对保险投资的渠道的一些认识

对保险投资渠道的一些认识
随着我国市场经济的迅猛发展,金融工具的多样化，以及保险业竞争的加剧，保险投资面临的风险性、收益性也同时提高．同时,投资渠道的选择范围也更加广阔.国内外保险投资的渠道主要包括：
1.存款即存款人把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源.
2.债券即政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证.债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人．债券又被称为固定利息证券.
3.股票即股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证.代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权.股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资.股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益.
4.抵押贷款即借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款.它是资本主义银行的一种放款形式、抵押品通常包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、以及货物的提单、栈单或其他各种证明物品所有权的单据.贷款到期，借款者必须如数归还，否则银行有权处理器抵押品，作为一种补偿.抵押贷款的期限通常为１５～３０年.抵押放款一方面使商品、票据、有价证券等提前转化为货币现款，这对于加速资本周转、刺激资本主义扩大再生产，起着一定的作用.但是，另一方面，这种贷款容易造成虚假的社会需求，是信用膨胀，助长投机活动，从而加深了资本主义条件下生产与消费之间的矛盾．
5.寿险报单贷款．保险合同规定，保单持有人可以本人保单抵押向保险企业申请贷款，但需负担利息，这种贷款属保险投资性质．
6.不动产投资即保险资金用于购买土地、房屋等不动产.此项目的变现性较差，故只能限制在一定的比例之内．
7.基础设施项目投资.其特点是投资大、收益长期稳定、管理简单，往往还能获得政府的支持并有良好的公众形象，能较好的满足保险基金使用周期长、回报要求稳定的特点.目前我国的保险基金允许采用信托方式间接投资于交通、通信、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目.具体做法是保险公司（作为委托人）将其保险资金委托给受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名义设立投资计划，投资基础设施项目，为受益人利益或者特定目的进行管理或者处分.
8.和金融机构的合作和往来. 1）短期拆借与融资业务。

拆借是指通过融资中介进行的一种场内的，有组织的竞价性的资金融通方式，这种规范的拆借业务风险小，流动性强，能获得比同期银行存款或国债高出1~3个百分点的收益；2）委托资金运
用。

选择一些实力强、信誉好的非银行金融机构，如信托公司、投资基金公司等，与其建立长期合作关系，委托其运用资金.
9.向为保险配套服务的企业投资.比如，为保险汽车提供修理服务的汽车修理厂；为保险事故赔偿服务的公证或查询公司等.
10.海外投资.保险资金境外投资限于下列投资形式或者投资品种：商业票据、大额可转让存单、回购与逆回购协议等货币市场产品；银行存款、结构性存款、可转债等固定收益产品；股票、股票型基金、股权等权益类产品；《中华人民共和国保险法》和国务院规定的其他投资形式或者投资品种.
我国2001年保险投资结构的情况，最大的是银行存款53％，22％这部分是国债，再看02年的情况，银行存款52％，银行存款比重是最高的，再一个是国债.看03年的情况,银行是52.06%,国债是16.1%,企业债券
3.16％.
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20
30
40
50
60
200120022003
银行存款
国债
其他
看看收益率的情况,2001年是 4.3,2002年是 3.14,2003年是
2.980
1
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3
4
5
200120022003
看看国外的情况，欧美主要保险公司的资产分布第一个是债券，占49％，第二是股票，
26％，再就是债款了，再就是不动产4％，现金3％，其他4％.
而美国保险投资相关渠道，如证券从过去44％到了79.4％，再就是抵押贷款、
保证贷款这部分.主要保险公司的比例情况，2000年不动产7％，股票30％，债券54％，
贷款8.9％，其他3.8％，欧洲国家不动产是5％，股票37.1％，债券35％，贷款12.1％，
现金1％，其他5.9％.
从前面整个比较来看，投资渠道的灵活多样，为保险业发展提供了广阔的空间，
保险投资总趋势是投资的证券化.同时,只有合理分配各项投资比例及投资资金,才能确保保险投资的收益与安全,才能使保险投资规模逐渐扩大.。