300499高澜股份2023年三季度财务分析结论报告

高澜股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负564.34万元，与2022年三季度的
1,051.32万元相比，2023年三季度出现亏损，亏损564.34万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为10,998.28万元，与2022年三季度的46,778.67万元相比有较大幅度下降，下降76.49%。

2023年三季度销售费用为1,389.25万元，与2022年三季度的1,830.12万元相比有较大幅度下降，下降24.09%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2023年三季度管理费用为2,460万元，与2022年三季度的4,046.42万元相比有较大幅度下降，下降39.21%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为17.17%，与2022年三季度的7.04%相比有较大幅度的提高，提高10.13个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2023年三季度财务费用为47.43万元，与2022年三季度的935.14万元相比有较大幅度下降，下降94.93%。

三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，高澜股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为24,403.4万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决
于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
高澜股份2023年三季度的营业利润率为-3.89%，总资产报酬率为
-1.12%，净资产收益率为-0.52%，成本费用利润率为-3.62%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为144,354.1万元，经营资产的收益率为-1.55%，而对外投资的收益率为8.63%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
高澜股份2023年三季度总资产周转次数为0.31次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从436.61天延长到1162.01天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

高澜股份2023年三季度固定资产周转天数为112.10天，2022年三季度为41.31天，2023年三季度比2022年三季度延长70.79天。

高澜股份2023年三季度存货周转天数为241.15天，2022年三季度为77.09天，2023年三季度比2022年三季度延长164.06天。

高澜股份2023年三季度应收账款周转天数为182.22天，2022年三季度为158.55天，2023年三季度比2022年三季度延长23.67天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供63,610.27万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供39,206.87万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期
性资金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供63,610.27万元营运资金，企业资金的供求状况由不协调转变为协调，企业进入良性循环。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少186.33万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由663.15天缩短为607.22天，由此而节约资金8,903.52万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
高澜股份2023年三季度盈亏平衡点为17,322.69万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为9,791.97万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的95.14%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了2,032.34万元的资金缺口，2023年三季度高澜股份投资活动需要资金2,140.25万元；经营活动需要资金2,032.34万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

2023年三季度高澜股份筹资活动需要净支付资金9,901.54万元，致使当期企业现金大量流出。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。