600113浙江东日2022年财务分析报告-银行版

浙江东日2022年财务分析报告
一、总体概述
浙江东日2022年资产总计为285,733.03万元，比2021年下降6.54%。

而2021年企业资产总计比2020年增长56.81%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

浙江东日2022年负债总计为61,264.39万元，比2021年有较大幅度的下降，下降31.85%。

而2021年企业负债总计比2020年增长110.70%。

从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。

从这三期来看，浙江东日的营业收入持续快速增长。

2022年营业收入为91,816.46万元，比2021年增长42.26%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明营业收入的增长是有基础的。

浙江东日2022年净利润为19,505.21万元，比2021年有较大幅度的下降，下降69.91%。

而2021年企业净利润比2020年增长2394.66%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为21.88%、29.4%、21.44%。

经营性现金净流量三期分别为20,195.79万元、25,188.05万元、18,666.29万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产与负债不匹配，资产下降6.54%,负债下降31.85%。

收入与资产变化不匹配，收入增长42.26%,资产下降6.54%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降69.91%,资产下降6.54%。

资产总额有所下降，营业收入却大幅度增长，而净利润却有所下降。

资产和净利润变化一致，但和收入变化不匹配。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，总负债分别为42,662.92万元、89,892.67万元、61,264.39万元，2022年较2021年下降了31.85%，主要是由于短期借款等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为
50,405.94万元、64,539.67万元、91,816.46万元，2022年较2021年增长了42.26%。

2022年现金流入为116,705.19万元，与2021年的88,578.74万元相比有较大增长，增长31.75%。

负债总额大幅度下降，营业收入却在增长，经营活动现金流入有所下降。

企业还债压力减轻，但要关注经营现金流入下降的原因。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为232,659.76万元，长期资金占用为161,241.42万元。

企业经营活动需要资金12,561.72万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为19,505.21万元，同比减少69.91%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为50,405.94万元、64,539.67万元、91,816.46万元，2022年较2021年增长了42.26%。

从三期数据来看，营业成本呈持续增长趋势。

营业成本分别为29,490.36万元、38,135.99万元、53,280.76万元，2022年较2021年增长了39.71%。

2022年期间费用为10,216.72万元，同比增长27.53%。

期间费用占营业收入的比重为11.13%，同比减少1.29个百分点。

2022年利润总额为25,785.34万元，同比减少70.43%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为12.92%，同比减少67.52个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为营业外收入。

营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率也在下降。

营业收入和净利润变化不匹配。

主要是由以下科目引起的：营业税金及附加2022年为5,156.78万元，2021年为574.03万元，增长了798.35%，销售费用2022年为3,865.07万元，2021年为2,670.28万元，增长了44.74%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为20,195.79万元、25,188.05万元、
18,666.29万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-5,500.48万元、-5,649.36万元、16,763.1万元，较上年，由净流出转变为净流入。

筹资性现金流：三期分别为-11,300.02万元、-5,210.11万元、
-17,297.74万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为28.46次，同比增加6.1次，比行业均值高23.56次。

2022年存货周转率为2.37次，同比增加1.04次，比行业均值低15.72次。

2022年流动资产周转率为0.64次，同比增加0.05次，比行业均值低0.57次。

2022年固定资产周转率为3.44次，同比增加0.31次，比行业均值低31.77次。

2022年总资产周转率为0.31次，同比增加0.05次，比行业均值低0.51次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为41.97%，同比增加1.06个百分点，比行业均值高14.77个百分点。

2022年净利率为21.24%，同比减少79.19个百分点，比行业均值高17.69个百分点。

2022年总资产报酬率为8.75%，同比减少26.1个百分点，比行业均值高4.36个百分点。

2022年净资产收益率为8.86%，同比减少26.36个百分点，比行业均值高2.06个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为21.44%，同比减少7.96个百分点，比行业均值低24.04个百分点。

2022年流动比率为234.57，同比增加16.73，比行业均值高65.96。

2022年速动比率为214.22，同比增加41.75，比行业均值高56.63。

2022年已获利息保障倍数为288.71倍，同比减少2,936.45倍，比行业均值高285.55倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为42.26%，同比增加14.22个百分点，比行业均值高40.95个百分点。

2022年资本保值增值率为104%，同比减少37.71个百分点，比行业均值高1.7个百分点。

2022年销售利润增长率为-67.28%，同比减少1,373.83个百分点，比行业均值低18.35个百分点。

2022年总资产增长率为-6.54%，同比减少63.35个百分点，比行业均值低3.2个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)营业成本。

营业成本出现异常波动。

2022年营业收入为91,816.46万元，比2021年增长了42.26%；2022年营业成本为53,280.76万元，比2021年增长了39.71%。

营业成本
(2)其它应收款。

其它应收款出现异常波动。

2022年其他应收款为51,096.14万元，营业收入为91,816.46万元，与收入规模相比，其他应收账款规模过大，相对比值为55.65%。

其它应收款
(3)营业利润率。

营业利润率出现异常变化，近三期分别为25.52% 、110.93%和10.1%，应关注其真实性。

2.科目过快增长和过快下降
(1)营业利润。

2022年营业利润为23,427.64万元，比2021年下降了67.28%。

营业利润
(2)利润总额。

2022年利润总额为25,785.34万元，比2021年下降了70.43%。

利润总额
(3)净利润。

2022年净利润为19,505.21万元，比2021年下降了69.91%。

净利润
(4)经营活动现金净流量。

2022年经营活动现金净流量为18,666.29万元，比2021年下降了25.89%。

经营活动现金净流量
(5)EBITDA。

EBITDA出现过快下降，下降70.34%。

EBITDA
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)资产质量。

2022年资产总额为285,733.03万元，比2021年的305,718.06万元，下降了6.54%。

2022年不能直接使用资产为92,229.57万元，比2021年的120,300.54万元，下降了23.33%。

(2)其他应收款。

其他应收款占比超过行业均值的2倍。

请查看是否存在大股东占用资金、其他关联企业占用资金、其他应收款不实等问题，或是企业为投资公司、集团母公司或控股公司的情况。

(3)利润质量。

2022年营业利润为23,427.64万元，与2021年的71,595.95万元相比有较大幅度下降，下降67.28%。

2022年净利润为19,505.21万元，与2021年的64,819.78万元相比有较大幅度下降，下降69.91%。

2022年营业利润率为25.52%，比2021年的110.93%，减少了85.42个百分点。

营业利润率下降过快。

(4)存货。

存货占营业收入的比例为11.76%，比2021年减少41.04个百分点。

经营利润率为25.23%。

存货占比超过行业均值的2倍。

请关注是否存在产品销售形势恶化、企业生产和物流供应链组织管理存在问题、企业产品质量或功能方面存在问题等风险，也可能是行业变化、企业应对原材料价格上涨、企业新设备投产经营规模扩大的正常情况。

(5)营业收入。

2022年营业收入为91,816.46万元，比2021年的
64,539.67万元，增长了42.26%。

2022年流动资产为124,491.62万元，比2021年的163,583.47万元，下降了23.9%。

营业收入增长过快。

检查企业收入的增长是否是仅仅是企业投入的过快增长、企业负债的过快增长带来，还是企业市场销售形势改善带来。

营业收入的增长没有资产增长的支持。

(6)营业收入与现金收入比对。

2022年营业收入为91,816.46万元，比2021年的64,539.67万元，增长了42.26%。

2022年销售商品提供劳务收到的现金为74,731.62万元，比2021年的84,633.48万元，下降了11.7%。

(营业收入-应收账款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金为124.4%。

利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。

内部资料，妥善保管第11 页共11 页。