2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案5

2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案5
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一、单选题(每题1分,共100分)
1、债券的发行人包括（）。

Ⅰ.中央政府
Ⅱ.地方政府
Ⅲ.金融机构
Ⅳ.公司
Ⅴ.企业
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为A
【解析】本题考查债券市场概述。

债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构及企业。

参加教材（上册）P255。

2、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
答案为B
3、因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

4、债券的信用风险又叫违约风险，债券评级是反映债券违约风险的重要指标；国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
答案：C
解析：考查信用风险知识点。

5、首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按（）计量。

A.公允价值
B.面值
C.每股净资产
D.成本
答案：D；解析首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确走公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

6、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配频率为（）。

A、每月一次
B、每半年一次
C、每年不得少于一次
D、每年不得少于两次
答案为C
【解析】本题考查基金利润分配。

封闭式基金的收益分配每年不得少于一次。

7、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差
解析：信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

8、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。

A.风险可以降到趋近于零
B．缺乏监管和信息透明度
C．流动性较差，杠杆率偏高
D．估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
答案为A
9、以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）。

A.做市商不能充当经纪人的角色
B.两者对市场流动性的贡献不同
C.两者的市场角色不同
D.两者的利润来源不同
答案：A
10、本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以（）为主。

A、国债
B、土地
C、房产
D、固定资产
答案为A
【解析】本题考查短期回购协议。

本质上,回购协议是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主。

11、目前，办理摘取前结算业务的系统是（）。

A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台
答案：B
解析：目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。

12、看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格（）。

A、越高
C、趋近0
D、不确定
答案为A
【解析】本题考查影响期权价格的因素。

看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。

因此,标的资产的价格越高、执行价格越低,看涨期权的价格就越高。

13、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。

A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值
答案：A；解析随机变量它是对x所有可有取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

14、若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。

A.IPO
B.股票回购
C.增发
D.股票拆分
答案：C
15、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级
B.采购经理人指数
C.标准普尔
D.债券违约指数
答案：A
解析：债券评级是反映债券违约风险的重要指标。

16、证券交易所设总经理，由（）任免。

A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构
解析：证券交易所设总经理，由囯务院证券监督管理机构任免。

17、詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。

A.套利定价理论
B.CAPM
C.有效市场
D.最优组合
答案：B；解析詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。

18、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天.2天.3天.4天.7天.14天.28天.91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
答案：D
解析：由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。

19、下列关于詹森α指标说法错误的是（）。

A、当αp＝0时，说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的市场指数的收益率不存在显著差异
B、当αp＞0时，说明基金表现要优于市场指数表现
C、当αp＜0时，说明基金表现要弱于市场指数表现
D、詹森α指标既在相同风险等级的基金群体中比较，也在不同风险等级的基金群体中比较
答案为D
【解析】本题考查詹森α。

选项D错误,詹森α指标仅在相同风险等级的基金群体中可以比较,在不同风险等级的基金群体中不可比较。

20、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资
答案：B
解析：回购协议指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

21、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金正回购的资金余额不得超过（）。

A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
答案：D
解析：一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。

另外，按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。

因此，在比较不同货币市场基金收益率的时候，应同时考虑其同期财务杠杆的运用程度。

22、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差
B、分位数
C、均值
D、中位数
答案为A
【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。

方差和标准差除了应用于分析投资收益率,还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况。

23、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
答案：C
解析：考查市销率指标的知识点。

24、在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。

A.债券基金
B.股票基金
C.认股权证基金
D.货币市场基金
答案：C；解析认股权证基金的管理费率约为1.5%~2.5%;股票基金居中，约为1%~1.5%;债券基金约为0.5%~1.5%;货币市场基金最低，管理赛率约为0.25%~1%。

25、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和（）。

A、货币衍生工具
B、结构化金融衍生工具
C、嵌入式衍生工具
D、商品衍生工具
答案为C
【解析】本题考查衍生工具的分类。

按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

26、利润表中反映的内容不包括（）。

A.营业利润的各项要素
B.利润（或亏损）总额的各项要素
C.净利润分配的各项要素
D.主营业务利润的各项要素
２.企业的“第一会计报表”是（）。

A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
答案：A
27、下列不属于最常用的VaR估算方法的是()。

A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法
答案：B
解析：最常用的VaR估算方法有：
①参数法；
②历史模拟法；
③蒙特卡洛模拟法。

28、在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.基金监管人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金经理
答案：D；
解析：在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

29、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.随机变量
B．分位数
C．中位数
D．正态分布
答案为D
30、在行业的生命周期中，产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流的时期是（）。

A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
答案为C
【解析】本题考查行业分析。

成熟期产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。

31、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是（）。

A．债券投资收益
B．手续费返还
C．公允价值变动损益
D．存款利息收入
答案为C
32、关于资本市场线，以下表述错误的是（）。

A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线
D.资本市场线斜率总为正
答案：C
33、中外合资基金管理公司或者拥有权益的比例，累计（包括直接持有和间接持有）不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。

目前，外资持股比例上限为不超过（）。

A.30%
B.49%
C.50%
D.94%
答案：B
解析：中外合资基金管理公司或者拥有权益的比例，累计（包括直接持有和间接持有）不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。

目前，外资持股比例上限为不超过49%。

34、可转换债券是一种（）。

A、普通债券
B、权益债券
C、金融债券
D、混合债券
答案为D
【解析】本题考查债券的种类。

可转换债券是一种混合债券,它既包含了普通债券的特征,也包含了权益类证券特征,同时,它还具有相应于标的股票的衍生特征。

35、数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强
B.越弱
C.没有影响
D.视情况而定
答案：A
解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。

分布越散，其波动性性和不可预测性也就越强。

36、无风险资产与风险资产的相关系数为（）
A.0
B.1
C.-1
D.0.5
答案：A
37、关于风险投资，下列表述错误的是（）。

A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业
B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略
C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让
D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配
答案为D
【解析】本题考查风险资本。

风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配,而在于通过资本的退出,从股权增值当中获取高回报。

38、某货币市场基金2016年5月23日的基金资产净值为1000万元人民币，2016年5月24日的基金资产净值为1200万元人民币，该基金的销售服务费率为0.25％。

该基金5月24日应计提的销售服务费为（）元。

A、68.3
B、68.49
C、81.97
D、82.19
答案为A
【解析】本题考查基金费用的计提方法。

每日计提的销售服务费＝前一日的基金资产净值×销售服务费率÷当年实际天数＝10000000×0.25％÷366＝68.3（元）。

39、某混合基金C，业绩比较基准为30%*上证综合指数收益率+65*中债综合全价指数收益率+5%*一年定期存款收益率。

某基金C当年收益率为1%，各类资金实际权重，收益率及其和指数业绩对比如下：
根据上述信息，资产配置为基金C带来的贡献为（）。

A.0.5%
B.1.75%
C.1%
D.1.25%
答案：D
40、基金业绩评价应遵循的原则不包括（）。

A、客观性原则
B、可比性原则
C、长期性原则
D、系统性原则
答案为D
【解析】本题考查基金业绩评价的原则。

基金业绩评价应遵循如下原则:客观性原则、可比性原则、长期性原则。

41、以下关于跟踪偏离度和跟踪误差的说法中，错误的是（）
A.由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一
B.跟踪误差是跟踪偏离度的标准差
C.某一天基准组合的收益率为5.3%，指数基金的收益率为5.2%，则跟踪偏离度为-0.1%
D.在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零
答案：D
42、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（）。

A、买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B、买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C、双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D、双方的潜在盈利和亏损都是有限的
答案为A
【解析】本题考查期权合约的价值。

看涨期权买方的亏损是有限的,其最大亏损额为期权价格,
而盈利可能是无限大的。

相反,看涨期权卖方的盈利是有限的,其最大盈利为期权价格,而亏损可能是无限大的。

43、下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是（）。

A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名
C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
答案：D
解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

44、（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险
B.政策风险
C.经济周期性波动风险
D.汇率风险
答案：A
解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

故选A。

45、《证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经（）批准。

A、国务院
B、证券交易所
C、中国证券业协会
D、国务院证券监督管理机构
答案为D
【解析】本题考查证券登记结算机构。

《证券法》规定,设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

46、（）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额
相等。

A.净值增长率
B.内部收益率
C.净资产收益率
D.市盈率
答案：B
47、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

A、比较分析法
B、比率分析法
C、趋势分析法
D、杜邦分析法
答案为D
【解析】本题考查杜邦分析法。

杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法,它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

48、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）。

A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断
答案：B
解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。

49、算术平均收益率要大于几何平均收益率,每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距（）。

A.越大
B.越小
C.不变
D.无法确定
答案：A；解析算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大,两种平均方法的差距越大
50、一份认股权证的价值等于其（）。

A、内在价值
B、时间价值
C、内在价值与时间价值之和
D、内在价值和时间价值之差
答案为C
【解析】本题考查权证。

一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。

51、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购
答案：D
52、基金利润不包括（）。

A、赎回费扣除基本手续费后的余额
B、基金管理人为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项
C、ETF替代损益
D、基金上市年费
答案为D
【解析】本题考查基金利润。

基金的利润来源有:利息收入、投资收益、其他收入、公允价值变动损益等。

其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益,以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。

基金上市年费属于基金运作费,不是基金的利润来源。

53、关于限价指令，下列说法错误的是（）。

A、限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令
B、限价指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内
C、如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出限价卖出指令
D、如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令
答案为B
【解析】本题考查限价指令。

选项B错误,止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。

54、沪深300股指期货合约交易单位为每点()元。

A.100
B.200
C.300
D.500
答案：C
解析：沪深300股指期货合约交易单位为每点300元。

55、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之问的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。

这种说法（）。

A．错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
答案为B
56、下列各项不属于国内的债券价格指数的是（）。

A、中国债券系列指数
B、上海证券交易所国债指数
C、中信债券指数
D、JP摩根债券指数
答案为D
【解析】本题考查证券价格指数。

国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。

57、（）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。

A.商业票据
B.银行承兑票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单
答案：A
解析：商业票据是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。

58、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率
答案：C
解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于分析比较企业经营业绩。

杜邦分析法以净资产收益率为核心指标
59、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性或（）。

A、联动性
B、流动性
C、分散性
D、投机性
答案为A
【解析】本题考查衍生工具的特点。

与股票、债券等金融工具有所不同,衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著特点。

60、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险
B.购买力风险
C.汇率风险
D.利率风险
答案：C
解析：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。

61、基金作为一个投资组合，其投资管理的根本能力为（）。

Ⅰ.综合管理能力
Ⅱ.证券选择能力
Ⅲ.时机选择能力
Ⅳ.风险管理能力
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为C
【解析】本题考查主动管理能力分析。

基金作为一个投资组合,其投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力。

62、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资（）元。

A、100000
B、100310
C、103100
D、93100
答案为A
【解析】本题考查单利与复利。

133100/（1+10%）3=100000。

63、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。

A、方便交易
B、增加交易量
C、增加收益
D、转移风险
答案为D
【解析】本题考查远期合约概述。

现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。

远期合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。

64、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（），因派息而引起的剔除行为称为（）。

A.除息，除权
B.除权除息，除息除权
C．配股，分红
D．除权，除息
答案为D
65、个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下（）特征。

Ⅰ.可投资的资金量较小
Ⅱ.投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足
Ⅲ.常常需要借助基金销售服务机构进行投资
Ⅳ.投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查个人投资者。

个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征：（1）投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征；（2）可投资的资金量较小；（3）风险承受能力较弱；（4）投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足；（5）常常需要借助基金销售服务机构进行投资。

66、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当错误率达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误率达到（）％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A．0.25
B．0.5
C．0.75
D．1
答案为B
67、（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

A.操作风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.管理运作风险
答案：C；解忻非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等
68、下列关于QFII投资A股市场的形式及投资风格的相关知识说法错误的是（）。

A.目前QFII在A股市场主要采取两种形式：自营模式和基金模式
B.自营模式指采用自营资金进行投资，这种投资形式满足很多境外养老金、捐赠基金等机构自主投资的需求，成为其全球投资组合的一部分
C.基金模式是指机构投资者在境外直接面向海外投资者发行单纯A股基金
D.从效果来看，自营模式的QFII主要满足多元海外机构投资者对国内金融市场的需求，市场影响力相对有限。

答案：D
解析：从效果来看，自营模式的QFII主要满足单一海外机构投资者对国内金融市场的需求，市场影响力相对有限。

69、2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF)是（）。

A.华安创新
B.南方积极配置
C.华夏上证50ETF
D.上证180ETF
答案：C；解析2004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证50ETF。

70、下列不属于可转债特点的是（）。

A、债权性
B、股权性
C、固定性
D、可转换性
答案为C
【解析】本题考查债券基金的风险管理。

可转债具有债权性、股权性、可转换性三个特点。

71、（）是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。

A、纯券过户
B、见券付款。