自考 国际财务管理 串讲资料 第四章
自考国际财务管理-复习材料3和4教案资料
自考国际财务管理复习资料（3）1、财务分析的目的：（多选）（1）评价企业的偿债能力；（2）评价企业的资产管理水平；（3）评价企业的盈利能力；（4）评价企业的发展趋势。
2、财务分析的种类：（1）按主体分：内部分析和外部分析；（2）按对象分：资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析；（3）按方法分：比率分析法和趋势分析法；（4）按目的分：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析。
3、最早的财务分析时以资产负债表为中心的。
4、利润表分析是以利润表为对象进行的财务分析。
分析其偿债能力和盈利能力。
5、现金流量表分析可有效地评价企业的偿付能力。
6、比率分析是将财务报表中的相关项目对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业的财务状况。
7、趋势分析是根据企业连续数期的财务报表比较各期有关项目的金额，以揭示企业财务状况变动趋势的一种分析方法。
8、财务分析的基本程序：（简答）①确定范围，搜集资料；②选择方法，作出评价；③因素分析，抓住矛盾；④作出决策，提出建议。
9、判别财务指标优劣的标准：①以经验数据为标准；②以历史数据为标准；③以同行业数据为标准；④以本企业预定数据为标准。
10、经验数据标准分为绝对标准和相对标准：全部收入应大于全部费用、资产总额大于负债总额、流动资产总额大于流动负债总额等都属于绝对标准；流动比率等于2最好、速动比率等于1最好、负债比率在50％－70％之间为较合适则属于相对标准。
11、历史数据：上年实际数据、上年同期数据、历史最好水平。
12、同行业数据：同行业平均数据、本国同行业先进企业数据、国际同行业先进企业数据。
13、预定数据：事先确定的目标、计划、预算、定额、标准。
14、财务比率分析及评价：企业偿债能力分析：分为短期偿债能力和长期偿债能力。
（2）短期偿债能力指企业偿付流动负债的能力，指标：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率。
（2）长期偿债能力指企业偿付长期负债的能力，指标：资产负债率、长期负债比率、所有者权益比率。
国际财务管理第四章
4-3
Copyright © 2007 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Governance and the Public Corporation: Key Issues
A key weakness is the conflict of interest between managers and shareholders. In principle, shareholders elect a board of directors, who in turn hire and fire the managers who actually run the company. In reality, management-friendly insiders often dominate the board of directors, with relatively few outside directors who can independently monitor the management.
4-4 Copyright © 2007 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Governance and the Public Corporation: Key Issues
In the case of Enron and other dysfunctional corporations, the boards of directors grossly failed to safeguard shareholder interests. Furthermore, with diffused ownership, most shareholders have strong enough incentive to incur the costs of monitoring management themselves.
自学考试国际财务管理复习资料全
第一章第一节：国际财务管理的定义⑴视国际财务管理为世界财务管理⑵视国际财务管理为比较财务管理⑶是国际财务管理为跨国公司管理。
国际财务管理的定义：国际财务管理是财务管理的一个新领域，它是按照国际惯例和国际经济法的有关条款，根据国际企业财务收支的特点，组织国际企业的财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
国际财务管理的特点⑴国际企业的理财环境具有复杂性⑵国际企业的资金筹集具有更多的额可选择性⑶国际企业的资金投放具有较高的风险性。
国际财务管理的内容：⑴国际财务管理环境，所谓环境，就是指被研究系统之外的、对被影响系统有影响作用的一切系统的总和。
⑵外汇管理风险。
是指由于汇率的变动而给企业带来的不确定性。
外汇风险分为三类：交易风险，换算风险，经济风险。
⑶国际筹资管理。
国际企业的资金来源主要有：公司内部的资金；母公司地主国工资；子公司东道国资金；国际金融机构的资金。
国际企业的筹资方式有：国际股份筹资；国际债券；国际租赁；国际银行信贷；国际金融机构贷款。
⑷国际投资管理。
国际投资是把筹到的资金用于国际生产经营活动，以获取收益的行为。
（5）国际营运资金管理。
国际营运资金管理主要包括存量管理和流量管理。
（6）国际税收管理。
（7）其他内容。
包括：国际性财务分析，国际性的企业购并，国际转移价格等。
第一章第二节：国际财务管理目标的特点：（一）国际财务管理的目标在一定时期内具有相对稳定性，（二）国际财务管理的目标具有多元化，（三）国际财务管理的目标具有层次性，（四）国际财务管理的目标具有复杂性。
财务管理目标主要观点的评价：1、产值最大化。
它的缺点有：（A）只讲产值，不讲效益。
（B）只讲数量，不求质量。
（C）只抓生产，不抓销售。
（D）只重投入，不讲挖潜。
2、利润最大化。
缺点有：（A）利润最大化没有考虑利润发生的时间，没能考虑资金的时间价值。
（B）利润最大化没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润。
财务管理内容串讲
管理会计内容串讲第一章财务管理概论第一节财务管理的概念1、概念：财务管理是企业组织财务活动和处理财务关系的管理工作总称。
2、内容：筹资、投资、营运资金管理、股利分配重点掌握：财务活动和财务关系的含义与具体内容。
第二节财务管理目标目标：（1）利润最大化（2）股东财富最大化（3）企业价值最大化重点掌握：每种观点的含义及优缺点。
第三节财务管理环境经济环境：经济发展周期、通货膨胀和经济政策法律环境：企业的组织结构：业主制、合伙制和公司制金融环境：金融市场的分类、金融市场的构成要素（主体、对象、组织形式等）、金融资产价值的确定。
重点掌握：金融资产利率的确定：利率= 纯利率+ 风险溢酬风险溢酬：通货膨胀附加率、违约风险附加率、流动风险附加率以及到期风险附加率。
第四节 财务管理的原则与环节财务管理原则：（一）资源合理配置原则（二）收益与风险均衡原则（三）现金收支平衡原则（四）“成本—效益”原则（五）利益关系协调原则财务管理环节：财务管理预测、决策、计划、控制、分析第二章 财务管理价值观念第一节 货币时间价值一、相关概念：货币时间价值、单利、复利、年金、终值、现值、普通年金、先付年金、递延年金、永续年金。
二、计算：1、复利终值：F = P （1 + i ）n = P *FVIF (i, n)2、复利现值：n) PV IF(i,F )1()1(1⨯=+=+=-n n i F i F P 3、普通年金终值：),(1)1(n i FVIFA A ii A F n ⨯=-+= 4、普通年金现值：),()1(1n i PVIFA A ii A P n⨯=+-=- 5、先付年金终值：[]),()1(或1)1,(11)1(1n i FVIFA i A n i FVIFA A i i A F n ⨯+⨯=-+=⎥⎦⎤⎢⎣⎡--+=+ 6、先付年金现值：[]),()1(或1)1,(1)1(1)1(n i PVIFA i A n i PVIFA A i i A P n ⨯+⨯=+-=⎥⎦⎤⎢⎣⎡++-=--7、递延年金现值：P = A ×[PVIFA (i, m+n)- PVIFA (i, m)]= A × PVIFA(i,n)×PVIF （i,m)m 递延期 n 付款期8、永续年金现值：9、年偿债基金(已知年金终值，求年金A)10、年资本回收额的计算（已知年金现值P ，求年金A ）11、一年内多次计息的：注意一下此时 利率=i/m计息期=m × nm 是一年内计息次数。
2020年(财务知识)自考财务管理学串讲资料
（财务知识）自考财务管理学串讲资料本章阐述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础。
企业财务就是企业于生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。
企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配。
企业于资金运动中和各有关方面发生的经济关系，就是财务关系。
财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的壹项工作。
要搞好企业财务管理，必须充分认识和运用企业资金运动中的规律。
财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的；于财务管理的各个领域中仍有分目标，要于明确以经济效益最大化为财务目标的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等问题有壹个全面认识。
财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。
企业要做好财务管理工作，除了要有明确的目标、正确的管理原则，仍要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。
资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的俩个重要的价值观念，对于筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理有重要的影响。
学员们应该对于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确应用，投资收益风险需理解有关概念，可不作为重点。
1.财务管理的核心是：财务控制2.若俩个投资项目的预期报酬率相同，但其概率分布不同，则这俩个项目：风险不同。
3.风险投资的概率分布越分散，则，实际收益率低于预期收益率的可能性就越大。
4.企业资金的循环，从货币资金开始，经过若干阶段，分别表现为：生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、固定资金，然后又回到货币形态。
5.概率分布越集中（好），实际可能的结果就会越接近预期收益，实际收益率低于预期收益率的可能性就越小，投资的风险程序就小。
收益标准离差率越高，则投资风险越高，应得风险收益率越高。
本章讲述的是筹资管理，于整个企业财务管理中占有重要的地位，应着重掌握。
企业筹集资金是企业筹措和集中生产运营所需资金的财务活动，是企业资金运动的起点。
企业筹集资金具有必然性。
国资委班2013-4-20-21国际财务管理师四门串讲(广州)课件
2013-5-18
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第一章 公司战略管理与财务
公司战略与投资决策、融资决策 确定公司的战略之前，必须弄清楚自身的比较优势和竞争 优势。避免盲目逐利和追风投资。 案例：民营企业的500强情结 明确的战略后面是实施计划，即一系列行动的组合： 投资机会 投资战略（投资方向、规模和方式） 资本预算 （评估风险和方案） 确定资本支出以及营运资本 资金 到位的具体时间，防止资金连断裂。
2013-5-18
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第二章 长期投资决策分析—资本预算
项目A的预期税后净现金流量 年份 项目A 折现值 累计折现现 金流量 -10000 -7273 -3967 -210 3888 3888 年份 项目B的预期税后净现金流量 项目A 折现值 累计折现现金流 量 -10000 -4545 -413 2592 4641 4641
沃尔玛的案例
2013-5-18
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第一章 公司战略管理与财务
竞争优势是由于市场结构及它们同处的投入和产出市场， 与对手相比有优势。 形成竞争优势的途径：进入壁垒高、政府特许、政府垄断、 专利与商标 竞争对手的模仿和追随，可以导致项目净现值为零 低成本≠优势；关注市场反应—彩电、食品等
• • • •
1、公司战略与财务 2、全面预算管理 3、财务分析工具 4、企业并购与重组
公司战略与财务
张奇 经济学博士、管理学博士后
第一章 公司战略管理与财务
• 概述：确定公司股东价值最大化的途径 公司战略是为股东价值最大化服务，公司会形成以提供何 种产品和服务为核心的战略理念：能有效地配置公司内的 资源、各层面的利益相关者都获益、与提升质量从而给顾 客更多回报一致。 基于价值的战略管理—EVA经济增加值方法（公司的投资 回报减去加权平均资本成本的差额）/MVA市场增加值 （企业的现值减去最初投入到公司的资本价值）。
财务知识国际财务管理
（财务知识）国际财务管理第一部分自学指导第1章：国际财务管理总论一．主要内容1．国际财务管理的概念。
2．国际财务管理的目标。
3．国际财务管理的发展。
二．重点1．国际财务管理基本概念。
2．国际财务管理特点。
3．国际财务管理目标。
三．难点1．国际财务管理目标。
2．国际财务管理特点。
第2章：国际财务管理环境一．主要内容1．国际财务管理环境概述2．国际财务管理的经济环境。
3．国际财务管理社会环境。
二．重点1．国际财务管理环境的概念。
2．研究国际财务管理环境的意义。
3．经济环境对国际财务管理。
4．社会环境对国际财务管理。
三．难点1．国际财务管理环境的概念。
2．环境对国际财务管理影响。
第3章：国际企业的财务分析一．主要内容1．财务分析概述。
2．财务比率分析。
3．财务分析的国际比较。
二．重点1．财务分析基本概念与程序。
2．判别财务指标优劣标准。
3．各种财务指标计算与运用。
4．各国财务比率差异比较。
三．难点1．财务分析程序。
2．在财务分析中正确运用有关标准。
3．财务分析指标运用。
第4章：外汇市场一．主要内容1．外汇市场概论。
2．即期外汇市场。
3．远期外汇市场。
4．货币期货市场。
5．货币期权市场。
二．重点1．外汇市场的概念及其分类、功能。
2．即期和远期外汇市场概念。
3．即期外汇交易的报价。
4．远期外汇合约、远期外汇合约。
5．货币期货概念、市场组成、货币期货合约。
6．货币期权概念、交易类型、货币期权合约三．难点1．外汇市场功能。
2．远期升水与贴水。
3．远期外汇交易报价。
4．货币期货交易功能。
5.货币期权的估价。
第5章：汇率预测一．主要内容1．汇率概述。
2．汇率决定理论。
3．汇率预测的基本方法。
二．重点1．汇率及其标价法基本概念。
2．汇率升值与贬值。
3．购买力平价说、国际费雪效应、利率平价说等理论基本观点。
4．汇率预测基本方法。
三．难点1．利用汇率计算货币的升值与贬值。
2．汇率决定理论基本观点理解。
第6章：外汇风险管理一．主要内容1．外汇风险的种类。
国际财务管理第4章
REER＝（ER×CPI*）/ CPI
其中：
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按国际货币制度的演变为标准可划分为:固定汇率(Fixed Exchange Rate):指一国货币同另一国货币的兑换比率基本固定的汇率。
开盘汇率:又叫开盘价，是外汇银行在一个营业日刚开始营业时进行外汇买卖使用的汇率。
01
收盘汇率:又称收盘价，是外汇银行在一个营业日的外汇交易终了时使用的汇率。
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按银行营业时间划分:
和其他商品一样，某种货币的价格由该种货币的供求关系所决定。供求变化导致均衡汇率的变化，影响货币供求关系的因素会相应影响汇率变化:
名义有效汇率（Nominal Effective Exchange Rate):是对所有双边汇率按照贸易金额进行加权平均计算出来的汇率。
实际有效汇率（Real Effective Exchange Rate REER）:是在名义有效汇率的基础上，对双边的通胀水平予以剔除。
01
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人民币实际汇率的具体计算公式如下：
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国货币作为主要对比对象，该货币称之为
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关键货币。
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套算汇率:(Cross Change Rate)。是指根据
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货币A、货币B分别基于第三种货币的相对价
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值计算得出的货币A、B间的汇率，通常指各
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国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映
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其他货币之间价值比率的汇率。
按衡量货币价值的角度为标准可划分为:
第4章 外汇市场及外汇交易
财务管理学串讲自考
财务管理学串讲自考1. 引言财务管理是企业重要的管理职能之一，在现代企业中起着至关重要的作用。
掌握财务管理的基本理论和方法，对于企业的持续发展和盈利能力具有重要的影响。
自考财务管理学是一门综合学科，涉及了财务管理的基本原理、技术和方法，以及企业财务决策、财务规划与预测等内容。
本文将从以下几个方面进行财务管理学的串讲，包括财务管理的基本概念、财务报表分析、资金需求与资本成本、投资决策和融资决策等内容。
2. 财务管理的基本概念财务管理是指企业利用有限的财务资源，通过决策和操作，达到提高企业价值和股东财富的目标。
财务管理包括财务目标的确定、财务决策的制定和实施、财务规划与预测、成本控制和风险管理。
在财务管理中，财务目标是非常重要的。
常见的财务目标包括利润最大化、市场份额最大化、股东财富最大化等。
企业根据自身的实际情况和发展阶段，确定适合的财务目标，并通过财务决策和实施来实现这些目标。
3. 财务报表分析财务报表是企业向内外部利益相关者提供的一种财务信息工具，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务报表分析是通过对财务报表的定量和定性分析，评估企业的经营状况、盈利能力和偿债能力，为决策提供依据。
财务报表分析的方法包括比率分析、趋势分析和对比分析。
比率分析是通过计算各种财务指标来评估企业的运营情况，如资产收益率、负债比率等。
趋势分析是通过比较不同期间的财务数据，分析企业的财务状况是否存在变化趋势，如盈利能力是否持续增长。
对比分析是通过比较不同企业的财务数据，评估企业在同行业中的相对优势和劣势。
4. 资金需求与资本成本资金需求是指企业为了实现经营和发展目标所需的资金数量和时间。
资本成本是指企业筹集资金所需要支付的成本，包括债务成本和权益成本。
企业应根据资金需求和资本成本的关系，制定适当的资金筹集和使用计划。
在资金筹集方面，企业可以通过发行债券、股票发行等方式筹集资金。
在资金使用方面，企业应根据投资项目的期限、风险和收益，选择合适的投资方案。
自考经济类《财务管理学》串讲笔记(4)
自考经济类《财务管理学》串讲笔记(4)
为帮助广大考生更好的通过考试，第五章对外投资管理
第一节对外投资概述
对外投资风险
企业对外投资风险主要有以下五种：
(1)利率风险。
指由于银行存款利率或其他的投资收益率变化，使得某项对外投资的收益有相对减少的风险。
利率风险的发生具体有两种情况：一是在对外投资期限未满之时，银行存款利率上升，有时可能超过企业购买的债券利率或预期投资收益率;二是新近发行的证券利率高于先前发行的证券利率，旧证券的投资者的证券价格就会下跌，如不能及时将所持证券售出变现或转换成新的证券，在经济上肯定要蒙受损失，不能以同等数额的资金取得最大盈利。
(2)物价风险。
又称“购买力风险”、“通货膨胀风险”。
这是由于物价上涨、。
自考”财务管理学“串讲资料
自考”财务管理学“串讲资料建议：1、大纲带☆的不考，不消看的。
2、选择题常出些细节方面的东西，尤其是分类的具体内容，要细看。
3、计算题多半是比力浅层的东西。
所以书上的公式、例题要弄懂、研究透彻！第一章简答：1、企业价值最大化或股东财富最大化的优点。
P192、企业财务办理的基本环节。
P29第二章简答：1、一级市场和二级市场的概念及彼此关系。
P2、股票筹资的优点、缺点。
P903、发行企业债券的优缺点。
P1054、资金成本的作用。
P117论述：1、普通股、优先股的含义、特点、区别。
P82第三章简答：1、现金办理的原则。
P1492、应收帐款成本的购成。
P159第四章简答：1、固定资产的特点。
P2212、固定资产的计价方法及其用途。
P2253、固定资产投资的特点。
P2454、无形资产的概念、内容、特点。
P267第五章简答：1、是否进行债券投资应考虑的因素。
P295论述：1、对外投资决策的依据。
P277第六章简答：1、成本费用的作用。
P3112、生产经营费用的分类及作用。
P3183、成本费用办理包罗那些环节。
P3194、成本预测的工作方法。
P3255、成本计划的内容。
P3406、全部产品成本计划反应的内容。
P3417、怎样控制材料的消耗数量。
P3558、制造费用和期间费用的控制。
P361论述：1、可比产品成本降低率的特点（优缺点）P365第七章简答：1、利润分配的原则P4032、利润分配的程序。
P4063、为什么采用正常股利加额外股利的股利政策？P407 论述：1、销售收入的预测。
P371第八章简答：1、汇率的标价方法及其特点。
P4122、我国现行外汇办理体制的内容。
P415第九章简答：1、闭幕清算和破产清算的关系。
P4532、清算机构的工作程序。
P4553、结算财产估价与盘存财产估价的不同。
P461第十章简答：1、比力分析法通常采用的标准及其作用。
P472计算：1、资金时间价值的计算。
P402、债券发行价格的确定。
(财务知识)自考财务管理学串讲资料
第一章财务管理总论本章阐述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础。
企业财务就是企业在生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。
企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配。
企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系，就是财务关系。
财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项工作。
要搞好企业财务管理，必须充分认识和运用企业资金运动中的规律。
财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的；在财务管理的各个领域中还有分目标，要在明确以经济效益最大化为财务目标的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等问题有一个全面认识。
财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。
企业要做好财务管理工作，除了要有明确的目标、正确的管理原则，还要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。
资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的两个重要的价值观念，对于筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理有重要的影响。
学员们应该对于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确应用，投资收益风险需理解有关概念，可不作为重点。
1. 财务管理的核心是：财务控制2. 若两个投资项目的预期报酬率相同，但其概率分布不同，则这两个项目：风险不同。
3. 风险投资的概率分布越分散，则，实际收益率低于预期收益率的可能性就越大。
4. 企业资金的循环，从货币资金开始，经过若干阶段，分别表现为：生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、固定资金，然后又回到货币形态。
5. 概率分布越集中（好），实际可能的结果就会越接近预期收益，实际收益率低于预期收益率的可能性就越小，投资的风险程序就小。
收益标准离差率越高，则投资风险越高，应得风险收益率越高。
第二章财务管理总论本章讲述的是筹资管理，在整个企业财务管理中占有重要的地位，应着重掌握。
企业筹集资金是企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动，是企业资金运动的起点。
财务管理串讲资料第四章
财务管理串讲资料第四章第四章固定资产和无形资产管理简答：固定资产管理的基本要求227/1.保证固定资产的完整无缺；2.提高固定资产的完好程度和利用效果；3.正确核定固定资产需要量；4.正确计算固定资产折旧额，有计划的计提固定资产折旧；5.要进行固定资产投资的预测。
239/固定资产折旧计划1.需提折旧的固定资产：⑴房屋、建筑物⑵在用的固定资产⑶季节性停用的固定资产⑷大修理停用的固定资产⑸融资租入的固定资产⑹以经营方式租出的固定资产2.不提折旧的固定资产：⑴土地⑵不需用的固定资产⑶建造中未使用的（安装调试阶段）的固定资产⑷在建工程⑸以经营方式租入的固定资产3.计提原则：⑴当月增加的固定资产，当月不提折旧，下月计提⑵当月减少的固定资产，当月照提折旧，下月不提。
公式：243/表4-5本期应计提折旧固定资产平均总值（11）=期初应计提固定资产总值（2）+增加应计提固定资产平均总值（5）-减少应计提固定资产平均总值（8）例题：9月调出1台设备，原值50000元，3月交付使用1台机器，原值30000元，计算应加减的平均值。
应加：30000*（12-3）/12=22500元应减：50000*（12-9）/12=12500元例：某企业期初应提折旧固定资产总值500000元，本期3月20日购入设备1台，并交付使用，原值10000元，5月20日交工一项工程，原值50000元，，11月20日将一台未用机器转为使用中，原值80000元，8月20日报废一台设备，价值100000元，10月20日将一台设备转入不用中，价值40000元，该企业年折旧率执行10%，计算器折旧额。
①本期增加应计提固定资产平均总值=10000*（12-3）/12+50000*（12-5）/12+80000*（12-11）/12=43333.33元②本期减少应计提固定资产平均总值=100000*（12-8）/12+40000*（12-10）/12=40000元③本期应计提固定资产平均总值=500000+43333.33-40000=503333.33元④本期应提折旧额=503333.33*10%=50333.33元选择：固定资产投资的特点①单项投资数额大②施工期长③投资回收期长④决策成败后果深远固定资产投资的分类：1.战术性和战略性。
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第四章外汇风险1、外汇是一国持有的以外币表示的用以进行国际间结算的支付手段。
2、外汇包括：（多选）（1）外国货币：钞票、铸币；（2）外国有价证券：政府公债、国库券公司债券、股票、息票；（3）外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证；（4）其他外汇资金。
3、外汇市场是专门从事外汇买卖或货币兑换的市场。
4、外汇市场的特点（1）交易在不同国家的居民或企事业单位间进行；（2）交易等价进行。
5、外汇市场的分类：（1）按有无固定交易场所分为：无形市场（欧洲是外汇市场）和有形市场（大陆式外汇市场）；（2）按参加交易的对象分为：客户市场和银行间市场；（3）按交易方式的差别分为：即期外汇市场、远期外汇市场、外币期货市场、外币期权市场。
6、世界上最大的外汇市场都是无形市场。
7、银行间买卖外汇的市场及银行间市场，经常出现多头和空头。
8、即期外汇市场的交易要求在两个营业日的时间内完成交割。
9、即期外汇市场、远期外汇市场、外币期货市场、外币期权市场的差别：①从市场份额看，即期外汇市场的成交额占一半以上；外汇期货、期权市场则处于不断上升之中；②从市场形态看，即期、远期外汇市场属于无形市场；外汇期货、期权市场则有固定的交易场所。
10、即期外汇市场的交易要求在两个营业日内完成交割。
远期外汇市场交易的交割日期为买卖双方商定的超过两个营业日以上的某一特定期间或特定日期。
11、期权的购买者享有在某一特定的期限内按照事先约定的价格买入或卖出某种外汇的权利，但没有必须进行买卖的业务。
（判断）12、外汇市场的功能：（多选／简答）（1）转移购买力功能；（2）为国际贸易提供信用；（3）套期保值功能。
13、外汇市场的参与者：（多选）（1）商业银行；（2）中央银行及政府主管外汇的机构；（3）外汇经纪人；（4）外汇交易商；（5）外汇的实际供应者和需求者；（6）外汇投机者。
14、商业银行参与的活动：（1）外汇买卖及承办外汇存款、汇兑、贴现；（2）与外汇批发市场参与外汇零售市场，调整外汇数量（外汇头寸）。
15、银行的外汇交易员为银行赚取利润的两种方式：（1）通过买卖价差；（2）通过正确的预测汇率的变动而获利。
16、外汇经纪人在外汇市场起联络作用，主要业务：代客买卖。
17、外汇经纪人分两种：一般经纪人、跑街或掮客。
18、中央银行对外汇市场的管理主要体现在：（1）设立外汇平准基金；（2）采取行政手段。
19、外汇发展趋势（趋向全球化），体现在：（1）外汇市场由区域性发展到全球性；（2）各地外汇交易之间的汇率趋向一致，地点套汇的机会不复存在；（3）银行机构国际化，资金流动自由化；（4）在外汇市场的干预方面，各国中央银行往往协调管理，联合干预。
20、各国的外汇市场：（多选）①纽约外汇市场；②伦敦外汇市场；③苏黎世外汇市场；④香港外汇市场；⑤东京外汇市场。
21、纽约外汇市场是世界美元交易的清算中心。
22、伦敦外汇市场是世界上最大的外汇市场，没有固定的交易场所，交易额居世界首位。
23、东京外汇市场是连接全球外汇市场的关键一环。
24、中国的外汇市场以上海为中心。
25、中国外汇市场的长期发展目标：（多选）（1）实现人民币在经常项目下的自由兑换；（2）使人民币成为国际性通货；（3）把上海建成国际金融市场中人民币交易和清算中心。
26、汇率：指一国货币单位兑换另一国货币单位的比率或比价，是外汇买卖的折算标准。
27、按外汇交割期限汇率分为：即期汇率和远期汇率。
28、即期汇率：指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割使用的汇率。
29、远期汇率：指买卖双方事先约定的、据以在未来一定日期进行外汇交割的汇率。
30、即期外汇交易（现汇交易）：是外汇买卖成交后，于当日或其后一直两个营业日办理交割的外汇交易。
31、外汇交易大部分是采用即期交易的形式进行。
32、银行间的外汇交易不是交易达成后立即完成，要在第二个营业日之后，原因是：（1）外汇市场之间存在时差；（2）交易的结算需要时间。
33、交易的结算日又称为交割日。
（单选）34、即期外汇交易的方式：（根据汇兑凭证的转移与资金流向是否一致）（1）顺汇（汇兑）（2）逆汇（托收承付）。
35、所报的价格表示报价单位愿以此价买进或卖出某种货币。
36、绝大多数的银行间报价是以“欧洲术语”即以每美元的外汇价格表达的。
我国也是。
37、银行报价时一般同时报出买价和卖价。
贱买贵卖。
（判断／选择）38、套汇的涵义的三种理解：（1）法律意义上的套汇：私下的外汇交易；（2）广义套汇：通过外币买卖本币；（3）狭义套汇：利用不同外汇市场间的汇率的差异，同时在不同的地点进行的外汇买卖活动，目的是为了赚取汇率差额的利润。
39、套汇的方式分为地点套汇和时间套汇。
地点套汇分为直接套汇和间接套汇。
40、直接套汇（两角套汇）：利用某种货币在两个外汇市场上汇率的差异，在一个市场上低价买进同时在另一个市场上高价卖出的套汇活动。
41、间接套汇（三角套汇、多角套汇）：利用三个或多个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在这三个外汇市场上进行贱买贵卖，赚取汇率差额。
42、计算三角套汇是否有利，可将各外汇市场的标价变为相同的标价，再用卖价相乘。
例题假设某日：纽约外汇市场：US$1=FF6.3040/6.3090巴黎外汇市场： ∮1 =FF10.1810/10.1850伦敦外汇市场： ∮1=US$1.6450/1.6550为了计算三角套汇是否有利，可以将各个外汇市场的标价变为相同的标价，再用卖价相乘。
在直接标价法下：卖价的连乘积<1，有利可图；连乘积>1，亏本；连乘积=1，不赚不亏。
如果将巴黎外汇市场的标价变为间接标价，可得：FF1=43、远期外汇交易（期汇交易）：指交易双方先行签订合同规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同的规定，买方交款卖方付汇掉期交易外汇交易。
44、远期外汇买卖的期限：1、2、3、6个月、1年，通常为3个月。
（多选）45、进行远期外汇交易的原因：（简答／多选）①除了少数投机者意以外，人们从事远期外汇买卖的的，主要是为了避险保值；②外汇银行通过远期外汇交易调整外汇余额；③投机需要。
46、远期外汇升水与贴水的计算： 远期升水或贴水（每年）=远期汇率－即期汇率即期汇率× 12n ×100% 47、远期汇率、即期汇率和利率之间的关系：（判断）（1）其他条件不变时，两种货币间利率较低的货币，其远期汇率升水，利率较高的货币则相反；（2）远期汇率和即期汇率之间的差异，决定于两种货币的利率差异。
48、点数：是表明货币比价数字中的小数点以后的第四位数在一般情况下，汇率在一天内变动范围也就在小数点后的第三位，即变动几十个点。
表示远期汇率的点数的两栏数字，代表买入价和卖出价。
直接标价法买入价在前，卖出价在后；间接标价法卖出价在前，买入价在后。
49、银行间的远期外汇报价通常采用点数报价形式。
50、在即期汇率未知时，判断以一种货币表示远期货币的价格大于还是小于即期汇率只需比较点数报价中的买入点值和卖出点值。
因为无论是即期还是远期，买入价一定低于卖出价，且对于外汇经营者来说，由于远期外汇交易的风险比即期外汇交易大，所以远期汇率卖出买入的差价比即期汇率掉期交易差加大。
判断规则：如果买入点值大于卖出点值，则即期汇率高于远期汇率；如果买入点值小于卖出点值，则即期汇率低于远期汇率。
51、掉期交易的三种形式：（1）即期对远期的掉期交易（2）即期对即期的掉期交易（3）远期对远期的掉期交易。
52、即期对远期的掉期交易中期汇的交割期限一般为：1星期、1个月、2个月、3个月、6个月。
53、即期对即期的掉期交易：是同种货币的两笔方向相反的即期交易的交割日期相互错开，成交后的第二个营业日交割，第三个营业日再作反向交割的一种交易。
54、择期交易：是远期外汇交易的一种，指远期外汇的购买者可在成交日的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，有权要求交易的另一方按双方约定的远期汇率进行交割的一种外汇交易。
55、时间套汇包括利息套汇和汇水套汇。
56、利息套汇（套利）指利用两地利率和汇率的差异，以低利率的货币购买高利率的货币，赚取利差。
57、套利的类型：（1）无抛补的套利：要承担货币贬值的危险；（2）抛补的套利。
58、做套利交易的原则是至少高利率货币的远期贴水幅度要小于两种货币的利率之差，否则不会赚钱，会赔本。
59、金融期货包括：利率期货、货币期货、指数期货。
60、货币期货：是在交易所内以公开竞价进行买卖规定标准数量的外币所达成的交易契约。
61、现在期货交易产成于20世纪70年代初期。
（选择／判断）62、“史密森氏协议”实行浮动汇率制。
（选择／判断）63、1972年5月16日芝加哥商品交易所设立了“国际货币市场”的分支机构，首次使用金融工具的期货交易。
（选择／判断）64、英国于1982年9月成立伦敦国际金融期货交易所。
（选择／判断）65、货币期货市场的组成：①期货交易所；②期货清算所；③期货经纪行；④期货交易者。
66、期货交易所不参加交易，也不拥有任何商品，只为期货交易提供场所、制定设备、公布规则。
67、期货清算所负责期货合约的结算，包括到期合约的交割和未到期合约的平仓。
68、期货经纪行接受委托，代理交易。
69、期货交易者：是通过经济人在期货交易所进行期货买卖的人。
70、期货交易者根据交易动机不同，分为套期保值者和投机者。
71、外币期货合约的特征：①是一种标准化的合约，合约都以各种货币的一定金额作为订约单位；②期货合约的结算与保证金；期货合约的买主和买房并不会等到期满时进行现金交割，而是在到期日之前就冲销了原来的头寸；③清算事务所的作用，期货合约的买方和卖方把订单通过经纪人或交易所成员传递到教育所大厅。
72、交割日期由交易所统一规定。
73、保证金分为初始保证金和最低保证金。
初始保证金是交易开始时缴纳的保证金。
最低保证金是保证金允许下降的最低水平。
74、货币期货交易与远期外汇交易的区别：（简答）共同点：原理相似，都是买卖双方同意在未来的某个时间，按一定的价格和条件交收一定金额的金融货币。
并有套期保值、防止和转移外汇风险以及作为投机的手段等作用。
不同点：（1）合约的标准化：是两者最大的不同。
①从合约的金额看，期货交易的金额只能是标准合约金额的倍数，远期外汇合同的金额可通过与银行协商或获得任何所希望的数额。
②从合约的价格变动看，货币期货交易的价格变动规定了最小价格变动和每日限价；远期外汇交易的报价由报价的银行确定，不受限制。
③从交易日看，货币期货交易的交割时间为每年的3、6、9、12月份的第三个星期三；远期外汇交易的期限为1周、2周或1至12个月，也可协商。
④从交易地点看，货币期货交易在交易所内由场内经纪人公开喊价的形式进行，每一步外汇期货的交割都在清算所内进行；远期外汇交易由各家银行以买价／卖价的形式报价，客户通过电话随时与银行达成协议。