部分国际收支与储备

外汇存款
• 不是所有的外汇都能存款。在我国，并不是规定 的24种外汇都能办理外汇存款业务。
• 目前国内外汇银行可以办理外币存款的货币只有1 1种：
• （1）美元、英镑、德国马克、日元、港元、法国 法郎等6种货币，不论是外汇现钞还是外币现汇都 可直接存入国内银行；
• （2）加拿大元、荷兰盾、瑞士法郎、比利时法郎 、欧元等5种货币只能办理外币现汇账户存款，不 能办理现钞存款。
• 有些国家的货币就是有可兑换性，但可接受性 差。如小型开放经济体——泰国，考虑该国的 经济实力、货币的应用范围及影响，接受此货 币的后果，就只能是和这个国家使用或再兑换 。对于银行、企业来说这些货币不是所需和所 愿意接受200的5.9外汇。
外
汇
所有的外币都是外汇吗？
• 自由可兑换性是检验货币是否是外汇的试金石。 世界上已有50多个国家和地区的货币被认为是自 由可兑换货币，即外汇。
理解和掌握国际收支和国际收支平衡表的概念；
理解和熟记国际收支平衡表的标准组成项目及 其编制原理；
能够运用几种常规的分析方法分析 国际收支对经济的影响。
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重点与难点
国际收支平衡表的记账原则和设置的各 个账户的具体含义、国际收支的分析。
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第一节 外汇
• 一、外汇的概念 • 二、外汇的基本特征 • 三、外汇的分类
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流量与存量
流量：在一定时期内，某经济变量变动的数值 存量：在某一时点上，某种经济变量的数值
思考：国际收支、国际信贷 人口出生数、人口数量
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居民与非居民
• 经济实体：一个国家或地区（港、澳、台） • 居民不等于公民
居民：在一个国家或地区居住时间一年或一年以上的经济单位（个人、企业、事业、 政府、非盈利性团体），成为该国或该地区的居民。 非居民：
二、 国际收支平衡表
国际收支平衡表是把一国的国际收支，即一定时期内一国的经济交易，按照某种适合 于经济分析的需要编制出来的报表。
即一个国家在一定时期内（1年、1季或1个月）全部经济交易的统计表。 这里的国际收支是广义的国际收支。
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两个小问题： 1、记录原则 2、主要内容
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1.国际收支平衡表的记录原
汇
狭义的外
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一、外汇的概念
• 1、外汇的定义 • 动态概念：是指人们将一种货币兑换成另一种货币
，以清偿国际间债权债务关系的行为。在这一意义 上，外汇的概念等同于国际结算。 • 静态概念：广义和狭义。 • 广义：泛指一切以外国货币表示的资产。 • 狭义：指以外币表示的，可直接用于国际之间结算 的支付手段。包括：以外币表示的银行汇票、支票 、本票、银行存款等，银行存款是狭义外汇概念的 主体。
四大项目： （1）经常项目（CA） （2）资本与金融项目(FA) （3）净误差与遗漏(Error and Omissions) （4）储备资产(Reserve Assets)
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A.货物 和
服 务
B.收益
一、经常项目
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现钞与现汇
• 我们把看得见、摸得找的外币钞票叫做外币“ 现钞”；
• 而把代表外国货币的有价证券与支付凭证都称 作外币“现汇”。
• 现钞与现汇不等值。 • 如果你到银行中去兑换外汇，会发现银行的外
汇牌价中分为“现钞买入价”与“现汇买入价 ”。两者存在较大的差异。因此，当你收到国 外汇款、外币支票时，不要轻易将其取出，可 以在银行开立现汇存款账户，然后把国外回来 的外汇或托收得到的外汇直接转入这个账户， 这样可以20避05.9免现钞价与现汇价见的差价损失。
•
而上20述05.911种货币以外的外汇就无法在国内外
汇银行直接办理外汇存款业务了。
国际贸易的结汇示例
美国进口公司 100万美圆的出口地毯合同 天津地毯厂
付款赎单
交单提货
地 毯
船运公司
提单
提单等商 业单据和 金融单据
花旗银行纽约分行 提单等单据寄单索汇 中国银行天津分行
中国银行天津分行存款户
收讫通知
3154 -79 257
735
4261 3606 -118 314
189
2971 2495 -294 433
1448
87
426
387
-697 -1210
679
164
-261
-435
-4617 -4189 -3984
2001-2007年中国国际收支顺 差结构
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2.国际收支平衡表的主要项目
外
汇
• 也就是说，如果你持有这24种外汇中的一种，都 可以到国内外汇银行的柜台直接兑换成人民币。
• 如果你用有的外汇是上述24种外汇以外的，如韩 国元、印尼盾等外汇，那么我国国内外汇银行的 柜台就不能立即把他们兑换为人民币，只能为你 办理托收业务。也就是代你把这些货币寄到香港 ，待它们兑换为港元后，再把港元折算称人民币 付给你，但需要你的耐心等待，以及你必须要付 给银行一笔手续费，这自然会折损不少。
资产的减少。
▪借方项目（-）
▪引起本国外汇支出增加 ▪对非居民进行支付 ▪货物和服务的进口 ▪金融资产的增加和金融 负债的减少。
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差额 > 0 （贷方余额）
顺
外汇的收入 > 外汇的支出
差
国外资本的流入 > 资本的流出
外汇的供给 > 对外汇的需求
差额 < 0 （借方余额）
逆 差
外汇的收入 < 外汇的支出
一、国际收支的概念
1.狭义
贸易收支
外汇收支
2.广义
是指一个国家或地区在一定时期内（1年、1
季或1个月），各种对外往来所产生的全部国际经济
交易的统计。
居民与非居民间
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把握这一概念，必须注意以下几点：
第一、国际收支是一个流量概念。 第二、以交易基础，即反映的内容是国际
间的经济交易。 第三、必须在居民与非居民之间发生。
在国外行存款
100万美元
100万美元
美国进口公司存款户 100万美元2005.9
天津地毯厂存款户 100万美元 此时可提用
3、外汇的分类
• （1）根据外汇的来源或用途，可分为贸易外汇和 非贸易外汇。
• （2）根据对货币兑换是否施加限制，分为自由外 汇和记账外汇。
• （3）根据外汇交易的交割期限，可分为即期外汇 和远期外汇。
第一部分 国际收支
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讲解内容
•第一章 国际收支 •第二章 国际收支调节 •第三章 国际储备
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第一章
国际收支 与国际收 支平衡表
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国 支
际
一、国际收支和国际收支平衡表的概念 二、国际收支平衡表的组成项目 三、国际收支平衡表的编制原理 四、国际收支分析
收
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学习要求
• 外汇的实体在国外，是支付工具，即具 有可偿付性。这是现代非现金结算的要 求。
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外汇
• 一国货币能否兑换成其他国家的货币，取决于 货币发行国的法律。目前来看，各国的法律一 般都允许，但可能有限制。我国在原计划经济 下是不可兑换的，现在则是有条件可兑换。
• 但是，即使法律允许，也未必可以直接用于国 际结算，因为它还取决于其他国家是否可以接 受它，即可接受性。
金融资产与商品和劳务之间的交换，即商品和劳 务的买卖；
商品和商品与商品和劳务之间的交换，即易货贸 易；
金融资产与金融资产之间的交换；
无偿的、单向的商品和劳务转移；
无偿的、单向的金融资产转移。这一特点说明国 际收支的概念不再以支付为基础（On Payment Ba sis），而是以交易为基础（On Transaction Bas is ）。2005.9
• （4）硬货币与软货币。
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贸易外汇与非贸易外汇
根据外汇的来源和用途不同，可分为： 1、贸易外汇：一国出口贸易获得的外汇
，用于进口贸易支出的外汇，以及与 进出口贸易 相关的从属外汇。 2、非贸易外汇：进出口贸易以外所收入 支出的各项外汇。
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自由外汇与非自由外汇
按照货币的可兑换性，广义的外汇分为： 1、自由外汇：是指不受任何限制，就可兑换成任何一种货币的外汇。 2、非自由外汇：是指不能在市场上，自由兑换成其它国家货币的外汇。
322.91
446.52 -85.73 -78.38
527.26
外国直 接投资
证券投资
493.08 -103.42
470.77 114.27
其他投资 -41.07
-58.82
错误与遗 漏
外汇储备 变动
77.94 184.22 -755.072005-.19170.23
686.59 589.82 -96.99 -35.23 1106.60
动态涵义的外汇 外汇 广义的外汇
静态涵义的外汇 狭义的外汇
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动态涵义的外汇
国际 汇兑
国际间债权与债 务的转让和支付
货币兑换
为清偿国际间债权与债务，而将一
种货币兑换成另一种货币的行为。
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国际结算
广义的静态外汇
是泛指一切以外国货币表示的资产，包括： • 国外现钞，如持有的美元或欧元。 • 外币有价证券，如以外币为面值的外国政府债券、公司债券、股票等。 • 以外币表示的支付凭证，如票据、银行存款凭证等。
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一、外汇的概念
外汇是国际金融学中最基本、最重要的一个概 念，是一切涉外经济活动，包括国际贸易、国际 资本流动在内的基本前提和手段。
它随着国际贸易的出现而出现，随着历史的发 展而演变，逐渐成为一个较复杂的概念。不仅有 动态和静态之分，还有广义和狭义之分。
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外汇（Foreign Exchange）
• 时至今日，在我国国内银行可直接兑换成人民币 的外汇有24种：美元、英镑、法国法郎、德国马 克、日元、澳大利亚元、奥地利先令、比利时法 郎、加拿大元、港元、瑞士法郎、丹麦克朗、荷 兰盾、挪威克朗、瑞典克朗、新加坡元、意大利 里拉、西班牙比赛塔、芬兰马克、泰国铢、菲律 宾比索、20澳05.9门元、新西兰元和欧元。
国外资本的流入 < 资本的流出
外汇的供给 < 对外汇的需求
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2002-2009年中国国际收支概览 单位：亿美元
2002
2003
2004
2005
2006
2007 2008 2009
经常账户 354.22 458.75
货物 服务 收益 资本与金 融账户
441.67 -67.84 -149.45
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非居民的特殊情况
♫ 一国派驻国外的使馆及使馆工作人员是派出国的居民，是派驻国的非居民 ♫ 一国派驻国外的军事人员是派出国的居民，是派驻国的非居民 ♫ 一些国际性的机构是任何国家的非居民（联合国、国际货币基金组织，世界银行等等
）
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经济交易的具体类型
• 根据转移内容和方向，经济交易可划分为五类：
则
（1）记帐制度—复式记账原理
编制原理：有借必有贷，借贷必相 等 记账规则：
引起本国外汇流出的交 易
引起本国外汇流入的交易
借方（-） 贷方（+）
（2）交易的记载时间
2005.9 采用“权责发生制”，即所有权变 更原则
• 贷方项目（+）：
• 引起本国外汇收入增加 • 从非居民那里获得收入 • 货物和服务的出口 • 金融负债的增加和金融
强币与弱币
• 强币：币值坚挺，有逐渐上升的趋势； • 弱币：币值疲软，有逐渐下降的趋势。 • 在国际贸易中：出口要强币，进口用弱币。 • 对老百姓而言：存款用强币，兑换用弱币。
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第二节 国际收支与 国际收支平衡表
本节主要问题： 一、国际收支的概念 二、国际收支平衡表的主
要内容
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双边外汇：是指两国政府间，在支付协定项下，只能用于双边结算的外汇
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根据外汇交易的交割时间，可分为： 1、即期外汇：外汇买卖合同签定后，在两个营业日内完成实际收付的外汇。 2、远期外汇：外汇买卖合同签定后，在未来的某一日办理实际收付的外汇。
即 期2天
交易日 交割日
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远
期
XX 天
交割日
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2、外汇的三个基本特征
• （1）必须是以外币计值的可以用于对外支付的金融 资产，如美元在美国则不是外汇。
• （2）这种外币资产是可以保证得到偿付的，能为各 国所普遍承认和接受。
• （3）必须具有充分的可兑换性（ Convertibility ）
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外汇的基本特征
• 自由兑换性和普遍接受性，即能自由兑 换成其他经济往来国家的货币，必须能 被其他国家所接受。
549.36 196.90 379.08 270.45
-2063.64
1608.18 1341.89 -93.91 106.35 629.64
791.27 -49.33 -40.26 167.66
-2070.16
2533 2177 -88 151
67
569 -676 133 -129
-2470
3718