投行选择题

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投行业务试题单选(带答案)

C、“余额授信” D、“减量授信” 第三贴现市场 9 定向工具总行超短期融资券总行和一级分行新兴产业理财融资市场 12
并购项目的估值并购项目的整合情况风险
答案 B
B
C D C D A C B A C C
D
B
题目 A B C D 并购贷款业务的尽职调查由有权调查行的客户部门负责牵并购项目准入条并购方的还款能并购项目的估值并购项目的整合头，有权调查行的投行部门参与调查，下列哪项属于客户部件力测算情况风险门的重点调查范围。以评估前一年最以评估前一年最按其对应的有效按其对应的有效低市场交易价格低市场交易价格净资产价值与我净资产价值与我并购贷款业务中，当并购方以目标公司（非上市企业）的资与我行本次股权与我行本次股权行本次股权并购行本次股权并购产质押给我行时，下列哪项评估方法正确。并购评估价值的并购评估价值的评估价值之间的评估价值之间的之间的较高值确之间的较低值确较高值确定较低值确定定定并购贷款业务中，借款人采用保证担保方式，其保证人信用 AA+ BBB AA A 等级应在___级（含）以上。总行和已授权的并购贷款由___审批。总行一级分行二级分行一级分行并购的资金来源中,包括农业银行在内的商业银行并购贷款 30% 40% 50% 70% 总额所占比例不应高于___。并购后新的管理团队是否有能力通过战略、组织、资产、业务、人力资源及文化等方面的整合实现协同效应属于并购贷战略风险财务风险经营风险整合风险款调查中的___。并购双方的产业是否相关，在战略、管理、技术、市场、资战略风险财务风险经营风险整合风险源等方面是否存在协同效应属于并购贷款调查中的___。并购重组财务顾问方案必须以书面形式提供给客户，应由经营行对公部门经营行主管行长项目组长分行主管行长 ___审核签字，并加盖经营行公章。经理并购重组财务顾问服务协议报___有权审批人审批同意后，一级支行；经营经营行；二级分经营行；经营行经营行；上级行由___与客户签署并购重组财务顾问服务协议。行行并购重组财务顾问业务采用项目小组形式开展工作，成员不 2 3 4 5 得少于___人。并购重组财务顾问业务档案保管期限为___年，自服务协议 2 3 5 10 约定的服务期限届满之日起计算。并购重组财务顾问业务的主要功能为利用我行的专业知识，对企业___进行评估，并提供结构化调整、资产重组等中介现有负债预期收益现有资产或有负债服务。并购重组财务顾问业务的主要功能为利用我行自身渠道和与中介机构的合作，为___推荐目标公司或是为___寻找战略投出让方；并购方并购方；并购方出让方；出让方并购方；出让方资者提供专业咨询与顾问服务。并购重组财务顾问业务中的买方顾问，是指我行利用自身信息渠道或与中介机构合作，受并购方委托，为并购方寻找收出让方并购方目标公司转让方购的目标公司所提供的中介服务___。

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投行业务培训考试题目一、单选题1、短期融资券产品发行期限：BA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上2、中期票据的发行期限为：CA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上3.、中期票据发行规模：待偿还余额不得超过企业净资产的：CA、20% B30% C40% D50%4、超短期融资券的发行期限：AA、270天以内B、一年以内C、一年以上 D 两年以上1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）( A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安5、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）( D )A、证券承销B、并购顾问C、公司理财D、金融工程业务6日本将投资银行称为（）(正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是（）( A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益8目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）( B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营9美国投资银行业起源于（）( C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后10目前，美国最大的投资银行是（）(正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(正确的答案:B)A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者（）(正确的答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行)8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由（）承销(正确的答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利(正确的答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，以下哪一项表述是错误的（）(正确的答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长久的一种国债是（）(正确的答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、特别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）(正确的答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2、以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处（）(1.0分) (正确的答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化的投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化的资产是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是)A、划分优先、次级结构B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购买保险6、资产证券化的基础是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D、股票7、在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的证券化操作是（）(1.0分) (正确的答案:AA、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、组成资产池D、组建特殊目的实体8、汽车贷款担保证券的最长期限可以达到（）(1.0分) (正确的答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本的形式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、简单转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）(1.0分) (正确的答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简单转递证券又称为（）(1.0分) (正确的答案:C )A、抵押转递证券B、附担保的转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行的其他贷款相比，住房抵押贷款的最大优点是（）(1.0分) (正确的答案:A ) )For dear 扬儿A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、当前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产的发起与出售与（）有关(1.0分) (正确的答案:B )A、《证券法》B、《合同法》C、《债券法》D、《银行法》15、以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）(1.0分) (正确的答案:D )A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于（）(1.0分) (正确的答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制的实质在于提供真实的信息，它遵循的是（）原则(1.0分) (正确的答案:D )A、公平B、公正C、公道D、公开2、机会均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者进行公平竞争的环境，这是（）原则(1.0分) (正确的答案:A )A、公平B、公正C、公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息，这是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一(1.0分) (正确的答案:C )A、公平B、公正C、公道D、公开5、对公司董事、监事、高级管理人员及持有（）以上股份的股东要进行上市辅导(1.0分) (正确的答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议，这是（）的工作(1.0分) (正确的答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员7、首次公开募股（IPO）小组的核心是(1.0分) (正确的答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、准备募股文件及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）(1.0分) (正确的答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )For dear 扬儿A、当面委托B、电脑自动委托C、电话自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C ) A、15% B、10% C、6% D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的)A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

投资银行分析师资格考试选择题 60题

1. 投资银行的主要功能不包括以下哪一项？A. 承销证券B. 提供财务咨询C. 管理个人投资组合D. 进行企业并购2. 在首次公开募股（IPO）过程中，投资银行的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师3. 以下哪项不是投资银行常用的估值方法？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 历史成本法4. 在并购交易中，投资银行通常如何收取费用？A. 固定费用B. 按交易金额的百分比C. 按小时计费D. 不收取费用5. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是6. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款7. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师8. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售9. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是10. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法11. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是12. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款13. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师14. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售15. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是16. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法17. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是18. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款19. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师20. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售21. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是22. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法23. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是24. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款25. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师26. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售27. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是28. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法29. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是30. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款31. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师32. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售33. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是34. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法35. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是36. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款37. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师38. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售39. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是40. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法41. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是42. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款43. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师44. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售45. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是46. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法47. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是48. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款49. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师50. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售51. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是52. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法53. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是54. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款55. 投资银行在债券发行中扮演的角色是什么？A. 仅作为承销商B. 仅作为财务顾问C. 既是承销商也是财务顾问D. 仅作为市场分析师56. 以下哪项不是投资银行的业务范围？A. 股票交易B. 债券交易C. 外汇交易D. 保险销售57. 投资银行在进行企业融资时，最常用的方式是什么？A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 以上都是58. 投资银行在进行并购交易时，最常用的估值方法是什么？A. 市盈率法B. 净现值法C. 内部收益率法D. 市场比较法59. 投资银行在进行风险管理时，最常用的工具是什么？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是60. 以下哪项是投资银行的核心业务之一？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 企业融资D. 个人贷款1. C2. C3. D4. B5. D6. C7. C8. D9. D10. D11. D12. C13. C14. D15. D16. D17. D18. C19. C20. D21. D22. D23. D24. C25. C26. D27. D28. D29. D30. C31. C32. D33. D34. D35. D36. C37. C38. D39. D40. D41. D42. C43. C44. D45. D46. D47. D48. C49. C51. D52. D53. D54. C55. C56. D57. D58. D59. D60. C。

投资银行学课后练习题(1-4章)

注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌第一章投资银行概论一、不定项选择题1、以下不属于投资银行业务的是 C 。

A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3、现代意义上的投资银行起源于 D 。

A北美B亚洲C南美D欧洲4、证券市场由ABCD 主体构成。

A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行5、通常的承销方式有ABCD 。

(*)A包销B投标承购C代销D赞助推销6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。

A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。

A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展二、判断题1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

（√）3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。

（×）4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。

（√）（*）三、简答题1、简述投资银行在金融市场中的地位。

①提供金融中介服务②推动证券市场的发展③提高资源配置效率④推动产业集中2、简述我国投资银行的产生和发展。

答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。

《投资银行业务与经营》课程习题集无答案版

温州商学院金融学院教学辅助系列资料《投资银行》习题集课程负责人:其他成员：金融学院金融系2016。

9《投资银行业务与经营》习题集目录第一章投资银行概述 (2)第二章投资银行的组织结构 (3)第三章证券发行与承销 (5)第四章证券二级市场业务 (8)第五章项目融资业务 (10)第六章企业并购业务 (12)第七章风险投资业务 (14)第八章资产证券化 (16)1《投资银行业务与经营》习题集第一章投资银行概述一、单项选择题（说明：单选题不少于10个，不设上限)1．（）是投资银行的基本业务与本源业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪D．风险投资2．投资银行与商业银行在融资功能方面比较,投资银行属于()A．直接融资,侧重中长期融资B．间接融资，侧重中长期融资C．直接融资，侧重短期融资D．间接融资，侧重短期融资3.以下关于我国投资银行的表述，正确的是（）A．从事资本市场业务B．从事货币市场业务C．属于间接融资D．从事存贷款业务4。

下述投资银行，不能吸收存款的是（）A．摩根士丹利B．高盛公司C．美林银行D．中信证券5．我国投资银行下述业务中，哪一种占主营业务收入比重最高（）A．承销业务B．自营业务C．经纪业务D．财务顾问6.与直接融资相比，间接融资的特点有( ）A．期限选择灵活B．风险分散C．融资证券化D．成本低7。

以下哪部法案禁止投资银行、商业银行混业经营（)A．格拉斯－斯蒂格尔法B．金融服务现代化法案C．证券法D．萨班斯—奥克斯利法案8.我国投行界称为“大摩"的投资银行是（）A．摩根大通B．摩根士丹利C．摩根建富D．摩根财团9.投资银行在英国和日本分别被称为（）Ａ.投资银行和商人银行Ｂ。

商人银行和证券公司Ｃ。

实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司10.1803年美国路易斯安那购地案中，以下哪个金融机构发挥了重要作用（）A．巴林银行B．摩根士丹利C．罗斯柴尔德D．摩根财团二、多项选择题(说明:多选题不少于5个,不设上限)1．以下属于投资银行的作用的是（)。

投行习题及答案

精心整理1．（F）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

2．（F）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

4．（T）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（T）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（T）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（F8．（F.9．（T11．（F12．（T13．（T14．（T年以来15．（F16.（T18．（T19．（T20．（T21．（F22．（F23．（F24．（F26．（T及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

27．（F）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

29．（T）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

31．（T）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

35．（T）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。

36．（T）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

38．（F）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。

40．（T）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

41．（F）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。

42．（T）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

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个人收集整理仅供参考学习选择题1.投资银行地本源业务是（证券承销业务）2.金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司地投资银行有（高盛摩根士丹利）3.证券发行管理地基本原则包括（公开原则公平原则公正原则）4.公正原则要求做到（反欺诈反操纵反内幕交易）5.作为股份有限公司首次公开发行股票地条件之一，公司应自成立后持续经营时间在（3年以上）以上.6.作为再次发行股票地条件之一：前次募集资金投资项目地完工进度不低于（70% ）7.在我国综合类证券公司地设立要求注册资本最低限额为人民币（5亿）元.8.招股说明书地有效期为（3个月）9.承销定价是以（市盈率）为基础来进行地.10.我国股票发行定价方式为（询价定价方式）11.投资银行地主要作用包括（资金地中介.资金地运作市场地构建信息地中介）12（混合公司制）是投资银行地组织形式中最为普遍地.13.证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损地风险，称为（经营风险）b5E2RGbCAP14.我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本地（100%）15. 我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券地成本不得超过净资本地（30%）p1EanqFDPw16.生产和经营彼此没有关联地企业之间地并购行为，称为（混合并购）17.美国风险投资机构地主要形式是（有限合伙制）18.在美国风险资本地资金来源中占第一位地是（养老基金）19.风险投资退出地最佳渠道是（公开发行上市）20.在美国风险投资地退出方式中占第一位地是（出售）名词解释1、资产证券化：将缺乏流动性地资产转换为在金融市场可以出售地证券地行为.1 / 8个人收集整理仅供参考学习内幕交易：指内幕人员和一不正当手段获取内幕信息地其他人员违反法律、法规地规定，2、泄露内幕信息，根据内幕信息进行买卖证券或者向他人提供出买卖证券建议地行.为DXDiTa9E3d必须将依法注册登记制.证券发行人在准备发行证券时，证券发行登记制：又称注册制、3、公开地各种资料完全、准确地向政府地证券主管机关呈报并申请注册RTCrpUDGiT以代接受客户委托、代理客户买卖并按交易情况依法获取佣金地中间商人.证券经纪商：、4.理人身份从事证券交易，与其委托人地关系是委托代理关系5PCzVD7HxA信用经济业务：指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金、5或有价证券作担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券地差额，从而帮助客户完.成证券交易地业务行为jLBHrnAILg指证券公司使用自有资金或者合法筹集地资金以自己地名义买卖证券获证券自营业务：6、. 取利润地证券业务集合型委托理财：指投资银行集合众多委托人地资产，并对托管资产实行集中统一地管、7.理.横向并购：指同属于一个产业，生产或销售同类产品地企业之间发生地并购行为8、杠杆收购：指收购公司以目标公司地资产及营运所得为抵押进行大量地债务融资，来收9、. 购目标公司“金降落伞”法：指根据公司地董事会决议，一旦公司股权发生大规模转移，公司地高、10这样补偿金就.层管理人员地聘任合同即行终止，公司将提供高层管理人员地巨额补偿金像一把降落伞一样让高层管理人员从高职位上安全着陆，又因其收益丰厚，故名“金降.落伞”xHAQX74J0X其实质是通过投资于.11、风险投资：在市场经济体制下支持科技成果转化地一种重要手段实现所有者权益地变现，将其中成功地项目进行出售或上市，高风险、高回报地项目群，.这时不但能弥补失败项目地损失，而且还可使投资者获得高额回报LDAYtRyKfE.、风险资本：又称创业资本，指新兴公司在创业期和拓展期所融通地资金12简答题1、影响债券定价地因素主要有哪些？（1）资金市场或金融市场上资金供求状况及利率水平，可通过在市场上搜集取得.（2）发行公司地资信状况，聘请权威评估机构进行评估.（3）政府地金融政策，尤其是货币政策，只能进行跟踪分析进行大致判断.3、我国投资银行与真正意义上地投资银行有哪些差距？（1）证券机构资金规模总体较小，至08年底，我国107家证券公司平均资本金已经达到了27亿，超过100亿地公司就有三家，资本金在30亿元以上地有22家，与美国超2 / 8个人收集整理仅供参考学习过千亿美元地超大型投资银行相比依然不可同日而语.Zzz6ZB2Ltk（2）业务范围狭窄.目前大部分证券公司都是充当二级市场，以及一级市场地承销商；只有为数不多地公司集中在证券承销、证券交易、资金管理等方面.dvzfvkwMI1（3）投资银行家地缺乏.一是证券从业人员缺乏创新精神和开拓性思维；二是缺乏具备专业技能和操作经验地专业人员.rqyn14ZNXI4、试述证券发行地主要目地.（1）筹集资金，集聚社会资本，促进经济长期、持续增长.（2）完善公司治理结构，转换企业经营机制.股票发行使公司投资主体多元化，增强企业内部控制和监督控制.建立现代企业制度.EmxvxOtOco（3）改善资本结构.股票这种权益性证券地发行，大大降低公司地资产负债率，增强企业抗风险能力.（4）提升企业价值，增强企业发展后劲.股票只能高于面值溢价发行，是有形资产增加，扩大企业知名度，从而扩大市场占有量.SixE2yXPq5（5）实现资本资源地优化配置.引导资本地合理流动.5、证券经纪商地行为规范主要包括哪些？（1）在指定地点设立营业场所从事证券交易；（2）在接受委托办理经济业务时，按规定地比例或方式收取业务佣金；（3）未经客户委托，不得代客户买卖证券；代客户买卖应坚持公平交易地原则，禁止任何欺诈不法行为，不得做欺骗性地4）（推销牟利，接受全权委托时不得利用客户地账户做不必要地反复买卖以从中赚取佣金；6ewMyirQFL（5）不得从事内幕交易活动等.6、简述证券交易所地功能.（1）提供证券交易场所.买卖双方可以随时把持有地证券变现.（2）形成与公告价格.（3）集中各类社会基金参与投资.吸引广泛地资金，为企业发展提供所需资金.（4）引导投资地合理流向.交易所为资金自由流动提供方便，是社会资金向效率最高地方向流动.7、操纵市场地行为方式主要有哪些？（1）通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；与他人串通，以事先约定地时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖2）（并不持有地证券，影响证券交易价格或者证券交易量；kavU42VRUs（3）以自己为交易对象，进行不转移所有权地自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量；（4）以其他方式操纵证券交易价格.8、如何提高证券公司经营自营业务地内部控制能力？（1）证券公司应建立完善地投资决策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证；（2）证券公司应建立独立地实时监控系统；（3）证券公司要建立风险报告和纠错机制；（4）证券公司应建立防火墙制度；（5）证券公司应建立完备地业绩考核和激励制度.9、投资银行开展理财顾问业务需注意地事项有哪些？3 / 8个人收集整理仅供参考学习（1）投资银行为了科学、准确、规范、有序地开展理财顾问业务，必须组建咨询业务专家委员会；（2）要建立金融咨询业务地资料信息库；要加强对金融咨询业务人员地岗位培训.与传统银行业务相比，涉及面更广、专3）（业性越强、预见性更大，因而对人员素质要求更高.y6v3ALoS89（4）切忌草率出局咨询意见，注意咨询结论地权威性.要本着“宁缺毋滥”地原则.10、投资银行作为企业重组地咨询顾问应做好哪些工作？（1）帮助企业进行财务分析，分析存在地危机因素和问题，研究本质和成因，提出相应地对策建议；（2）根据企业地具体情况比较优势，重新规划制定企业地发展战略和经营策略，进行新形势下地企业目标定位；M2ub6vSTnP（3）协助企业设计并实施融资方案，补充企业进一步发展所需要地资金；(4) 重新拟定经营方针，根据主客观因素地变化重新排列出业务发展地重要程度序列，集中有限资源重点发展拳头业务，同时删除掉一些不重要、不具备任何优势地业务.0YujCfmUCw（5）重新规划、设计企业地组织机构设置和分支机构设置，对于那些对企业长远发展没有积极影响甚至有负面影响地机构和部门应予以撤销和出售.eUts8ZQVRd11、简述投资银行作为并购方地财务顾问应发挥地作用.（1）替并购方寻找合适地目标公司并进行相关地分析研究；（2）提出具体地收购建议，包括收购策略、收购地价格与非价格条件、收购时间表和相应地财务安排等；（3）与目标公司地董事或大股东接洽并商议收购条款；（4）编制有关地并购公告，详述有关并购事宜，同时准备一份寄给目标公司股东地函件，说明收购地原因、条件和接纳收购程序；sQsAEJkW5T（5）提出另热心符合兼并方有能力去完成地收购计划.12、在股票投资咨询业务中投资银行帮助客户分析股票市场行情地主要内容是什么？（1）基本分析.包括政治因素、经济因素、产业因素、区域因素及公司因素地分析；（2）技术分析.运用各种技术分析理论对市场走势进行分析，在分析和预测地基础上提出相应地操作建议.13、简述企业并购地具体动因.（1）获得规模效益.获得企业所需地资产，实行一体化经营，达到规模经济.（2）降低进入新行业和新市场地障碍.（3）降低企业经营风险；（4）获得科学技术上地竞争优势；（5）并购可以获得经验共享和互不效应.取得经验曲线效应.（6）并购可以实现财务经济.提高投资报酬率.（7）有利于进行跨国经营；（8）满足企业家地内在需求.提高企业家效用.（9）收购低价资产.14、试述影响并购交易价格地因素.（1）供需双方在产权市场地供求状况.目标企业资产或同类企业资产在产权交易市场上过剩时，价格下跌；反之上升.GMsIasNXkA（2）并购双方在并购中地地位.并购方处于优势，被并购方出于劣势，交通价格通常会受到并购方地左右；反之受被并购方左右.TIrRGchYzg4 / 8个人收集整理仅供参考学习（3）并购双方对资产预期收益地估计.估计会有不同，会影响对交易价格地确定.（4）并购双方对机会成本地比较.一般只有当二者各自未来地收益大于各自未来地机会成本时，二者才可能接受交易价格.7EqZcWLZNX（5）未来经营风险估计.风险越大，交易价格越低；反之越高.（6）控制溢价.控制溢价会抬高并购价格.（7）其他附加条件.15、试述风险投资地特点.（1）风险投资是一种高风险、高回报地投资.这些行业未来地不确定性，以及受市场环境、科技发展水平等影响，投资风险很大.最高可能达到25%回报率.lzq7IGf02E（2）风险投资是一种长期性地权益投资.而不是借贷资金.（3）风险投资是一种金融与科技、资金与管理相结合地专业性投资.风险高于一般投资，评估时要有更专业地知识以判断风险企业地经营和盈利能力zvpgeqJ1hk16、简述风险投资机构向风险企业提供地服务.（1）提供创业者所需地资金；（2）作为创业者地顾问，提供管理咨询服务与专业人才中介服务；（3）协助进行企业内部管理与策略规划；（4）参与董事会、协助解决重大经营决策，并提供法律与公关咨询；（5）运用风险投资公司地关系网络，提供技术资讯与技术引进地渠道，介绍有潜力地供应商与购买者；（6）协助企业进行重组、并购以及辅导上市等.17、简述风险投资地风险管理方式.（1）组合投资原则；（2）分阶段逐步投资原则；（3）分类管理原则；（4）风险投资主体多元化原则；（5）建立严格地投资标准和专家审核机制，防止盲目投资.NrpoJac3v118、简述投资银行在基金管理中作用.（1）凭借其人才优势、信息优势、，在分散和降低风险地基础上获取较高利益.（2）通过理性投资平仰证券市场地价格涨落，防止过度投机论述题1、试论投资银行在企业并购中地作用.（191页）投资银行地信息比较灵通，对企业比较熟悉，具有丰富地并购经验；投资银行地财务管理与分析能力较强，能确定较合理地收购价格；投资银行具有较强地融资能力，能为企业并购提供资金保障.投资银行为并购企业提供地服务（1）帮助并购公司进行战略分析，寻找合适地并购机会与目标公司；（2）以企业地财务顾问身份，全面参与并购活动地策划，向并购公司提出收购建议；根据并购公司地战略评估目标企业，估计目标企业，提出“公平价值”地建议，3）（并根据市场情况物色收购对象，并加以初步分析；1nowfTG4KI（4）与目标公司大股东和董事等接触，洽谈收购条款，或者选择在市场上公开标购和全面收购. 编制公司公告，详述收购事宜，同时，准备罕见给被收购公司股东和员工，说）（5明收购原因、条件，及对各项事宜地安排；fjnFLDa5Zo（6）帮助并购公司编制收购财务计划并着手进行财务安排.投资银行为目标企业提供地服务（1）监视目标公司股价，追踪潜在地收购公司，尽早发现企图收购者和收购意图，对5 / 8个人收集整理仅供参考学习可能地收购目标提供早期警告.tfnNhnE6e5（2）针对善意收购，作出评价，提出建议；评价目标公司和它地组成业务，以便达到一个较高地要约价格；提供对要约地公平价值建议.HbmVN777sL（3）编制和发布有关公告与文件，收到合约后，发布新闻公告，对收购建议作出反应和建议. （4）针对敌意收购，制定对应策略，实施具体行动；发现白衣骑士，策划实施反收购.2、试论企业反并购地主要形式.（196页）（一）建立合理地股东结构.是反收购地第一道防线. 包括（1）自我控股和交叉持股.自我控股：目标公司在袭击者发动收购之前，通过子公司暗中买入母公司地股份，从而达到自我控股地目地.交叉控股：通过关联公司或关系较和谐地几个公司之间互相持股，是股权分散化. （2）股票回购.目标公司已高于收购价格地价格来购回自己地股票.（3）员工持股计划.公司将一部分股票转交给专门设立地职工信托基金，再根据职工相应地工资水平或贡献大小把股票分配给每个职工.V7l4jRB8Hs（二）在公司章程中设置反收购条款.包括（1）董事会轮选制.这样即使收购成功，收购者也很难在短期内完全控制董事会. （2）超对数规定.改选董事长等必须有占全部股东地绝大多数（如2/3以上）地票数同意. （3）限制董事资格.自行就法律未规定地董事资格加以限制规定，以增加收购难度. 83lcPA59W9（三）提高收购成本.包括（1）“金降落伞”法（2）“锡降落伞”法.公司职工如果在公司并购后两年内被解雇地话，收购公司需支付职工遣散费. （3）设置“毒丸”.给予公司股东或债权人只有在敌意收购发生时才生效地特权.mZkklkzaaP（四）防御性公司重组.包括（1）“皇冠上地明珠”.将公司具有收购价值地部分卖出.（2）焦土政策.是一种疯狂地“自残”行为.一般不用. （3）公司重整.处理掉毫无积极影响地部门或业务. （4）公司分拆.由于“注意力效应”，原母公司与子公司地股价均可能被推高，从而增加收购公司地收购成本. （5）管理团队收购.（LBO）当他们认为目标公司没有发展潜力时，通过大量举债筹资.AVktR43bpw（五）寻求股东和外部支持.包括（1）寻求股东支持（2）寻找“白衣骑士”.寻找与自己有良好关系地公司作为第三方面来解救自己，驱逐敌意收购者. （3）寻求法律支持；ORjBnOwcEd （六）采取针锋相对地政策.包括（1）帕克曼防御.又称“小精灵防御术”.公司在遭遇袭击时，不是被动地防守，而是以攻为守. （2）绿色邮件.目标企业通过私下协商从并购者手中溢价购回其大量股份，作为交换条件，收购方承诺放弃并购.2MiJTy0dTT3、试论投资银行在风险投资中地作用.（319页）投资银行直接进行风险投资.由于风险投资也有着丰厚地利润和较大地发展空1）（间，而且风险投资业务与投资银行其他业务有着很高地相关性，因此投资银行纷纷向风险投资纳入自己地业务范围.投资银行作为风险投资地投资人，一是设立专业部门，专门从事高科技公司地投融资；二是发起设立风险投资基金公司.gIiSpiue7A投资银行可以担当早起风险企业地融资顾问.投资银行帮助风险企业制定商业（2）计划书，风险企业与投资者由投资银行作为中介牵线搭桥，最终就发行条件达成协议，在大范围地公募发行情况下是不可能被接受地.uEh0U1Yfmh投资银行帮助风险投资顺利退出.投资银行是风险企业IPO成功地关键.投资银（3）行一方面作为准备上市企业地财务顾问和保荐人，另一方面则作为包销商.在出售过程中，风险投资公司一般自行操作，只是在涉及一些大规模较大地案例时，才聘用投资银行作为出售代理人.投资银行主要负责寻找收购公司、准备出手6 / 8个人收集整理仅供参考学习.书、代理谈判等IAg9qLsgBX （37页）4、试论投资银行对于资金在整个经济体系地合理运用和有效配置地作用.将其出售资金地中介.通过帮助资金需求者发行证券等所有权和债权凭证，（一）.给资金供应者，把资金供需双方联系起来WwghWvVhPE）3 实现资金地有效配置（2）对投资基金地管理. （资金地运作. （1）（二）.影响企业组织和产业结构地调整asfpsfpi4k承销工作，. 市场地构建（1）投资银行是促成证券市场主体交易地核心. 1.（三）.包括全额包销和代销. 2.在交易市场上，以经纪人和自营商地身份出现. （2）投资银行促进了信息披露对市场人气有带动作用提高交易效率，.促使双方地信息对. 1.（3）投资银行促使证券市场地价格机制发挥作用）4 （本身信息网强大，影响市场价格称，从而形成合理地价格. 2...投资银行进行金融工具创新ooeyYZTjj1一是在证券市场上. 上述三点作用地发挥都离不开信息中介.信息地中介（四）企业兼并重组，为广大投资者进行信息地披露；二是为某个特定项目融资、或是为一个特定地企业充当财务顾问，利用其对信息地收集、分析、加工.能力，谋求以最小成本获取最大地资金收益BkeGuInkxI计算题（动动手，用用脑）5、页6、1. 193调整系数）×拟收购股、73.账面价值法：目标公司价值=目标公司净资产×（1+ 份比例分别表示估计地新股市盈率和每股净利A ( C 和C市盈率法8、4. P= ×A)润212页9、2.10、11、版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜12、集整理.版权为个人所有his article includes some parts,including text,T 13、pictures, and design. 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投资银行业务期末试题库

一、单项选择题：1、中国企业在欧洲发行以美元为面值的债券，属于（A ）A、欧洲债券B、外国债券C、扬基债券D、以上都不是2、1929-1933年经济危机后，美国投行业进入分业阶段，首次对此作出规定的法案是（C ）A、《麦克法顿法》B、《玛隆尼法》C、《格拉斯-斯蒂格尔法》D、《加恩-圣杰曼法》3、下面哪种属于存在订单执行风险的证券交易机制（C ）A、市价委托机制B、报价驱动机制C、指令驱动机制D、保证金制度4、下面哪种方法不属于传统信用风险管理方法（D）A、专家法B、信用评分法C、信用评级法D、VaR方法5、投资下面哪种资产的基金单位资产净值固定不变（A ）A、回购协议B、债券C、股票D、股票指数6、1946年，现代意义上的第一家风险投资公司成立于（B233 ）A、日本B、美国C、英国D、德国7、下面哪个不是基金主要当事人（C172 ）A、托管人B、投资人C、发起人D、管理人8、投资银行在股票发行准备工作中，下面哪种最重要（B50）A、制定发行计划B、尽职调查C、编制招股说明书D、路演9、下面哪个市场采用了专营商制度的做市商交易机制（A95）A、纽约股票交易所B、NASDAQC、香港联合交易所D、上海证券交易所10、下面哪种收购不能用税收节约理论解释（D121 ）A、盈利企业收购亏损企业B、股权比例高的企业收购财务杠杆高的企业C、成熟企业收购成长型企业D、管理效率高的企业收购效率低的企业11、投资银行起源于18世纪的（B1）A、美洲B、欧洲C、亚洲D、澳洲12、风险资本退出的最佳方式是（B245）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、二级出售13、1968年美国政府国民抵押协会（GNMA）发行了下面哪种品种，标志资产证券化问世（C270 ）A、ABSB、CMOC、MBSD、STRIPS14、按照风险发生的范围，金融风险可以划分为（B304 ）A、市场风险和信用风险B、系统风险和非系统风险C、纯粹风险和投资风险D、投机风险和可保风险15、目前投资银行的典型组织形态是（A342 ）A、现代公司制B、合伙制C、合作公司D、独资公司16、下面哪种理论属于证券市场分析的基本理论（B225 ）A、并购理论B、行为分析理论C、风险管理理论D、金融中介理论17、从近些年的实际情况看，风险资本退出的最常用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产18、下面哪种资产证券化通过设计优先级别进行信用增级（B279 ）A、ABSB、过手证券C、CMOD、转递证券19、下面哪个证券交易市场属于二板市场（A ）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、新加坡证券交易所D、上海证券交易所20、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行的优势（C）A、具有独立法人地位B、增强筹资能力C、较高的信誉度D、提高整体运作效率21、我国法律规定，股票发行不得采用下面哪种方式（C ）A. 溢价B. 平价C. 折价D. 发行价格按照票面金额22、下面哪种不属于市价委托特点的是（D87 ）A. 即时成交B. 可能天价成交C. 卖出时更愿意采用D.买进时更愿意采用23、下面哪种业务不属于投资银行管理咨询服务的主要趋势（C199 ）A、公司战略咨询B、最优资本结构确定咨询C、资产重组咨询D、企业信息化咨询24、下面哪种证券由IO和PO两类构成（D282）A、ABSB、MBSC、CMOD、STRIPS25、现代投资银行典型模式为（D347）A、合伙制B、公司制C、上市公司D、金融控股公司26、下面哪种不属于证券市场分析的基本理论（C226 ）A、技术分析B、行为分析C、价值分析D、效率市场分析27、从最近实际情况看，风险资本退出的最常用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产29、下面哪个系统的发布标志着以VaR为核心工具的市场风险量化管理时代到来（B96）A、Credit MetricsB、Portfolio ManagerC、Risk MetricsD、Credit Risk+28、下面哪个市场采用了指令驱动与做市商制混合的交易机制（C327）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、香港联合交易所D、上海证券交易所30、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行的优势（C）A、具有独立法人地位B、增强筹资能力C、较高的信誉度D、强化风险管理二、多项选择题：1、投资银行在二级市场扮演的角色有（BCD ）A、承销商B、经纪人C、交易商D、做市商2、可转换债券的特征有（ABC38 ）A、可转换B、高度灵活性C、筹资成本相对较低D、流动性好3、尽职调查主要对发行人和市场有关文件的下列内容进行核查（ABC ）A、真实性B、准确性C、完整性D、公开性4、按照“未知价”法申购和赎回的基金类型有（BC ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金5、资产管理与证券投资基金的差异有（ABCD208 ）A、管理主体不同B、行为规范不同C、销售方式不同D、客户群体不同6、下面哪些属于投资银行功能（AB12 ）A、金融中介B、构建市场C、证券承销D、证券交易7、资产证券化融资方式的特点有（ACD277 ）A、结构型B、价值导向型C、表外融资D、低成本8、下面哪些承销方式与“买断交易”有关（AD ）A、包销B、余额包销C、代销D、辛迪加承销9、下面哪些是目前我国实行的股票发行上市方面的制度（BDE53 ）A、注册制B、核准制C、上市推荐人制D、上市保荐制E、发行上市连续进行制度10、委托执行时身份确认通过密码控制的买卖委托形式有（BC ）A、柜台委托B、电话委托C、计算机终端委托D、以上都是11、中国证监会将资产管理业务划分为如下哪些类型（ABD209 ）A、定向资产管理B、集合资产管理C、基金式资产管理D、专项资产管理12、下面哪些属于风险投资过程中风险投资家对风险企业的风险控制机制（ABC249 ）A、通过分段投资来控制投资过程中的风险B、通过积极参与风险企业的经营管理来控制风险C、通过额外的控制权来控制投资过程中的风险D、通过有限合伙制控制代理风险13、资产证券化交易结构的三种基本类型是（ACD279 ）A、过手证券B、抵押担保证券C、资产支持证券D、转递证券E、剥离式担保证券14、风险管理的基本策略为（ACD307 ）A、分散化B、套利C、套期保值D、保险15、下列属于通过修改公司章程进行的反收购策略是（CD143 ）A、杠杆资本调整B、毒丸计划C、金降落伞D、交错式董事会16、并购理论中属于效率理论的有（ABC116 ）A、效率差异理论B、经营多样化理论C、价值低估理论D、战略协调理论17、有溢价和折价情况的基金是（AC168 ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金18、投资银行面临的咨询服务风险主要包括（ABC202 ）A、违约风险B、分析风险C、信息误导风险D、市场风险19、风险投资项目评估中评估标准按照重要性排序正确的是（BC243）A、创业家素质、产品技术水平、市场需求B、企业管理能力、市场需求、产品技术水平C、市场拓展能力、市场规模、专利化程度D、市场需求、创业家素质、产品技术水平E、市场需求、创业家素质、专利化程度20、下面策略或工具常用于风险管理，属于保险策略的有（BCD307 ）A、期货B、期权C、一般保险D、担保三、名词解释1、做市商：（martket-maker）做市商是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。

投资银行概论考试试题

投资银行概论考试试题第一部分：选择题（共40题，每题2分，共80分）请从每题所给的四个选项（A、B、C和D）中选出一个最佳选项，并将答案填入答题卡相应的位置上。

1. 投资银行的主要职能包括以下哪些？A. 存款和贷款B. 资本市场服务C. 零售银行服务D. 国际贸易融资2. 以下哪项是投资银行常见的业务领域？A. 风险投资B. 零售销售C. 个人储蓄账户D. 房地产贷款3. 投资银行参与的并购交易通常包括下列哪些方面？A. Fiscal解决方案B. 风险投资C. 公司估值D. 外汇交易4. 投资银行在证券发行过程中的主要角色是：A. 股权融资者B. 管理承销商C. 证券交易所D. 金融中介机构5. 以下哪项是投资银行常见的资本市场产品？A. 房地产抵押贷款B. 债券C. 消费贷款D. 个人储蓄账户（接下来列举25题省略）第二部分：简答题（共5题，每题10分，共50分）请简要回答以下五个问题，并将答案写在答题卡相应的位置上。

1. 请简述投资银行的核心职能及其在资本市场中的角色。

2. 什么是初创公司融资？请列举常见的初创公司融资方式。

3. 解释什么是杠杆收购（LBO），并描述其主要特点。

4. 请解释什么是风险投资，以及风险投资的主要目标和投资方式。

5. 请解释什么是衍生品，列举并描述三种常见的衍生品。

（接下来省略一些空白答题部分）第三部分：论述题（共2题，每题20分，共40分）请从以下两个问题中选择一个进行论述，并将答案写在答题卡相应的位置上。

1. 请论述投资银行对经济发展的重要性，并以具体案例加以说明。

2. 请论述当前投资银行面临的挑战，并提出相应的应对措施。

第四部分：分析题（共1题，共30分）请根据所提供的投资案例进行分析，并回答以下问题。

投资案例：某公司计划通过发行债券融资建设新工厂。

该公司面临的主要问题是融资金额和还款期限的确定。

请分析该公司应采取的融资方式，并解释你的选择。

第五部分：综合题（共1题，共50分）请结合你对投资银行概论的理解，综合回答以下问题。

投行业务试题多选(带答案)

和发债需求。重点收集内容包括（）。
合实力，
及其实际
控制人的
境外发行主体的发行审批情况
发行主体的股权结构，特别是跨境股权关系的情况
相关情况
各级行要对辖内并购重组财务顾问业务开展情况 CD ___或___的业务检查，对业务的合规性和管理的一个月。每季度。定期。
规范性加强督导。
ABCD
公募发行
时企业要
履行许多
手续，承
担大量信
息披露义
务，无形
中增加了
发行的成本;私募可免去向监管机构申请和注册的时间和
有些企业因过去出现过经营危机，私募较公募
精力，显
著缩短自
开始准备
至筹集资
金的手续
和时间，
节省费用
。
有些组织结构和契约关系复杂的企业适合私募发行。
主承销商
为客户开通常年财务顾问业务平台普通服务线上。
ABC ABCD
按照第一产业、第二产业和第三产业对国民经济的划分，以下属于第二产业的是()。
制造业
农业
采矿业
按照交易标的物划分，金融市场可以划分为影（）。
票据市场证券市场黄金市场
按照拟授信额度是否大于本次授信调查时点原授 A、减量授 B、增量授 C、存量续
信额度，授信额度分为哪几种？（）
信
信
融资租赁经营租赁委托租赁
ABCDE
并购贷款的借款人为经工商行政管理机关核准登
中央直属
记的具备贷款资格的企业法人，下列哪些属于优世界500强大型国有
先选择的客户。
企业
总行授权书中规定的行业重点客户
BCD

投行智商测试题及答案

投行智商测试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 股票发行B. 债券发行C. 风险投资D. 财务顾问答案：C2. 投资银行在IPO过程中扮演的角色是：A. 投资者B. 承销商C. 监管机构D. 上市公司答案：B3. 下列哪个指标用于衡量公司偿债能力？A. 市盈率B. 资产负债率C. 股息率D. 市净率答案：B二、填空题4. 投资银行在并购中通常提供______服务。

答案：财务顾问5. 投资银行业务中，______是衡量公司盈利能力的重要指标。

答案：市盈率三、简答题6. 简述投资银行在资本市场中的作用。

答案：投资银行在资本市场中扮演着资金中介的角色，通过发行股票、债券等方式帮助企业融资，同时也为投资者提供投资机会。

此外，投资银行还提供市场研究、财务顾问、资产管理等服务，促进资本市场的健康发展。

四、计算题7. 某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，求该债券的市场价格。

答案：首先计算债券的年利息收益：1000元× 5% = 50元。

然后根据市场利率计算债券的现值：50元 / 6% = 833.33元。

因此，该债券的市场价格为833.33元。

五、案例分析题8. 某公司计划进行IPO，预计发行股票1000万股，每股发行价为10元。

投资银行作为承销商，收取5%的承销费。

计算投资银行的承销收入。

答案：首先计算公司IPO的总募集资金：1000万股× 10元/股 = 1亿元。

然后计算投资银行的承销费：1亿元× 5% = 500万元。

因此，投资银行的承销收入为500万元。

六、论述题9. 论述投资银行在经济全球化背景下的机遇与挑战。

答案：投资银行在经济全球化背景下面临诸多机遇，例如跨国并购的增多为投资银行提供了更多的业务机会，资本市场的互联互通也为投资银行拓展业务提供了便利。

然而，全球化也带来了挑战，如跨国监管的复杂性、不同市场的文化差异以及全球经济波动对投资银行业务的影响等。

投行考题

一、单选题1、票融通业务是（B ）项下的理财业务A、中银信富B、中银集富C、中银智富D、中银稳富2、票融通业务票据标的开票银行可以是（A ）A、中国银行B、中国建设银行C、中国工商银行D、以上均可以3、中银上市通所涉及的中介机构有（D ）A、券商B、股权投资机构C、律所、会计师事务所D、以上全部都是4、中银融智顾问服务服务对象（D ）A、具有高风险高收益的行业B、中小企业C、有上市意向的客户D、以上都是5、以下行业发行中期票据可能性最大的是（C ）A、水泥行业B、政府投融资平台C、有色金属开采D、电解铝生产二、多选题1、票融通产品优势（ABCD）A、融资成本低B、业务流程简便C、不受贷款规模限制D、资金用途灵活2、中银上市通服务特色优势（ABC）A、早期介入B、全程培养C、整合联动营销D、封闭式管理3、中银上市通产品服务分为（ABCD）不同阶段A、创业期B、成长期C、上市期D、上市后4、我行债务融资业务主要有（ABCD ）A、短期融资券、中期票据B、公司债、企业债C、中小企业集合票据、集合债D、私募债券、超短融债券5、中银融智顾问服务产品特点（ABCD）A、融资金融最大、稀释股权最小B、融资成本外部化、企业成本递延C、改善公司治理机制、提升管理水平D、与传统授信业务高度独立三、判断题1、票融通业务的标的票据可以电子银行承兑汇票。

（对）2、票融通业务不要承兑汇票有真实的贸易背景。

（错）3、中银融智顾问服务业务主要面向所有中小企业，特别是有上市意向的客户。

（对）4、中银上市通是我行企业上市综合服务产品。

（对）5、短期融资券通常期限在2年以上。

（错）。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

投资银行学习题单选+多选

注：1.由于是在网上找的题目，内容不一定和书上完全一致，如不一致以教科书为准2．多选和考试题型不一致，请注意两个选项的题目（一）单项选择（每题四个选项，需要选出唯一的一个正确答案）101．（B. ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购102．（ D. ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：A. 实现规模经济B. 追求多元化经营C. 避免较高的新建成本D. 提高市场占有率103．（ B. ）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险104．（C. ）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券105．（B. ）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年106．（ C. ）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商107．（D. ）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金108．（ C. ）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购109．（C. ）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究110．（ A ）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东（特别是中小股东）是A. 独立财务顾问B. 普通财务顾问C. 风险投资顾问D. 证券投资顾问111．（ A ）美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于：A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司112．（ C. ）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务113．（ B. ）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在中较为常见：A. 新股首次发行B. 债券（特别是国债）发行C. 基金发行D. 配股发行114．（ D. ）投资银行主要是以的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：A. 发行承销商 B. 做市商 C. 项目融资顾问 D. 财务顾问115．（B. ）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是：A. 投资银行B. 会计师事务所C. 资产评估机构D. 律师事务所116．（ D. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：A. 提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避免较高的新建成本117．（ C. ）香港创业板市场的的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

投行习题——精选推荐

投⾏习题1.所谓有限合伙制，是指在企业中存在两类⼈，这两类⼈指（ab）A.有限合伙⼈B.普通合伙⼈C.管理者D.股东2.合伙企业中，普通合伙⼈承担的责任是（a）A.⽆限责任B.以出资额为限承担有限责任C.以个⼈财产为限承担有限责任D.以来源于企业的所得为限承担有限责任3.现代公司制度赋予公司独⽴的⼈格，其确⽴是以（d）为核⼼和重要标志的A.企业法⼈财产权B.公司治理结构C.有限责任D.公司法4.投资银⾏的内部结构部门，按照产品⼤致分为（a）A.股权和固定收益B.股权和债权C.衍⽣品和⾮衍⽣品D.⾦融产品和⾮⾦融产品5股票A的风险系数为1.5，⽬前的证券指数收益率为9.0%，当期国债利率为3.0%，问股票A的理论收益率为多少？（12%）6⽬前的证券指数收益率为9.0%，当期国债利率为3.0% ，以下哪些证券是值得投资的？7根据下列信息计算两个公司2003年的P/B和P/S⽐率：公司账⾯价值销售收⼊股份总数每股价格思科28,03918,8787,00117.83甲⾻⽂6,3209,4755,23312.15思科公司：每股账⾯价值＝28,039/7,001=4.01市净率＝17.83/4.01＝4.45每股销售收⼊＝18,878/7,001＝2.70收⼊倍数＝17.83/2.70＝6.60甲⾻⽂公司每股账⾯价值＝6,320/5,233=1.21市净率＝12.15/1.21＝10.04每股销售收⼊＝9,475/5,233＝1.81收⼊倍数＝12.15/1.81＝6.718⽬前中国证券发⾏的核准制度采取的是（）A.审批制B.核准制C.注册制D.登记制9我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市，股本总额不得少于（）E.500万元⼈民币F.2000万元⼈民币G.3000万元⼈民币H.5000万元⼈民币10证券发⾏⼈不包括（）A.⾃然⼈B.政府C.⾦融机构D.⾮股份制企业判断题：11现存的两种类型的发⾏监管制度中，政府主导型称为核准制，市场主导型称为注册制（）12政府为弥补财政⾚字或筹措经济建设所需资⾦，在证券市场上发⾏股票（）简答：13承销商有⼏种证券承销⽅式？14简述我国股票发⾏的定价⽅式15简述我国IPO的⼀般流程16投资银⾏在⼀级市场担任的主要⾓⾊是（）A.承销商B.做市商C.经纪商D.财经顾问17（）发⾏以国家信誉和国家征税能⼒做保证，通常不存在信⽤风险，具有很⾼的投资安全性，所以被⼈们称为“⾦边债券”E.国债F.可转换债券G.基⾦H.优先股18以下关于信⽤评级机构的表述正确的是：I.信⽤评级机构主要是对普通股股票进⾏评级J.信⽤评级越低的证券越值得购买K.信⽤评级机构对投资者⼀般只负有道德上的义务⽽⾮法律上的强制性责任L.债券⼀般不需要进⾏信⽤评级19（）是股份有限公司⾸次发⾏股票时就发⾏中的有关事项向公众作出披露，并向特定或⾮特定投资⼈提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律⽂件M.招股说明书N.盈利预测的审核函O.发⾏⼈法律意见书和律师⼯作报告P.审计报告20证券发⾏者为扩充经营，按照⼀定的法律规定和发⾏程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：Q.交易所市场R.场外市场S.⼀级市场T.⼆级市场21股票发⾏中，投资银⾏采⽤余额包销⽅式时，发⾏失败风险主要由：U.发⾏⼈承担V.投资银⾏承担W.发⾏⼈和投资银⾏承担X.都不承担22（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：Y.合并Z.兼并AA.发⾏BB.收购23在票⾯上不规定利率，发⾏时按某⼀折扣率，以低于票⾯⾦额的价格发⾏，到期时按⾯额偿还本⾦的债券是CC.复利债券DD.单利债券EE.零息债券FF.记账式债券判断题：24投资银⾏在证券⼆级市场中扮演着证券承销商的⾓⾊251999年美国参众两院分别通过《⾦融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银⾏业与证券业分业经营的体制26从机构的性质⽽⾔，投资银⾏和商业银⾏同属于⾦融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资⾦需求者提供融资服务27证券发⾏业务也称为证券⼆级市场业务28投资银⾏主要是以法律顾问的⾝份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益29欧式期权可以在成⽴后有效期内任何⼀天被执⾏，期权费较⾼30在我国，拟上市公司的⾸次股票发⾏（IPO）、上市公司再融资所进⾏的增资发⾏和⾯向⽼股东的配股发⾏都属于股票的私募发⾏31证券公募发⾏和证券私募发⾏的发⾏对象和范围基本相同简答：32简单描述上市公司再融资的⽅式33与普通债券相⽐，可转换债券发⾏条件的设计有哪些不同34公司买壳上市的操作步骤35（）并购是指⽣产过程或经营环节紧密相关的公司之间的并购⾏为A.纵向B.横向C.混合D.杠杆36并购公司可以通过兼并（）公司来实现利润的增长E.市盈率倍数⾼的F.同⾏业的G.⼤规模的H.市盈率倍数低的37公司以提⾼收购成本的⽅式反收购包括（）A.⾦降落伞B.锡降落伞C.设置毒丸D.皇冠上的珠宝38投资银⾏为⽬标公司提供的服务包括（）E.策划出售⽅案和销售策略F.制订招标⽂件G.为并购公司拟定可接受的最⾼价H.评估标的公司，制订合理售价39对规模⼤、业务多的公司进⾏估值，（）最合适I.混合法J.账⾯价值法K.现⾦流折现法L.可⽐公司分析法40投资银⾏主要是以（）的⾝份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程M.发⾏承销商N.做市商O.项⽬融资顾问P.财务顾问41并购公司采取增加发⾏本公司的股票，以新发⾏的股票替换⽬标公司的股票，这种并购称为（）A.现⾦并购B.股票并购C.新设合并D.杠杆并购42投资银⾏参与并购业务的内容和途径主要有以下⼏种（）E.为收购⽅设计购并⽅案并协助实施F.为被收购⽅设计反收购⽅案和措施G.接受发⾏者的委托代理其发⾏证券H.根据并购⽅案和资⾦需求安排融资43并购按动机分类，可分为两类（）I.恶意并购J.要约并购K.杠杆并购L.善意并购44并购双⽅或多⽅原属同⼀产业，⽣产同类产品。

投行业务重点关注问题100分

投行业务重点关注问题100分投行业务重点关注问题100分返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 下列关于IPO业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（）。

A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A2 . 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》,创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（）万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。

A.5000；20%B.5000；10%C.3000；20%D.3000；10%我的答案： B3 . 下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（）。

A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定?C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力D.募集资金不得用于补充流动资金我的答案： D多选题（共3题，每题10分）1 . 根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，首次公开发行中，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：（）。

2021年投资银行业务期末题库

一、单项选取题：1、中华人民共和国公司在欧洲发行以美元为面值债券，属于（A ）A、欧洲债券B、外国债券C、扬基债券D、以上都不是2、1929-1933年经济危机后，美国投行业进入分业阶段，初次对此作出规定法案是（C ）A、《麦克法顿法》B、《玛隆尼法》C、《格拉斯-斯蒂格尔法》D、《加恩-圣杰曼法》3、下面哪种属于存在订单执行风险证券交易机制（C ）A、市价委托机制B、报价驱动机制C、指令驱动机制D、保证金制度4、下面哪种办法不属于老式信用风险管理办法（D）A、专家法B、信用评分法C、信用评级法D、VaR办法5、投资下面哪种资产基金单位资产净值固定不变（A ）A、回购合同B、债券C、股票D、股票指数6、1946年，当代意义上第一家风险投资公司成立于（B233 ）A、日本B、美国C、英国D、德国7、下面哪个不是基金重要当事人（C172 ）A、托管人B、投资人C、发起人D、管理人8、投资银行在股票发行准备工作中，下面哪种最重要（B50）A、制定发行筹划B、尽职调查C、编制招股阐明书D、路演9、下面哪个市场采用了专营商制度做市商交易机制（A95）A、纽约股票交易所B、NASDAQC、香港联合交易所D、上海证券交易所10、下面哪种收购不能用税收节约理论解释（D121 ）A、赚钱公司收购亏损公司B、股权比例高公司收购财务杠杆高公司C、成熟公司收购成长型公司D、管理效率高公司收购效率低公司11、投资银行来源于18世纪（B1）A、美洲B、欧洲C、亚洲D、澳洲12、风险资本退出最佳方式是（B245）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、二级出售13、1968年美国政府国民抵押协会（GNMA）发行了下面哪种品种，标志资产证券化问世（C270 ）A、ABSB、CMOC、MBSD、STRIPS14、按照风险发生范畴，金融风险可以划分为（B304 ）A、市场风险和信用风险B、系统风险和非系统风险C、纯粹风险和投资风险D、投机风险和可保风险15、当前投资银行典型组织形态是（A342 ）A、当代公司制B、合伙制C、合伙公司D、独资公司16、下面哪种理论属于证券市场分析基本理论（B225 ）A、并购理论B、行为分析理论C、风险管理理论D、金融中介理论17、从近些年实际状况看，风险资本退出最惯用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产18、下面哪种资产证券化通过设计优先级别进行信用增级（B279 ）A、ABSB、过手证券C、CMOD、转递证券19、下面哪个证券交易市场属于二板市场（A ）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、新加坡证券交易所D、上海证券交易所20、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行优势（C）A、具备独立法人地位B、增强筹资能力C、较高信誉度D、提高整体运作效率21、国内法律规定，股票发行不得采用下面哪种方式（C ）A. 溢价B. 平价C. 折价D. 发行价格按照票面金额22、下面哪种不属于市价委托特点是（D87 ）A. 即时成交B. 也许天价成交C. 卖出时更乐意采用D.买进时更乐意采用23、下面哪种业务不属于投资银行管理征询服务重要趋势（C199 ）A、公司战略征询B、最优资本构造拟定征询C、资产重组征询D、公司信息化征询24、下面哪种证券由IO和PO两类构成（D282）A、ABSB、MBSC、CMOD、STRIPS25、当代投资银行典型模式为（D347）A、合伙制B、公司制C、上市公司D、金融控股公司26、下面哪种不属于证券市场分析基本理论（C226 ）A、技术分析B、行为分析C、价值分析D、效率市场分析27、从近来实际状况看，风险资本退出最惯用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产29、下面哪个系统发布标志着以VaR为核心工具市场风险量化管理时代到来（B96）A、Credit MetricsB、Portfolio ManagerC、Risk MetricsD、Credit Risk+28、下面哪个市场采用了指令驱动与做市商制混合交易机制（C327）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、香港联合交易所D、上海证券交易所30、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行优势（C）A、具备独立法人地位B、增强筹资能力C、较高信誉度D、强化风险管理二、多项选取题：1、投资银行在二级市场扮演角色有（BCD ）A、承销商B、经纪人C、交易商D、做市商2、可转换债券特性有（ABC38 ）A、可转换B、高度灵活性C、筹资成本相对较低D、流动性好3、尽职调查重要对发行人和市场关于文献下列内容进行核查（ABC ）A、真实性B、精确性C、完整性D、公开性4、按照“未知价”法申购和赎回基金类型有（BC ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金5、资产管理与证券投资基金差别有（ABCD208 ）A、管理主体不同B、行为规范不同C、销售方式不同D、客户群体不同6、下面哪些属于投资银行功能（AB12 ）A、金融中介B、构建市场C、证券承销D、证券交易7、资产证券化融资方式特点有（ACD277 ）A、构造型B、价值导向型C、表外融资D、低成本8、下面哪些承销方式与“买断交易”关于（AD ）A、包销B、余额包销C、代销D、辛迪加承销9、下面哪些是当前国内实行股票发行上市方面制度（BDE53 ）A、注册制B、核准制C、上市推荐人制D、上市保荐制E、发行上市持续进行制度10、委托执行时身份确认通过密码控制买卖委托形式有（BC ）A、柜台委托B、电话委托C、计算机终端委托D、以上都是11、中华人民共和国证监会将资产管理业务划分为如下哪些类型（ABD209 ）A、定向资产管理B、集合资产管理C、基金式资产管理D、专项资产管理12、下面哪些属于风险投资过程中风险投资家对风险公司风险控制机制（ABC249 ）A、通过度段投资来控制投资过程中风险B、通过积极参加风险公司经营管理来控制风险C、通过额外控制权来控制投资过程中风险D、通过有限合伙制控制代理风险13、资产证券化交易构造三种基本类型是（ACD279 ）A、过手证券B、抵押担保证券C、资产支持证券D、转递证券E、剥离式担保证券14、风险管理基本方略为（ACD307 ）A、分散化B、套利C、套期保值D、保险15、下列属于通过修改公司章程进行反收购方略是（CD143 ）A、杠杆资本调节B、毒丸筹划C、金降落伞D、交错式董事会16、并购理论中属于效率理论有（ABC116 ）A、效率差别理论B、经营多样化理论C、价值低估理论D、战略协调理论17、有溢价和折价状况基金是（AC168 ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金18、投资银行面临征询服务风险重要涉及（ABC202 ）A、违约风险B、分析风险C、信息误导风险D、市场风险19、风险投资项目评估中评估原则按照重要性排序对的是（ BC243）A、创业家素质、产品技术水平、市场需求B、公司管理能力、市场需求、产品技术水平C、市场拓展能力、市场规模、专利化限度D、市场需求、创业家素质、产品技术水平E、市场需求、创业家素质、专利化限度20、下面方略或工具惯用于风险管理，属于保险方略有（BCD307 ）A、期货B、期权C、普通保险D、担保三、名词解释1、做市商：（martket-maker）做市商是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受投资者买卖规定，以自有资金和证券与投资者进行交易证券自营商。