员工持股方式总结

方式一、股票期权激励（以美的集团为例）
特点：股票期权的行权价格略低于授予日收盘价，对行权期内的员工业绩考核有硬性规定，整个激励计划持续期长达5年。

这是企业为了激励和留住核心人才，而推行的一种长期激励机制。

一、股票期权的授予情况
1、限制性股票的授予日：2015年5月29日
2、授予限制性股票的对象及数量
激励对象共计733人，包括总部及各事业部的中高层管理人员及业务技术骨干人员。

激励的对象范围侧重于研发、品质、制造、供应链相关骨干人员，将有
利于推动公司持续稳定的业绩增长与公司战略的实现。

职务人数拟分配期权数
量（万份）
占本次授予期
权总数的比例
占公司目前总
股本的比例
董事会秘书 1 18 0.21% 0.004% 研发人员122 1377 16.43% 0.327% 制造人员274 3165 37.77% 0.751% 营销人员125 1446 17.26% 0.343% 信息技术人员47 591 7.05% 0.140% 其他业务骨干164 1782 21.27% 0.423% 合计733 8379 100% 1.988%
二、股份来源
公司将通过向激励对象定向发行股票作为本计划的股票来源。

美的集团第二期激励计划拟授予激励对象的股票期权数量为8430万份，对应的标的股票数量为8430万股，占美的集团已发行股本总额的2%。

三、行权价格
授予股票期权的行权价格为：30.54 元。

（授予日5月27日美的集团收盘价为
39.63元，比授予价格高27.76%）
四、股票期权行权条件及安排
1、公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
（2）最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
（3）中国证监会认定的其他情形。

2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；
（2）最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；
（3）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的；（4）公司董事会认定其他严重违反公司有关规定的。

3、考核合格
根据公司制定的《美的集团股份有限公司第二期股票期权激励计划实施考核管
理办法》，激励对象行权只有在前一年度考核得分在B级及以上，激励对象所在经营
单位考评得分80分及以上，方能参与当年度股票期权的行权；否则取消当期行权额
度，期权份额由公司统一注销。

4、业绩条件
本激励计划在行权期的三个会计年度中，分年度进行绩效考核，每个会计年度
考核一次，以达到绩效考核目标作为激励对象行权条件之一。

授予的股票期权各年度绩效考核目标如下表所示：
阶段名称业绩考核指标
授予股票期权的第一个行权期2015 年的净利润增长率较2014 年不低于15%，且实现净利润不低于2014 年；2015 年度净资产收益率不低于20%
授予股票期权的第二个行权期2016 年的净利润增长率较2015 年不低于15%，且实现净利润不低于2014 年；2016 年度净资产收益率不低于20%
授予股票期权的第三个行权期2017 年的净利润增长率较2016 年不低于15%，且实现净利润不低于2014 年；2017 年度净资产收益率不低于20%
5、行权安排
本激励计划有效期为自股票期权授予日起5年。

股票期权自授予日起满12个月后（即等待期后），激励对象应在未来48个月内分三期行权，期权行权期及各期行权时间安排如下表所示：
阶段名称时间安排行权比例
第一个行权期自授权日起12 个月后的首个交易日起至授权日
起36 个月的最后一个交易日止
1/3
第二个行权期自授权日起24 个月后的首个交易日起至授权日
起48 个月的最后一个交易日止
1/3
第三个行权期自授权日起36 个月后的首个交易日起至授权日
起60 个月的最后一个交易日止
1/3
方式二、杠杆型员工持股（以益生股份为例）特点：先成立一个职工持股计划信托基金，由公司担保，由该基金出面，以实行职工持股计划为名向证券公司进行股权质押获取资金，购入的股票由信托基金掌握。

存续期较短，12—24个月不等。

一、资金来源
本员工持股计划设立时的资金总额上限为5000万元，资金来源为公司员工的合法薪酬、自筹资金，公司控股股东及或其关联方以其自有资金向员工持股计
划提供借款支持，借款期限为员工持股计划的存续期。

持有人应当按照相关规定将认购资金一次性足额转入本员工持股计划资金账户。

二、股票来源
由益生股份公司员工持股计划以募集的资金全额认购中信证券设立的集合
资产管理计划次级份额B份额。

集合计划主要投资范围包括购买益生公司股票和
债券逆回购、银行存款、货币市场基金等现金类产品。

集合计划按照不超过2:1的比例设立优先级A份额和次级B份额。

优先级A 份额由中信证券向合格投资者募集，预期收益率不超过8.0%。

公司实际控制人承诺对优先级A份额本金及预期年化收益率进行差额补足，并承担不可撤销连带担保责任。

同时，公司股东提供400万股无限售条件的益生股份公司股票质押给
中信证券，为优先级A份额本金及预期年化收益提供增信。

集合计划在股东大会审议通过员工持股计划后6个月内通过二级市场购买、大宗交易等法律法规许可的方式获得公司股票并持有。

以集合计划预计规模15000万元和2015年6月16收盘价26.9元/股测算，集合计划所能购买和持有的标的股票数量约为557.62万股，占公司股本总额的1.95%。

三、本员工持股计划的存续期限
1、本员工持股计划的存续期为不超过18个月（暂定），自管理人公告之日起计算。

2、本员工持股计划的存续期上限届满前2个月，经持有人会议、公司董事会及份额持有人审议通过后，本持股计划的存续期可以延长。

3、如因公司股票停牌或者窗口期较短等情况，导致集合计划所持有的公司股票
无法在存续期上限届满前全部变现时，经持有人会议和公司董事会审议通过后，
员工持股计划的存续期限可以延长。

方案三、授予限制性股票（以雪莱特为例）
特点：上市公司授予激励对象本公司股票，授予价格大幅低于授予日收盘价，但激励对象需要用真金白银来买限制性股票。

激励对象只有工作年限和业绩目标符合条件，才可出售限制性股票并从中获益。

一、限制性股票的授予情况
1、限制性股票的授予日：2015年5月29日
2、授予限制性股票的对象及数量
职务获授的限制
性股票数量
（万股）获授总量占授
予总量的比例
占目前总股
本的比例
董事、总裁135 20.55% 0.37%
董事、董事会秘书132 20.09% 0.37%
副总裁、财务负责人27 4.11% 0.07%
中层管理人员、核心业
务（技术）人员、子公
司核心骨干（105人）
363 55.25% 1.01% 合计108人657 100% 1.82%
二、授予价格：本次限制性股票授予价格为每股 4.71 元。

（授予日5月29日雪莱特收盘价为17.88，比授予价格高279.6%）
三、标的股票来源：激励计划拟授予激励对象的标的股票来源为公司向激励
对象定向增发的本公司 A 股普通股。

四、限制性股票锁定期安排的说明
激励计划的有效期自限制性股票授予之日起计算，整个计划有效期为 4 年。

在锁定期和解锁期内激励对象根据本激励计划所获授的尚未解锁的限制性股票
不得转让或偿还债务。

授予限制性股票的解锁期自授予日起的12 个月后为解锁期，授予的限制性股票解锁期及各期解锁时间安排如下表所示：
解锁安排解锁时间解锁比例
第一次解锁自限制性股票授予日起12个月后的首个交易日起
至授予日起24个月内的最后一个交易日当日止
40%
第二次解锁自限制性股票授予日起24个月后的首个交易日起
至授予日起36个月内的最后一个交易日当日止
30%
第三次解锁自限制性股票授予日起36个月后的首个交易日起
至授予日起48个月内的最后一个交易日当日止
30%。