浙江专用版2025版高考政治大一轮复习第二单元生产劳动与经营第六课投资理财的选择讲义

第六课投资理财的选择
考情分析
考点展示考试要求考题列举考查热度储蓄存
款和商
业银行
储蓄存款 b 无★☆☆☆☆商业银行的主
要业务
a 无★☆☆☆☆
股票、
债券和
保险
股票的含义及
股票投资的收
入来源和风险
b
2024浙江4月选考，1(推断)
2024浙江10月选考，3(推断)
2015浙江10月选考，3(推断)
★★★★☆
债券的含义和
种类
a 2024浙江4月选考，3(推断) ★★☆☆☆
学问点一储蓄存款和商业银行
考点1 储蓄存款
(1)含义
储蓄存款，是指居民个人将属于其全部的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。

(2)类型与特点
①类型：活期储蓄和定期储蓄。

②特点：活期储蓄具有流淌性强、敏捷便利的特点，但收益较低；定期储蓄存期越长，利息率越高。

拓展利率变动对经济生活的影响
存款利率变动上调会吸引居民储蓄，使流通中的货币量削减，抑制物价，给经济“降温”下调
会使居民削减储蓄，流通中的货币量增加，刺激消费，同时促进居民投资方向转变，使经济“升温”
贷款利率变动上调
会加大贷款成本，抑制贷款者的贷款主动性，削减流通中的货币量，给经济“降温”
下调
会削减贷款成本，刺激贷款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货
币量，投资需求相对增加，使经济“升温”
对点训练
1．(推断)银行存款利率提高，储户的实际收益肯定会增加。

( )
答案F。

储户的实际收益除了与银行存款利率有关，还受到物价上涨幅度的影响，假如物价上涨率超过银行存款利率，储户的实际收益会削减。

2．我国始终是全世界储蓄率最高的国家之一，但从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降。

从2010年的16%下降到2024年的7.7%，增速降至历史的最低值。

下列对可能造成居民储蓄率下滑的缘由分析合理的是( )
①存款储蓄的风险性太高②互联网理财加速了存款分流③我国社会保障体系日趋完善④居民对将来收入预期不乐观
A．②④ B．②③ C．①③ D．①④
答案 B
解析风险性太高不是存款储蓄的特点，①说法错误；随着中国经济的发展，居民对将来收入预期较为乐观，④说法错误；互联网理财与存款储蓄是可以相互替代的理财方式，互联网理财加速了存款分流，可能造成居民储蓄率下滑，②符合题意；我国社会保障体系日趋完善，会增加居民的消费，从而削减存款储蓄，③符合题意。

考点2 商业银行的主要业务
主要业务存款业务基础业务，资金主要来源、其他业务的基础贷款业务利润的主要来源，要评估借款人的信用状况结算业务为货币收支供应手段与工具并收取服务费用
其他业务债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、供应保管箱等服务
对点训练
3．银监会发布了2024年三季度主要监管指标数据。

截至2024年三季度末，商业银行当年累计实现净利润1.43万亿元，同比增长7.40%。

商业银行的1.43万亿元的净利润主要来源于( )
A．汲取的公众贷款B．发放的各种商业贷款
C．代为办理的结算D．销售的各种理财产品
答案 B
解析商业银行利润的主要来源是发放贷款，B正确；商业银行汲取存款，A错误；结算和理财可以带来利润，但不是主要来源，解除C、D。

4．面对中小企业融资难的问题，温州银行革新信贷理念，推出针对温商的“温银通”“微贷通”“商圈贷”等“小、快、灵”系列产品，在服务小微企业过程中实现了合作双赢。

能为小微企业主动供应信贷服务的温州银行( )
A．是以存款为利润主要来源的金融企业
B．是以贷款为基础业务，以服务劳动来取得利润的金融机构
C．要加大对小微企业的支持力度，尽可能多地发放贷款
D．能为社会经济活动中发生的货币收支结算供应有偿服务
答案 D
解析温州银行是商业银行，存款业务是其基础业务，贷款业务是其利润的主要来源，且是否向小微企业发放贷款，要依据他们的还贷实力，而不是随意尽可能多地发放贷款，A、B、C 错误。

易错点一储蓄存款也有风险
提示储蓄存款也是有风险的投资理财方式，因为商业银行等金融机构假如经营不善，也可能倒闭破产。

矫正训练
1．(推断)储蓄存款是没有风险的投资方式。

( )
答案F。

储蓄存款也是一种有风险的投资方式，如银行倒闭破产。

2．近期，股票市场波动较大，资本市场诚信等问题争议颇多。

解决国内居民投资渠道狭窄的问题刻不待时。

下列是某机构介绍的几种投资方式，描述正确的是( )
①储蓄存款作为无风险的投资方式，利国利民②保险具有保障功能和互助特征，可以降低风险损失③投资股票的收益来源于企业利润，可以共享红利④国债利率较其他债券低，但风险相对较小
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案 C
解析储蓄存款也是一种有风险的投资方式，①表述不科学；投资股票的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，它来源于企业利润，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价，③表述错误。

易错点二商业银行的利润来源
提示存款业务是商业银行的基础业务，贷款业务是商业银行的主体业务，也是商业银行利润的主要来源。

矫正训练
3．(推断)商业银行的利润源于其存款业务。

( )
答案F。

商业银行的贷款业务是商业银行利润的主要来源。

4．依据中心的统一部署，央行实行适度宽松的货币政策，加大金融支持经济发展的力度。

贷款是商业银行的( )
A．基础业务和利润的主要来源
B．主体业务和利润的主要来源
C．主体业务和利润的唯一来源
D．为社会经济活动中发生的货币收支供应手段与工具的服务
答案 B
学问点二股票、债券和保险
考点1 股票的含义及股票投资的收入来源和风险
(1)含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。

股票代表其持有者(即股东)对股份公司的全部权。

(2)偿还方式：不能要求公司返还其出资；可以将股票转售给他人。

(3)收入来源：①股息或红利收入，来源于企业利润。

②股票价格上升带来的差价，受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响。

(4)风险：股票是一种高风险的投资方式。

假如公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。

股票价格波动有很大的不确定性，使得股票投资者有可能遭遇损失。

提示风险与收益同在，但不意味着风险越大，收益肯定越高。

股票是一种高风险的投资方式，影响投资股票收益的因素许多。

对点训练
1．(2024·浙江4月选考)(推断)通常说来，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格也会下跌。

( )
答案F。

通常说来，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格会上涨。

2．(推断)小王将长期持有的某公司股票卖出，其投资股票收益来源于股票买卖差价。

( ) 答案F。

股票投资的收入包括两部分。

一部分是股息或红利收入，即股票投资者作为股东享有的从股份公司取得的利润安排收入。

另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

小王将长期持有的某公司股票卖出，其投资股票收益包括股息或红利，还有股票价格上升带来的差价。

考点2 债券的含义和种类
(1)含义：是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证。

(2)种类：依据发行者不同，债券主要分为国债(中心政府)、金融债券(银行和非银行金融机构)和企业债券。

国债金融债券企业债券发行主体中心政府银行和非银行金融机构企业风险状况风险最小风险较国债高，较企业债券低风险最大
收益状况利率高于相同期限银行储蓄
存款利率，低于其他债券利率
利率高于国债，低于企业债券利率最高
流通性最强较强不强
拓展储蓄、债券、股票的异同
储蓄债券股票
区分
性质存款凭证债务证书股份凭证
收益权支取本金和利息定期收取利息
一部分是取得股息或红利，
另一部分是股票价格上升
带来的差价
偿还方式
按存款方式获得
本金和利息
到期还本付息股金不能退，只能出售股票投资收益
收益较低，风险
较低
收益较高，风险较大收益不确定，风险高
联系
都是个人投资行为，都可能给投资者带来肯定的收益，都有肯定的风险，
所以居民投资要留意投资的收益性、风险性、多元化
对点训练
3．(2024·浙江4月选考)(推断)小明妈妈确定买国债，因为与金融债券、企业债券相比，国债更平安、利率也更高。

( )
答案F。

国债与金融债券和企业债券相比，平安性更高，但利率低于金融债券和企业债券。

4．企业融资就是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。

在下列融资方式中，须要企业到期还本付息的融资方式是( )
①发行企业债券②发行公司股票③商业银行贷款④政府债券
A．①② B．②④ C．①③ D．③④
答案 C
解析在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资，②解除；④的主体是政府，解除。

易错点一股票与债券的性质、偿还方式的区分
提示股票是一种出资凭证(代表全部权)，债券是一种债务凭证。

购买股票后不能将股票退还给公司，但可以通过转售他人“解套”。

债券有偿还期限，到期要还本付息。

矫正训练
1．(推断)股票和债券都是有价证券，均有偿还期限。

( )
答案F。

债券有偿还期限，股票没有偿还期限，只能转卖他人。

2．2024年10月，阿里巴巴新零售版图再扩张，以1.4亿元人民币入股零售业上市企业东方股份，成为其第三大股东。

这意味着阿里巴巴( )
①有权加入东方股份的股东会②以1.4亿元为限对东方股份担当责任③不能要求东方股份还本付息④减持股份需经东方股份过半股东同意
A．①② B．③④ C．①④ D．②③
答案 D
解析股份有限公司是股东大会而不是股东会，①项说法错误；阿里巴巴减持股份无需经东方股份其他股东同意，④项说法错误。

易错点二各种投资方式的收益与风险
提示风险性一般与收益率呈正相关，收益率越高，风险也越大。

矫正训练
3．(推断)相同期限的国债的收益高于储蓄存款，风险也比储蓄高。

( )
答案F。

相同期限的国债的收益高于储蓄存款，但风险比储蓄存款低。

4．下表是a、b、c三类投资理财产品2024年的收益率状况，下列分析比较牢靠的是( )
时间a类产品b类产品c类产品
2024年3月9% 5.5% 3.0%
2024年6月 1.8% 4.5% 2.5%
2024年10月 4.5% 3.0% 2.2%
A.a产品若是股票，收益率较高，适合中低收入者投资
B．若b产品是企业债券，c产品可能是国债，所以c收益更低，流通性更低
C．三类产品收益率总体呈下滑趋势，a产品可能是股票
D．假如c产品是活期储蓄，则收益最低，平安性最好
答案 C
解析A说法不对，a产品收益率较高，风险性也大，不适合中低收入者投资。

B说法不对，
国债流通性比企业债券更强。

读表格可知，三类产品收益率总体呈下滑趋势，a产品可能是股票，C符合题意。

D说法不对，活期储蓄平安性比国债低。

课时训练
一、推断题
1．不汲取存款，商业银行就无法开展贷款，就无法赚钱，因而汲取存款是商业银行利润的主要来源。

( )
答案F。

贷款业务是商业银行利润的主要来源。

2．相对于国债而言，一些地方政府发行的债券经常遇冷，没有中心政府的信誉担保是其主要缘由。

( )
答案T。

3．股票投资收益源于股票价格波动的差价。

( )
答案F。

股票投资收益包括两部分：一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

4．(2024·浙江10月选考)某上市公司发布了利润大幅增长的公告，该公司股票的价格必定应声上涨。

( )
答案F。

“必定”表述太肯定，股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。

5．陈老伯将手头上的股票转售后买了国债，削减了风险。

( )
答案T。

6．一般来说，国债的风险比存款储蓄低，但是收益却高于相同期限的银行储蓄。

( )
答案T。

二、选择题
7．据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老金7%。

城镇居民“偏爱”银行存款是因为( )
①银行存款敏捷便利，收益稳健而且没有风险②银行存款平安牢靠，居民还能获得既定利息③银行信用程度较高，存款平安而且风险较低④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案 C
解析①错误，银行存款也存在肯定风险；材料中反映的理财产品相对丰富，④不符合题意，不选；城镇居民“偏爱”银行存款是因为银行存款平安牢靠，居民还能获得既定利息，银行信用程度较高，存款平安而且风险较低，②③符合题意。

8．近年来，商业银行开启智能化时代，通过智能管理流程实现“去柜台化、科技智能、自助
移动”的业务处理模式，客户可以远程预约业务办理，大大节约排队时间和办理周期。

商业银行智能化有利于( )
①实现资源的优化配置，推动传统商业银行转型②降低银行运营成本，保证商业银行的利润③提高银行服务效率，提升商业银行的竞争力④顺应客户理财的特性化需求，提高理财收益
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案 B
解析传统银行智能化没有降低银行的运营成本，不能保证商业银行的利润，也不会提高理财收益，②④是错误的。

9．新学期起先，儿子问老爸：“父亲的职业一栏怎么填？写股民吗？”老爸迟疑了一下说：“就写多家上市公司股东。

”这则小幽默中的父亲作为多家上市公司股东( )
①有权参与公司的重大决策②到期可以获得约定的利息③有权收取股息或共享红利
④可以要求公司返还其出资
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案 B
解析股票代表股东对股份公司的全部权，包括参与股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或红利等权利，因此①③入选；股东不能要求公司返还其出资，也不能获得约定的利息，②④都不选。

10．前几年，股市利好，人们纷纷投资股市，有人说，“投资股票，想不挣钱都难”。

现在，好多股民的投资被套，损失惨重。

股票投资的收入来自( )
①作为股东从股份公司取得的利润安排收入②股票买卖中股票价格的上升③作为股票持有者从股票中获得的本息收入④股票价格高于价值的差价
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案 A
解析③表述错误，股票持有者不能从股票中获得本息收入；④表述错误，应当是股票价格上升带来的差价，而不是价格高于价值的差价。

11．我国某公司在美国上市首日遭遇破发，当日跌幅13.6%。

该公司高管表示：“我们仍将更加持续的投入，这不是为了追求短期的回报和利润，而是为了换取将来最大的发展空间。

”对此现象的正确解读是( )
A．股票收益主要来自企业盈利
B．公司管理者宣扬干脆提升股票价格
C．海外证券市场融资风险更高
D．投资者信念是影响股价的重要因素
答案 D
解析从题干可以看出，投资者对该公司短期的回报没有足够的信念，故需求不足导致其股价下跌，D正确。

股票收益来自股息或红利(来自企业利润)、股票价格上升带来的差价，A 说法不全面。

B错在“干脆提升”上。

证券市场融资的风险谈不上更高，C不选。

12．2018年2月28日，财政部和发改委联合下发通知，要求进一步发挥企业债券干脆融资功能，增加金融服务实体经济实力，并切实做到“谁借谁还、风险自担”。

这一政策是基于企业债券( )
A．有明确的还款期限，流通性强于其他债券
B．代表全部权凭证，具有较强的投资吸引力
C．有助于兼顾不同经济主体的投资发展需求
D．以中心政府的信誉为担保，以税收为保证
答案 C
解析发挥企业债券干脆融资功能，有利于激发市场活力，激活不同市场主体的投资需求，C 正确。

A错误，企业债券的流通性相对其他债券最弱。

B错误，企业债券属于债务凭证。

D指的是国债，与题意不合。

13．绿色金融债券是金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。

下列有关绿色金融债券的说法正确的是( )
①以国家税收作为还本付息的保证②是筹资者给投资者的债务凭证③是筹资者给投资者的全部权凭证④为绿色企业供应了新的融资渠道
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案 C
解析绿色金融债券是筹资者给投资者的债务凭证，为绿色企业供应了新的融资渠道，②④符合题意；国债以国家税收作为还本付息的保证，①错误；股票是筹资者给投资者的全部权凭证，③错误。

14．W市地铁集团有限公司是该市政府批准成立的大型国有独资企业，该公司发行20亿元7年期企业债券，所筹资金用于W市轨道交通四号线一期工程项目建设。

这也是该市首次为地铁建设发行债券。

该公司发行的企业债券( )
①是该公司投资渠道多元化的体现②利率通常高于同期限的金融债券③以自身经营利润作为还本付息的保证④是政府筹集建设资金发行的有价证券
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案 C
解析发行企业债券是企业筹集资金的一种形式，因此①④不符合题意，不选；②③是对企业债券的正确相识，入选。

15．受国家去产能政策的主动影响，2024年以来，煤炭钢铁市场价格一路上涨，A股市场上，煤炭钢铁板块领涨大盘，走出了一波牛市行情。

由此可见( )
①煤炭钢铁价格上涨对其生产具有调整作用②煤炭钢铁的供求改变影响着其价格的改变③国家政策是煤炭钢铁价格上涨的根本缘由④股价受经济发展状况和企业经营状况影响A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
答案 D
解析①在材料中未体现，应解除；价值确定价格，③“根本”说法错误。

16．2024年首期国债发售当天，市民主动踊跃排队购买，半小时不到国债即被抢购一空。

之所以出现这一现象，是因为( )
①国债以中心政府信誉为担保，平安牢靠②投资者可获得高于存款储蓄的收益③国债是能获得肯定收益的股份凭证，较为稳定④国债的利率通常高于企业债券，流通性最好A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案 A
解析国债销售火爆主要是因为国债的收益较高，相对比较平安牢靠，①②正确。

国债是债务凭证，股票是股份凭证，③错误。

国债的利率通常低于企业债券，另外流通性较好而不是“最好”，④错误。

17．某股份公司向社会发行股票和债券，股票和债券的主要区分表现在( )
A．股票和债券是两种最基本的证券品种
B．股票是公司财产全部权证书，债券仅仅是债务凭证
C．股票是有价证券，债券仅仅是债务凭证
D．股票收益总是大于债券收益
答案 B
解析A项反映的是二者之间的联系，不符合题意；股票和债券都是有价证券，故C错误；股票是一种高风险的投资方式，“总是大于债券收益”表述错误，故D解除。

18．基于投资的风险，一位理财专家给工薪阶层的建议：理财方程式＝50%稳守＋25%稳攻＋25%强攻。

这一理财公式的合理之处在于( )
A．兼顾投资的合法性和多样性
B．避开投资的风险性
C．兼顾投资的风险性和收益性
D．保证收益的最大化
答案 C
解析该理财公式，既考虑到风险性，也兼顾了收益性，C项正确；A、D两项不符合题意；投资风险不能完全避开，B项错误。

三、综合题
19．现如今，各种互联网金融产品使得银行存款“搬家”已是不争的事实。

面对这种状况，大小银行都纷纷行动起来“抢夺”存款，“我行多个存期利率已上浮10%”，不少银行贴心地为储户算了账，对比利率上浮10%前后的收益差别。

同时不少银行还推出了如定存活取等特色储蓄产品来吸引储户，有市民表示，在利率差别不大的状况下，会选择服务好的银行，假如利率差得多的话会首先考虑利率的问题。

(1)运用储蓄存款有关学问，说明大小银行纷纷“抢夺”存款的缘由。

(2)虽然银行存款有利率上浮等实惠，甚至不少银行还返点、送储户礼品等，但部分客户还是不愿将钱全部存入银行，他们更倾向于买债券和股票。

请运用投资理财的选择有关学问对此现象进行分析说明。

答案(1)商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构，存款业务是商业银行的基础业务。

没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务。

因此，各商业银行纷纷将存款利率上浮，并推出各种让利服务，以更好地汲取公众存款。

(2)居民投资的目的主要是获得收益。

股票和债券的收益均高于银行存款，投资股票可以获得股息或红利收入，还可以获得股票价格上升带来的差价；国债是一种稳健的投资方式，收益相对较高，以中心政府的信誉作担保，以税收作为还本付息的保证。

因此部分客户不愿将钱全部存入银行而更倾向于购买债券和股票。

20．材料一下面两图为某市居民近两年的投资理财方式。

图1 2024年该市居民投资理财方式
图2 2024年该市居民投资理财方式
注：近两年，各类理财产品推陈出新，如余额宝、理财通、百度利滚利、联通的沃百富等，不断扩展着个人投资理财的空间。

材料二某专家对工薪家庭不同的投资理财方式进行了如下提示：
(1)材料一反映了什么经济现象？
(2)运用股票和债券的学问，完成材料二中专家对股票、债券投资提示的依据。

答案(1)①材料一反映了某市居民投资方式呈多元化，但银行储蓄仍是居民投资的首选方式，在投资中占有较大比例。

②由于各类理财产品推陈出新，2024年较2024年居民银行储蓄比例减小，其他投资方式比重增加，人们投资理财的空间不断扩展。

(2)①股票是一种高收益与高风险并存的投资方式，工薪家庭更要谨慎投资。

②债券是稳健的投资，收益相对较高。

尤其是国债，以中心政府的信誉为担保，风险较小。