上海期货交易所铝交割细则

上海期货交易所铝标准合约
上海期货交易所铝标准合约附件（2009年5月修订）
一、交割单位
铝标准合约的交易单位为每手5吨，交割单位为每一仓单25吨，交割必须以每一仓单的整数倍交割。

二、质量规定
（1）用于本合约实物交割的铝，其铝含量、杂质含量和其他各项规定必须符合国标GB/T1196-2008 AL99.70的规定。

（2）形状及重量。

交割的铝应为锭，国产铝每锭重量为15KG±2KG或20KG±2KG，进口铝每锭重量在12KG到26KG之间。

（3）每张仓单的溢短不超过±2%，磅差不超过±0.1%。

（4）每一仓单的铝，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、同一包装数量（捆重近似）的商品组成。

（5）每一仓单的铝，必须是本所批准的注册品牌，须附有质量证明书。

（6）仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。

三、交易所认可的生产企业和注册品牌
用于实物交割的铝，必须是交易所注册的品牌。

具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。

四、指定交割仓库
由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。

注：该合约附件适用于AL1006及以后月份合约。

上海期货交易所铝锭注册商标、包装标准及升贴水标准
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1012 中国 甘肃东兴铝业有限
公司
甘肃陇西 甘铝 标准价 800*180*90 20 54 1013
中国 浙江华东铝业有限
公司
浙江兰溪
兰江
标准价 805*184*85
20
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1014 三门峡天元铝业股
份有限公司 河南三门
峡
三门水 标准价 790*180*80 20 54
中国 1015 中国 焦作万方铝业股份
有限公司 河南焦作
WF 标准价 805*184*85 20 54
WF 万方
1016 中国 河南神火铝电有限
责任公司 河南永城
如固 标准价 740*180*88 20 54 1017 中国 中国铝业股份有限
公司
广西平果
右江 标准价 740*180*88 20 54 1018 中国 中国铝业股份有限
公司
贵州贵阳 华光 标准价 740*180*88 20 54 1019
中国 山西关铝股份有限
公司
山西运城
关
标准价 805*184*85 20 54 1020
云南铝业股份有限
公司
云南呈贡 云海
标准价 805*180*90 20 54 中国 660*172*85 15 44 1021 中国 遵义铝业股份有限
公司
贵州遵义 黔星 标准价 805*184*85 20 54 1022 中国 河南万基铝业股份
有限公司 河南洛阳 万基 标准价 805*184*85 20 54 1023 中国 河南黄河铝电集团
渑池铝厂 河南渑池 天坛 标准价 805*184*85 20 54 1024 中国 郑州龙祥铝业有限
公司
河南荥阳 ZZ LX 标准价 805*184*85 20 54 1025 中国 湖南创元铝业有限
公司
湖南长沙 CYL 标准价 790*180*90 20 54 1026 中国 山西阳泉铝业股份
有限公司 山西阳泉 白羊 标准价 805*184*85 20 54 1027 中国 四川广元启明星铝业有限责任公司 四川广元 埃斯塔 标准价 805*184*85 20 54 1028 中国 四川启明星铝业有
限责任公司 四川眉山 AAC 标准价 815*170*65 20 54 1029 中国 宁夏加宁铝业有限
公司
宁夏青铜
峡 ALCAN 标准价 805*184*85 20 54 1030 中国 河南豫港龙泉铝业
有限公司 河南伊川 豫港龙泉
标准价 795*180*85 20 54 1031 中国 山西兆丰铝业有限
责任公司 山西阳泉 ZF 标准价 760*180*90 20 54 1032
中
四川其亚铝业集团
四川峨眉
WQMI
标准
730*180*90
20
54
LME注册、本所允许交割的高级基础铝牌号清单
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LAURALCO
NORANDA ALUMINIUM INC
SOERAL 迪拜 DUBAL
波兰 WR36 ORMET 罗马尼亚
IAS REYNOLDS 俄罗斯
CAA3-P
VANALCO 委内瑞拉 ALCASA HA3 VENALUM 黑山
KAP
HKA3
KAZ SUAL
ID KPA3
埃及 EGYPTALUM 斯洛伐克 SLOVALCO
上海期货交易所铝指定交割仓库
序号
仓库名称
存放地址 业务电话
联系人
邮编
到达站/港
异地升贴水 1
上海国储天威仓储有限公司
上海市嘉定区黄渡工业园区星塔路1289号 (021) Fax: 杨海英 暂未开通 标准价 上海宝山铁山路495
号 (021) Fax: 丁思敏曹全江
上钢五厂专用线（中储吴淞分公司） 标准价 2 中储发展股份有限公司
上海市宝山区南大路257号、310号
(021) 候丽春
桃浦站（中储大场公司专用
线）
标准价
上海市宝山区南大路
137号 (021) Fax:
金振佳
Fax: 李峥 江苏无锡市城南路32
－1号
(510) 黄海粟 周泾港
标准价 (510) Fax ： 3 广东储备物资管理局八三0处
广东佛山市南海区盐步镇三眼桥货场西侧
(757) （广）三眼桥
标准价
Fax:
余辉
张佑华
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上海中储临港物流有限公司
上海洋山港双惠路195
号
021- 张政华
毛羽翔
无 保税
Fax:
上海期货交易所套期保值交易管理办法
第一章 总 则
第一条 为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《上海期货交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。

第二条 会员、客户在上海期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务，应当遵守本办法。

第二章 套期保值头寸的申请与审批
第三条 套期保值交易头寸实行审批制。

套期保值交易分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

第四条 需进行套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第五条 申请套期保值交易的客户和非期货公司会员应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第六条 申请套期保值交易的会员或客户，应当填写《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料： （一）企业近2年在交易所的交易实绩； （二）企业营业执照副本复印件； （三）近2年的现货经营业绩；
（四）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）；
（五）交易所要求的其他证明材料。

第七条卖出套期保值交易还应当提交的证明材料：
（一）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力，当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；
（二）原材料加工企业、流通经营企业及其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。

第八条买入套期保值交易还应当提交的证明材料：
（一）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；
（二）原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

第九条铜、铝、锌、黄金和天然橡胶套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出，燃料油套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前第二月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值的申请。

套期保值者可以一次申请多个交割月份合约的套期保值额度。

第十条交易所对套期保值头寸的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核，确定其套期保值额度。

套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。

全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一年度该商品经营数量。

第十一条交易所自收到套期保值头寸申请后，在5个交易日内进行审核，并按下列情况分别处理：
（一）对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理；
（二）对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理；
（三）对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。

第三章套期保值交易
第十二条获准套期保值交易的交易者，应当在交易所批准的建仓期限内（铜、铝、锌、黄金和天然橡胶最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日，燃料油最迟至套期保值合约交割月份前一月份的15日），按批准的交易部位和额度建仓。

在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。

第十三条套期保值额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用。

第十四条交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处铜、铝、锌期货合约的套期保值持仓都应当调整为5手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天）；进入交割月后，铜、铝、锌合约套期保值持仓应当是5手的整倍数，平仓也应当是5手的整倍数。

交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处黄金期货合约的套期保值持仓都应当调整为3手的整倍数，自然人客户黄金期货合约持仓应当调整为0手。

进入交割月后，会员及法人客户黄金期货合约套期保值持仓应当是3手的整倍数，新开仓、平仓也应当是3手的整倍数。

交割月前第二月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处燃料油期货合约的套期保值持仓应当调整为10手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天）；
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进入交割月前第一月后，燃料油合约套期保值持仓应当是10手的整倍数，新开、平仓也应当是10手的整倍数。

第四章套期保值监督管理
第十五条交易所对会员提供的有关生产经营状况、资信情况及期、现货市场交易的行为进行调查和监督，会员及相关客户应当予以协助和配合。

第十六条交易所对套期保值交易的持仓与投机交易的持仓实施分类管理，套期保值交易的持仓不受投机头寸持仓限量的限制。

在市场发生风险时，为化解市场风险，交易所根据有关规定实施减仓时，按先投机后套期保值的顺序进行减仓。

第十七条会员及客户在进行套期保值交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，其已建仓的套期保值持仓按投机持仓处理或予以强行平仓，并按《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五章附则
第十八条本办法解释权属于上海期货交易所。

第十九条本办法自2008年12月25日起实施。

上海期货交易所期现流程介绍
一、开立标准仓单管理系统流程：
在上海期货交易所进行期货交易的法人客户（以下简称“交易法人”）应向为其开立交易帐户的期货公司申请开立标准仓单帐户，这是后期参与标准仓单生成、交割、查询、转让、期货转现货等业务的的基础。

同一交易法人只能开立一个标准仓单帐户。

申请步骤如下：（1）在交易所网站（）的仓单系统专栏下载《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记表》（见附件1）、《上海期货交易所仓单系统用户信息表（客户）》（附件2）和《上海期货交易所标准仓单管理系统用户服务协议》（附件3），如实填写各项内容，并签字盖章后，提交给选定的开户单位（期货公司）。

（2）法人客户报交易所备案的客户资料还包括营业执照正本复印件、组织机构代码证、税务登记证和增值税一般纳税人认定证明文件复印件、法定代表人（或负责人）的身份证和开户经办人的身份证复印件等。

银行等办理质押贷款的金融机构的备案资料还应包括金融许可证复印件和上级行允许该行开立标准仓单帐户的批复等，所有备案资料都必须加盖公章。

（3）我公司审核客户出具的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户经办人的身
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份证等证件的原件、客户提交的备案资料和申请表后，将客户信息输入标准仓单管理系统。

（4）随后我公司将客户出具的标准仓单帐户开户登记表（交易所联）、仓单系统用户信息表（交易所联）、仓单系统用户服务协议和客户备案资料等寄送给交易所。

（5）交易所审核客户信息后，启用该客户的标准仓单帐户（以下简称帐户）和仓单系统用户（以下简称用户），并分配标准仓单业务卡和加密器（即usb-key，内含数字证书，附密码），打印《上海期货交易所仓单系统用户信息表》。

（6）由指定人员将标准仓单业务卡、加密器、《上海期货交易所仓单系统用户信息表》和《上海期货交易所标准仓单管理系统用户服务协议》封装在专用信封内，通过EMS递送给客户。

二、实物交割业务：
实物交割的含义：实物交割是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

实物交割的适用客户群范围：涉及期货品种的生产、加工、流通等企业，并且能够交付和接受增值税专用发票。

期货持仓必须是交割单位的整数倍，个人户不允许交割。

上海实物交割流程：
（一）卖方客户授权。

卖方客户应当通过标准仓单管理系统先将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办理实物交割业务。

（二）第一交割日，卖方会员通过标准仓单管理系统向交易所提交已付清仓储费用的标准仓单，买方期货公司向交易所申报交割意向。

（三）第二交割日，交易所根据卖方提供的品种资源按“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”原则进行交割配对。

（四）第三交割日，买方期货公司向交易所提交货款，交易所在收到货款后向买方期货公司清退30%交割保证金并释放仓单。

交割货款＝∑（交割结算价×每张仓单重量）（注：每张仓单的货款金额保留2位小数）交易所向卖方期货公司支付货款。

（五）第四、五交割日，卖方期货公司交增值税专用发票或相关票据。

（六）买方期货公司分配仓单。

买方期货公司应当在最后交割日之前（含最后交割日）将分配到其名下的标准仓单再分配给买方客户
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铝锭入库质量标准
交割单位:25吨。

交割品级见《上海期货交易所铝标准合约》。

（一）国产商品:应当是在本交易所注册的生产厂生产的注册商标的商品。

（二）进口商品:应当是LME注册的，并经本交易所允许交割的商品。

交割商品的包装
（一）国产商品的包装: 每一交割单位的铝锭应当是同一生产企业生产、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、同一包装数量（捆重近似）的商品组成。

注册生产企业自行选定注册产品捆重，但要利于组手。

每捆包装采用30-32*0.9-1.0mm 表面作防锈处理的钢带井字形捆扎，捆扎应当坚固，同时标有醒目的、不易脱落的产品商品标志、生产炉批编号及捆重。

（国产铝锭的包装按产品注册块重，固定每捆块数。

具体商标的详细规定见附件三）。

（二）进口商品的包装: 一般按原进口包装（紧固完好）交割，最大捆重为2吨。

（三）到库商品中，遇有包装钢带断裂或严重锈蚀的捆件及散块商品，应当重新组合，用规定的钢带捆扎紧固，方可用于交割。

包装费用由货主承担。

（四）国产铝每锭重量为15KG±2KG或20KG±2KG。

进口铝的形状应当为锭，每锭重量在12KG到26KG之间。

交割商品必备单证
（一）国产商品:应当提供注册生产企业出具的产品质量证明书。

（二）进口商品:应当提供产品质量证明书、产地证明书、商检证书、海关进口关税专用缴款书、海关代征增值税专用缴款书，经本交易所审定合格为有效。

国家税收、商检等政策调整的，应当遵守其规定，相关进口商品的单证要求由交易所另行发布。

溢短: 每张标准仓单所列铝锭的重量为25 吨，溢短不超过±2%。

磅差:
（一）国产商品不得超过±0.1%。

（二）进口商品不得超过±0.2%。

交收地点: 交易所指定交割仓库。

三．期转现业务
期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为
办理期转现业务的买卖双方会员（客户）达成协议后，应当在规定的期限内，由其中任意一方期货公司提交期转现申请，另一方确认后，经交易所批准实施期转现。

使用标准仓单并通过交易所结算的期转现业务流程如下:
（一）卖方客户授权。

卖方客户应当先将标准仓单通过标准仓单管理系统授权给卖方期货公司会员以办理期转现业务。

（二）卖方期货公司提交标准仓单。

卖方期货公司在规定期限内将标准仓单提交给交易所。

（三）交易所将标准仓单分配给买方期货公司。

（四）买方期货公司交款后，交易所释放分配到该期货公司名下的标准仓单，并将货款付给卖方期货公司。

（五）买方期货公司在取得标准仓单后3个工作日内向客户分配标准仓单。

期转现注意事项：
期转现的期限为欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止。

但欲进行期转现合约的交割月前第一月的最后三个交易日不得办理期转现申请。

期转现仅适用于本所所有上市品种的历史持仓，不适用在申请日的新开仓。

期转现的交割结算价为买卖双方（客户）达成的协议价。

申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00之前，按申请日前一交易日交割月份合约的结算价平仓。

期转现的交易保证金按申请日前一交易日交割月份期货合约结算价计算。

期转现的票据交换（包括货款、仓单）在申请日后一交易日14:00前在交易所内完成。

期转现的交割货款一律采用内转方式划转。

四．标准仓单转让
通过交易所结算的电子形式标准仓单的转让，应当通过期货公司进行。

其转让流程如下: （一）卖方客户转让申请。

卖方客户输入品种、指定交割仓库、买方客户的客户编码和名称、卖方会员、转让价、相应标准仓单等相关信息后，提交转让申请。

（二）买方客户转让确认。

买方客户通过标准仓单管理系统确认转让申请，并将货款存入指定买方期货公司的专用资金帐户。

（三）指定交割仓库审核转让申请，并通知买卖双方和交易所。

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（四）交易所打印标准仓单所外转让结算单并收付货款。

（五）交易所释放标准仓单。

标准仓单的注销
标准仓单注销是指标准仓单所有人提货或者申请将其标准仓单转为一般现货提单，由指定交割仓库办理标准仓单退出流通的过程。

仓单所有人提货时，应当向指定交割仓库提交标准仓单出库申请。

指定交割仓库在审核后予以发货。

指定交割仓库的发货部门根据标准仓单出库清单和相关单证发货。

仓单所有人在出库申请中应当注明提货方式:
（一）自行到库提货的，指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货。

货主应当到库监发，货主不到库监发的，视为认可指定交割仓库发货无误。

（二）委托第三方提货的，货主应当提交授权委托书，并在出库申请上注明其委托的提货单位、提货密码、联系人和联系电话等信息。

指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货。

货主委托的提货单位应当到库监发，不到库监发的，视为货主认可指定交割仓库发货无误。

（三）委托指定交割仓库代为发运的，货主应当提交授权委托书，并在出库申请上注明发货地址、联系人和联系电话等信息。

指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货。

货主应当认可指定交割仓库发货无误。

商品出库时，指定交割仓库应当制作标准仓单出库清单，交提货人签字确认。

纸质标准仓单的所有人提货完毕后，指定交割仓库应当将纸质标准仓单加盖货讫专用章，与仓库留底配对后妥善保存，定期注销。

增值税专用发票的传递：
上海期货交易所品种交割开票流程为：卖出方客户→卖出方会员→交易所→买入方会员→买入方客户。

卖出方会员交付增值税发票的日期为第一个交割日至第五个交割日。

五．套期保值业务
套期保值头寸的申请与审批
套期保值交易头寸实行审批制。

套期保值交易分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

需进行套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，向交易所办理申报手续;非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

申请套期保值交易的客户和非期货公司会员应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

申请套期保值交易的会员或客户，应当填写《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》（见附件），并向交易所提交下列证明材料:
（一）企业近2年在交易所的交易实绩;
（二）企业营业执照副本复印件;
（三）近2年的现货经营业绩;
（四）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）；
（五）交易所要求的其他证明材料。

卖出套期保值交易还应当提交的证明材料:
（一）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力，当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料;
（二）原材料加工企业、流通经营企业及其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。

买入套期保值交易还应当提交的证明材料:
（一）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料;
（二）原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出，燃料油套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前第二月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值的申请。

套期保值者可以一次申请多个交割月份合约的套期保值额度。

交易所对套期保值头寸的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核，确定其套期保值额度。

套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。

全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一年度该商品经营数量。

交易所自收到套期保值头寸申请后，在5个交易日内进行审核，并按下列情况分别处理:。