002091江苏国泰2023年上半年现金流量报告

江苏国泰2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为3,635,723.5万元，与2022年上半年的
4,437,270.98万元相比有较大幅度下降，下降18.06%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1,730,892.39万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的47.61%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加80,892.6万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的41.09%。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为3,237,529.42万元，与2022年上半年的4,036,880.86万元相比有较大幅度下降，下降19.80%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的45.78%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年江苏国泰投资活动收回资金247,735.5万元；经营活动创造资金80,892.6万元。

2023年上半年江苏国泰筹资活动产生的现金流量净额为69,565.97万元。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为419,103.81万元，与2022年上半年的425,531.73万元相比有所下降，下降1.51%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为80,892.6万元，与2022
年上半年的76,116.17万元相比有所增长，增长6.28%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为247,735.5万元，与2022年上半年的32,790.74万元相比成倍增长，增长6.56倍。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为69,565.97万元，与2022年上半年的291,483.21万元相比有较大幅度下降，下降76.13%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要7.19年，当前企业债务偿还率为14.85%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为6.73年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的4.87%。

表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。

2023年上半年销售现金收益率为4.87%，与2022年上半年的3.56%相比有所提
高，提高1.31个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于加强。

2023年上半年资产现金报酬率为20.23%，与2022年上半年的21.51%相比有所降低，降低1.28个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有所下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，江苏国泰2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年上半年销售收现率为104.21%，与2022年上半年的110.72%相比有较大幅度的降低，降低6.51个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为
108,403.29万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为80,892.6万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。