余额百分比法的配比缺陷及对策(1)

余额百分比法的配比缺陷及对策(1)
随着?企业会计制度?、?金融企业会计制度?的公布实施和中国会计准那么体系的
逐步完善，稳健原那么深入到了中国上市公司财务会计的各个方面。

本文通过论述稳
健原那么具体表现、存在前提、开展过程及与其他主要会计原那么的冲突，说明了其
存在的现状；同时，通过一些理论和实例的分析，论证了稳健原那么在中国上市公司
的适用性及其实际应用。

一、稳健原那么的具体表现稳健原那么是“最古老、也是最
普及的会计计价原那么〞，又称谨慎性原那么，是保守主义观点在会计中的突出表达，要求企业在进行会计核算时，应时刻保持谨慎的态度，不得多计资产或收益、少计负
债或费用，但不得设置秘密准备。

应该说，稳健原那么确实立是随着企业外部经济环
境的剧烈变化和复杂化而出现的必然产物。

稳健原那么具有丰富的哲学内涵和理论根底，它表达于会计管理的全过程。

在现代会计中，稳健原那么包括了会计确认、计量、报告及各个方面的稳健性内容。

从会计确认上看，要求确认标准建立在稳妥合理的根
底上；从会计计量上看，要求不得多计资产、收益，也不得少计负债、费用；从会计
报告上看，要求会计报告为使用者充分披露重要会计信息，特别是要报告有可能发生
的风险和损失。

结合会计要素，稳健原那么具体表现为：①应预计一切可能发生的损失，而不应提前预计任何可能获得的收益；②资产的计价只要有一定的依据，就应该“宁低毋高〞；③某些界于资产和费用之间的支出，宁作费用而不作资产处理；④某
些界于负债和收益之间的收入，宁作负债而不作收益处理；⑤某些难以具体确定其效
益期限的支出，即使明知其可以给企业带来未来经济利益，也应一次计入当期费用而
不作递延工程处理；⑥某些长期资产的折旧或摊销期限，宁可缩短，也不作毫无根据
的延长。

稳健原那么的运用，一方面是为了排除会计估计的随意性和防止出现虚夸不
实的情况，另一方面是为了回避企业日益突出的经营风险，增强企业持续开展的能力。

二、稳健原那么的存在前提稳健原那么的提出，一方面是因为在企业的经营活动中存
在着大量的不确定因素，会计人员在处理这些业务时，不得不经常面对它，并根据一
定的标准对这些不确定因素进行估计，而会计职业本身就是在“破产、倒闭、舞弊和
争议〞的企业环境中成长起来的，这个环境使会计人员时刻充满了“强烈的灾难意识，即危机感〞，采取稳健主义成为会计人员的必然选择；另一方面是因为企业是一个独
立的商品生产和经营者，它负有以自己的收入抵偿自己的消耗并保证企业顺利、稳定
开展的责任，而企业面临着一个有风险的市场，这要求经营者必须谨慎的处理一切经
济业务，以保证企业在市场的动乱中立于不败之地。

现实中，只要企业经营就有可能
发生坏帐，在经营中也存在资产过时削价处理和其他损失等情况，对于可能发生的费
用和损失，在进行会计核算时，应当遵循稳健原那么，即将可能发生的损失和费用，
预先估计入帐，以防止造成企业经营成果忽高忽低，影响投资者投资的信心。

从以上
可以看出，市场的不确定性即风险的存在，是企业会计稳健原那么存在的前提，稳健
原那么在一定程度上是企业经营管理的“内在稳定器〞。

三、稳健原那么的起源及开
展过程委托代理关系的出现是稳健原那么形成的最初原因。

稳健原那么起源于中世纪
英国的庄园会计，庄园的管理是由管家进行的，这种委托代理关系决定了庄园管家的
记帐、算帐，并不象现在的企业那样是为了搞好经营，而是为了保护自己，应付庄园
主的审查。

因此，乐观地反映或提高未来不一定实现的价值是不明智的，相反，保守
的估计资产和收入就显得顺理成章。

1494年，复式簿记迅速地传播，在以后三百年里，大多数企业的经营活动具有明显的短期性，会计的主要责任是维护业主财产的平安或
完整，受托责任是会计核算的主要动机。

在这种背景下，稳健主义是会计计量的最切
实的基点。

19世纪，由于企业经营活动的延长和股份公司的出现，持续经营逐渐成为
一项重要的会计原那么，但是，稳健主义依然占居重要的甚至是主导性的地位，因为：①有根据地少报资产有利于抵抗管理人员虚报业绩，有利于保护股东权益；②会计职
业特点决定了会计核算的稳健性，在簿记上的低估不是会计人员一时的冲动，而是潜
移默化的行为；③银行作为会计报表最有影响的阅读者，稳健主义对对付虚增抵押品
的价值提供了强有力的保证；④19世纪末20世纪初近30年的持续物价下跌，使得资
产更易于更新换代，低估的资产价值并没有影响资产的实物和价值的补偿，客观上助
长了稳健原那么的推行。

1900年以后，持续的物价上涨和企业经营思想由保护资产的
平安完整向增值营利的转化，使以稳健主义为根底的会计实务受到了前所未有的批判。

对一个持续经营的企业来说，为盈利而使用资产比单纯在物质上保持资产的完整性更
为重要。

更何况，物价的迅猛上涨使固定资产的更新日益困难，以保守的价值观列报
的资产负债表已无意义。

股票市场的形成和完善，使得股票易手变得极为便当，成千
上万的股东或潜在股东要求上市公司提供的会计报表应尽可能的公正、客观，而不是
用随意性和内在不一致性的稳健原那么来反映收益和资产价值。

20世纪30年代以后，会计界掀起了对会计原那么理论体系研究的热潮。

稳健原那么作为受托责任会计的一
项重要原那么，随着会计从经营责任报告向为投资者决策提供有用信息的转移而变得
不适宜。

稳健原那么虽被继承下来了，但已由一项占主导地位的会计原那么退居为处
于附属地位的会计惯例，作为对其他主要会计原那么的修正。

2003年7月25日，美
国证券交易委员会完成并提交的?对美国财务报告采用以原那么为根底的会计体系的研究?中提出，作为会计准那么制订灵魂的财务概念框架，要保证其内在逻辑的一致性，并特别强调了“资产负债观〞优于“收入费用观〞的观点。

与“资产负债观〞等价的
计量属性——公允价值引入后，收入确认等会计计量将发生重大变化，历史本钱、权
责发生制及实现配比原那么都将消失，取而代之的是公允价值、现金流动制及全面收
益原那么，会计真正保证中立性，稳健原那么也将消失。

从稳健原那么的开展来看，
它并不是一条直线轨迹，并可能最终被更具公允性和合理性的会计原那么所替代，但
就目前中国的现状来说，它仍是会计原那么中不可或缺的根本原那么。

四、稳健原那
么与其他会计原那么的冲突作为一项会计原那么，稳健原那么由于其在实务操作中存
在着主观随意性，因而会影响会计信息的真实性和客观性，与其他会计原那么发生冲突。

〔一〕与客观性原那么的冲突。

客观性原那么要求企业的会计核算应当以实际发
生的交易和事项为依据，如实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。

而稳健原
那么要求在会计实务中确认可能发生但尚未发生的损失与费用，这明显与客观性原那
么相矛盾。

同时，本钱与市价孰低法中的市价确定、未来预计现金流量现值的计算、
或有损失确实定等都带有很大程度上的不确定性，包含着一定的难以识别的主观因素，直接威胁着会计信息的真实反映。

此外，稳健原那么在维护出资者和企业利益方面的
倾向性十清楚显，它以种种方式促使企业采劝审慎〞的行动到达既定目标，最终可能
失去“不偏不倚〞的立常〔二〕与历史本钱原那么的冲突。

历史本钱原那么要求各项
财产在取得时应当按照实际本钱计量。

除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有
规定外，企业一律不得调整其帐面价值。

但在稳健原那么下，存货采用本钱与市价孰
低法计价，固定资产按帐面价值与可收回金额孰低计量，短期投资收到的现金股利或
利息冲减其帐面价值，这样可能会造成发出存货本钱的计量、累计折旧的计算、短期
投资本钱的结转等背离历史本钱原那么。

〔三〕与权责发生制原那么的冲突。

权责发
生制原那么要求凡属当期已实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不管款项是否
收付，均应当作本期的收入或费用，它强调的是确认收入、费用发生的时间及其归属。

而稳健原那么将现在尚未发生的、未来可能发生的损失、费用提前计入损益，这显然
违反了“不是本期发生的费用均不得计入本期〞的权责发生制原那么。

〔四〕与配比
原那么的冲突。

配比原那么要求企业在进行会计核算时，收入与其本钱、费用应当相
互配比，同一会计期间内的各项收入和其相关的本钱、费用，应当在该会计期间内确
认。

而稳健原那么要求尽可能在当期确认可能的损失、费用，滞后确认或不确认可能的收益，这种核算方式必然会影响到企业当期利润的正确计算。

〔五〕与可比性、一贯性原那么的冲突。

可比性、一贯性原那么要求，企业的会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致、相互可比，会计核算方法前后各期应当保持一致，不得随意变更。

但是稳健原那么允许企业根据自身具体情况的变化改变会计核算的口径和方法，因而会与可比性原那么和一贯性原那么发生冲突。

如采用本钱与市价孰低法对存货进行计价时，不同企业的存货、同一企业不同品种的存货，有的用本钱计价，有的用市价计价；同一品类不同时期的存货，随着市价波动，其计价根底不断改变；当本期本钱高于市价时，按市价计价，下一期市价高于本钱时，又按本钱计价。

又如根据稳健原那么，不同企业可以选择不同的折旧方法、坏帐准备金的计提方法。

所有这些都破坏了会计的可比性、一贯性原那么，使企业本身前后各期之间以及不同企业之间缺乏统一的核算标准，失去了会计信息的可比性。

五、对稳健原那么的认识综合看来，人们对稳健原那么有三种不同的认识：第一种是过去盛行的稳健原那么，在金额上，尽可能多计可能发生的费用和负债，尽可能少计或不计可能发生的资产和收入；在时间上，尽可能早地确认负债和费用而尽可能迟确实认资产和收入。

第二种是广为接受的传统含义，即合理核算可能发生的损失和费用，既不无视可能的损失，又不计提过多的准备，同时，不预计可能取得的资产和收入。

第三种看法那么认为不确定事项发生的可能性才是决定取舍的标准。

这一观点以FASB〔美国财务会计准那么委员会〕为代表，FASB并不鼓励一味的低估资产和收入，高估负债和费用，认为会计人员对信息进行取舍时须持谨慎态度，但同时要考虑会计信息的可靠性和相关性。

从理论上来说，前两种做法都将一种偏向引入会计计量，而FASB提倡的适度稳健原那么才表达了会计信息质量要求的客观性、可靠性、相关性。

当前，对中国上市公司是否应采用稳健原那么，采用什么样的稳健原那么，也主要有三类观点。

观点一：从决策有用观来看，稳健原那么已经过时了。

原因在于财务会计的目标是为信息使用者提供真实公允的信息，以利于其做出正确的决策，而稳健原那么扭曲了数据，违背了会计信息质量可靠性、可比性的要求，难以被信息用户理解，阻碍了会计信息发挥作用。

观点二：从信息相关性要求来看应采用适度稳健原那么，主张对于那些尚未发生但对企业已产生影响的经济事项和情况，不管其结果是利得还是损失，只要其发生的可能性较大且金额能够合理的加以估计，就应当予以反映，即对不确定事项采取一视同仁态度，应主要依据其发生的可能性来决定是否反映，而不是根据其后果是损失
还是利得来决定，才能充分反映信息。

观点三那么主张中国上市公司目前仍应适用传
统的稳健原那么。

下面我们来分析稳健原那么对中国上市公司的适用性。

六、传统稳
健原那么是中国上市公司的必然选择我们知道，脱离会计目标和经济环境来谈某项会
计原那么的优劣是没有意义的，对稳健原那么的适用性判断应该基于以下标准：是否
有利于到达财务会计目标和适应相应的经济环境。

笔者认为，对中国上市公司来说，
稳健原那么有其存在的必要性，现阶段应以传统观念上的稳健原那么为主。

〔一〕中
国上市公司财务会计的主要目标是反映受托责任的履行情况。

虽然中国上市公司的股
权分置改革已全面推开，但总体来说股本结构依然没有太大的改变，其典型的结构是
国有股、法人股特别是国有法人股占大头，公众投资者持股占小头，这样的一种股权
结构，导致上市公司融资渠道极为有限，多数企业只能靠直接投资和银行贷款。

但中
国的资本市场远未发育成熟，不能充分发挥资源的配置作用，公众投资者无法对企业
的经营进行制约和监督，加之上市公司经营信息获取的不对称性，中小投资者只能依
赖报表了解其投入企业资本的保值增值情况。

也就是所，中国现实国情决定了反映受
托责任的履行情况是上市公司财务会计的主要目标，而稳健原那么正是到达此目标应
该遵循的。

实际上，即使在股权高度分散化的美国，其财务会计的主要目标已不再是
为反映受托责任，而是为“满足投资者和其他潜在的财务信息使用者的需要〞这样一
种情况下，虽然FASB屡次提出企业财务报告应“真实地反映经营活动和经济现实，满足财务会计概念框架中规定的相关性、可靠性、中立性、及时性、可理解性等主要的
质量特征〞，但稳健原那么实际仍然贯穿于其整个财务框架体系，并在诸多会计准那
么中得到表达。

〔二〕稳健原那么对会计信息的可靠性、相关性的影响．FASB认为
“把存在于经济业务和事项中不肯定因素的性质范围在财务报告中做出交待，……财
务报告的可靠性可赖以提高〞。

对企业面临的不确定事项存在的风险进行揭示，也可
使信息的相关性增加。

从中国上市公司的现状来看，稳健原那么的运用可以说正当其时。

中国正处于向市场经济转轨时期，上市公司要自己面对竞争剧烈的市场，自我承
当市场风险，因此面对不确定的事项，在会计处理上充分估计可能发生的风险和损失，可以保护投资人的利益，增强企业竞争力。

在中国标准上市公司会计制度之前，企业
大多采用激进的会计政策，过多地追求短期的效益和利润，对残冷背滞存货不予减值，坏帐不提准备，固定资产折旧政策保守，已可预见的负债不作处理，从而造成巨大的
潜在风险，使中国证券市场上出现“第一年绩优，第二年绩平，第三年亏损〞的上市
公司业绩荒漠化现象，对中国股市的影响至今未能消除。

由?经济观察报?编制的
“2004上市公司信任度指数〞显示，一千多家境内上市公司的信任度均亮“红灯〞，
平均信任度指数35.6，而这项指数的总分值为100。

从这一点来看，实行稳健的原那么，可以在企业财务报告中及时的反映企业面临的风险，使会计信息反映企业情况更
加真实，相应地，也使会计信息比之过去的不稳健更加可靠和相关，可见，实行稳健
原那么并未背离决策有用观。

〔三〕中国上市公司当前应采用何种稳健原那么。

人们对稳健原那么心有疑虑是
因为它是一把双刃剑，一方面它能保护投资者、债权人的利益，另一方面也给管理当
局进行利润操纵留下了余地，反过来可能损害到投资者、债权人的利益。

对适度稳健
原那么看法也是如此，它克服了传统稳健原那么的缺点，使信息真实公允，但却使利
润操纵的空间更加扩大，这从美国近几年发生的财务丑闻可以看出。

从中国上市公司
现有情况来看，其利润操纵的冲动是相当大的，操纵现象也相当普遍。

据1999年1月
8日?证券时报?上市公司经理人员月度调查结果，相当多的上市公司对适度利润包装
持肯定态度。

调查中巧用会计政策作为利润包装途径方法很多，如改变折旧方式、潜
亏挂帐、改变坏帐核算方式等。

我们来看一下南方航空上市前后通过改变会计政策来
调节利润和净资产的手法，在2003年7月南方航空公布的招股说明书中，将其下属子公司厦门航空2002年度的净利润调整为4.4亿元，净资产调整为28.7亿元，这一调
整正是将厦门航空原对固定资产的折旧方法由加速折旧法改为直线法得到的，从而使
南方航空实现了快速“扭亏为盈〞的目的。

在其上市后的第一年度，同样是利用了减
少坏帐准备的计提、降低固定资产年折旧率、通过合并会计报表调整子公司利润等方
法来得到其盈利目的。

这里，一方面企业有强烈的操纵利润动机，有些甚至得到监管
层的默认，另一方面证券市场的投资者整体水平不高，难以识别种种粉饰业绩的做法。

在具体操作上，会计制度和会计准那么没有也不可能提供明确的入帐标准，需要财务
人员有较高的职业判断水平，难以排除主观判断的失真性。

因此，从反映财务会计目
标和适应经济环境来看，中国上市公司现阶段不存在适适宜度稳健原那么生存的土壤。

以上可以看出，中国上市公司财务会计目标依然是反映受托责任，中国现时的经济环
境还不能适应适度稳健原那么，传统稳健原那么应该是中国上市公司必须遵循的一项
会计原那么。

七、稳健原那么在中国上市公司资产核算中的应用按照中国上市公司执
行的会计制度和各具体会计准那么规定，企业应当根据稳健原那么的要求，合理地预
计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提减值准备。

上市公司在
资产核算中计提的资产减值准备主要有八项。

〔一〕短期投资跌价准备。

上市公司应
当在期末对各项短期投资进行全面检查，如果短期投资市价低于本钱，应按其差额计
提短期投资跌价准备。

实际操作中，可根据具体情况分别采用按投资总体、投资类别
或单项投资确认计提跌价准备。

但如果某个短期投资占整个短期投资的10%及以上，
那么应按单项投资为根底计算并计提跌价准备。

从事证券业务的金融类上市公司，其
自营证券也应列入短期投资计提减值准备。

〔二〕存货跌价准备。

上市公司存货在会
计期末时应当按本钱和可变现净值孰低计量，对可变现净值低于存货本钱的，按其差
额计提存货跌价准备。

在实际操作中，?企业会计制度?规定了五种应当计提存货跌价
准备的情况和四种应当将存货价值全部转入当期损益的情况。

计提存货跌价准备只是
一种帐面处理方式，是更为真实地反映上市公司资产质量的必要手段。

〔三〕坏帐准备。

坏帐准备依据期末各项应收款项可收回性和预计可能发生的坏帐损失提取，应收
款项包括应收帐款和其他应收款以及及金融企业的拆出资金和应收保费等，但不包括
金融企业贷款的应收利息。

在实际操作中，企业应当制定计提坏帐准备的政策，明确
计提坏帐准备的范围、计提方法、帐龄的划分和提取比例。

在确定坏帐准备的计提比
例时，应当根据以往经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理
估计。

为充分表达稳健原那么，会计制度规定，对符合一定条件的企业预付帐款和未
到期应收票据，应将其帐面余额转入应收帐款，然后再计提坏帐准备。

同时，为防止
企业滥用计提坏帐准备政策，会计制度对上市公司计提坏帐准备进行了限制。

除有确
凿证据说明该项应收款项不能收回或收回的可能性不大时外，对于当年发生的应收款项、方案对应收款项进行重组、与关联方发生的应收款项、其他已逾期但无确凿证据
说明不能收回的应收款项不能全额计提坏帐准备，而要求公司根据实际情况进行合理
的估计。

上市公司要根据历史经验和相关信息，合理地估计应收款项产生坏帐损失的
可能性，计提坏帐准备后的应收款项净额要真实地反映公司的财务状况和经营成果。

〔四〕长期投资减值准备。

上市公司应当在期末，对市价持续下跌或被投资单位经营
状况恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值的长期投资，按其差额计提减值准备。

在实际操作中，会计制度分别按有市价的长期投资和无市价的长期投资给出了判断是
否计提减值准备的标准，要求企业会计人员运用职业标准进行审慎的判断，以确定长
期投资是否减值。

〔五〕固定资产减值准备。

上市公司应当于期末对固定资产进行检查，对符合?企业会计准那么——固定资产?规定的六条标准导致可收回金额低于帐面
价值的固定资产，按可收回金额低于其帐面价值的差额计提减值准备。

固定资产减值。