有重要的理论和实践意义。
1.2 研究意义中小企业在我国经济中占据着重要的地位，是经济增长的重要推动力量。
由于中小企业通常缺乏资金和信用保障，他们在融资方面面临着诸多困难。
构建健全的信用担保融资体系对于支持中小企业发展、促进经济增长具有重要意义。
完善信用担保融资体系可以缓解中小企业融资难题，促进其发展壮大。
我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策
我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策［提要］中小企业融资担保体系有助于中小企业顺利融资，但当前我国中小企业融资担保体系仍然存在很多问题，为此需要政府、社会、中小企业自身采取多种措施，完善中小企业融资担保体系。
关键词：中小企业；融资担保；融资担保体系中小企业是国民经济的重要组成部分，对推动经济增长、扩大社会就业等方面发挥了重要作用。
在当前中小企业融资普遍困难的情况下，建立融资担保体系具有十分重要的意义。
一、中小企业融资担保体系概述所谓的中小企业融资担保，即中小企业信用担保，是指经同级人民政府及政府指定部门审批核准设立并依法登记注册的中小企业信用担保专门机构与债权人（包括银行等金融机构）约定，当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时，担保机构承担约定的责任或履行债务的行为。
它是一种将信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动，介于银行和企业之间，担保人对银行做出承诺，对企业提供担保，从而提高企业的信用等级。
建立中小企业融资担保体系的作用体现在：（1）为中小企业提供资金保证，解决中小企业贷款难的问题；（2）监督企业生产经营，帮助提高企业资信等级；（3）分散银行贷款风险，调节社会资金配置。
二、我国中小企业融资担保体系存在的主要问题虽然我国中小企业融资担保体系从开始的建立到现在的发展已走过了十几年的里程，但目前仍然还处于起步和初级阶段，很多制度及配套措施均不完善，迅速发展的中小企业融资担保机构对缓解中小企业融资难发挥了积极作用，但同时也暴露出诸多矛盾和问题。
（一）部分融资担保机构规模小、担保能力偏弱。
中小企业融资担保机构户均注册资金虽然呈现出逐年提高的态势，但是从总体规模来看，都普遍较小，融资担保能力的偏弱还体现在法人治理结构不完善，风险管理水平不高，人力资源不足，办事效率低，甚至有的担保公司根本没有发挥担保作用。
（二）担保机构为中小企业提供担保时条件苛刻。
当前中国中小企业融资担保体系探讨
阐述优势
2、加强金融机构对中小企业的服务能力可以有效缓解中小企业的融资压力， 有利于中小企业的健康发展。
阐述优势
3、促进创新创业可以推动中小企业向科技型转型，提高中小企业的竞争力和 可持续发展能力，同时也有利于优化我国产业结构。
阐述优势
4、推动融资担保行业的规范化、专业化发展，可以降低中小企业的融资成本， 提高融资效率，进一步加强中小企业的融资保障。
总结
总结
本次演示从我国中小企业融资担保制度存在的问题出发，分析了政策法规、 市场环境、行业发展等方面存在的问题，并提出了相应的解决方案。通过完善政 策法规、加强金融机构对中小企业的服务能力、促进创新创业等措施，可以有效 缓解中小企业的融资压力，推动中小企业的健康发展。这些措施也有利于优化我 国产业结构，推动经济持续发展。希望本次演示的研究可以为相关政策制定者提 供参考，为我国中小企业的可持续发展贡献力量。
三、中小企业融资担保模式
三、中小企业融资担保模式
1、传统模式：传统模式是最常见的担保模式，担保机构为中小企业提供融资 担保，银行等金融机构基于此担保为中小企业提供贷款。
三、中小企业融资担保模式
2、创新模式：创新模式是近年来逐步兴起的一种担保模式，主要通过运用金 融科技手段，结合大数据、人工智能等技术，实现对中小企业的精准画像和风险 评估，从而提供更为个性化的融资担保服务。
解决方案
2、加强金融机构对中小企业的服务能力：鼓励金融机构为中小企业提供更为 便捷的金融服务，创新金融产品，满足不同层次中小企业的融资需求。
解决方案
3、促进创新创业：加大对中小企业的创新创业支持力度，提高科技型中小企 业的融资担保比例，推动中小企业转型升级。
阐述优势
阐述优势
我国中小企业信用担保的问题探究与建议
我国中小企业信用担保的问题探究与建议我国中小企业的信用担保问题一直是一个比较严重的问题。
中小企业是经济的重要组成部分，但由于资金紧张、信用状况较差等原因，往往难以获得银行贷款和其他金融服务。
因此，中小企业信用担保的问题必须引起足够的重视。
本文将就中小企业信用担保的问题进行探究，并提出建议。
中小企业信用担保的问题主要表现在以下三个方面：1、信用难题。
中小企业因为走过的历程不长，缺乏知名度或认证度，无法展现其改良经营的能力，做出令金融机构满意的经营计划和财务状况分析报告。
此外，中小企业还需要面临的是信用作弊现象的危险，这使得金融机构对其贷款申请可能存在难以克服的态度问题。
2、融资难题。
中小企业由于资本实力有限，没有可单独向市场募集资金的能力，往往需要向金融机构申请贷款或信用担保。
但是，对于金融机构来说，中小企业的贷款申请曾经面临着三高（高风险、高成本、高不良率）难题。
即使是通过保证人、抵押物等手段，银行仍然难以信任其授信。
此外，中小企业还可能受到新兴金融技术（如P2P网贷平台）的压力，因为P2P网贷平台的出现给中小企业提供了一种新的融资方式。
3、担保责任问题。
在中小企业申请贷款时，担保是非常重要的，因为它可以提高企业的获贷速度，降低贷款利率，保障企业的发展。
但是，中小企业担保责任问题并不完全清晰。
一方面，中小企业可能会面临着较高的担保费用；另一方面，中小企业可能难以负担担保后增加的成本负担。
此外，中小企业还需要面对的是银行调查的高门槛，以及银行对担保公司与保证人的要求等问题。
这些问题不支暴露于单式激烈的市场竞争中，主要是软性约束的问题。
1、加大金融机构放贷力度。
鼓励银行放贷可持续健康发展，树立长期稳健和普惠的风险管理意识，积极构建风险监权与买卖权相结合的合作机制，并合理调节利率。
2、利用现代科技手段。
推行信息化管理、电子商务以及自动化顺序工艺生产等现代科技手段，提供更加多样化的信用担保，减少不必要的财务管控成本，优化中小企业融资信息全流程闭环。
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我国中小企业集合债担保问题的探究王 莹摘 要:在后金融危机时代,集合债券作为解决中小企业融资问题的新兴渠道日益受到关注,担保难是集合债发展的主要瓶颈之一。
本文在对目前国内集合债的几种担保模式进行研究后,提出建议:以产业园区为单位选择发行主体,引入发行主体的上下游大型企业提供一级担保,若干担保公司集合提供二级担保,地方政府设立风险补偿基金对担保公司提供支持。
关键词:集合债券 发行主体 担保模式一、引言世界经济金融形势振荡多变、出口市场增速下滑、国内劳动力成本压力增大、人民币升值侵蚀利润空间等多重不利因素考验着广大中小企业的生存能力,也使中小企业的融资需求更加迫切。
一些质地良好的中小企业选择抱团进行集合融资,目前主要有3种形式:集合债券、集合票据和集合信托。
其中,集合债券出现时间最早,经过几个阶段的发展摸索后,相对最为中小企业和投资者了解。
中小企业集合债券,俗称 捆绑发债,是指运用信用增级的原理挑选若干符合条件的中小企业联合担当债券的发行主体,发行企业各自确定发行额度并按照 统一冠名、分别负债、统一担保、集合发行的模式发行的企业债券。
对发行企业来说,相比银行贷款企业付出的融资成本更低、获得资金的期限更长。
在集合债的申报过程中,企业的治理结构,尤其是财务和信息透明度方面可以得到梳理和规范。
在集合债成功发行后,企业需要定期公布公司经营状况和财务信息,在增加自身信用的同时也能吸引投资者的目光,为企业日后上市发行创造条件。
虽然有诸多优势,但集合债在各地长期引而不发,自2007年以来仅3支集合债券成功发行。
其中,最大的一个发行瓶颈就是担保问题。
本文试图通过分析国内已有集合债券担保模式的利弊,同时借鉴国内外中小企业融资担保经验,寻找一个可以常规化的操作方法。
二、文献综述孔曙东(2007)认为中小企业普遍存在信用问题,表现为履约能力不足和履约意愿缺失。
前者产生的原因包括中小企业实力弱,在市场竞争中处于劣势,抗风险能力差。
后者产生于中小企业诚信意识薄弱,在出现经营困难时,不是从改善经营管理入手,而往往采取逃废债务的做法。
由违约导致的损失最终将会转嫁给担保公司和投资人。
院美芬等(2009)试图通过发行主体筛选的角度降低违约风险,认为集合债券的非预期损失会随着集合债券单个主体之间的相关性降低而下降,提出在构建集合债券时,要尽量选择足够数量的发行主体,并使其单个主体信用状况较好,各主体的相关性尽量低。
陈李宏(2008)则从政府职能和企业互助的角度寻找担保解决方法,提出一是要发挥政府在中小企业信用担保体系建设中的特殊作用,政府应该在财政中增加对中小企业信用担保资金的投入;二是发展企业互助联保,由中小企业联合组建会员制的担保机构,资金共同承担,自担风险,自我服务,发挥联保、互保的作用,此类机构的运作采取担保基金的形式,实行封闭运作。
这种模式的优点是:避免因企业相互担保导致受保企业出现经营困境时连带担保企业经营困境的发生。
而李战杰(2009)则认为以担保为基础的外部增信模式不适合我国的中小企业发行债券,而运用分层结构化内部增信原理集合发行债券是一种有效的中小企业债券融资模式。
三、集合债券担保难的原因分析1.中小企业缺乏有效抵押且经营状况易受外部影响发行主体大多尚处于成长阶段,在反担保时能够提供的实物资产抵押可能很少,如 07中关村的发行主体来自数码、通信、新材料等行业,拥有的专利、商标等无形资产价值评估比较困难。
虽然发行主体目前的信贷信用良好,但如同其它中小企业一样,其经营状况还是不可避免受到宏观经济形势和产业政策调整的影响。
如 09连中小自发行以来,受世界经济金融形势振荡多变、出口市场增速下滑、国内市场竞争日趋激烈、劳动力成本压力上升、人民币升值侵蚀利润空间等多重不利因素的影响,部分发行人经营和财务状况有所恶化,信用风险已经加大。
2.市场上缺乏优质的担保机构相对于集合债的发行量,单个担保机构规模过小,客观上无法承保。
3.信息不对称使担保公司缺乏担保意愿根据企业融资非对称信息理论的解释,由于企业经营者(内部人)与投资者(外部人)的信息是不对称的,往往会导致投资的逆向选择和道德风险问题。
尽管发行主体经过政府严格筛选,但在债券融资过程中仍存在信息不对称问题,可能造成担保公司惜保、投资者要求提高利率,这将迫使优质企业退出发行,转向其他融资途径,而 劣质企业充斥等待发行的队伍,如果担保公司选择担保,最终可能招致损失。
4.缺乏风险补偿机制使有能力的担保公司也谨慎担保此外,目前国内集合债券风险和担保收益存在不对称性。
与一般企业债券相比,集合债券结构复杂、发行主体数量多、行业多元、信用状况参差不齐,偿债风险较大。
仅靠担保机构微薄的保费收入,很难弥补可能发生的代偿损失,而我国目前各级地方政府支持中小企业信用担保主要停留在一次性拨付担保基金阶段,尚未建立担保基金的正常补偿机制,目前仅上海市政府对中小企业信用担保实行后补的奖励政策,虽有补偿性质但仍未法律化。
风险收益的明显不对称使担保机构往往不愿冒险。
四、目前国内集合债担保模式分析及改进建议为了提高集合债的安全性、分散担保公司的代偿风险、增加投资者的信心,目前国内的集合债担保主要设计为三层结构:由银行/大型企业对债券提供一级担保,担保机构向大型企业提供再担保,中小企业利用自身资产向担保机构提供反担保。
成功发行的3支集合债 07深中小债、 07中关村债、 09连中小,由于不同的政策背景,担保方的选择也有所不同。
1.银行担保模式!!!深圳及中关村模式07深中小债 07中关村债的担保方是银行。
国家开发银行为前者提供了全额无条件不可撤销连带责任担保,为后者提供了再担保,在为企业增信方面发挥了重要作用。
当时发债企业最高信用等级为A+,最低为BBB,在国家开发银行的担保下 07中关村债发行首日告罄, 07深中小债更获得了1.2倍超额认购。
但在2007年10月,中国银监会下发∀关于有效防范企业债担保风险的意见#,严格限制银行为企业债券担保,银行为集合债担保的模式就此终止。
表 目前国内中小企业集合债券的担保模式深圳模式中关村模式大连模式担保方仅一级担保,由国家开发银行提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保北京中关村科技担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保大连港集团有限公司对本期债券第一个债券存续年度至第三个债券存续年度内应支付的债券本金及利息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保再担保方无国家开发银行授权国家开发银行营业部提供再担保大连市财政全额出资的企业信用担保公司和联合创业担保有限公司提供再担保2.政府主导下的大型企业担保模式!!!大连模式09连中小的担保方是大型国有企业 大连港集团。
大连港集团是大连国资委辖下最大的国有企业,净资产规模在百亿以上,在全国沿海港口位居第三。
该信用模式存在以下缺陷:1)大型企业参与积极性不高。
由于担保风险和收益的不对称性,有实力的大型企业集团往往不愿参与;同时发债企业的筛选由政府主导,大型企业本身与它们并没有业务往来,对发债企业并不了解。
大连港集团最终承保,一是由于大连港集团是大连市属国有企业,相对较易接受市政府的协调;二是大连市政府针对大连港集团的此次担保行为给予3年内1600万的奖励费用;三是大连港集团非专业担保机构的身份使其自身的信用级别不会由于此次担保集合债而受任何影响。
2)由政府筛选的中小企业获得了超额受益,而且信用等级越低的企业收益越高,这一示范效应可能导致未来申请发行集合债的中小企业的寻租行为。
3)过度依赖地方政府的支持力度。
首先,大连港集团作为大连市属的国有企业是在大连市政府的大力协调下才以较低费率担任债券的一级担保方;其次,大连市政府在财政上给予了该集合债券强有力的的贴息支持与项目补助优先支持;最后,为了增强一级担保方和投资者的信心,还安排了大连市财政全额出资的企业信用担保公司和联合创业担保有限公司作为二级担保方,相当于间接地用地方政府的信用为集合债券作了担保。
本文作者认为可以借用供应链融资的概念,由上下游的大型企业承担一级担保。
由于与相关中小企业在开展业务前,这些大型企业往往会进行实地考察和后期评估,在实际合作中对这些中小企业的生产或技术能力也有一定程度地了解。
此外,中小企业的流动资金也往往是被上游企业 先款后货或下游企业 先货后款的做法所挤压。
相比大连模式中完全依靠政府协调来寻找没有业务往来的大型企业,这些处于上下游的企业具有较大信息优势,了解发债企业的实际经营状况,也知道发债后得到的资金流向,对于进行再担保也更有信心和动力。
在发行主体提供反担保方面,上下游企业可以接受应付/应收账款,甚至发债企业的股权作为抵押,既解决了中小企业缺乏实物抵押的难题,对上下游企业来说,这种方式的抵押更实际。
当然,这种在目前阶段政府在财政上的支持和激励,如税收上的减免等还是难以免除,但相比大连模式政府干预度降低,市场因素大大增加。
但这种模式对发行主体的筛选有所限制,即应当尽量选择行业相同或相近的中小企业,并且行业应该是国家重点扶持的产业,如循环经济产业、低碳节能环保行业、科技创新开发和技术成果的转化及自主品牌建设的产业等。
这样,既能得到该产业专项资金的支持以实现内部增信,又能充分享受国家和地方相关税收上的优惠,使政府对于集合债券发行成本上的补贴能够从针对集合债券项目本身转为由该企业所处行业带来的优惠。
通常情况下发行企业条件相似,风险差异较小、信用等级相近,为担保方和信用评级机构提供了一定参考标准。
同时,考虑到如果发行主体在同一行业内选取,可能受行业周期、原材料上涨、市场波动等影响产生集体偿付风险,可以从2个不同行业选取总数建议不超过20个的具有法人资格的企业,由2个行业发行主体的上下游大型企业联合担保,进一步分散担保风险。
3.担保公司集合担保模式!!!河南模式在商业银行不能做担保和大型国企担保复杂的 两难情况下,河南提出了 集合担保的设想,即由几家注册资本1亿元以上的担保机构组成统一担保人,对外以不可撤销的连带保证责任方式向债券投资人提供集合担保;对内责任界定清晰,各担保机构作为发行推荐人,对债券的不同发行人提供各自的全额担保责任。
集合担保解决了相对集合债券发行量单个担保公司规模过小无法承保的问题,担保风险也能由此分散。
但该模式也存在不足:一旦出现代偿的情况,担保公司需要先行偿付给投资者,然后再向被担保的相关公司追索偿款,而法律诉讼时间漫长,担保公司自身可能陷入资金危机。
本文作者建议可以参考与集合债券类似的集合票据的做法,通过类似中债信用增进投资有限股份公司的专业债券信用增进机构与几家担保公司的合作,在保险公司发生代偿问题、资金周转困难时,由中债公司承担连带责任。
中债公司成立于2009年9月,由中国石油天然气集团公司、国网资产管理有限责任公司、北京国有资本经营管理中心等单位自发联合中国银行间市场交易商协会共同发起设立,注册资本金60亿元人民币,公司业务发展初期主要服务对象为优质中小企业及部分低信用级别的大型企业,为其债务融资工具发行提供信用增进服务。