中国大型商业银行利率风险管理研究

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利率调整与我国商业银行的利率风险管理研究

文章编号：（４４１（０（０ — ９ — ２１（～９４２１１８１５０）））
风险管理是商业银行管理的核心之一。随
下的利率水平集合。益曲线风险是指由于利收
着我国金融业改革和金融创新的推进，国有商业银行在复杂多变的市场环境中受到很大的考验。其中利率风险是国有商业银行风险管
险，缺口风险。即
３乖差变动与缺口风险。由于银行资产与』４
实践是从１９年全国统一银行同业拆借市场９６
经济价值产生不利影响。例如，家银行可能一
负债的结构不匹配，利率波动时引起银行收益的变动。如果商业银行持有的浮动利率负债超过其浮动利率资产，则利率的上升会减少商业银行的净盈利。这样银行就面对重新定价风
贷款的融资来源，当利率上升时，款的利息贷收入仍然是固定的，存款的利息支出却会随但
１率上升与逆向选择风险。国目前的彳０我经济运行状况以及央行的货币政策，使人们有理由预期利率水平会继续上升，因此高风险的
险。Байду номын сангаас
中图分类号：８０３Ｆ３．３
文献标识码：Ａ
２存贷利率调整与内含选择权风险？利率上升对银行存贷款组合的影响一方面银行要应对提前支取（款人需要更高的利率）另一存，方面银行必须以更高的利率吸引新的存款人

中国商业银行利率风险研究论文

中国商业银行利率风险研究【摘要】文章重点对利率风险的定义、产生原因及商业银行利率风险的现状、如何对其管理与预防进行了研究探讨。

并且在文中表达了一些问题和看法，对商业银行所面临的利率风险做了浅层次的分析。

【关键词】商业银行；利率风险；识别手段；计量方法一、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行的基本点风险表现在同一期限的存款和贷款的利率波动幅度的不一致导致利差缩小，银行净利息收入减少。

通胀之后迎来的是金融危机之下的经济下滑，为了刺激消费，增加国内的有效需求，央行又开始频频降息。

在我国有管制的浮动利率条件下，存贷利率调整幅度的差异肯定会引起银行的利率风险。

目前，我国商业银行同业拆借、国债和证券回购等利率已经完全市场化，但存贷款利率仍是中央银行制定基准利率，商业银行在规定的变动幅度内选择，因此中央银行调整存贷款基准利率的幅度不一致就会给银行带来基本点风险同样的，我国利率水平上升，存款人提前支取存款，然后以较高的利率再次存入，银行净利息收入减少。

在我国的许多商业银行，提倡“存款自愿，取款自由”的原则，客户可以以一定的成本换取提前提取存款或提前偿还贷款的权力。

我国商业银行，尤其是国有商业银行的利率敏感性资产负债情况不容乐观。

如果利率发生较大波动，这些缺口风险会就会很快体现出来。

商业银行在期限结构上资产与负债也没有建立合理的配比关系，如以短期存款支持长期贷款业务，这样的资产负债结构属于负债敏感型。

如果利率持续上升，负债成本将急剧增加。

二、我国商业银行利率风险存在的主要原因那么商业银行利率风险矛盾的日益突出，究竟是有哪些原因造成的呢，我们对此作了简单的资料汇总。

1.超额存款准备金利率的“非市场化”保护存款准备金是在法律规定下，要求商业银行和其它金融机构将吸收的各项存款按照规定的比例，向中央银行缴存的。

在上世纪9o年代，由于准备金付息利率比储蓄利率高出几个百分点，因此商业银行可以将存款存人中央银行的备付金账户中，来获得无风险利息。

我国商业银行利率风险管理探讨

次存款利率，而从１９９６年到２０年，在７０２
年时问里．我国就调整了８次存款利率，仅
最后，由于我国商业银行资产负债管理通过适当的利率调整来帮助它们诈补损失．
作者简介：黄道平ｌ６～．１２１西南对经盘学硕士研究生毕业，９现任职于上海浦东发展银行广州分行，主要从事银行管理与研究工作，发表银行管理面占论已々
型的利率风险。银行意识到了风险，无法但
ｌ我国商业银行利率风险管理的必
要・析陛分
首先，率的经常变动是我国商业银行利产生利率风险的起因
虽然我国利率体系的基础还是法定利
下调及时下调而我国的定期存款利率则执具来防范金融风险。企业可以很好地利用国
而利差是最易受到利率变化影响的。得担值
其次，保值储蓄的开办和商业银行中长期贷款执行 “ 同利率．合一年一定” 的政策使商业银行承担了巨大的政策性利率风险。
两次保值储蓄多付了大量的利息＝１９９３年７月开办的保值储蓄为例，１９９４年
达９即在这段时间到期的３年以上定期％
的作用我国的商业银行只能持有具有浮动
利率特征的中长期贷款（西方的浮动利率与
存款，商业银行在正常付息外，每年还要多付９的利息：守地估计在整个保值期间，％保商业银行要多付１００亿元的利息。５我国商业银行的中长期贷款执行 “ 同合利率．一年一定政策，因此，所有原来已经发放的中长期贷款会随着国家贷款利率的行合同利率，这样，原来已经存＾的中长期存靛的利率则不会随着国家存款利率的下调及时下调，从而导致事实上的高存款利中出现了非常严重的利率倒挂现象．蒙受了巨大的利率损失。的缺陷，使商业银行面临利率风险＝

我国商业银行利率风险及管理策略研究

邹敏
大连１６１１０）０（国家开发银行大连分行，辽宁
文摘编号：１０ — １Ｘ（ｏ６２０６Ａ０５９３２０）０ —０６一Ｃ
摘要：随着中国的利率市场化改革的稳步推进，利率市场化将会对商业银行的财务效益和资产质量产生较大冲击．利率风险将成为商业银行的核心风险。实现商业银行利率风险的集中化管理，借鉴国际银行先进的利率风险管理方法，使商业银行在防范利率风险的同时，实现整体效益最大化。关键词：商业银行；利率风险管理；集中化管理中图分类号：礴３．３ｏ３文献标识码Ａ文章编号：１０ —９３（０６２０６２０５１Ｘ２０）０ —０６ —０
不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即银行经营处于 “ 缺口 ” 状态时，随着利率上正浮，银行将增加收益，随着利率下调，银行收益将减少；反之，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，即银行存在 “ 缺口 ” 状态时，银行收益随利负率上浮而减少，随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性，在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下，银行可能遭受严重的风险损失。２客户选择权风险。是在客户提前归还贷款．本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。当利率上升时，存款客户会提前支取定期存款，然后再以较高的利率存入新的定期存款；当利率趋于下降时，贷款客户会要求提前还款，然后再以新的、较低的利率贷款。所以，利率上升或下降的结果往往会降低银行的净利息收入水平。利率市

我国商业银行的利率风险管理研究

我国商业银行的利率风险管理研究
李向阳１解磊’ 宗桢
பைடு நூலகம்
兰州商学院；２．山东省庆云县常家信用社
摘要：随着我国利率市场化改革的深入，利率波动将会越来越大，并且表现出较大的多变性和不确定性，加大了预测的难度，加剧了商业银行的利率风险，使利率风险成为各商业银行的主要风险之一。由于我国长期实行的是利率管制
得出了类似的结论。ＭａｓａｒｕＫｏｎｉｓｈｉ＆ＹｕｋｉｈｉｒｏＹａｓｕｄａ管压力能够增加银行资本，却不会对银行的风险水平产生显著
ｈｒｉｓｔｏｐｈｅ利用新兴市场国家的银行数据的研究也基的研究显示资本要求可能减少了银行的风险。Ｇｏｄｌｅｗｓｋｉ对的影响。Ｃ发展中国家银行风险选择行为与资本充足性要求的关系进行本支持了这一观点。研究，结果表明资本充足性要求对发展中国家银行体系的健
利率风险对商业银行的影响
其中： △ ＮＩ（ｎｅｔｉｎｔｅｒｅｓｔ）为净利息的变动；ＡＳ（ａｓｓｅｔｓ）
为在固定单位时间内利率随市场利率的变化而变化的资产；
１．商业银行的运营收入受利率风险的影响
由于利率的变动是不确定的，所以利率风险会经常会在商ａｒ（ｒａｔｅｏｆｉｎｔｅｒｅｓｔ）为利率的变化；ＬＳ（１ｉａｂｉｌｉｔｉｅｓ）为在固

我国商业银行利率风险管理的研究

在较大的利率风险。虽然利率市场化给商业银行带来了机遇和有利条
（三）管理系统与思路
（一）现状分析
１９９０年１２月，中国人民银行制定并印发了《中国人民银行利率管理暂行规定》，凸现出利率制度化建设与管理的基本脉络，从此，利率管理作为中国人民银行履行中央银行重要职能纳入法制化、制度化建设轨道。逐步建设完善的商业银行利率管理体系。随着我国利率市场化改革的进一步推进，商业银行面临越来越大的利率风险．利率风险管理也越来越重要。现阶段我国商业银行利率风险管理主要体现以下方面：一是我国商业银行的利率风险测量技术水平相对落后，风险度量方法主要为敏感性缺口及利息收支占营业收支比例。同时，在我国利息收入和资产负债业务仍作为商业银行主要的收入来源，而非利息收入比例依旧相对不足．中间业务利润也较低，加大了利率风险。二是我国商业银
（四）防范与控制策略
行抵御利率风险的能力依然较低。主要是因为大多数商业银行资本充
足率较低．而资产负债率相对较高，使得银行资本与资产预防风险的程
度，财务实力与控制力不足。（二）成固分析

利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例

利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。

首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。

随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。

最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。

总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。

关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。

商业银行利率风险管理--以中国工商银行为例

商业银行利率风险管理--以中国工商银行为例，不少于1000字中国工商银行是中国五大国有商业银行之一，是中国最早成立的商业银行之一，在业务量和业务范围上居于国内银行业的领先地位，2019年底资产规模达到了28.4万亿元。

随着金融市场的不断发展和变化，商业银行利率风险管理已经成为银行监管与业务开展的重要内容，我将就中国工商银行利率风险管理进行阐述。

一、商业银行利率风险的概念商业银行是在市场经济条件下，借入短期资金以发放长期贷款的金融机构，而货币市场上短期资金的利率波动是风险的主要来源，利率上升会导致债务人还款压力加大，风险加大。

商业银行利率风险是指在银行业营销活动中，由于市场利率波动以及银行资产负债表项所涉及利率固定、浮动等因素的不同而引起营业收入、资产和利润等方面的不确定性风险。

其主要包括市场利率风险、基差风险和再投资风险等。

二、商业银行利率风险管理的必要性1.合规要求。

商业银行在日常业务中实行的所有政策、产品设计和风险控制等，都需要符合监管机构的规定。

利率风险管理作为银行业务风险管理的重要内容，也被列入到了比银行监管规定中。

2.风险预警。

银行必须实行好风险防范，遇到可能会发生风险的情况时作出预警，及早采取相应措施控制风险。

其中，利率风险是银行线上业务中面临的主要风险来源之一，因此必须对其进行有效的管理。

3.稳定经营。

利率风险管理有助于保护银行的经济核心，防止银行因市场风险而面临的重大损失，从而保证银行的资产、负债和利润稳定，维护银行的稳健发展。

三、商业银行利率风险管理的主要方式1.利率风险管理制度建设。

银行应制定相关规章制度、流程和政策措施，明确各级管理层的职责及工作程序，明确风险管理的内控流程，对于利率风险管理过程中各类制度和政策要求的监督和执行予以明确。

2.定价和复核制度的建立。

决策者应以现实的市场利率、资本成本和竞争策略为基础，及时调整资产和负债价格，避免资产和负债市场利率波动带来的风险。

我国商业银行存在的利率风险及防范对策

我国商业银行存在的利率风险及防范对策一、引言商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其业务涉及广泛，其中包括存款业务、贷款业务、投资业务等。

然而，在经营过程中，商业银行也面临着各种各样的风险，其中之一就是利率风险。

利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

由于我国市场化程度的不断提高，利率市场化进程的逐渐推进，商业银行的利率风险也越来越突出，迫切需要采取有效的对策。

本文将从利率风险的概念和特点入手，分析我国商业银行存在的利率风险及其对策，以期为商业银行的风险管理提供参考和借鉴。

二、利率风险的概念和特点利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

利率波动会直接影响商业银行的净利润，从而影响其经营业绩。

利率风险有以下几个特点：1.不可控性。

利率波动是由市场供求和宏观经济因素所决定的，商业银行无法预测和控制。

2.风险程度不同。

不同的资产和负债工具受到利率波动的影响程度不同，风险也不同。

一般来说，长期、固定收益类资产和负债受到的利率波动风险更大。

3.持续性。

利率波动是一个长期的过程，商业银行需要对其进行长期的管理和控制。

4.杠杆效应。

商业银行经营业绩的变化会对其资本充足率产生影响，进而影响其经营能力和信誉度。

综上所述，商业银行的利率风险需要引起足够的重视和防范。

三、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行存在多种类型的利率风险，主要包括以下方面：1.资产负债管理风险。

商业银行在进行资产负债管理时，需要根据市场情况和自身经营情况选择合适的资产和负债结构，但是短期内市场利率波动的大幅度变化会对其造成影响，其中最具代表性的是存款利率和贷款利率的变化。

2.固定收益证券投资风险。

商业银行投资固定收益证券时，需要考虑未来市场利率的变化对投资收益的影响，同时还要考虑到债券期限、信用风险等因素。

如果市场利率上涨，那么投资人一般会转向债券更好的利率，以及高级租售市场，从而导致 marketable securities 的价格下跌。

我国商业银行的利率风险及管理研究_李焰

1964
3. 85
1974
8. 20
1984
10. 91
1994
5. 32
1965
4. 15
1975
6. 78
1985
8. 42
1995
5. 94
1966
5. 20
1976
5. 88
1986
6. 45Biblioteka 19965. 52
1967
4. 88
1977
6. 08
1987
6. 77
1997
5. 63
1968
5. 69
从以上对于各种资产负债管理技术的简单介绍中可以看出, 表外管理技术需要种类齐全的金融衍生工具和一个运做良好的金融衍生产品市场。至于证券化管理技术, 除了表外管理技术所必须的条件外, 还需要有资产证券化的法律环境。对于金融市场发展相对落后的国家, 商业银行运用这两种技术的条件尚不成熟。表内管理技术是银行进行资产负债管理的传统技术, 对于证券市场的需求不高。因此, 本论文讨论的重点放在表内管理技术, 尤其是其中的资金缺口管理技术上。缺口管理 (gap m anagem en t) 是一种针对资金缺口的利率风险管理。此处的资金缺口, 是指银行利率敏感性资产与利率敏感性负债比较后的差额。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时, 谓之正缺口, 反之为负缺口, 二者金额相等时为零缺口。显然, 短期及浮动利率的资产 (负债) 项目均归于利率敏感类。另外, 即将到期的资产 (负债) 也属于利率敏感类。缺口管理的依据是, 当利率上升时, 如果是负资金缺口, 就会使利息的支付额大于利息的收入额, 导致净利息差缩小。当利率下降时, 如果是正资金缺口, 净利差会缩小。只有在零缺口时, 利率的波动不会影响净利息收入。因此, 为了保证银行净利息收入, 应根据利率的变化调整资金缺口。保守的缺口管理, 是始终维持零缺口; 积极的缺口管理, 是设法根据利率预测, 形成或正或负的资金缺口。因此, 缺口管理的主要工作有三个部分: 衡量资金缺口、预测利率变动趋势、调整资金缺口。目前, 国外一些大的商业银行均设有资产负债管理委员会 (ALM C) , 负责包括缺口管理在内的决策和日常管理。

我国商业银行利率风险管理司题研究

我国商业银行利率风险管理
问题研究
谢春梅四川大学工商管理学院６０４１６０
【文章摘要】纛弄４率风险是指由于市场利率波动造成的商业银行持有资产损失和对银行收益的净差额产生的风险在当前形势以及利率市场化进程中，利率频繁变动，导致商业银行面临的利率风险逐渐增大加强商业银行的利率风险管理，对其生存具有极其重要的意义。本文主要运用持续期缺口管理模型，分析我国商业银行的利率风险，并提出建议。 ≤ 【关键词】商业银行；率风险；险管理利风商业银行由于其经营的特殊性，风险对其来说似乎是与生俱来的，这些风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、利率风险、流动Ｉ生风险、国家和转移风险等。其中利率风险又是其在经营和发展过程中面临的最常见，是最主要的风险。对于也利率风险的防范与管理，关系到我国商业银行生存与发展。由其随着我国金融业改革和金融创新的推进，国有商业银行在复杂多变的市场环境中受到的考验更多更大。因此，析我国利率市场化过程中蕴藏的分风险，求控制方法，是摆在我国国有商寻
的识别、衡量和控制等方面。２世纪７年代初美国经济学家罗纳００德・麦金农和爱德华－肖即提出了 “ 金融抑制论 ”和 “ 金融深化论” 。他们认为发展中国家普遍存在着金融抑制现象。要实现金融深化就必须消除金融抑制，放开利率管制，实现金融自由化，推崇利率市场化。布赖恩・科伊尔（０４就利率风险的２０）成因、管理技术和管理工具等进行了详细的理论及数理分析，并探索出一整套利率风险管理办法。

我国商业银行利率风险管理探析

13 5.89
总负债所有者权益
902.5 70.5 973
《合作经济与科技》 2011 年 3 月号下（总第 413 期）
57
金融 / 投资
CO-OPERATIVE ECONOMY & SCIENCE
动更精确的估计，有效凸度的计算公式可以表
（一）建立高效的现代利率管理机制。在内了减少利率波动带来的不确定性，商业银行亟
可能会提前偿还借款（如个人住房贷款提前偿金缺口为零。但实际情况往往并非这么简单。动情况，定义公式如下：
付）而以更低的利率重新借入资金，这种行为因为预测值和实际值肯定存在偏差，影响利率给银行造成收益的不确定性就是典型的隐含变动的因素有很多，是银行无法控制的，如中
DGAP=DA-μDL 其中，μ 是负债与资产比，由于负债不大
于客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限理方法对这项风险进行衡量和控制。
利率百分比变动所引起的价值变动的百分比；
制，因此隐含期权风险在中国商业银行日益突
二、利率风险的传统管理方法
也反映了一系列固定收益证券的平均期限，可
出，商业银行亟须对含有隐含期权的项目进行
（一）静态资金缺口。在分析利率风险时，以被用来衡量利率风险的大小。其公式如下：
变动的不确定性使商业银行的资产、负债和表利率的波动而变动，而我们研究的具有隐含期构的变动，因此运用上存在很大的局限性。
外项目对利率的敏感程度加大，个人客户的利权的金融工具的未来现金流是随利率的波动
（二）有效持续期缺口。持续期反映了固定
率风险意识也不断增强，再加上我国现阶段对而变动的，因此我们要引入新的计量模型和管收益证券价值对利率变动的弹性，指每一单位
股东权益

我国商业银行利率风险管理探析

一
步增大期权头寸可能会对商业银行财务状况产生的不利影我国商业银行自成立以来。尚未经历过真正完整的利率波
是固定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加，从
而使银行的未来收益减少和经济价值降低。
线风险（ｅｄＣｕｖｉｋ、准风险（ａｉＲｉｋ和期权性ＹｉｌｒｅＲｓ）基Ｂｓｓ）ｓ
风险（ｐｉｎｌｙ。Ｏｔａｉ）ｏｔ１１商业银行最主要和最常见的利率风险形式就是重新定价．
１在重新定价不合理的情况下。对商业银行造成收益率曲．２会线风险
响。
动周期的洗礼。意味着今后它将面临着利率市场化带来的严这
酷考验。由于我国的金融资产结构体系是以银行体系占据绝对主导地位，不仅会对社会资源的配置和融资方式的改善产生不
益造成的影响。历史上美国在利率市场化后，部分商业银行其也曾遭遇过比较严重的利率风险。当时，率风险与信用风险利
和流动性风险被银行并称为三大金融风险。利率风险按照来源
的不同，以分为重新定价风险（ｅｒｉｇＲｉｋ、益率曲可Ｒｐｉｎｓ）收ｃ
款的提前兑付条款、贷款的提前偿还等等。一般而言。期权和期
权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，此，类因此

探析我国商业银行利率风险及其管理

经营管理
探析我国商业银行利率风险及其管理
一周军西南财经大学中国金融研究中心
［要］我国在上世纪８年代进行利率市场化改革，利率市场化给商业银行带来的不仅是机遇，更多的是挑战。本文先从利率市场摘０
化中我国商业银行面一利率风险入手，进而分析了利率风险的来源。在此基础上揭示了商业银行在利率风险管理方面存在的问题，最后晦的给出了管理利率风险方面的对策。
［关键词］商业银行利率市场化利率风险金融市场
改革开放三十年来，我国金融市场越来越完善，同时也越来运用资金时所得到的收益不相同，于是商业银行不得不面临利率风
越复杂。尤其是在市场经济高速发展的今天，国家为了调控市场经险。济，更加充分地发挥了利率这种金融工具的调控作用。为此我国商２银行资产负债结构，也是商业银行利率风险的重要原因。我业银行逐步开始了利率市场化的改革，人民银行逐步放松和消除对国商业银行的资产负债结构中主要是存贷款业务，存贷款都与利率．利率的管制，遵循市场价值规律，由市场自主确定利率水平。虽然有着十分密切的联系，根据其对利率的敏感程度可分为利率敏感性
下。存贷利差缩小导致银行利息减少的风险；另一种是在短期存贷理的重要性，与风险管理相关的各方面工作进展较慢，从而不利于
利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致的情况下，由于这种不一风险管理水平与利率市场化程度的同步提高。致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。（）２资本充足率偏低、资产负债管理不平衡

中国商业银行的利率风险分析及防范

综
合／１５８
中国商业银行的利率风险分析及防范
周龙
摘要：文主要是站在商业银行经营的角度，中国商业银行本对
的利率风险进行研究，剖析了中国商业银行存在的诸多障碍，指出了商业银行风险管理中存在的问题，提出中国商业银行利并率风险管理建议。关键词：商业银行；利率风险；利率管制中图分类号：１３１文献标识码：Ｆ２．６Ａ
参考文献：［］１王倩，刘琼琼．巴塞尔新资本协议对我国商业银行风险管理的建议与对策［］财经界，０７（）２２７．Ｊ．２０，９，７ —２３［］然．国商业银行利率风险研究［］金融理论与实践，０８２邓我Ｊ．２０，
（，２— ７．２）７３
收益。（持续期缺口管理二）
持续期缺口管理是结合银行总资产与总负债问的比列，比较两者综合持续期来考察利率变化时银行净资产价值的变化。
利用持续期缺口管理利率风险，就是通过消除缺口来减少利率风险，保证银行市场价值的稳定或通过正确使用缺口，获取利率变动带来的收益，并使银行的市场价值得以增加。持续期缺口管理也分为主动和防御策略。１．积极的缺口管理策略商业银行应根据对利率变动的预期来调整久期的性质和大小，并使凸度缺口保持为正。当商业银行预测到市场利率要上升时，银行应采取增大负债久期和缩短资产久期的做法。银行可以通过开发出各种新型金融产品和金融产品的组合来为久期缺口管理服务。２．防御的缺口管理策略如果久期缺口为零时，率的变动就不在影响银行净值。利因此，商业银行应调整其资产负债结构，使银行净值不受利率波动影响当利率的变动幅度较大时，行应充分考虑凸度缺口银的影响，调整其资产负债结构，久期缺口为零的前提下，使尽可能使凸度缺口达到最大。这是因为凸度缺口对银行净值有正向推动作用。凸度缺口越大，值越大，净利率风险越小。（积极推进资产证券化，大银行资产业务的可流动性三）加通过资产证券化可加大银行资产业务的可流动性，而降从低成熟期不匹配风险。当前国内商业银行资产负债呈现明显的成熟期不匹配，重要原因是银行资产负债的回流期不一致。其存款回流期的缩短是与存款人所处生命周期阶段、可选金融资产等客观因素紧密相关，而贷款的回流期趋长的引力来自银行

我国商业银行利率风险管理技术探究

主要是政策性利率风险。据巴塞尔委员会在《率风险的根利
收稿日期：２０－１１０７１１ — 作者简介：１徐信虎，男，上海入，上海商学院流通经济学院副教授。研究方向：国际经济与贸易。电予信箱：ｈ迥ｍ ∞ｍｍ。２杨军战，男．陕西人，上海财经大学金融数学与金融工程专业博士生。研究方向：金融工程。电言箱
一
、
利率改革路径分析
１管制利率阶段。在ｌ４一ｌ７的３里，国的．９９９８年Ｏ年我
取得更低成本的融资，便会引致提前还本付息，银行带来较给
官方利率只进行了９次调整。１７年以后，９８严格的利率管制
政策逐渐松动，利率由改革前的… 成不变，更为改革后的经变
第９第１卷期
２０年１０８月
洛商学院睾辊
ＪｕｎｌｆＳａｇａｓｎｓｃｏｌｏｒａｏｈｈｈｉＢｕｉｅｓＳｈｏ
Ｎｏ．１ＶｏＩ９．
Ｊｎ２ｏａ．０８
【沿观察】前
我国商业银行利率风险管理技术探究
徐信虎杨军战
严格意义上的收益率曲线，因而此类风险不存在。
２利率市场化阶段。我国的利率市场化是由货币市场起．步的。自从１９年６月我国取消同业拆借利率的上限限制，９６标
志着我国利率市场化改革方案正式起动。同时，国债、金融债等
ｈｔｌｗｗｗ．ｂ．ｄｃｔｐ：ｌｓｓｅｕ．ｎ
过去很长一段时间内，我国商业银行使用相对简单的方法和工具来管理利率风险。这是因为，一方面是我国商业银行不存在火的利率风险，微弱存在的利率风险很大程度上是政策性的，另一方面市场上缺乏相应的对冲利率风险的：＝因【＝具。

基于利率敏感性缺口模型我国商业银行利率风险管理研究

基于利率敏感性缺口模型我国商业银行利率风险管理研究我国商业银行利率风险管理研究——基于利率敏感性缺口模型摘要：随着利率市场化进程的不断加快，利率的频繁波动在很大程度上加剧了商业银行的利率风险。

由于我国商业银行长期处于利率管制的环境中，虽然逐步认识到利率风险管理的重要性，但利率风险管理工作的开展仍面临着较大的约束。

因此，对利率风险的有效管理成为我国商业银行亟待解决的问题。

本文以此为出发点，采用利率敏感性缺口模型对我国六家商业银行XX年到XX年的数据进行现状分析，针对我国商业银行资产负债期限不匹配、利率风险管理存在时滞性、利率敏感性较差等问题，提出了提高利率风险管理水平的建议：加强以利率风险管理为中心的资产负债管理、建立科学的利率预测体系、推进银行业务的多元化发展、培养利率风险管理专业人才、加强金融市场建设。

29394 毕业论文关键词：商业银行利率风险管理利率敏感性缺口模型The Study of the Risk Management for Interest Rate of Commercial Bank——Based on the Interest Rate Sensitivity Gap ModelAbstract: With the accelerating process of marketization of interest rates, the frequent fluctuation of interest rates have greatly contributed to the interest rate risk of commercial Banks. In the past for a long time, our country commercial bank survived in rates regulated environment, although gradually realizing the importance of interest rate risk management, management work is still facing great constraints. Therefore, the effective management of interest rate risk has become an urgent problem in our country commercial bank. As a starting point, using the interest rate sensitivity gap model to analyze datas of the six commercial banks from XX to XX,and aiming at the problems of asset-liability maturity mismatch, interest rate risk management awareness backward and low level of interest rate risk management, the paper makes the following proposals to improve the management of commercial bank interest rate risk: strengthening the interest rate risk management as the center of the asset liability management, establishing a scientific system of interest rate forecast, promoting the persification of banking development, training ofspecialists in the field of interest rate risk management, strengthening the construction of the financial markets.Key Words：commercial bank, interest rate risk management, interest rate sensitivity gap model 目录一、引言 1（一）研究背景与意义 1（二）文献综述 1二、利率市场化背景下我国商业银行面临的利率风险3（一）利率市场化的简述 3（二）利率市场化背景下我国商业银行面临的利率风险4三、我国商业银行利率风险管理的实证分析：基于利率敏感性缺口模型 5（一）利率敏感性缺口模型 5（二）我国商业银行利率敏感性分析 6（三）我国商业银行利率风险管理的实证分析 8四、提高我国商业银行利率风险管理的建议 15（一）加强以利率风险管理为中心的资产负债管理 16 （二）建立科学的利率预测体系 16（三）推进银行业务的多元化发展 17（四）培养利率风险管理专业人才 17（五）加强金融市场建设 17参考文献 19一、引言（一）研究背景与意义XX年7月19日，中国人民银行首次明确表示我国将进行利率市场化改革。

商业银行利率风险管理研究

商业银行利率风险管理研究第一章绪论第一节选题背景和意义货币政策是一个国家进行宏观经济调控的主要手段，它的作用是利用货币供应量的调整导致利率变化从而影响宏观经济的。

它主要通过法定准备金率、再贴现率、公开业务市场三大法宝来实现货币政策充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡四大调控目标的。

利率通常是调整货币政策最常用、近乎唯一的工具，利率在维护金融体系稳定方面有着重要的作用。

从我国十一届三中全会改革开放以来,国内由计划经济开始向市场经济转变，政府通过利率调控，按照经济运行规律,利用相应的措施和手段，确保对宏观经济实施调控，在这种有力条件保障下，取得了非常显著的成效.众所周知,国家制定的相关货币政策均是通过银行来实施传播，所以利率一旦发生变化，则其对银行业务发展会产生很大的作用。

利率本质属性就在于转让货币使用权的获得收益，商业银行在经营货币时会产生利息。

利率一旦发生变化将会导致商业银行资本价值存在着一定的风险。

通过梳理相关的资料可知，银行所要面对的所有市场风险中，利率风险通常是最具威胁的风险之一。

货币供求与利率变化常常会显现出显著的相关关系,而利率波动常常使其具有可预测性减弱,尤其在中国当前市场经济现状下，越来越深程度的率市场化使对它的预测愈加的困难，再这样的条件下，怎么样适应在这种激烈的竞争条件下的利率市场的变化，从而对商业银行所面临的线性风险进行有效防控，是所有商业银行所不得不面对的新课题。

由于美国的次级房贷危机引起的2008全球化金融危机,导致世界经济停滞不前。

我国也深受全球金融危机的影响，在这种情况下，中国应对危机的办法是货币宽松政策，以期减少危机对我国的不利影响。

2011年中国人民银行实行稳健的货币政策，对流动性进行严格的控制,在这种情况下就会使得货币信贷总量得到有效提升，由此确保融资规模在合理的范围内。

2012年继续实施稳健的货币政策，适时适度进行预调微调，支持实体经济发展。

2013年国家将立足于稳定的货币政策基础上,持续采用其逆周期的重要调节影响，在这种情况下，提升广义货币的预期增长，使得能够达到13%，并且要确保货币信贷的增幅要适当,在这个基础上，使得社会融资规模得到拓展。

我国商业银行利率风险管理机制研究的开题报告

我国商业银行利率风险管理机制研究的开题报告开题报告题目：我国商业银行利率风险管理机制研究一、选题背景和意义随着我国经济的不断发展和金融市场的逐步开放，商业银行在金融体系中的地位越来越重要。

作为金融市场的核心机构，商业银行承担着各类企业和个人的财务服务和风险管理，其经营状况关系着整个金融市场发展。

然而，利率风险作为商业银行面临的主要风险之一，其化解和管理情况直接影响银行的经济效益和市场竞争力。

因此，研究我国商业银行利率风险管理机制，对于推动商业银行发展和金融市场稳定至关重要。

二、研究内容和目标本课题拟以我国商业银行为研究对象，探讨其利率风险管理机制的现状、存在的问题及未来发展方向，具体内容包括：1.分析我国商业银行利率风险特点，探究利率风险的来源、传导机制等方面的问题；2.探讨我国商业银行当前利率风险管理体系的现状，包括资产负债率结构、利率敏感性管理、利息差管理等方面；3.剖析当前商业银行利率风险管理存在的问题，主要包括利率风险敞口过大、管理手段不足、利率调整预测不精准等方面；4.探究我国商业银行利率风险管理的未来发展方向，包括重视风险管理、增强利率敏感性管理、加强内部管理体系等方面。

本研究旨在对当前我国商业银行利率风险管理机制进行深入探讨，提出有效的管理策略和建议，为商业银行风险管控提供有益的借鉴和参考。

三、研究方法和计划本研究将采用文献综述、案例分析等方法进行研究。

主要参考的文献包括政策文件、学术期刊、金融报告等，使用统计软件对数据进行分析，对商业银行的利率风险特点、管理机制等方面进行分析和探讨。

具体的研究计划如下：阶段时间安排研究任务第一阶段第1-2周确定研究方向，制定调研计划，查阅相关文献资料第二阶段第3-4周开始研究，并收集样本数据，进行数据分析第三阶段第5-7周进一步研究，并结合实际案例进行分析，撰写初稿第四阶段第8-10周修改并完善研究报告，进行汇报和答辩准备四、论文预期成果本研究计划完成后，预期可以取得以下成果：1.对我国商业银行利率风险管理机制进行全面而深入的探讨，对如何有效化解和控制利率风险提出一些有价值的判断和建议；2.在实践中，将为我国商业银行利率风险的实际管理工作提供有力支持和指导作用；3.运用现代管理理论，为商业银行利率风险管理的发展提供参考和借鉴。