601636旗滨集团2023年三季度财务分析结论报告

旗滨集团2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为67,684.29万元，与2022年三季度的
19,408.16万元相比成倍增长，增长2.49倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为310,872.13万元，与2022年三季度的283,614.92万元相比有所增长，增长9.61%。

2023年三季度销售费用为4,738.36万元，与2022年三季度的3,226.58万元相比有较大增长，增长46.85%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为22,727.69万元，与2022年三季度的13,819.81万元相比有较大增长，增长64.46%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.29%，与2022年三季度的4.13%相比有所提高，提高1.16个百分点。

管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。

管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

2023年三季度财务费用为4,919.43万元，与2022年三季度的807.36万元相比成倍增长，增长5.09倍。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，旗滨集团2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为243,329.73万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能
给企业创造利润。

五、盈利能力分析
旗滨集团2023年三季度的营业利润率为15.65%，总资产报酬率为10.30%，净资产收益率为17.65%，成本费用利润率为18.60%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,839,406.9万元，经营资产的收益率为9.48%，而对外投资的收益率为4.57%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
旗滨集团2023年三季度总资产周转次数为0.60次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从596.20天缩短到595.51天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务进一步扩张，总资产周转速度有所提高。

旗滨集团2023年三季度固定资产周转天数为111.90天，2022年三季度为114.58天，2023年三季度比2022年三季度缩短2.68天。

旗滨集团2023年三季度存货周转天数为61.43天，2022年三季度为69.99天，2023年三季度比2022年三季度缩短8.56天。

旗滨集团2023年三季度应收账款周转天数为22.98天，2022年三季度为17.20天，2023年三季度比2022年三季度延长5.77天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供169,675.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来73,654.02万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业经营业务从2022
年三季度的需要资金73,502.54万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供169,675.71万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2022年三季度的197,493.47万元提高到243,329.73万元。

说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为59,540.65万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由172.4天缩短为168.37天，由此而节约资金19,259.8万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
旗滨集团2023年三季度盈亏平衡点为121,681.41万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为294,220.71万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的71.91%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加53,306.97万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.14%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度旗滨集团投资活动需要资金123,294.16万元；经营活动创造资金53,306.97万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度旗滨集团筹资活动需要净支付资金43,267.81万元，总
体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。