期货合约细则 Futures Contract Specification

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黄金交易术语

黄金交易术语1. 投资者 (Investor): 进行黄金交易的个人或机构。

2. 期货合约 (Futures Contract): 一种标准化的协议，规定了在特定日期购买或出售特定数量黄金的价格和交割方式。

3. 现货黄金 (Spot Gold): 现货市场上可立即交割的黄金。

4. 黄金储备(Gold Reserves): 政府或央行持有的黄金储备，用于调节经济和保护货币价值。

5. 黄金ETF (Gold Exchange Traded Funds): 交易所交易基金，提供投资者直接参与黄金市场而无需实物交割。

6. 保证金 (Margin): 在期货交易中，投资者需要支付的一部分资金，用于覆盖潜在的损失风险。

7. 杠杆交易 (Leveraged Trading): 通过借入资金来增加投资头寸，从而放大潜在的盈利和亏损。

8. 交割 (Delivery): 购买期货合约的投资者可以选择将合约转换为实物黄金交割，或者在到期日前平仓获得现金结算。

9. 买涨 (Long Position): 投资者购买黄金期货合约，希望价格上涨以获利。

10. 卖空 (Short Position): 投资者出售黄金期货合约，希望价格下跌以获利。

11. 止损订单 (Stop-loss Order): 一种设定的价格水平，用于限制投资者的亏损。

当市场价格达到或低于止损价格时，合约将自动平仓。

12. 止盈订单 (Take-profit Order): 一种设定的价格水平，用于限制投资者的盈利。

当市场价格达到或高于止盈价格时，合约将自动平仓。

13. 手续费 (Commission): 在黄金交易中，交易商向投资者收取的交易费用。

14. 期货交易所 (Futures Exchange): 提供黄金期货合约交易的金融机构，如芝加哥商品交易所 (Chicago Mercantile Exchange, CME)。

15. 黄金矿股 (Gold Mining Stocks): 金矿公司的股票，投资者可以购买这些股票来间接参与黄金市场。

3 期货合约1

•
建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上，买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。
– – 如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，就必须通过实物交割或现金清算来了结该笔期货交易。大部分交易者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。
3
3.2 商品期货和金融期货
• 根据期货交易品种即期货合约的标的资产的不同划分：
– 商品期货：以实物商品，如玉米、小麦、铜、铝等为标的物的期货合约。 – 金融期货：以金融产品，如汇率、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题，交割也大都采用差价结算的现金交割方式。
• 我国商品期货市场主要有铜、铝、天然橡胶、燃料油（上海）、小麦、棉花、绿豆、白糖（郑州）、大豆、豆粕和大麦等商品期货，还没有金融期货，但是，新《证券法》为金融期货留下了发展空间。 • 我国金融期货市场拟推出股指期货，股指标的为沪深300 指数。
3 期货市场与期货合约
3.1期货合约（futures contract）是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化合约。 3.1.1与远期合约不同的是：
– 期货合约通常在交易所进行交易。 – 为了便利交易，交易所将期货合约的某些特征标准化，使其成为标准化的合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。 – 期货合约中，结算所是每一份期货合约的交易对家，每位投资者的买入与卖出实质上是与交易所进行的，所以没有违约风险 – 期货市场受到政府严格的法律管制 – 合约双方都要交纳初始保证金 – 合约期限内，每天都要对损益进行结算，也称为逐日盯市。

期货专业术语释义

期货专业术语释义1、期货（Futures）：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。

2、期货交易（Futures Trading）：期货合约的买卖，它由现货交易衍生而来，是与现货交易对应的交易方式。

3、期货合约（Futures Contract）：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

4、商品期货（Commodity Futures）：标的物为实物商品的期货合约。

5、金融期货（Financial Futures）：标的物为金融产品的期货合约。

6、期货市场（Futures Market）：进行期货交易的场所，由远期现货市场衍生而来，是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。

广义的期货市场包括期货交易所、结算所、经纪公司和期货交易（投资）者。

狭义的期货市场仅指期货交易所。

7、保证金制度（Margin System）：交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%~15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。

8、当日无负债结算：也称为“逐日盯市”（Marking-to-Market）,是指结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收音符的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。

如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。

9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。

具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。

10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。

11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。

衍生品基本种类

衍生品基本种类衍生品是指以标的资产为基础而设计的金融工具，其价值来源于标的资产的变动。

下面将介绍一些常见的衍生品种类。

1.期货合约（Futures Contract）期货合约是一种衍生品，它规定了在未来某个特定日期以特定价格进行买卖的合约。

期货合约包括商品期货、股指期货、利率期货等。

2.期权（Options）期权是一种给予买方在未来特定时间以特定价格购买（认购期权）或者出售（认沽期权）标的资产的权利的合约。

期权分为买权和卖权两种。

3.互换合约（Swaps）互换合约是指双方同意以一种或多种标的资产的现金流量进行交换的合约。

常见的互换合约包括利率互换、货币互换、股票互换等。

4.期权期货（Options on Futures）期权期货是指在期货合约的基础上建立的期权合约。

它允许买方在特定日期以特定价格购买或出售期货合约。

5.指数（Indices）指数是由标的资产构成的投资组合，用于跟踪市场或某一特定行业的表现。

常见的指数包括股票指数、商品指数、债券指数等。

6.杠杆产品（Leveraged Products）杠杆产品是一种通过借钱投资以增加回报的金融工具。

常见的杠杆产品包括杠杆基金、杠杆交易、杠杆证券等。

7.远期合约（Forward Contract）远期合约是指双方同意在未来的特定日期进行买卖的合约，该合约的价格在签订时就已确定。

8.期权保险（Options on Insurance）期权保险是指以保险产品为基础设计的金融衍生品，它提供了对标的资产的保护和风险管理。

9.交换交易基金（ETFs）交换交易基金是一种在证券交易所上市交易的投资基金，它的份额可以被买卖，并通过特定策略来复制某一特定指数的表现。

10.互补产品（Commodity Products）互补产品是指与特定商品相关的金融产品。

这些商品可以是实物商品，如黄金、原油等，也可以是金属、能源等。

11.二元期权（Binary Options）二元期权是一种特殊类型的期权，其回报只有两种结果：一是在特定时间到期时获得固定回报，另一种是不获得任何回报。

期货盘的名词解释

期货盘的名词解释期货市场是金融市场中一个重要的组成部分，它的交易对象是期货合约。

对于初次涉足期货市场的投资者来说，了解一些期货盘的基本概念是非常重要的。

本文将对一些期货盘的名词进行解释，以帮助读者更好地理解期货交易。

1. 多头盘（Long Position）多头盘指的是投资者通过购买期货合约，希望在未来实现买入卖出的价差获利。

在期货市场中，多头盘意味着投资者看涨市场，认为合约价格会上升。

2. 空头盘（Short Position）与多头相对应，空头盘是指投资者通过卖出期货合约，希望在未来实现卖出买入的价差获利。

在期货市场中，空头盘意味着投资者看跌市场，认为合约价格会下降。

3. 开仓（Opening Position）开仓指的是投资者首次买入或者卖出期货合约进行交易的行为。

开仓过程中，投资者的多头盘或者空头盘将被建立起来。

4. 平仓（Closing Position）平仓是指投资者通过买入或者卖出已有的期货合约，以结束该合约的交易。

平仓交易可以将投资者的多头盘或者空头盘平息掉，同时也实现了相应的盈亏结算。

5. 期货合约（Futures Contract）期货合约是指标准化的交易合约，规定了特定标的物、数量和交割日期等细则。

投资者通过买入或者卖出期货合约，可以参与期货市场的交易活动。

6. 保证金（Margin）保证金是期货交易中的一种支付方式，投资者在开仓时需要向期货公司缴纳一定比例的资金作为保证金。

保证金的大小通常与合约价值相关，它既可用于弥补亏损，也可以作为交易所对交易风险的保证。

7. 交割（Delivery）交割是指期货合约到期时，卖方按合约规定向买方交付标的物或者现金的过程。

不同品种的期货合约具有不同的交割方式和标的物，譬如农产品期货可能涉及实际商品交割，而金融期货则大多数采用现金交割。

8. 杠杆效应（Leverage）期货交易的杠杆效应是指投资者只需以较少的保证金占用较大的头寸，从而放大投资资金的收益或者亏损。

期货相关的概念有哪些

期货相关的概念有哪些期货（Futures）是一种金融衍生品，是指双方约定在未来某个日期按照预先确定的价格交割一定数量、质量的标的物的合约。

期货合约的标的物可以是商品、金融资产或其他衍生品。

早在公元前2000多年的中国商代晚期，人们就开始有了采用期货交易的雏形。

期货市场是金融市场的重要组成部分，它的存在和发展，有助于实现风险管理、价格发现和资金配置等功能。

以下是与期货相关的一些概念。

1. 期货合约（Futures Contract）：是指买方（long）和卖方（short）之间就某一标的物在未来某个日期交割的合约。

合约规定了交割的标的物质量、数量、质量、交割地点和交割日，以及交割价格等相关条款。

2. 标的物（Underlying Asset）：是期货合约的基础资产，可以是商品（如粮食、能源等）、金融资产（如股票、债券等）或其他衍生品（如指数等）。

3. 交易所（Exchange）：是期货市场的组织者和监管者，为期货交易提供场所、设施和规则。

常见的期货交易所有芝加哥商业交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）等。

4. 保证金（Margin）：是指投资者在期货交易中支付的一部分资金，用于履行合约义务。

保证金根据交易所规定的比例缴纳，可以是初始保证金（开仓时缴纳）和维持保证金（逐日结算时缴纳）。

5. 开仓（Open Position）：指投资者建立或增加持有期货合约的交易行为。

开仓可以是买进合约（做多）或卖出合约（做空）。

6. 平仓（Close Position）：指投资者减少或清除持有期货合约的交易行为。

平仓可以是买进已卖出的合约，或卖出已买进的合约。

7. 交割（Delivery）：是指按照期货合约规定的标的物和条款，实际交付所约定的货物或资产。

交割是期货合约的最终目的，但很多投资者会在合约到期前进行平仓，避免实际交割。

8. 市价（Market Order）：是指以最佳价格成交的交易指令，不考虑具体价格。

期货专业术语释义汇总

20、交易单位：也成为合约规模（Contract Size）:是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量
21、最小变动价位（Tick Size ,Minimum Price Fluctuation）:是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值，在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。
9、衍生品（Derivatives）:是从一般商品和基础金融产品（如股票、债券、外汇）等基础资产衍生而来的新型金融产品。具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。
10、场内交易（Curb Trading）:也称交易所交易（Exchange Trading），是在交易所内进行集中竞价的交易。
11、场外交易（off-Floor Trading,over-the-Counter Trading）:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进行的交易。
22、每日价格最大波动限制（Daily Price Limit ,Daily Price Fluctuation）:是指期货合约中规定的在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。
23、涨停板（Up Limit）：是当日价格上涨的上限，由期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成。
12、规避风险功能：期货市场能够通过参与者的套期保值交易达到规避现货价格波动风险的目的。
13、价格发现功能：期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表”。
14、期货佣金商（Futures Commission Merchant,简称FCM）：是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。它是美国主要的期货中介机构，可以独立开发客户和接受指令，可以向客户收取保证金，也可以为其他中介提供下单通道和结算指令。

期货合约名词解释

期货合约名词解释1. 期货合约（Futures Contract）：是一种标准化的交易合约，规定了买方在未来某一特定日期以特定价格购买标的资产，而卖方则以特定价格出售该标的资产的权利和义务。

2. 交割日（Delivery Date）：是期货合约约定的标的资产交割的最后一天，买方需要按照合约规定的价格购买标的资产，卖方需要按照合约规定的价格出售标的资产。

3. 标准手数（Lot Size）：是期货合约的一个重要参数，表示每手合约所代表的标的资产数量。

不同的期货合约的标准手数可能不同，例如原油期货合约的标准手数为1000桶。

4. 保证金（Margin）：是投资者在进行期货交易时必须缴纳的资金，用于保证交易的履约。

保证金通常以一定比例（保证金比例）乘以合约价值计算，保证金的作用是确保投资者有足够的资金履行合约义务。

5. 结算价（Settlement Price）：是期货合约交割日前一天的收盘价或专门计算的价格。

结算价常用于计算盈亏和进行资金结算。

6. 交易所（Exchange）：是期货合约实际进行交易的场所和机构，交易所负责管理和监督期货市场，确保交易的公平、公正和顺利进行。

国际上较有名的期货交易所包括芝加哥期货交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）等。

7. 破产（Bankruptcy）：在期货交易中，如果投资者无法履行合约的义务，例如无法按照合约约定的价格购买或出售标的资产，就会发生破产。

交易所会采取相应措施，如强制平仓等，以确保市场的稳定和投资者的权益。

8. 持仓限额（Position Limit）：是交易所规定的投资者在特定期货合约中所能持有的最大合约数量。

持仓限额的设置旨在防止某个投资者对市场造成过大的影响，并确保市场的公平性和稳定性。

9. 认沽期货合约（Put Option）：是一种期货合约，给予持有人在未来某一特定日期以特定价格出售标的资产的权利。

买方支付一定费用（认沽期权费），以获得保护或从市场下跌中获利的机会。

LME会员章程制度和合约详细介绍

London Metal Exchange - Membership CategoriesThe LME has 7 categories of membership. Categories 6 and 7 are reserved for individual and honorary members. Access to the market is available through Ring Dealing, Associate Broker Clearing or Associate Broker members.1、Ring Dealing（圈内交易会员12家）Amalgamated Metal Trading Limited Barclays Bank PlcED & F Man Commodity Advisers Limited J.P.Morgan Securities LtdMAREX Financial LimitedMetdist Trading LtdMF Global UK LimitedNatixis Commodity Markets Limited Newedge Group (UK Branch)SociétéGénéraleSucden Financial LimitedTriland Metals Ltd2. Associate Broker Clearing（准经纪清算会员26家）Associate broker clearing members have all the privileges of ring dealing members except that they may not trade in the ring. They operate through the 24 hour inter-office market. They are members of both the London Clearing House and the FSA, authorised under the 2000 Financial Services and Markets Act.ABN AMRO Clearing Bank N.V.ADM Investor Services International LimitedBache Commodities LimitedBGC Brokers L.P.BNP Paribas Commodity Futures LimitedCitigroup Global Markets LimitedCrédit Agricole Corporate and Investment BankCredit Suisse Securities (Europe) LimitedDeutsche Bank AGGoldman Sachs InternationalHSBC Bank PlcICAP Securities LtdInvestec Bank plcKoch Metals Trading LtdMacquarie Bank LimitedMerrill Lynch InternationalMitsui Bussan Commodities Limited Mizuho Securities USA IncMorgan Stanley & Co. International plc Phibro LimitedRoyal Bank of Canada Europe Limited Scotiabank Europe PlcStandard Bank PLCStandard Chartered BankToyota Tsusho Metals LimitedUBS Limited3. Associate Trade clearing（准交易清算会员2家）Associate trade clearing members may not issue client contracts nor may they trade in the ring but they are entitled to clear their own business.Hydro Aluminium ASHunter Douglas NVAS4. Associate Broker（准经纪会员5家）Associate broker members may issue LME contracts but are not members of the clearing house nor may they trade in the ring. They operate through the 24 hour inter-office market, and are members of the FSA, authorised under the 2000 Financial Services and Markets Act.Ambrian Commodities LimitedAustralia and New Zealand Banking Group LimitedBank of London and The Middle East plcCommerzbank AGThe Royal Bank of Scotland plc5. Associate trade（准交易会员47家）have no trading rights except as clients.6,Individual member（个人会员）7,Honorary member （荣誉会员）Becoming a member of the LMELME合约LME合约包括三种，分别是期货(Futures)、期权(Traded Options)和以月度平均结算价为基准的均价交易期权合约(TAPOs --traded average price options contracts)。

期货期权第2章期货交易基础知识

二、每日结算制度
又称逐日盯市，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。结算由交易所统一进行。当保证金不足时，应及时追加或自行平仓。为在规定的时间内追加或平仓的，交易所将强行平仓，由此发生的费用和损失由会员或客户自行承担。
某客户某日买入上海期货交易所8月份铜期货合约10 张。当日买入价格30,000元/吨，保证金为5%，计算交易保证金。交易保证金：10×30,000×5%=15,000元。
我国保证金制度与国际上通行的保证金制度的区别
国际上各期货交易所保证金为初始保证金（initial margin）和维持保证金（maintenance margin）。初始保证金是初次合约成交时应交纳的保证金，相当我国的交易保证金或保证金；维持保证金是在期货价格朝购买合约不利方向变化时，初始保证金一部分用于弥补亏损，剩下的保证金所达到的某一最低水平的保证金，即维持保证金。交易所通知经纪公司或经纪公司通知客户追加保证金，追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。
三、涨跌停板制度
指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。涨跌停板一般以合约上一交易日的结算价格为基准确定，有百分比和固定数量两种形式。如果连续出现涨跌停板，交易所可以扩大涨跌停板幅度。如果连续三天出现单边市，交易所可以实行强制平仓。涨跌停板的确定，主要取决于该种商品现货价格波动的频繁程度和波幅大小。一般说来，商品价格波动越频繁、越剧烈，停板额设置越大。
客户保证金
客户保证金的收取比例可由期货经纪公司规定，但不得低于交易所对经纪公司收取的保证金。经纪公司对客户保证金进行内部管理时也分为结算保证金和交易保证金，但对客户而言（如经纪公司出具给客户的交易结算单）结算保证金和交易保证金二者归为一体，只有保证金一项。经纪公司对客户的保证金应在交易所的交易保证金基础上加 2%～3%。但一般情况下，特别是交易不太活跃时，经纪公司对客户收取的保证金与交易所规定的保证金水平一致。

国际期货合约细则

合约月份第三
CME (E-micro M6E 0700–0600 0.0001 = 1.25USD EUR 12,500 九月、十二月 NA 个星期三之前 NA 实物交割 2.27% USD10 16*0.0001 USD 372
EUR/USD)
两个交易日
微型英镑 CME (E-micro M6B
GBP/USD)
其后72个月内的6,12月
易日
第三个交易日
COMEX
美精铜 (Copper) HG
电子盘: 0700-0615 0.0005 = 公开叫价: 2110-0200 USD12.5 25,000磅
11.35吨
即月、其后23个月内任何合约月份前一个合约月份的倒数
开仓按金
微型澳元
电子盘:
三月、六月、
合约月份第三
CME (E-micro M6A AUD/USD)
0700–0600 0.0001 = 1USD AUD 10,000 九月、十二月
NA
个星期三之前 NA 实物交割 4.05% USD10 20*0.0001 两个交易日
USD 415
微型欧元
电子盘:
三月、六月、
CD
公开叫价: 2120-0400
0.0001=USD10
CAD 100,000 九月、十二月
NA 星期三之前一个 NA 实物交割交易日
0.12%
USD 20 4*0.0001 USD 1,650 USD 1,500
欧元
电子盘: 0700-0600
三月、六月、
合约月份第三个
CME
(Euro
EC
公开叫价: 2120-0400 0.0001=USD12.5 EUR 125,000 九月、十二月 NA 星期三之前两个 NA 实物交割 2.26% USD 20 4*0.0001 USD 3,715 USD 3,375

期货常用术语

期货常用术语期货市场作为金融衍生品市场的重要组成部分，其特殊的交易性质和复杂的价格波动，使得投资者需要熟悉和理解一系列的术语才能更好地参与其中。

本文将介绍一些期货市场中常用的术语，帮助读者了解和掌握相关知识。

1. 期货合约（Futures Contract）期货合约是期货市场中的基本交易单位，表示买方和卖方之间约定的以特定数量、品种和质量的标的物，在特定日期和特定价格进行交割的合约。

2. 标的物（Underlying Asset）标的物是期货合约的交易对象，可以是商品（如原油、大豆、黄金等）、金融产品（如股指、外汇、国债等）以及其他资产。

3. 保证金（Margin）保证金是投资者参与期货交易时需支付给期货经纪公司的一定金额，用于保证投资者的交易义务。

保证金根据品种和杠杆比例的不同而有所变化。

4. 杠杆比例（Leverage）杠杆比例是指投资者在进行期货交易时所使用的资金杠杆。

期货市场中的杠杆比例通常较高，使得投资者能够在使用较少的资金投入时获得更高的盈利机会，但同时也承担更高的风险。

5. 开仓（Open Position）开仓是指投资者在期货市场买入或卖出某个合约，建立起一个未平仓的头寸。

6. 平仓（Close Position）平仓是指投资者将已持有的期货头寸进行卖出或买入，从而清除该头寸。

平仓操作可以是完全平仓还是部分平仓。

7. 多头（Long Position）和空头（Short Position）多头是指投资者在期货市场买进合约，即相信未来价格会上涨；空头是指投资者在期货市场卖出合约，即相信未来价格会下跌。

8. 行权（Exercise）行权是指期权合约持有人根据合约规定的条款，在约定的时间和价格上进行买入或卖出标的物的权利。

9. 开平仓价（Open and Close Price）开仓价是指投资者建立期货头寸时的交易价格，平仓价是指投资者平仓时的交易价格。

10. 交割（Delivery）交割是指期货合约到期时，买方根据合约规定接受标的物的交付，或卖方进行标的物的交付。

股指期货合约交易细则

股指期货合约交易细则一、引言股指期货是一种金融衍生工具，通过对股票市场指数进行投资交易，具有较高的风险和回报。

为了规范股指期货合约交易行为，保护投资者合法权益，制定了一系列的交易细则。

本文将详细介绍股指期货合约交易的相关细则。

二、交易标的股指期货合约的交易标的是特定的股票指数，例如上证50指数、沪深300指数等。

投资者在交易时需明确选择交易标的，并了解该指数的相关信息和市场走势。

三、市场规则1. 交易时间：股指期货合约交易时间分为开盘前、交易时段和盘后交易三个阶段。

开盘前是集中申报时间，交易时段是正式交易时间，盘后交易是临时延长交易时间。

2. 交易限制：为防止市场异常波动，设定了交易限制。

当指数波动达到一定幅度时，将触发熔断机制，停止交易一段时间。

3. 交易费用：股指期货合约交易需要支付手续费，包括交易手续费、过户费等。

投资者应在交易前了解相关费用标准。

四、交易方式1. 交易方式：股指期货合约交易可以选择场内交易或者场外交易。

场内交易是通过交易所进行的标准化合约交易，场外交易是双方达成协议并进行交易。

2. 交易合约：交易合约是指股指期货合约的具体内容，包括标的指数、交割月份、最小交易单位等。

3. 交易指令类型：交易指令类型包括限价指令、市价指令和条件指令。

投资者根据市场行情和自身需求选择适合的交易指令类型。

五、风险管理1. 杠杆效应：股指期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一部分保证金即可控制大额交易。

但是，杠杆效应也意味着风险的放大，投资者需谨慎操作。

2. 维持保证金与平仓线：维持保证金是指投资者在持仓过程中需要维持的最低资金比例，平仓线是指资金账户达到该线时，将强制平仓。

3. 止盈止损：为了保护投资者合法权益，投资者应制定合理的止盈止损策略。

及时止损可以避免亏损进一步扩大，提高投资效率。

六、交割与结算1. 交割方式：股指期货合约的交割方式有现金交割和实物交割两种。

现金交割是根据合约到期时的指数进行现金结算，实物交割是指按照合约规定的交割标的进行实物交付。

期货合约标准化条款

期货合约标准化条款期货合约是指约定在未来某一特定时间按照约定的价格买卖一定数量标的物的合约。

期货合约的标准化条款是指在期货交易中，针对不同品种的期货合约，交易所规定的统一的交易规则和合约规格。

标准化条款的制定是为了保障期货市场的稳定运行，规范交易行为，防范交易风险，促进市场公平、公开、公正的交易环境。

首先，期货合约的标准化条款包括合约标的物、合约规格、交割方式、交易单位、最小变动价位等内容。

合约标的物是指期货合约约定的交易标的，可以是商品、金融工具、股指等。

合约规格是指期货合约的具体规定，包括交割月份、交割地点、交割品质等。

交割方式是指期货合约到期时如何履约交割的方式，可以是实物交割或现金结算。

交易单位是指期货合约的最小交易数量，不同品种的期货合约交易单位各不相同。

最小变动价位是指期货合约价格的最小波动单位，也称为最小价位。

其次，标准化条款的制定有利于提高市场流动性。

通过统一的合约规格和交易规则，可以使得期货合约具有较高的可替代性，增加了市场参与者的交易选择空间，提高了市场的流动性。

市场流动性的提高有利于降低交易成本，减小买卖价差，为投资者提供更好的交易机会，促进市场的有效运行。

再次，标准化条款的制定有利于降低交易风险。

统一的合约规格和交易规则可以减少交易误解和纠纷，降低交易风险。

同时，标准化条款也为市场监管提供了依据，便于交易所对市场进行监管和风险控制，保障市场的稳定运行。

最后，标准化条款的制定有利于提高市场透明度。

统一的合约规格和交易规则使得市场信息更加透明，投资者可以更清晰地了解市场行情和交易规则，提高了市场的公平、公开、公正性，增强了投资者的信心，促进了市场的健康发展。

总之，期货合约的标准化条款是期货市场的基础，是保障市场稳定运行、规范交易行为、防范交易风险、促进市场公平、公开、公正的重要手段。

标准化条款的制定有利于提高市场流动性，降低交易风险，提高市场透明度，促进市场的健康发展。

因此，期货市场各参与方应严格遵守标准化条款，共同维护市场秩序，推动市场的良性发展。

《美盘交易主要品种期货合约细则》(英文版)

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Contract Specifications
Trading Hours
Quotation Contract Size Underlying Contract Size Minimum Price Flux Units of Trading Maximum Price Flux Settlement Prices Daily Margin
*A circular will be issued when the UK switches from GMT to BST and also when the US switches from DST which will affect the opening and closing times.
Contract Specifications
Description Trading Period/Strip Expiration Date
Contract Security
The ICE Brent Crude futures contract is a deliverable contract based on EFP delivery with an option to cash settle.
ICE Futures U.S. Nov 25, 2010
Contract Specifications
Description
Contract Symbol Contract Size Price Quotation Contract Listings Minimum Price Movement Settlement Grade/Standards/Quality Daily Price Limit

全球指数期货合约细则

全球指数期货合约细则全球指数期货是一种金融工具，它的价值与特定指数相联系。

指数期货合约是投资者之间对指数价格变动方向进行买卖的协议。

本文将介绍全球指数期货合约的细则和相关要点。

一、合约规格全球指数期货合约的规格包括合约标的、交割月份、报价单位、最小报价变动单位、交易时间等。

合约标的一般为特定的指数，如标普500指数、道琼斯工业平均指数等。

合约交割月份根据合约规定的交割周期确定，常见的有季度合约、半年合约和年度合约等。

报价单位是指合约价格的单位，一般为指数点。

最小报价变动单位是指价格变动的最小单位，如0.01点或0.001点。

交易时间一般在交易所规定的特定时间段内进行。

二、交易方式全球指数期货合约的交易方式一般有现金交割和实物交割两种方式。

现金交割是指在合约到期时，按照合约规定的价格差额进行结算，投资者无需实际交割合约标的。

实物交割是指在合约到期时，投资者需要按照合约规定的标准进行实际交割。

三、交易策略全球指数期货合约的交易策略多种多样，投资者可以根据自身情况选择适合的策略进行投资。

常见的交易策略包括趋势跟踪、区间交易、套利等。

趋势跟踪是一种通过观察价格走势来判断趋势并进行买卖的策略。

区间交易是指在价格震荡的区间内进行买卖，以赚取价格波动的差价。

套利是指利用不同市场或合约之间的价格差异进行买卖以获取利润。

四、风险控制在进行全球指数期货交易时，风险控制是非常重要的。

投资者可以采取一系列措施来降低风险。

首先是合理的仓位规划，即控制每笔交易的资金占比，避免过度集中投资。

其次是严格的止损策略，即设定合理的止损点位，及时止损以保护资金安全。

此外，投资者还可以通过多样化投资组合、合理选择交易时机等方式来降低风险。

五、市场监管全球指数期货市场的监管是保证市场健康发展的重要手段。

监管机构一般负责制定合约规则、监督交易所运行和防范市场操纵。

投资者应当密切关注监管机构的政策动向和行业动态，及时了解合约规则的变更和相关监管政策的调整。

期货合约是怎样组成的

期货合约是怎样组成的期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。

双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。

双方将来必须进行交易的指定日期称为结算日或交割日。

这里为大家共享一些关于期货合约是怎样组成的，希望能帮助到大家!期货合约的概念期货合约(FuturesContract)是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规范了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

期货价格则是通过公开竞价而达成的。

期货合约的紧要特点1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。

期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具备法律效力。

期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的。

国外大多采用公开喊价方式，而我国均采用电脑交易。

3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

4、期货合约可通过交收现货或实行对冲交易履行或解除合约义务。

期货合约组成要素交易品种交易数量和单位最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数。

每日价格最大波动限制，即涨跌停板。

当市场价格涨到最大涨幅时，我们称"涨停板"，反之，称"跌停板"。

合约月份交易时间最后交易日交割时间交割标准和等级交割地点保证金交易手续费期货合约种类1)商品期货合约农产品期货：1848年CBOT(美国芝加哥商品交易所)诞生后最先出现的期货品种。

紧要包含小麦、大豆、玉米等谷物;棉花、咖啡、可可等经济作物和木材、天胶等林产品。

金属期货：最早出现的是伦敦金属交易所(LME)的铜，目前已进展成以铜、铝、铅、锌、镍为代表的有色金属和黄金、白银等贵金属两类。

能源期货：20世纪70年代发生的石油危机直接导致了石油等能源期货的产生。

美国期货交易所合约 (4)

美国期货交易所合约美国期货交易所合约（Futures Contract in USA）是指在美国期货交易所（CME，CBOT，NYMEX等）上交易的一种金融衍生品，它是指对某个资产或商品在未来某一时间进行交易的合同。

美国期货交易所合约与现货交易不同，它是比现货长期的一种交易方式。

本文将从美国期货交易所合约的定义、种类、交易规则以及注意事项等方面进行探讨。

一、美国期货交易所合约的定义美国期货交易所合约是指在期货交易市场上，不同买家或卖家通过协商，通过签订负有约束力的合同，规定未来某个时间点以固定价格进行买入或卖出某类商品或金融资产的权利和义务。

这个未来的交易日期和价格是双方在签订合同之前约定的。

期货合约在美国期货交易所上交易，实际上是以其现实交易对手的代表作为对手方进行买卖，交易对象包括各种商品及金融资产。

二、美国期货交易所合约的种类根据期货市场的商品种类，美国期货交易所合约包括农产品期货、贵金属期货、原油期货、能源期货、金融期货等。

（一）农产品期货。

农产品期货是指以农产品为标的物的交易合约，包括玉米、大豆、棉花、小麦、糖、牛肉等农产品。

（二）贵金属期货。

贵金属期货是指以贵金属（如黄金、白银、铂金）为交易标的的合约。

（三）原油期货。

原油期货是指以采掘、加工和储运等相关行业所需要的原油为交易标的的合约。

（四）能源期货。

能源期货是指以天然气、燃料油等能源产品为标的的交易合约。

（五）金融期货。

金融期货是指以外汇、股票、债券或其他投资产品为标的的交易合约。

三、美国期货交易所合约的交易规则美国期货交易所的交易规则包括以下各方面：（一）交易时间：交易时间是每天上午9点至下午2点，交易时间严格按照美国东部时间。

（二）标准合约：标准合约是指交易所上已经规定的具有固定交易单位、最小变动价值和到期月份等要素的交易合约。

标准合约的交易时间可以是1个月、3个月、6个月、12个月等多种期限。

（三）保证金：投资者在交易时必须缴纳一定比例的保证金，依据合约的规定而定。

SGXFTSE_XinhuaA50FuturesContractSpecs[1]新华富实交易细则

SGX FTSE XINHUA CHINA A50 INDEXFUTURES CONTRACT SPECIFICATIONS1. SCOPE OF CONTRACT SPECIFICATIONS AND DEFINITION2. TRADING2.1 Trading Months and Hours2.2 Contract Value and Trading Unit2.3 Minimum Fluctuations2.4 Position Limits2.5 Price Limits and Cooling Off Period2.6 Price Limits on Last Trading Day2.7 Trigger for Price Limits2.8 Termination of Trading3. CLEARING AND SETTLEMENT3.1 Final Settlement Price3.2 Alternative Resolution of Final Settlement Price3.3 Final Settlement3.4 Other Rules and Procedures for Clearing and Settlement4. REQUIREMENTS FOR TRADING1. SCOPE OF CONTRACT SPECIFICATIONS AND DEFINITIONSThis SGX FTSE Xinhua China A50 Index Futures contract specifications (“this Specifications”) governs futures trading in the FTSE/Xinhua China A50 Index on the SGX DT Market. The rules and procedures for trading that are not specifically covered in this Specifications shall be as set forth in the Trading Rules. 1 Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the meanings ascribed to them under the Trading Rules. For the purposes of this Specifications and unless the context otherwise requires, the following capitalized terms shall have the meanings set forth below:Contract Refers to the SGX FTSE Xinhua China A50 Index FuturesContract traded on the SGXDT Market;Cooling Off Period Refers to a period of ten (10) minutes or such other period asthe Exchange may from time to time prescribe during whicheach Contract may only continue to be traded at or within itsPrice Limits for the time being in force;Final Lower Limit Refers to a price of fifteen percent (15%) or such other amountas the Exchange may prescribe from time to time below theprevious Trading Day’s Daily Settlement Price for suchContract;Final Upper Limit Refers to a price of fifteen percent (15%) or such other amountas the Exchange may prescribe from time to time above theprevious Trading Day’s Daily Settlement Price for suchContract;Initial Lower Limit Refers to a price of ten percent (10%) or such other amount asthe Exchange may prescribe from time to time below theprevious Trading Day’s Daily Settlement Price for suchContract;Initial Upper Limit Refers to a price of ten percent (10%) or such other amount asthe Exchange may prescribe from time to time above theprevious Trading Day’s Daily Settlement Price for suchContract;FTSE/Xinhua China A50 Index Refers to a free floatadjusted, market capitalizationweighted index representing the largest 50 ‘A’ Share 2 companies listed on the Shanghai Stock Exchange or Shenzhen Stock Exchange, compiled by FTSE/Xinhua Index Limited;1 Trading Rules refers to the Futures Trading Rulebook, which may be found on the Exchange’s website at 2 ‘A’ Shares are securities of companies incorporated in Mainland China, that trade on the Shanghai or Shenzhen stock exchanges, quoted in Chinese Renminbi (RMB). These shares are traded by Chinese or international investors (under the China Qualified Foreign Institutional Investors–QFII regulations).China Business Day Refers to a day on which both the Shanghai Stock Exchangeand the Shenzhen Stock Exchange are open for trading.2. TRADING2.1 Trading Months and HoursThe Contract shall be listed for such Contract Months and scheduled for trading during such hours as may be determined by the Exchange.2.2 Contract Value and Trading UnitEach Contract shall be valued at one (1) U.S. Dollar times the Contract price. The trading unit shall be one(1) U.S. Dollar times the Contract price.2.3 Minimum FluctuationsBids and offers shall be quoted in index points. The minimum fluctuation of the Contract shall be five(5) index points, equivalent to five(5) U.S. Dollars per Contract.2.4 Position LimitsUnless otherwise approved by the Exchange and subject to Rule 4.1.18 of the Trading Rules,a Person shall not own or control Futures Contracts on the FTSE/Xinhua China A50 Indexthat exceed fifteen thousand (15,000) contracts net on the same side of the Market, and in all Contract Months combined.2.5 Price Limits and CoolingOff Period2.5.1 There shall be no trading in any Contract at a price above its Initial Upper Limit orbelow its Initial Lower Limit except as provided for in this clause 2.5 and clause 2.6.If the price for any Contract reaches either its Initial Upper Limit or Initial LowerLimit, the Exchange will signal a Cooling Off Period. After such Cooling Off Period,the respective Final Upper Limit and Final Lower Limit for each Contract shall comeinto effect.2.5.2 If, after the Cooling Off Period signaled pursuant to clause 2.5.1, the price for anysuch Contract reaches either its Final Upper Limit or Final Lower Limit, theExchange will signal a further Cooling Off Period. After such Cooling Off Period,there will be no Price Limits for the remainder of the Trading Day.2.6 Price Limits on Last Trading DayNotwithstanding clause 2.5, there shall be no Price Limits on the Last Trading Day for an expiring Contract.2.7 Trigger for Price LimitsThe Price Limits referred to in clause 2.5 shall be deemed to have been reached upon:(a) the making of the first unsatisfied bid at the Initial Upper Limit or Final Upper Limitin part or in whole; or(b) the first unsatisfied offer at the Initial Lower Limit or Final Lower Limit in part or inwhole,as the case may be.2.8 Termination of Trading2.8.1 Trading shall terminate on the second last China Business Day of the Contract Month.If the second last China Business Day of the Contract Month is a Saturday, theimmediately preceding China Business Day shall be the Last Trading Day of theContract Month.2.8.2 If, at any time in the course of or after the close of trading on the day preceding whatshould in the normal course of business be the penultimate trading day (the “NPTD”)with respect to a Contract Month, or anytime thereafter, it comes to the knowledge ofthe Exchange that either of the two (2) days in that Contract Month which wasexpected in the ordinary course of business to have been respectively the last andpenultimate China Business Days for that Contract Month will not in fact be a ChinaBusiness Day, then the Last Trading Day shall be the nonSaturday Business Day thatfollows the NPTD which is also a China Business Day.2.8.3 If, at any time in the course of or after the close of trading on the day preceding theNPTD, or anytime thereafter, it becomes known to the Exchange that both of the dayserstwhile expected in the ordinary course of business to have been respectively thepenultimate and the last China Business Days will not be China Business Days of theContract Month, then the Last Trading Day shall be the nonSaturday Business Dayfollowing the NPTD which is also a China Business Day.3 CLEARING AND SETTLEMENTSettlement under this Specifications shall be by cash settlement.3.1 Final Settlement PriceThe Final Settlement Price shall be the official closing price for the FTSE/Xinhua China A50 Index rounded to two (2) decimal places on the Last Trading Day.3.2 Alternative Resolution of Final Settlement PriceNotwithstanding clause 3.1, the Exchange and the Clearing House may, where the Final Settlement Price prescribed in clause 3.1 is not available, resolve that the Final Settlement Price shall be determined by other means in accordance with Rule 4.1.20 of the Trading Rules. The decision of the Exchange and the Clearing House shall be binding upon all parties to the Contract.3.3 Final SettlementClearing Members holding Open Positions in the Contract at the time of termination of trading in that Contract shall make payment to or receive payment from the Clearing House in accordance with normal variation margin procedures, based on a settlement price equal to the Final Settlement Price.3.4 Other Rules and Procedures for Clearing and SettlementThe rules and procedures for clearing and settlement that are not specifically covered in this Specifications shall be governed by the Clearing Rules. 34. REQUIREMENTS FOR TRADING.4.1 The Exchange has entered into a licensing agreement with FTSE/Xinhua IndexLimited (“FXI”) to use the FTSE/Xinhua China A50 Index. FXI owns rights inFTSE/Xinhua China A50 Index and the proprietary data contained therein. “Xinhua”and “新華” are service marks and trademarks of the Xinhua Financial NetworkLimited and are used by FXI under licence. “FTSE” is a trademark of the LondonStock Exchange Plc and the Financial Times Limited and is used by FXI underlicence.4.2 Neither FXI nor its licensors in any way sponsor, endorse or are otherwise involvedin the issuance and offering of the SGX FTSE/Xinhua China A50 Index Futures.SGXDT, FXI and its licensors disclaim any liability to any party for any inaccuracyin the data on which the FTSE/Xinhua China A50 Index is based, for any mistakes,errors or omissions in the calculation and/or dissemination of the FTSE/Xinhua ChinaA50 Index or for the manner in which it is applied in connection with the issuanceand offering of derivatives instruments derived from the FTSE/Xinhua China A50Index or the trading of the FTSE/Xinhua China A50 Index.4.3 The Exchange makes no warranty, express or implied, as to the accuracy orcompleteness of, or the results to be obtained by any person or any entity from the useof, the FTSE/Xinhua China A50 Index, any intraday proxy related thereto or anydata included therein in connection with the trading of any contracts, or for any otheruse. The Exchange makes no express or implied warranties of merchantability orfitness for a particular purpose with respect to the FTSE/Xinhua China A50 Index orany intraday proxy related thereto or any data included therein.4.4 No Member may open or continue to operate an account for a Customer for trading inContracts based on the FTSE/Xinhua China A50 Index unless the Member receivesfrom such Customer a signed and dated acknowledgement (which may be part of anaccount opening form) that such Customer understood and accepted the disclaimerstatements provided for in the two immediately preceding paragraphs.4.5 A Member shall hold the Exchange, and their respective directors, officers,employees and agents (collectively the “Beneficiaries” and each a “Beneficiary”)harmless from and against any loss, liability, judgment, claim, damage, cost orexpense (including legal costs on an indemnity basis, failing which, on a solicitor andclient basis) arising from or in connection with any action, proceeding, or claim madeor brought by any Customer of a Member where such Member had failed to securethe Customer’s acknowledgement of the disclaimer document as required above.Members shall also recognise that notwithstanding the preceding indemnity and inrecognition that any response to such claim, action or proceeding may have knockonconsequences for the Exchange, the Beneficiaries (or any Beneficiary) shall have fullcontrol over the defence and/or settlement of any such claim, action or proceedingwithout the need for prior clearance with the indemnifying Member.3 The Clearing Rules refers to the SGXDC Clearing Rules, which may be found on the Exchange’s website at .。