AFP金融理财师综合案例分析案例29 双胞胎家庭的理财规划综合练习与答案

AFP 金融理财师
综合案例分析
案例 29 双胞胎家庭的理财规划综合练习与答案一、单选题
(一)、【题干】：
双胞胎家庭的一大特点是家庭负担重，特别是子女的教育费用，要比普通的独生子女家庭高一倍，对于这样的特殊家庭，在理财规划方面与普通家庭也不同。

一、案例成员
二、家庭收支状况
三、家庭资产负债状况
四、保险方面
夫妻俩未投任何商业保险，只是给双胞胎女儿们各投了一份综合险，每年的保费总支出为 5000 元摆布。

五、家庭理财目标
1．住房改善：近两年希翼将现有价值 80 万元摆布的两室一厅旧房换成 120 万元以内三室两厅的新房；
2．子女教育：近 6 年为两个女儿筹备足够的大学教育费用；
3．购车计划：近期为丈夫购置一辆价值 10 万元摆布的私人轿车；
4．安享晚年：希翼 20 年后夫妻都可以安安心心退休，并且至少能维持现有的生活水平不变。

合理准备退休后的养老基金，到时再也不增添子女的生活负担。

六、假设条件
1．人民币对美元汇率为 7.0；
2．收入增长率＝3%；
3．投资报酬率＝6%；
4．通货膨胀率＝生活支出增长率=3%；
5．当前大学学费水平为 1 万元/年/人；
6．大学学费增长率＝5%；
7．退休生活水平保持不变；
8．退休后生活 25 年；
9．假定退休后夫妻两人领取的社会养老金各为 800 元/月，共给付10 年；
10.若夫妻两人中发生意外，家庭年生活费用调整率为 80%。

1、接第 10 题，由于大学教育在时间上没有弹性，再加之没有任何的投资经验，理财规划师建议李先生家庭将现有的资产投资于债券型基金，假设长期收益率为 5%，则所需要的投资金额为( )万元。

A.6.8
B.7.8
C.8.8
D.9.8
【参考答案】：B
【试题解析】：
FV=10.46，N＝6，I/Y=5%，则所需要的投资金额 PV=7.8 (万元)。

2、接第 9 题， 6 年后，双胞胎姐妹四年的大学费用共计( )万元。

A.10.46
B.11.46
C.12.46
D.13.46
【参考答案】：A
【试题解析】：
双胞胎姐妹每人大学四年的费用为： PMT=1.3401，N=4，I/Y= (6%－5%)， PV=5.2290 (万元)，则其 6 年后需要的大学费用共为 10.46 万元。

3、下列各项属于个人/家庭负债的有( )。

Ⅰ.家庭供养人口
Ⅱ.无住房
Ⅲ.无医疗保险
Ⅳ.借款和贷款
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【参考答案】：D
【试题解析】：
没有试题分析
4、接第 14 题，如果李先生夫妇退休后生活 20 年，则退休时需要的养老基金为( )元。

A.1311271
B.1411271
C.1511271
D.1611271
【参考答案】：A
【试题解析】：
PMT=88138，N=20，I/Y= (6%-3%)， PV=-1311271。

5、为满足夫妻退休后仍可维持现有生活水平不变，按该家庭现在每年基本生活开消 37200 元，未来 15 年消费水平年均增长率 3%，退休后的费用为退休前费用 80%计算，则退休后夫妻年生活开消是( )元。

A.46365
B.48652
C.49612
D.50378
【参考答案】：A
【试题解析】：
退休后夫妻年生活开消=37200×80%×(1＋3%) 15=46365 (元)。

6、关于李先生家庭资产负债情况的分析，下列说法错误的是( )。

A.家庭的金融资产全部为银行存款
B.资产安全性较高，但收益水平偏低
C.家庭流动性资产所占的比重较大
D.家庭资产可能会缩水
【参考答案】：C
【试题解析】：
没有试题分析
7、如果李先生家庭用人民币存款 15 万元投资于货币基金，投资收益率为3%，则可为 2 年后的购房支出提供( )万元。

A.15.1
B.15.6
C.15.9
D.16.6
【参考答案】：C
【试题解析】：
PV=15，N=2，I/Y=3%，FV=15.9 (万元)。

8、关于李先生家庭所持有的外汇资产，下列说法不合理的是( )。

A.由于目前人民币处于升值阶段，手中的外汇资产根据将来是否有外汇需求而定
B.为防止目前因人民币升值所带来的外汇贬值，手中的外汇应全部兑换成人民币
C.如果将来存在外汇需求，可根据资金的使用期限，购买收益率较高的外汇理财产品，保持资产的保值增值
D.如果没有外汇需求，可以将美元换成人民币，进行适当投资，积累财富，以满足未来的其他理财目标
【参考答案】：B
【试题解析】：
没有试题分析
9、家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据李先生家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的( )。

A.家庭形成期
B.家庭成长期
C.家庭成熟期
D.家庭衰老期
【参考答案】：B
【试题解析】：
李先生家庭处于家庭成长期，教育负担增加，保险需求达到高峰，生活支出平稳。

10、负债依其用途可以分为三种不同类型，下列不属于这一分类的是( )。

A.自用性负债
B.投资性负债
C.流动性负债
D.消费性负债
【参考答案】：C
【试题解析】：
负债依其用途可分为自用性负债、投资性负债和消费性负债。

①自用性负债，是用来购买自用资产如汽车和房屋的抵押贷款的余额；②投资性负债，是扩张信用借钱来投入投资性资产的借款余额；③消费性负债，是透支信用借钱来消费，在结算时点时所积欠的余额。

11、下列关于家庭财务收支情况的分析错误的是( )。

A.整个家庭的收入主要来源是工资性收入
B.家庭距离财务自由 (日常固定开支主要依赖理财收入) 还有很大的距离
C. 目前家庭每年的结余比例为 60%，比例偏高
D.潜在的支出，会造成收支节余比例的下降
【参考答案】：C
【试题解析】：
目前家庭每年的结余比例约为 50%，属于合理的范围。

12、根据个人在退休生活不同方面(衣食住用行等)的不同要求，退休生活期望值大体可以划分为( )。

A.衣食保障型、医疗保健需求型和住房需求型
B.基本需求型、心理满足型和高层次需求型
C.享乐型、小康型和基本保障型
D.物质享乐型、精神享乐型
【参考答案】：C
【试题解析】：
没有试题分析
13、李先生夫妇退休后生活支出保持为每年 48800 元，则退休时第一年所需的生活费用为( )元。

A.68138
B.78138
C.88138
D.98138
【参考答案】：C
【试题解析】：
PV=48800，N=20，I/Y=3%，FV=-88138。

14、如果李先生购买 10 份六年期的教育储蓄产品，每份 2 万元，共计 20 万元。

对于这 20 万元的教育储蓄，收益稳定，年收益率为 3.6%，且不须缴纳个人所得税；零存整取方式享受定期利率，每月只需存款 2778 元，六年后即可积攒 20 万元本金及利息 ( )元。

A.16900
B.18900
C.21900
D.23900
【参考答案】：C
【试题解析】：
没有试题分析
15、李先生家庭每年的收入总额为( )元。

A.98000
B.108000
C.118000
D.128000
【参考答案】：B
【试题解析】：
每年总收入=8500×12＋6000=108000 (元)。

16、李先生家庭为了购买 120 万元三室两厅的新房，向银行贷款 35 万元，期限为 18 年，则李先生每月需供款( )元。

A.2344
B.2455
C.2566
D.2677
【参考答案】：D
【试题解析】：
PV=35，N=216，I/Y=6.12%/12，PMT=-2677。

17、资产可分为流动性资产、自用性资产和投资性资产。

流动性资产包括现金、活期存款、货币市场基金等，其特性是可保本，变现时不会有资本损失。

安全性和流动性最高，但是惟独少许甚至没有利息收入，获利性最低。

持有流动性资产的动机不包括( )。

A.交易性动机
B.预防性动机
C.储蓄性动机
D.投机性动机
【参考答案】：C
【试题解析】：
没有试题分析
18、下列义务性支出和选择性支出的组合错误的是( )。

A.义务性支出——生活基本开消，选择性支出——现在不消费储蓄起来投资运用
B.义务性支出——已有负债之本利摊还，选择性支出——居家重新装潢
C.义务性支出——续期保费支出，选择性支出——投资型保单增额保障支出
D.义务性支出——筹备子女大学学费，选择性支出——留遗产给子女【参考答案】：D
【试题解析】：
义务性支出指现在已有的负担，没有选择性一定要支付的费用。

因此即使筹备子女大学学费可当做父母的义务，但因为是在将来支出，所以还是视为选择性支出。

19、若估计李先生的两个女儿 6 年后上大学，按照当前大学费用每人每年1 万元的标准(学费成长率为 5%)，则第一年每人上大学的费用为
( )元。

A.10401
B.11401
C.12401
D.13401
【参考答案】：D
【试题解析】：
PV=1，N=6，I/Y=5%，则 FV=13401 (元)。

20、李先生家庭每年的结余额为( )元。

A.52200
B.53200
C.54200
D.55200
【参考答案】：C
【试题解析】：
每年结余额=月结余额×12＋年度结余额=4600×12-1000=54200 (元)。