股票期权的会计确认观
股票期权的会计确认与计量
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删
目 憎
股 票期 掇 的会 计 确 认 与计 量
口文 ／ 王 艳
股 票期权作为目前行之有效的长期激励
笔者认为“ 费用观” 更为合理 。 因为股票期 下可以获得 的最佳信息为基础进行估计 。 股票
就是授予股票期权 时有关交 两权分离” 情况下为激励 期权 的公允价值 ， 机制 ， 在西方国家已成 为一种普遍的薪酬支付 权 的经济实质是在 “ 公司和员工） 所能接受的价格。 它不但 工具。 随着 国内资本市场 的发展和政策法律环 高级管理 人员及员工 为公 司长期发展努力 工 易各方（ 可 境 的完善 ， 越来越多的公 司倾 向于接受其作 为 作而给予的一项薪酬。因此， 以将股票期权 包 括期权 的内在价 值 ，而且还包括时间价值 ， 高级管理人员及员工的激励制度。 但对股票期 的授予看 作公 司与员工之 间发生了一种特殊 它涵 盖了股票期权价值的全部。
内在 司的一项费用 ， 即报酬成本 ， 计人利润表 第二 值和公允价值这两种计量属性的选择上。 （ 计量 日的确定。通常情况下 ， 二） 与股票 差 期权 计量 日相关 的 日期有 以下几个 ：即授予 种观点是“ 利润分配观”认为股票期权 的价值 价值是指公 司股票市价超过行权价的差额 ， ，
笔者认 为， 应该选用公允价值 为股票期权 交易双方买卖的对象是一种特殊的物 权 的会计处理 ， 在国际上一直是颇有争议的话 的交易 ， 品， 即服务。员工因现在或将来为公司提供 服 的计量基础 。因为对 于内在价值计量基础 而 题 ， 的焦点主要在会计确认与计量上。 争议
一
、
股 票期权的确认
历史成本 、 最小价值 、 是一种合适的计量基础。 以公允价值来计量 股 （ 确认要素。 二） 对股票期权应确认 为何种 选择的计量属性有四种：
对股票期权会计的探讨
中存在着一些漏洞 ，比如对 于股 票市场价格的过分依赖 ，就会 导致无法准确 的估计股票期权 的数量 ，对 于股票期权数量 的动 态变化也没有一个完善 的会 计处理方式，这样一来 ，就会给一 些公司进行利润操纵提供 了可乘之机 。一些公司为 了粉饰 自己 的财务报表 ，很可 能会利用这 一漏洞 进行利润操纵 ，粉饰公司 的资产负债表 ，这就造成 了公司会计利润信息的失真。
过股票期权 比例获得 分红收益，而不能通过 出售公 司股 票获 得 收益 ，这也是不 同于证券 市场上市公司公开发行 的流通股 的重
二 、股票期权会计 处理 中存在 的 问 题
２ ． １会计信息 失真 首先 ，由于我国 目前股票期权 的会计 处理方法在很大程度 上依赖于股票 的当前市场价格 ，而公司股票在证券市场上 的股 票价格又不能十分准确 的反映出公司的真实价值 ，这就导致 了
对于股票期权会计处理信 息的失真。这一会计信息失真 问题从 众多的研究资料 中可知 ，也是 目前我国股票期权会计处理 中的 主要 问题之一 。股票期权会 计信 息的失真体现在很多方面 ，原 因也很多 ，但是综合起来 可以归纳为两方面。一是企业对于股 票期权的会计处理不够重视 ，二是我国现行的会计政策 中存在
一
要特点之一 。在 公司的财务管理中，对于股票期权 的会计处 理 就是非常重要 的一部分 。
我 国股票期权 的会计 发展现状 客观 的说，我 国股票期权 出现 的时间并不长 ，发展也不 是
一
、
些漏洞 ‘ ” 。
很成熟 ，特别是对股票 期权 的会计处理方面 ，存在着很 多的不 足 。我 国的很 多公司对 于股 票期权的会计处理很不重视 ，并且 存在着人为操纵 的现象 。而且 由于近年来上市公司 的股票价 格 操纵现象较为严重 ，对 于股 票期权的会计处理影响较大 。股 票 期权会计处理 中存在 的一些 问题 近年来受到 了很大 的关注 ，而 且很 多公 司都 已经认 识到 了这些 问题对 于 公司发 展的 重大影 响 ，但是在 当前 的股票 期权会计 发展现状 中，还没有形成一个 较为完善的会计处理体系 。 在 新会计准则 中，对于 公司股票 期权 的会计处理提 高了重 视力度 ，并且对于这一部分会计 信息的处理方法也做 出了明确 的规定 。但是在实 际应用过程 中，仍 旧差强人意 ，特别是在 一 些会计信息处理 的细节方面 ，还 不够 完善 ，这些 问题和不足严 资金的计 划控 制，严格 内部审批 流程 ，对 往来款项进行 监控 ， 并全面在线反映公司内会计 业务和现 金流 动动 态，为 建立有效
股票期权的会计处理
或 有 事项 的有 关 规定 进行 会 计 处理 。 ４ 在备 查 簿 中进 行 确认 和计 量 ．
国际会计 准 则 委 员会 （ＡＳ Ｉ Ｃ）第 ３ ７号会 计 准 则 一 《 准
备 、或 有负债 和 或 有 资产 》 中指 出，股 票期权 只是企 业 与 期权 持 有人 之 间达 成 的 一种 合 约 ，行权 以前 并 没有发 生现 金 和 股 票 的实 际 收付 ， 因此 ， 能纳入企 业 的会 计核 算 ， 不 不 应确 认或 有 资 产和 或 有负债 ， 无 须在财 务 报告 中披 露 ， 也 只 在 备 查 簿 中记 录 即可 ，待 期权 持 有人 实 际行权 以后再 做 会
这 种情 况 下 ，酬 劳成 本仍 然 应该 从股 票 期权 授 予 日起 至每 年 末 予 以估 计 。确认 估 计 的酬 劳成本 为 ：［（ 每年 末 股 票市 价 一估 计 （ 已确 定 的） 认 购 价 格］ ×估 计 （ 已确 定 或 或
的）认 购股 数 。第 一年 估 计 的酬劳成 本在 持 有人 服 务年 限
一、Biblioteka 国外 对股 票 期权 的会计 处 理
目前 国外 实行 的股 票期权 计 划 ，主要 有激 励 性股 票 期 权 计 划 、 非法定 性股 票 期权 计 划 ， 以及 从 非 法定 性股 票 期
权 计 划 中派 生 出的股 票增值 权 计划 和 业绩 性 股 票期 权计 划 等 类 型 。股 票期权 计划 由于类 型 的不 同 ， 以及 所在 国 家和
其 认 购价 与市 价是 相 对 固定 的 。但是 由于酬 劳成 本 的衡 量
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０
浅析经理人股票期权的会计问题
ＨＥＩ ＬｏＮ
ＧＦＩ ＮＡＮＣＥ
经 理 人 股 票 期 权 属 于期 权 分 类 中股 票 期 权 的 一 种 ， 是 指 企 业 根 据 股 票 期 权 计 划 的规 定 ， 予 其 高 它 授 层 管 理 人 员 （ 文 简 化 称 其 为 经 理 人 ） 某 一 规 定 的 本 在
期 限 内（ 常 在 ５至 １ 通 Ｏ年 内 ）按 约 定 的 价 格 购 买 本 ， 企 业 一 定 数 量 股 票 的权 利 （ 一般 在 １ ０万 元 以上 ） 持 ，
根 据 以上 分 析 ， 理 人 股 票 期 权 实 际 上 是 一 种 权 经
益 ， 经 理 人 对 企 业 未 来 剩 余 的 要 求 权 。但 是 按 照现 是
原 因 等 而 没 有 分 配 给 所 有 者 所 积 累 下 来 的盈 利 或 亏
损 。在 我 国 会 计 实 务 中 ， 由盈 余 公 积 和未 分 配利 润 它
巨融 是 营 实 的剩 余 索 取 权 ， 萋 § 的是 一 种 ●利 ， 务 否 能 获 得 获得 ＠ 权金 至 于
企 业 剩 余 还 要 看 未 来 企 业 股 票 市 场 价 格 的走 向 ， 等 当 待 期 过 后 ， 理 人 可 以行 权 时 ， 股 票 的 市 场 价 格 高 经 若 于 股 票 期 权 的 行 权 价 ， 理 人 选 择 行 权 ， 其 获 得 了 经 则
长 期 激 励 方 面 扮 演 着 重 要 的角 色 。 经 理 人 股 票 期 权 的 会 计 问 题 主 要 涉 及 到 的 是 如
何 确 认 、 量 和 披 露 这 一 事 项 对 财 务 报 表 各 要 素 的 影 计 响 ， 之 反映在财务 报告 中 ， 使 以便 于 报 表 使 用 者 做 出
浅谈经理人股票期权的会计初始确认
[关键词1经理人股票期权 负债观 权益观
中图分类号: F23 文献标识码: 人 文童编号: 1671一7597 (2008 ) 0320113一01
所谓经理人股票期权制 (Execut i ve s t ock 0 t i ons ，简称ESO) ，指 P 经公司股东大会同意，将预留或库存在公司中的已发行未公开上市的普通 股股票 ( 有些公司采取市场回购的方式买进公司股票) 的认股权，授予公
从我国的经理人股票期权的实施来看，它又具有 自己的特点，在是否
行权上不存在不确定性，经理人到期肯定行权，因为这已经成为他们报酬 的一部分。但当经理人离职、退休、丧失行为能力或者死亡等意外事情发 生的时候，经理人就不可能顺利的行权，所以它还是具有不确定性. 从以上经理人股票期权的不确定性等特征可以看出，把经理人股票期 权归入负债是合适的，也是必要的。 二、经理人股. 期权的确认时点 在经理人股票期权的确认时点上有两种选择，既可以是赠与日，也可 以是行权日。由于本文是把经理人股票期权归入负债，所以在计量日的确 认上倾向于前者. 因为经理人股票期权是对经理人的一种激励，作为一种 看涨期权，其价值在很大程度上取决于赠与日和行权日 之间的股票价格差 价。所以在很大程度上，经理人股票期权是对经理人在这期间内的报酬。 在与预提费用性质类似的情况下，采用与其一样的方式也是合理的。在具 体的计t 方式的选择上，可以采用内在价值法、公允价值法等方法。 作为一种新生制度的产物，经理人股票期权在我国的实施还受到诸多 条件的限制，如关于股票来源与 《 公司法》的协调、购买股票期权的资金
企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。”
我国自1 9 年起，已开始在深圳、上海、杭州、武汉等地试行企业 93
有关股票期权的会计处理【会计实务操作教程】
1.将股票期权纳入或有事项处理
国际会计准则委员会（IAS）在其发布的第 37号准则即《准备、或有 负债和或有资产》中认为，股票期权是企业与其高级管理人员之间达成 的一种和约，行权以前并没有现金和股票的实际交易。从我国《企业会
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计准则——或有事项》的有关规定看，股票期权确实符合“或有事项” 的定义：过去的交易或事项（企业对员工授权）形成的一种状况，其结 果（是否行权）须通过未来不确定事项的发生或不发生（如股价波动） 予以证实。而且，股票或仅是“应该确认”的那一类“或有事项” ，因 为：第一，至少在授权日，可以预计股票期权“很可能导致经济利益流 出企业” ，即股票期权足以吸引员工行权，否则，若从一开始股票市价就 和行权价差不多，股票期权便会“一文不值” ，失去吸引力，本身也就不 会产生；第二，金额能够可靠地计量；第三，确认股票期权，同时要确 认一些费用，符合谨慎性原则。 上采用内在价值法进行计量与记录 （1）尽管美国财务会计准则委员会（FASR）在其发布的第 123号公告 中提出了公允价值法，但其应用值得商榷：①公允价值法下，企业在确 认股票期权时往往要确认一大笔费用（相对内在价值法而言），为追求业 绩的管理人员所不愿意接受。据调查，如果由内在价值法改为公允价值 法，标准普尔（S＆P）指数中的 500家企业的利润将下降 6％之多，该法 本身在美国也遭到了包括微软在内的许多高科技企业以及实务界的强烈 批评。②确定公允价值的模型，运用起来，有一系列假设条件，非较为 成熟的股票市场不能满足。因此，公允价值法至少与目前我国的经济环 境不是很吻合。
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有关股票期权的会计处理【会计实务操作教程】 股票期权属于酬劳性的“职工认股计划” （SOPE），是指公司赋予其高级 管理人员在某一特定期限内，按约定的价格购买本公司一定数量股票的 权利。获得授权的员工用较优惠的价格购买公司股票后，或者分红，或 者出售股票赚取差价，即可能在一般薪金之外获取额外收益。股票期权 将公司高级管理人员的个人经济利益与公司业绩联系在一起，意在激励 他们为公司的发展更加努力工作。 一、股票期权会计处理的几个问题 1.会计确认问题 股票期权使被授权的员工有望在一般薪金之外获取一定的额外收益。 这种可能的额外收益实质上是公司为享有员工的服务而可能付出的代 价，类似于工资费用。然而，员工是否会行权，公司的这种酬劳成本会 不会实际发生，却取决于公司股票未来市价的变动情况以及员工的意 向。如果授权后，股票的市价下跌，甚至低于“约定价格” ，行权对员工 来说无利可图，或者被授权员工本身不愿意继续待在公司，那么，股票 期权都会实现不了。因此，有人提出：不确认股票期权，只需在备查簿 中登记，在行权之时按股票发行处理即可。但是如果不予确认，股票期 权对公司财务状况、经营成果的影响，又可能得不到及时、充分的披 露。 2.会计计量与记录问题
我国经理股票期权的相关会计处理
我国经理股票期权的相关会计处理在当今的经济环境中，经理股票期权作为一种激励机制，在我国企业中得到了越来越广泛的应用。
经理股票期权是指企业授予经理人员在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本企业一定数量股票的权利。
这种激励机制旨在将经理人员的个人利益与企业的长期发展紧密结合起来，从而激发经理人员的积极性和创造力，提升企业的价值。
然而，经理股票期权的实施也给企业的会计处理带来了一系列的问题和挑战。
一、经理股票期权的会计确认经理股票期权的会计确认是指将经理股票期权作为一项资产、负债、权益或者费用等要素在会计报表中予以反映。
目前，国际上主要有两种会计确认方法：费用观和权益观。
费用观认为，经理股票期权是企业为获取经理人员的服务而支付的一种报酬，应当在授予日按照其公允价值确认为费用，并在经理人员的服务期间内逐步摊销。
这种观点的主要依据是，经理股票期权的授予实质上是企业的一项经济利益流出，与支付现金薪酬等方式具有相同的经济实质。
权益观则认为，经理股票期权的授予是企业向经理人员发行的一种权益工具，应当在授予日按照其公允价值确认为所有者权益，并在经理人员行权时将其转入股本和资本公积。
这种观点的主要依据是，经理股票期权的授予并不导致企业的经济利益流出，而是企业与经理人员之间的一种权益交换。
在我国，目前采用的是费用观。
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，企业应当在授予日按照权益工具的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。
二、经理股票期权的会计计量经理股票期权的会计计量是指确定经理股票期权的公允价值，并将其作为会计确认和计量的基础。
经理股票期权的公允价值通常采用期权定价模型来确定，如布莱克斯科尔斯期权定价模型、二叉树期权定价模型等。
在确定经理股票期权的公允价值时，需要考虑以下几个因素：股票价格、行权价格、有效期、无风险利率、预期波动率等。
这些因素的确定需要企业根据自身的实际情况和市场情况进行合理的估计和判断。
浅议股份支付中股票期权的会计处理
（ ） 照会 计准则 的规定 ，０７ １ 月 ３ 日确认服 务费 的 ５按 ２０ 年 ２ １
会计处理 同 ２ ０ 年 １ ０５ ２月 ３ １日。 笔者认为 ２ ０ ０ ７年 １ ２月 ３ １Ｈ确认的服务费 ， 应在 回购股份全 部支 出的基础上减去员工行权 时支付 的股票购买价款作为全部服 务费 ， 再扣除前两年 已经确认 的费用。 因为此时 回购股份 的价格 已
贷： 库存股 资本公积—— 资本溢价
、
采 用 回购 股 份 进 行 股 票 期 权 激 励 的 会计 处理
各年会计处理如下 ： （ ） ２ ０ 年 １ １日， １在 ０ ５ 月 甲公 司宣 布股票期权激励方案时 ， 不
需要进行会计处理 。
６ ００ ０ ００ ０
２ ８ ００ ２０ ０ ０ １０ ０ ０ ２ ００
市价 １ ， ９元 假设不考虑相关税费 ， 公司 回购了 １０ ２ 万股 ， 未超过本
公 司已发行股份总额的 ５ 支付 的收购价款为 ２８ 万元。 ％， ２０ 根据会计准则的规定 ， 企业 回购股份时 ， 当按照回购的全部 应
支出作 为库存股处理 ， 同时进行备查登记。 借： 库存股 ２８００ ２ ００ ０
技术探索 ｌ Ｅ Ｈ ＩＡ Ｒ Ｂ Ｃ Ｎ Ｃ ＬＰ Ｏ Ｅ Ｔ
浅议股份支付中股票期权的会计处理
辽 东学 院 吴澄琨
中国证监会 ２ ０ ０ ８年 ９月 ２ １日发布 《 于上市公 司以集 中竞 关 价交易方式 回购股份的补充规定》 征求意见稿 ）新规定取消了上 （ 。
市公司回购股票需证 监会 核准的规定 ，同时减少 了对上市公司通
［ ］甲公司是一上市 公司 ，发行在 外的普通股股 份总额 为 例
【税会实务】浅议股份支付中股票期权的会计处理
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【税会实务】浅议股份支付中股票期权的会计处理
中国证监会2008年9月21日发布《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》(征求意见稿)。
新规定取消了上市公司回购股票需证监会核准的规定，同时减少了对上市公司通过集合竞价回购股份动机的限制，鼓励上市公司回购股票。
可以预见在不久的将来，通过回购股份进行股票期权激励的上市公司将越来越多。
《企业会计准则第11号——股份支付》对股份支付的确认和计量作了规定，《企业会计准则讲解》中也做了详细解释。
但笔者在学习过程中对股份支付中股票期权的确认、计量和会计处理有不同看法。
[例]甲公司是一上市公司，发行在外的普通股股份总额为5000万股。
2005年1月1日，公司向其120名中层以上管理人员每人授予10000股股票期权。
约定这些管理人员从2005年1月1日起在甲公司连续服务3年，即可以每股5元的价格购买10000股甲公司股票。
该期权在授予日的公允价值为15元，为更加清晰的说明问题，假设该公司在未来3年内没有中层以上管理人员离职。
下面分别说明甲公司采用回购股份和发行新股的形式进行股票期权激励的会计处理。
一、采用回购股份进行股票期权激励的会计处理
各年会计处理如下：
(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期权激励方案时，不需要进行会计处理。
(2)2005年12月31日，按会计准则规定，企业应当在等待期内每个资产负债表日按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务。
上市公司股票期权性质及其会计处理
因授予股 票期权所产生 的支 出应该处理为费用 。这种观点存 在两 个问题 ：一是企业授予激励对象股票期权时及以后 可能并没有 现 金支 出 ， 甚至还有现金流入 ， 此时 “ 费用 ” 从何 而来 ； 二是股票期权 是一种长 期激励措施 ， 而工薪所 得 （ 或奖金 ） 是一 种短期 激励措 施， 其设计 目标完 全不同。相对 而言 ， 第二种观点比第一种观 点更 合理 ， 没有 完全抓住 问题 的本质 。首先 ， 资本所有者获得股 但 人力
票期权不仅获得 了参与剩余 分配的权 力 ，而且可 以部分拥有企业 的所有权 ，从而从所有权上实现人 力资本所有者和物质资本所有 者利益 的一致 ； 其次 ， 一旦人力 资本所有者将股票 期权行权 ， 重要 的不是获得 了剩余 （ 利润 ） 的分配 ， 而是受益 于股 票价格的上涨 。 股票期权可以激励人力资本所有者 ， 尤其是激励经营者努力 工作 ，
专注于股票价格的上涨 ， 从而通过股票期权制度的实施 ， 使经营者 和所有者在经济利益上保持一致 ，这正是企业纷纷采用股票期权
制度的真正原 因。 因此 ， 笔者认为 ， 股票期权 的性质是人力资本获取企业所有权 的一种途 径 ， 是一种潜在的 “ 权益 ”。股票期权一方面体现了对企
业人 力资本及其作用 的认 同 ，另一方面体现了对企业人力资本的 激励 。 通过实施股票期权 ， 以使得人力资本和物质资本在所有权 可
上实现平等 ，进一步使人力资本所有者和物质资本所 有者 在经济 利益 目 标上达成一致 ， 从而减少企业 的代理成本 ， 物质 资本所 降低 有者 和人力资本所有者之间的利益冲突。
由于 目前对股票期权性质的认 定存 在误 区，所 会计对象观。 该观点认为股票期权不 符 合现有的所有会计要素 的定义 ， 已经超越 了会计 系统处理对 它 象 的范 围， 因此不应该进行会计处理 。 但股票期权是一种客观存在
美国股票期权会计制度及启示
美国股票期权会计制度及启示;摘要:本文主要研究了股票期权计划应在何时进行会计反映、股票期权计划应如何进行会计反映两个问题。
介绍了美国SEC 和FASB的观点和政策,并举例阐述了FASB123的具体的股票期权会计记录方法。
笔者的结论是:1.对于国内企业开展股票期权计划,不应在赠予期权时即入账,而应在期权行权时入账。
但对于准备境外上市的公司,则应遵循境外会计制度规定。
2.企业尤其是非上市企业应在对公司价值进行评估后,确定股票期权的行权价,以避免运用Blackk-Scholes 模型计算的期权待摊费用需要摊销。
3.避免低价赠予员工股票期权。
4.从会计处理上考虑应优先选择固定股票期权计划。
;1999年以来,利用公司股权激励人员和技术骨干,成为国内企业的一个趋势。
国内许多高科技公司特别是因特网公司正积极准备在美国上市。
这些公司希望通过向高级管理人员及技术人员发放股票期权来吸引并留住优秀的员工,以赢得竞争的优势。
;同时,国内对于股票期权的研究,也日渐升温,但迄今为止的研究都是从学角度出发,从会计学角度的研究,尚付阙如。
实际上,股票期权的会计记录,是期权计划的一个核心内容。
不解决会计问题,股票期权计划无法进入规范的操作实施阶段。
特别对于那些准备发放股票期权、并寻求在美国上市融资的公司来说,了解股票期权对公司的影响是非常重要的。
这些影响包括会计、税务及外汇管理等诸多方面,若对其处理不当的话,会对公司上市计划产生极大的负面影响。
一、股票期权应在何时进行会计反映美国管理委员会(SEC)和美国财务会计准则委员会(FASB)提倡激励股票期权计划(ISO)在被授予时即入账。
他们的观点是,这样做对公司的发展有利。
第一,能帮助股东了解经理层的报酬状况以及与之密切相关的管理。
这样符合强制性信息披露的“公正、公平和及时”的原则。
股东也可以清楚了解和评价该公司的激励制度是否恰当。
第二,及时作为成本入账,可以起到减少公司税赋的作用,就如存货会计的后进先出法一样。
上市公司股票期权会计规范探讨
。 ． ． 套塞 股票期抠 担美璺论
踺份支 》 基础一 壮我国股 票 杈会 壶焦的问
题进行碍翅分把 箍针对盎 垒盟 问 ＿ 题提 ＿ 出 ＿ 宝善建 ， 期推动煎国 股票魍杈的
关键 词 ： 股票期权 上市公 司 会计信 息披露
３ ． 违背 会计 信 息质 量 要求 的可靠
性与一 规＿ 范丝 直接影 பைடு நூலகம்上 市金 司 丝 营 财务 企 金业准则第 一 ！ Ｊ 一 号
健 康 发展
股 票期 权 ，这 与 国际会计 理 事会 描述 会 计要 素 的确认 原则之 一 “ 与该 项 目 有关 的未来 经 济利益 ，将很 可 能流入 或流 出企业 ” 不 相符 合 。在此 情况 下 ， 费用 的确定 违反 了会 计要 素确认 原则 的规定 ， 配 比确 认 的运用 明显 不对 等 。
性。 在 费用化 的会 计处 理下 ， 股 票 期 权 行权 后 不 仅增 加 了企业 的股 本 总 额 ， 还 增 加 了 企 业 的 费 用 支 出 ，原 本 应 该
月 Ｈ 几票 期 权 在 金 融 领 域 与 会 计 领 域
有 着 不 同的涵 义 ，金 融学 上股 票期权 作为 一种 规避 风险 和套利 的衍
实 务 与 操 作
丽 丽 ｉ ｉ ｉ 两 甭 Ｓ Ｉ Ｉ Ｌ ～ ＊ Ｚ ｊ 《 》
口余 礼 鑫
（ 宁波 市 北仑 成 人 中等 专 业 学校 浙 江 宁 波 ３ １ ５ ８ ０ ０ ）
摘要 ： 且 煎 股票期一 拇在我凰上市¨ ， 厶 ＼ 丑 煦庭用＿ 旦 煎 广造 股栗盟杈会计的狩 堂
项 费 用 支 出 ，企 业 利 润 随 费 用 的 确
认 降低 ， 进 而影 响企 业市场 价值 。 这样 的会 计处 理 令 管理 者 陷 入 两难 境 地 ，
谈我国经理人股票期权的会计处理
笔者认 为 ， 经理 人股票 期权具有 可转换 债券 的类 似特 征 ： 首先 ． 业没有 支付 经理 企
２计量基础 的确认 美 国的会 计准 则认 为 ， 票期权价 值 的 股
行会计核 算。
人 提 供 服 务 的 现 金 ． 是 用 股 票 期 权 方 式 授 衡 量 或 期 权 费 用 的 确 定 ， 选 择 “ 允 价 值 而 应 公 行 和“ 。 ９ Ｏ年 代 后 期 ，经 理 人 股 票 期 权 计 划 予 经 理 人 ， 权 前 的 股 票 期 权 相 当 于 企 业 欠 法 ” 内在 价值法” 内在价值法 指用 内在 然后 ． 当经理 人 行权 时 价值来计量股 票期 权价值。以公允价值法 衡 （Ｓ Ｅ ＯＰ） 逐 渐 引入 我 国 ， 着 国 内 越 来 越 经 理人 的一笔 负债 被 随
点主要有 ： 在授予 日开始计量 或在行权 日开 背 离现象还 较为严重 ， 股票期权 制度赖 以存 始计量 。第一种观 点认为 ， 授予 日起经理 在 的市场环 境并不存 在。 因此 ， 算简 单的 从 计 人 为将来 能够 行使 该权 利开 始 向企 业提 供 内 在 价 值 法 便 成 为 我 国 目 前 经 理 人 股 票 期
进 行 了探 讨 ， 望 其 能 对 我 国 经 理 人 股 票 期 期
票期权会计不宜采用公允价值法 。有研 究表 明． 国 目前 的证券市场 正处在从 无效市场 我 向弱有效市 场过渡的阶 段 ， 初步 形成了 弱有
１经理人股票期权计量 时间的选 择
目前 ， 于 经 理 人 股 票 期 权 计 量 日 的 观 效市 场。在这 个市场 中 ， 别按 照“ 费用观 ” 和权益 化 的观 点进行会计确认 。在股票期权授予 日及授予
会计准则下股票期权激励会计处理
会计准则下股票期权激励的会计处理分析辽宁大学崔敏摘要:国内股票期权的发展与国际之间差距明显，作为一种激励体制，在会计准则下，分析股票期权激励的会计处理对企业具有重大的意义。
本文在国内企业实施股票期权激励体制的环境基础上，提出一些在具体操作中应重视的注意要点，为企业更好地运用股票期权激励体制提供依据。
关键词:会计准则股票期权激励处理分析对各种经济业务作出规定，并以基本原则作为基础的准则就是会计准则，它具有一定的权威性、操作性及公认性等特征，而股票期权激励体制能够有效解决现代企业经济代理问题。
如何在会计准则下处理好股票期权激励，是当前企业经济研究的重要课题之一。
在国际社会，很多企业重视股票激励体制，然而，由于我国起步较迟，在实际应用中还不完善，如存在期权费用归属不明、信息揭示不充分、不进行费用化处理等问题。
因此，要对国内股票期权激励的会计处理进行结果分析，从中找到解决问题的方法，完善股票期权激励体制。
一、对股票期权激励进行会计确认从定义看来，股票期权指的是企业按照其计划的内容，同意企业的管理层在某个时期内用计划的价格购买企业相关数量的股票。
股票期权激励是公司激励中一种，根据对象的不同可分为：激励型股票期权（企业经理和核心技术人员），包含工资、股票期权以及福利等；酬劳型股票期权（全体员工），作为酬劳来激励员工。
在对股票期权激励进行会计确认时，应根据我国的具体现状，注意以下几点：一是在股票期权行权日期如果经理或者高层人员调换，就会对后任的经营造成影响，导致会计信息的记录中断，缺少关联；二是由于企业激励与约束的关系具有一致协调性，所以如果出现股票在期限行权的当天进账，那么股票持有者只得到期权的好处，而不承担相应的风险，这样就与股票期权激励与约束相互制约的相关要求不合；三是股票期限在行权的当天进账，与费用合理配比要求相悖，可能对股东造成利益损失。
因此，股票期权的计算应从期权授予的时候进账。
二、我国企业股票期权激励的会计计量方法———内在价值法对于股票期权激励来讲，确定股票期权的特定价值非常重要。
经理人股票期权(ESO)的会计确认
２ ．Ｅ Ｓ Ｏ 经 济 实质 的剖 析 。要选 择一种 正确 的 更能反 映实 际 情况 的Ｅ Ｓ Ｏ 确认 方法 ， 首 先要 深入剖析 Ｅ Ｓ Ｏ的经济 实质 Ｅ Ｓ Ｏ的提 出是为 了解决代理理论中产生 的代理人与委托人之 间的利益冲 突 问题 。股 东作为委托 人将企业 的经营运作权 委托 给经理 人 ， 希 望经理人能够 为其创造更 多利润 ， 使其投 资得到最 大的 回报 ， 为股 东利益最大 化的 目标 而努力工作 ， 尽可 能的降低 代 理 成 本 。而 经 理 人 作 为 代 理 人 ， 他 所 期 望 的 是 使 其 劳 动 得 到 最 大 回报 ， 所 关 心 的 是 怎 样 使 自 己 的报 酬最 大 化 ， 如 何 能够 通 过 少 量的劳动 换取大量 的薪酬 ， 即提高股 东的代理成本 。这样 ， 股东 与经理人之 间就会产生利益冲突 ， 这种利益冲突导致双方采取各 自利益最 大化的行为 ， 进 而导致经理 人机会主义 的做法 ， 以满足 自身利益 ， 这是以损害股 东长期利益为代价 的。为 了避免股东利 益受损 ， 理论 界提 出了经理 人股票期 权激励约 束机 制 ， 它是将股 东与经理 人 的利 益统一起来 ， 减少他 们的冲突 ， 在最 大程度上达 到 两 者 利 益 的双 赢 。 Ｅ Ｓ Ｏ本身是 将 经理人 的利 益 与股东 的利 益统 一起 来 ， 使 经 理人 在 为 自己的利益 努力行 使好剩 余控 制权 的同时 ， 也 是在 为 股 东权 益的最大 化而 努力 ， 从 根本上 保 障股 东 的利益 。进一 步 说， Ｅ Ｓ Ｏ实 际上 是让经理 人在拥有 获得收益 的同时承担 风险 ， 增 强他对企业 的责任心 ， 从而 限制其行为 。它 使经理人与股东一样 参 与企 业 的利润分配 ， 共 同承担企业 的经营风 险。 因此 ， Ｅ Ｓ Ｏ的 经 济 实 质 是 经 理 人 参 与 企 业 利润 索 取 权 分 享 的 一 种 重 要 方 式 。 ３ ．Ｅ Ｓ Ｏ 确 认方 法的选 择 （ １ ）“ 费用观 ”。Ｅ Ｓ Ｏ被确认为费用 ， 主要是认为费用 同奖金 等 其他形式 的薪酬无异 ， 是企 业给经理 人的劳动 报酬 ， 它 可 以延 长 经理 人的服务 时间 、提高经理人 的服务质量 ， 只是它是 以负债 的形式 存在 而 已。既然是 负债 ， 就 意 味着企业 与经 理人之 间存 在 交易事项 ， 但事 实上 ， 企 业 与 经 理 人 之 间 并 不 一 定 存 在 所 谓 的 交易 。Ｅ Ｓ Ｏ没有换取 到经理 人服务质量 的提高 ， 并不存在所谓的