兴业研究钢铁有色行业周报江苏印发钢企设备名单名单之外须取缔

2017 年6 月13 日钢铁有色行业周报

江苏省印发钢企设备名单，名单之外须取缔秦源陈敬

兴业研究兴业研究

分析师助理分析师

摘要：

✍本周行业观点：本周卷螺期货自周一跳空低开后于周二开始单边上行，截至周五，螺纹小幅下跌%而热轧则上涨%，受期货

市场提振，现货也于后半周开始企稳，但整体表现不如期货，卷螺差与期货贴水均有所修复。钢材社会库存连续两周降幅低于1%似乎预示着需求开始转弱，但由于目前钢企库存已低于去年同期水平，

5 月下旬重点钢企粗钢日均产量环比再次收缩，江苏省印发钢企设

备名单，要求不在名单之内均需取缔有望遏制电弧炉产能增长势头，短期来看，供给压力也不会太过凸显，钢价大概率会继续维持区间震荡行情。有色方面，云南锡业获批开展锡精矿加工贸易使得LME 锡大幅下跌%，作为一家可年产万吨锡金属的锡业巨头，

云锡的入市必然会加快国际市场锡供给缺口的修复进程，LME 锡价格支撑将因此而减弱，虽然云锡产品的出口有利于分流国内市场供给压力，但受LME 锡拖累，沪锡大概率也会走弱，但跌幅可能相对较小，沪锡与 LME 锡比价关系很可能会继续回升。

✍本周数据跟踪：唐山 Q235 方坯价格收在 2, 元/吨，环比下跌

%，Myspic 钢价指数收在，周环比下跌 %；期货价

格方面，本周螺纹钢、热轧期货主力合约价格收在3, 元/吨、

3, 元/吨，较上周分别变动%、%。普氏62%铁矿石

价格指数收在美元/吨，环比上周下跌 %。主要城市钢材

社会库存 1, 万吨，环比上周下降 %；进口铁矿石港口库

存 14, 万吨，环比上涨 %。有色方面，铜锌镍 LME3 个月

期货价格有所上涨，铝铅锡分别下跌 %、%、%。黄金

和白银的伦敦现货价格分别为 1, 美元/盎司、美元/盎司，

较上周分别变动%、%。

✍行业重要事件：5 月下旬重点钢企粗钢日均产量环比回落%；

江苏省公示 48 家钢企名单，名单之外须取缔；云锡股份获准开展锡精矿加工贸易引发 LME 锡暴跌。

✍发债企业及上市公司跟踪：太钢40 亿元债转股资金落地；鞍钢股份选择维持 16 鞍钢股 MTN001 票面利率为 %；中孚实业调整非

公开发行股票预案；SQM 对赣锋锂业停供卤水，改为供应碳酸锂。✍发债企业评级变动：联合资信评估有限公司将安阳钢铁评级展望由负面上调为稳定，维持主体 AA-评级。

一、行业重要数据观察

1、钢铁行业重要数据追踪

图表 1 本周钢铁行业重要数据一览

指标本周上周周变动% 月变动% 年初变动% 螺纹钢:HRB400 20mm:上海(元/吨) 3, 3,

热轧板卷::上海(元/吨) 3, 3,

唐山Q235方坯价格2, 3,

普氏铁矿石价格指数:62%Fe

京唐港山西产主焦煤库提价1, 1,

河北唐山产一级冶金焦市场价1, 1,

价全球钢材价格指数

格螺纹钢期货收盘价3, 3,

热轧卷板期货收盘价3, 3,

铁矿石期货收盘价

焦煤期货收盘价

焦炭期货收盘价1, 1,

螺纹钢期现价差

热轧卷板期现价差

现货吨螺纹钢吨毛利（元/吨）

现货吨热轧板卷吨毛利

盈期货螺纹钢吨毛利

利期货热轧板卷吨毛利

全国盈利钢厂占比（%）

河北盈利钢厂占比

主要城市社会钢材库存（万吨）1, 1,

主要城市螺纹钢库存

主要城市热卷（板）库存

库铁矿石港口库存合计14, 14,

存国内大中型钢厂进口铁矿石平均可

用天数（天）

全国高炉开工率（%）

唐山钢厂产能利用率

数据来源：Wind、CIB Research

注：吨钢毛利由 Wind 数据估算得到

产品价格方面：唐山Q235方坯价格收在2,元/吨，环比下跌

%，Myspic钢价指数收在，周环比下跌%；期货价格方面，

本周螺纹钢、热轧期货主力合约价格收在3,元/吨、3,元/吨，

较上周分别变动%、%。

图表 2Myspic 综合钢价指数图表 3 唐山 Q235 方坯价格Myspic综合钢价指数MySpic指数:长材

MySpic指数:扁平

价格:方坯:Q235:唐山数据来源：Wind、CIB Research

图表 4 螺纹钢价格和期现价差图表 5 热轧价格和期现价差

期现价差

期货收盘价(活跃合约):螺纹钢价格:螺纹钢:HRB400 20mm:上海期现价差

期货收盘价(活跃合约):热轧卷板价格:热轧板卷::上海

数据来源：Wind、CIB Research

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钢铁有色行业周报（2017年6月13日）

图表 6 国际钢铁价格指数图表 7 北美、亚洲、欧洲钢价指数

230

200 230

202

182 202

174

164 174

146 146

146

128 118

118

110 90 90

国际钢铁价格指数:全球国际钢铁价格指数:长材国际钢铁价格指数:扁平材国际钢铁价格指数:北美国际钢铁价格指数:亚洲

数据来源：Wind、CIB Research

原材料价格方面，普氏62%铁矿石价格指数收在美元/吨，环比上周下跌%；MyIpic矿价综合指数收在，环比上周下跌%，

其中，进口矿环比下跌%，国产矿环比下跌%；京唐港山西产

主焦煤库提价和唐山产一级冶金焦市场价分别收在1,400元/吨和1,730

元/吨，与上周持平。

图表 8 普氏 62%铁矿石价格指数图表 9 MyIpic 矿价指数

160

1,

134

108

82

56

30