688366昊海生科2023年三季度决策水平分析报告

昊海生科2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为13,955.19万元，与2022年三季度的
11,208.5万元相比有较大增长，增长24.51%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为13,997.04万元，与2022年三季度的11,277.86万元相比有较大增长，增长24.11%。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
昊海生科2023年三季度成本费用总额为54,045.55万元，其中：营业成本为18,166.64万元，占成本总额的33.61%；销售费用为20,473.49万元，占成本总额的37.88%；管理费用为11,468.4万元，占成本总额的21.22%；财务费用为-1,695.99万元，占成本总额的-3.14%；营业税金及附加为356.68万元，占成本总额的0.66%；研发费用为5,276.34万元，占成本总额的9.76%。

2023年三季度销售费用为20,473.49万元，与2022年三季度的18,426.14万元相比有较大增长，增长11.11%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2023年三季度管理费用为11,468.4万元，与2022年三季度的10,887.18万元相比有较大增长，增长5.34%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为17.15%，与2022年三季度的17.71%相比有所降低，降低0.56个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。

三、资产结构分析
昊海生科2023年三季度资产总额为708,942.65万元，其中流动资产为371,579.57万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的71.42%、15.21%和10.13%。

非流动资产为337,363.09万元，主要以无形资产、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的21.94%、21.47%
和20.03%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的71.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为101,106.86万元，与2022年三季度的97,925.59万元相比有所增长，增长3.25%。

2023年三季度企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为607,835.8万元，与2022年三季度的590,160.02万元相比有所增长，增长3%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，昊海生科2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为265,988.72万元。

企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为157.91倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

六、盈利能力分析
昊海生科2023年三季度的营业利润率为20.93%，总资产报酬率为7.83%，净资产收益率为7.78%，成本费用利润率为25.82%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为638,776.08万元，经营资产的收益率为8.76%，而对外投资的收益率为38.40%。

盈利能力指标表(%)
昊海生科2023年三季度经营资产的收益率为8.76%，与2022年三季度的7%相比有所提高，提高1.76个百分点。

2023年三季度对外长期投资业
务的盈利能力为38.4%，与2022年三季度的324.34%相比有较大幅度的降低，降低285.94个百分点。

七、营运能力分析
昊海生科2023年三季度存货周转天数为273.23天，2022年三季度为213.84天，2023年三季度比2022年三季度延长59.38天。

昊海生科2023年三季度应收账款周转天数为51.75天，2022年三季度为58.86天，2023年三季度比2022年三季度缩短7.11天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
从这三期来看，昊海生科的营业收入一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。

2023年三季度的营业收入为66,888.7万元，比2022年三季度增长8.80%，低于2022年三季度45.14%的增长速度。

从这三期来看，昊海生科的净利润持续快速增长。

2023年三季度净利润为11,828.03万元，比2022年三季度增长28.33%，这一增长速度是在2022年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明净利润的增长是有基础的。

昊海生科2023年三季度所有者权益为607,835.8万元，比2022年三季度增长3.00%，但这一增长速度是在上一期所有者权益下降的情况下取得的，并且本期的所有者权益还没有恢复到2021年三季度的水平。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为11,828.03万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由510.92天缩短为477.07天，由此而节约资金25,159.77万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为313,573.98万元，与2022年三季度的301,530.73万元相比有所增长，增长3.99%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供313,573.98万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年三季度营运资金需求为47,585.26万元，与2022年三季度的44,200.1万元相比有所增长，增长7.66%。

营运资金需求有所增长，但增长幅度小于营业收入，表明资金占用相对减少，管理水平有所提高。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供47,585.26万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为265,988.72万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
昊海生科2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为41,829.69万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为37.46%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过25,059.01万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，昊海生科2023年三季度的带息负债为28,398.73万元，企业的财务风险系数为1.04。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。