财务管理导论

顾股东和企业的利益，既要有利于企业长期稳定发展，
又要有利于保障股东利益，增加企业价值。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
员工
投资者、受
资者
工资、津贴、奖金
分享投资收益
债权人、债
务人
借贷业务
购销客
户
应收、应付账款
企业
财务
关系
税务机关
及时、足额纳税
内部各部门
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，
而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业
的财务决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何
事情都属于公司理财的范畴。”
——达摩达兰
（纽约大学商学院的金融学教授 ）
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
财务管理的概念
企业财务管理是研究一个企业如何组织财务活动、协
调财务关系、提高财务效率的学科。财务管理是企业管
理的一个组成部分,它是组织企业财务活动、处理企业财
务关系的一项经济管理工作。
（主要目的：以最少的资金占用和消耗，获得最大的经济效用，
并使企业保持良好的财务状况。）
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
• --------个人理财
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
假定你现在要创业开设公司，会面临哪些问题？
• --------企业财务决策
问题：

创业开公司的资金哪来？

做什么赚钱？

日常如何周转？

给员工发多少工资与奖金、缴多少税？
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
确定差异（程度和性质）
执行标准（事先监督和控制）
制定标准（指标分解）
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
（一）制定标准
按照责权利相结合的原则，将计划任务以标准或指
标的形式分解落实到部门、班组以至个人，即通常所说
的指标分解。
（二）执行标准
对资金的收付，成本、费用的支出，物资的占用
道，筹资最佳
组合方式
Get this Plan
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
2
：投资管理
对内投资
对外投资
短期投资
长期投资
实物投资
金融投资
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
3
：营运资金管理
因企业日常生产经营而引起的财务活动，称为资
素，短期行为化）
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
股东财富最大化
观点认为，通过财务上的合理经营，为股东
带来最多的财富。 （股票价格最大化）
主题词
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技能3 明确财务管理的目标
股东财富最大化
优
点
（1）考虑了资金时间价值和风险因素，因为通常股价会
技能2
了解财务管理的基本环节
二、财务决策
财务决策是财务管理的核心
主要内容：筹资决策；投资决策；资金营运决策；利
润分配决策。
主要方法：比较分析法、线性规划法、概率决策法、
大中取小法和小中取大发。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
三、财务计划（财务预算）
编制的财务计划主要包括：
金营运活动。
采购材料
或商品
资金流出
支付工资及
其他费用
销售商品，
收回资金
资金流入
短期
借款
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
3
：营运资金管理
加强营运资金管理就是加强对流动资产和流动负债
的管理。妥善安排流动资产与流动负债的比例关系，使
企业有足够的偿债能力，防止营运资金的闲置。
入门攻略
—财务管理导论
企业财务管理的概念、内容和基本职
能
1
2 企业财务管理的基本环节
本章导读
3 企业财务管理的目标
4 企业财务管理的环境
入门攻略—财务管理导论
重点难点
本章重点
本章难点
➢财务管理的含义；
➢财务管理目标；
➢财务管理的内容；
➢财务管理的环境；
➢财务管理的目标；
入门攻略—财务管理导论
【知识目标】
况，考察可能出现的变动趋势，及时发出信号，揭露
经营过程中发生的矛盾。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
（四）消除差异
深入分析差异形成的原因，确定造成差异的责任归
属，采取切实有效的措施，调整实际过程（或调整标准
），消除差异，以便顺利实现计划指标。
（五）考核奖惩
考核各项财务指标的执行结果，把财务指标的考核
筹资计划、固定资产增减和折旧汁划、流动资
产及其周转计划、成本费用计划、利润及利润分配
计划、对外投资计划等。
财务计划是财务预测所确定的经营目标的系统
化和具体化，又是控制财务收支活动、分析经营成
果的依据。
主题词
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技能2
了解财务管理的基本环节
四、财务控制
考核奖惩（激励机制）
消除差异（分析原因，责任归属）
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
企业价值最大化--现代企业财务管理最优目标
企业价值是指企业全部资产的市场价值，它反映了
企业潜在的或预期的获利能力。企业价值在于它能给所
现金、存货、应收
帐款的周转速度，利用
效果等
商业信用
短期借款
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
4
：利润分配管理
利润分配是指以企业实现的净利润为参考，按照国
家法规规定的分配程序和分配方式，在企业各利益相关
者之间进行的分配。
企业在进行净利润分配（股利分配）过程中，应兼
对风险作出较敏感的反应。
（2）一定程度上能避免企业短期行为。
（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量
化，便于考核和奖惩。
（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用。
缺
点
（2）股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企业
财务管理状况。
（3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利
益重视不够。
技能2
了解财务管理的基本环节
财务管理基本环节
评价计划完成情况
根据历史资料，现实
分析影响因素、挖
要求和条件，对未来
掘内部潜力、提出
财务活动和成果进行
预计、测算
财务预测
改进措施
财务预算
财务决策
备选方案
比较分析
选择最优
财务计划
财务控制
组织和控制日常财务
活动实现财务目标的
中心环节
财务分析
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
6.可能存在利润操纵
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
每股盈余最大化
每股盈余是股份制企业的净利润与流通在外的普通
股股数的比率。
观点认为，应当把企业的利润和投资者投入的资金
联系起来考察，用资金利润率或每股盈余最大化来概括
企业的财务目标，考虑所获得利润与投入资金额之间的
关系，可以横向对比。（缺点：资金时间价值和风险因
标。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
利润最大化
思考
• 有A、B两个企业，其利润都是100万元 ，哪一个
企业的理财目标实现得更好？
• 如果A企业是今年赚取的100万元，而B企业是
去年赚取的100万元利润；
• 如果A企业赚的100万元全部收回了现金，而B
企业全部是应收账款；
• 股东财富最大化
合理的基本标准。
• 企业价值最大化
主题词
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技能3 明确财务管理的目标
利润最大化
财务报表之间的勾稽关系
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
利润最大化
观点认为，利润代表了企业新创造的财富，
利润越多则企业的财富增加越多，越接近企业目
3
企业财务管理的目标
：力求保持以收抵支和偿还到期
生存
债务的能力，减少破产的风险
发展
：筹集企业所需要的资金
获利
：通过合理、有效地使用资金使
企业获利
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
财务管理的目标
是公司理财活动所希
望实现的结果，是评
• 利润最大化
• 每股盈余最大化
价公司理财活动是否
技能2
了解财务管理的基本环节
一、财务预测
明确预测对象和目的
预测的对象和目的不同，对资料的搜集、方法的选择、预测结果的表
现方式等有不同的要求。为了达到预期的效果，必须根据管理决策的需要，
明确预测的具体对象和目的，如降低成本、增加利润等来规定预测的范围。
搜集和整理资料
根据预测的对象和目的，要广泛搜集有关的资料，包括内部和外部的
• 在上面的条件下，如果A企业是投资100万元建
成的，而B企业是投资500万元建成的。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
利润最大化 主要缺点：
1.没有考虑资金的时间价值
2.没能有效地考虑风险问题
3.没有考虑利润与投入资本的关系
4.没有反映未来的盈利能力
5.财务决策行为短期化
资料、财务会计资料、计划与统计资料、本年和以前年度资料等。对资料要
检查其可靠性、完整性和典型性，排除偶然性因素的干扰；还应对各项指标
进行归类、汇总、调整等加工处理，使资料符合预测的需要。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
确定预测方法，利用预测模型进行测算
对经过加工整理的资料进行系统的分析研究，找出各种指标的影响因
之间
收支结算关系
明确经济责任，建立
激励、约束机制
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
பைடு நூலகம்
财务管理的基本职能
管理工作的核心
决
策
组织资金运动
组
织
监督资金运动按照目
标和国家法令运行
监
督
及时调节资金运
动及资金运动中
各方面的关系
调
节
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
对比分析是揭露矛盾、发现问题的基本方法。先进与落
后、节约与浪费、成绩与缺点，只有通过对比分析才能辨别
出来。
主题词
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技能2
了解财务管理的基本环节
因素分析，抓住关键
进行对比分析可以找出差距，揭露矛盾，但为了说明
产生问题的原因，还需要进行因素分析。
落实措施，改进工作
要在掌握大量资料的基础上，去伪存真，去粗取精，
【技能目标】
了解财务管理的概念、
能掌握四种财务管理
内容和基本职能
目标的优缺点
了解财务管理的基本环
节
明确财务管理的目标
熟知财务管理的环境
能分析不同财务管理
环境的影响
主题词
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技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
什么是财务管理？
• 你是如何处理压岁钱的？
由此及彼，由表及里，找出各种财务活动同其他经济活动
之间的本质联系，然后提出改进措施。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
财务管理的目标，是指特定的理财环境中，
通过组织财务管理活动，处理财务关系所要达到
的根本目的。
目标
要求
生
存
发
展
获
利
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能3 明确财务管理的目标
素及其相互关系；选择适当的数学模型表达这种关系；对资金、成本、利润
的发展趋势和水平做出定量的描述，取得初步的预测结果。
确定最优值，提出最佳方案
对已提出的多种方案，进行科学的经济技术论证，做出有理有据的分
析结论，确定预测的最优值，提出最佳方案，以便领导做出决策。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
等，要运用各种手段进行事先的监督和控制。凡是符合
标准的，就予以支持，并给以机动权限；凡是不符合标
准的，则加以限制，并研究如何处理。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
（三）确定差异
按照“干什么，管什么，就算什么”的原则，
详细记录指标执行情况，将实际同标准进行对比，确
定差异的程度和性质。要经常预计财务指标的完成情
纳入各级岗位责任制，运用激励机制，实行奖优罚劣。
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能2
了解财务管理的基本环节
五、财务分析
财务分析是以核算资料为主要依据，对财务活动的过
程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，分析影响计
划执行的因素，挖掘内部的潜力，提出改进措施。进行财
务分析一般包括以下程序：
进行对比分析，做出评价
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
财务管理的内容
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
财务管理的内容
公司财务活动
是以现金收支为主
的资金收支活动的
总称。这些财务活
动构成了财务管理
的内容。
1
：筹资管理
2
：投资管理
3
：营运资金管理
4
：利润分配管理
主题词
叩开财务之门—财务管理基础知识
技能1 了解财务管理的概念、内容和基本职能
1
：筹资管理
筹资管理就是分析研究企业如何以较少的代价筹
集到足够的资金，以满足企业生产经营的需要。
筹资方式
筹资渠道
发展考量
权益资金
内部筹资
资金需要量
债务资金
外部筹资
使用期限
Get this Plan
Get this Plan
Get this Plan
决策选择
最合理筹资渠