2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)

2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)
单选题（共45题）
1、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。

A.《私募投资基金募集行为管理办法》
B.《私募投资基金信息披露管理办法》
C.《证券投资基金法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》
【答案】 B
2、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益
B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬
D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算
【答案】 B
3、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动
【答案】 A
4、股权投资基金通常采取（）或（）、（）与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。

A.电话，会面，短信
B.电话，邮件，到企业实地考察等方式
C.电话，会面，到企业实地考察等方式
D.邮件，会面，到企业实地考察等方式
【答案】 C
5、（2018年真题）股权投资基金特点不正确的是（）
A.投资期限长
B.投资后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.流动性较高
【答案】 D
6、私募股权投资基金英文缩写为（）。

A.VC
B.EP
C.B.EPCPE
D.CV
【答案】 C
7、下列不属于回售条款触发条件的是（）。

A.目标企业未达到事先设定的业绩目标
B.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
C.目标企业公司章程、董事会结构发生变更
D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项【答案】 C
8、清算退出流程的第一步是（）。

A.了结公司债权、债务
B.分配公司剩余财产
C.处理公司未了结的业务
D.清查公司财产、制订清算方案
【答案】 D
9、(2017年)下列构成非法吸收公众存款罪的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
10、股权投资基金的投资者主要包括（）.
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【答案】 C
11、以下关于有限合伙人的说法错误的是（）。

A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人
B.收入主要为股息红利和股权转让所得
C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税
D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税
【答案】 D
12、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（）。

A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记
B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正
D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更
【答案】 D
13、私募基金的募集主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ
【答案】 B
14、某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C、三人。

现投资者C 拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）
A.B双方平均行使优先购买权
B.享有优先购买权，且由
C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例
D.投资者A和投资者
【答案】 C
15、股权投资基金运行期间，基金发生清盘或清算的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

A.20
B.15
C.10
D.5
【答案】 D
16、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（）。

A.基金的投资情况
B.基金的资产负债情况
C.基金收益分配情况
D.基金资产保管相关信息
【答案】 D
17、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。

A.约定了目标企业的控制权分配
B.目标公司高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司
C.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益
D.目标公司关键员不得兼职与本公司业务有竞争的职位
【答案】 A
18、国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（）
A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后，目标公司的组识架构根据需要进行变动
C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁
【答案】 A
19、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。

其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计镜售收入估值市销率倍数为12。

A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。

如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（）。

A.0.12
B.0.15
C.0.6
D.0.5
【答案】 D
20、股权投资基金募集时，一般按照以下程序进行（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
21、通常情况下，被投资方出现（）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。

A.公司的业务不稳定处于转型期
B.公司阶段性达到了约定的经营目标
C.公司的主要合作伙伴出现财务危机
D.公司的竞争对手
【答案】 B
22、对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（）。

A.达到提高收益的目的
B.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段
C.达到降低风险的目的
D.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段
【答案】 B
23、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（）
A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准
B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关
C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值
【答案】 B
24、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】 A
25、股权投资基金清算情形包括（）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 A
26、（2017年真题）下列属于股权投资基金的特殊风险的是（）。

A.基金委托募集所涉风险
B.资金损失风险
C.基金运营风险
D.流动性风险
【答案】 A
27、某公司型基金X企业所得税率为25％，投资人a为自然人，投资人b为非金融机构类法人企业，现X基金拟以股息红利形式分配给投资人a人民币15万元、投资人b人民币25万元，收益均来自于境内某已投项目的股息红利，下列关于相关主体税负描述错误的是（）。

A.投资人b所获得的投资收益分配为已投项目股息红利按X基金企业所得税税率扣税后的分配，不存在双重征税
B.投资人a应承担的个人所得税应比照个人所得税法的“股息、红利所得”应税项目，选用20％税率，由X基金代扣代缴，金额为人民币30000元
C.投资人b应承担的所得税为零
D.投资人a应承担的个人所得税应比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目。

适用超额累进税率，由X基金代扣代缴，金额为人民币19500元
【答案】 D
28、（2020年真题）关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
29、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。

A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁
【答案】 B
30、(2017年)取消基金管理人登记证明的规定是（）。

A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》
【答案】 C
31、信托（契约）型基金中，（）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。

A.投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金监管机构
【答案】 B
32、（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（）
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集
【答案】 D
33、证券交易所每个交易日的开市价格一般由（）形成。

A.集合竞价
B.连续竞价
C.要约收购
D.登记挂牌
【答案】 A
34、合格投资者是指（）的单位和个人。

A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对
【答案】 D
35、下列关于市净率法的表述，错误的是（）。

A.市净率等于每股价值除以每股账面价值
B.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值
C.制造业的估值通常会用市净率倍数法
D.市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似
【答案】 C
36、投资后阶段常用的监控指标不包括（）。

A.管理指标
B.经营指标
C.估值指标
D.财务指标
【答案】 C
37、为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金从收人员执业行为自律准则》
【答案】 A
38、股权投资基金销售机构必须（）。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
39、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（）。

A.实现投资收益，控制风险
B.促进投资循环，保持资金流动性
C.评价投资活动，体现投资价值
D.实现后续再融资工作
【答案】 D
40、我国自（）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日
【答案】 A
41、下列关于“创投国十条”的说法正确的是（）。

A.培育合格个人投资者，支持具有风险识别和风险承受能力的个人参与投资创业投资企业
B.研究建立所投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排
C.对于已设立基金未覆盖且需要政府引导支持的领域，鼓励有条件的地方按照“政府引导、市场化运作”原则推动设立创业投资引导基金，发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入
D.以上都正确
【答案】 D
42、下列符合条件的，可豁免国有股转持有（）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【答案】 B
43、在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。

A.属于；属于
B.不属于；属于
C.属于；不属于
D.不属于；不属于
【答案】 D
44、借壳上市属于上市公司（）形式之一。

A.资产配置
B.资产重组
C.破产清算
D.企业解散
【答案】 B
45、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（）
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对社会反馈意见回访
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理
【答案】 B。