商业银行经营管理课件-7现金资产业务和流动性头寸管理
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季节性因素的影响 周期性因素的影响
存款量
易变性存款线
核心存款线（存款最低点）
0
1月 2月 3月 4月
…
存款变化趋势图
12月
期限
贷款量
趋势线（贷款需求最高点）
波动线
0
1月 2月 3月 4月
…
贷款变化趋势图
12月
期限
见教材例：第三版198页，第四版208页
假定法定存款 准备金率为6%
月份 存款总额
银行流动性管理的核心问题是能够协调好 流动性供求，以避免两种倾向：
一是过多的流动性供给降低银行的盈利能力； 二是流动性不足时银行不能立即取得所需要的
资金而造成支付危机。
银监会2014.3《商业银行流动性风险管理 办法（试行）》规定：
流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、 存贷比和流动性比例。
2、商业银行从存款客户或其他金融机构取得的大 量短期存款和借款，出于盈利的动机，又以长期 贷款的形式贷给客户，因此银行会面临某些资产 到期日和负债到期日不匹配的问题。
3、流动资产对利率变动的敏感性。利率上升时， 存款客户提取现金，借款客户加速使用低利率贷 款余额；出售资产价值下降；借款成本上升。
2015年5月1日存款保险制度开始实施。这 对银行业来说，意味着挑战已经迫在眉睫 。由于不再享有国家信用保障，银行业相 对以往将面临着更多的流动性风险，其一 旦经营不善，大额存款可能会快速流失。
银行流动性管理问题的精髓
在任何特定时刻很少有可能银行的流动性 需求等于其流动性供给。银行必须不停地 处理流动性不足或盈余现象。
2.在中央银行的存款：是指商业银行按货币管理当 局规定，在中央银行开设的准备金帐户上所形成的 存款。包括法定准备金和超额准备金
法定准备金：指商业银行按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。具有强制性，一般不得动用，并定期按 照银行存款额的增减而进行调整，它是中央银行进行宏 观调控的一般性货币政策工具之一。
足。
3、安全保障原则
库存现金的风险来源：
被盗、被抢或自然灾害带来的损失。 工作人员管理中的失误，如清点、包装差错。 工作人员的恶意挪用、贪污等。
二、库存现金的日常管理
影响银行库存现金的因素
现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库
形成原因：是银行之间为了便于票据清算以及 代理收付等外来业务的需要而形成的在其他银 行的存款。
性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行 营运资金的一部分。
4、在途资金，也称托收未达款或托收中的 现金：是在银行间确认与转帐过程中的票 据。
形成的原因：当个人、企业或政府部门将其收 到的支票存入银行时，不能立即调动该款项， 而必须在银行经过一定时间确认后方可提现使 用。
超额准备金：指在中央银行存款准备金帐户中超出了法 定存款准备金的那部分存款。是商业银行的可用资金。 银行可以用它来进行日常的各种支付和贷放活动。当银 行库存现金不足时，也可随时从该帐户上提取现金。它 是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信用总量
3.存放同业存款：是指存放在其他银行的 存款。
第三节 现金资产的构成和管理
一、现金资产的构成 二、现金资产的作用 三、现金资产的管理
一、现金资产的构成
银行现金资产的构成形态包括库存现金、 在央行的存款、存放同业和在途资金。
1、库存现金：是银行为了满足日常交易需 要而持有的通货。
特点 ：非盈利资产；保护和保险费用较高 持有原则：满足需要的最低额度。
存款变动 量①
法定准备金 变动量②
贷款总额
贷款变动 量③
头寸余缺
④=①-②-③
12 27 000 1 27 300 2 27 800 3 26 900 4 26 300 5 26 200 6 26 400 7 27 100 8 27 300 9 27 300 10 27 300 11 27 200 12 27 700
可用头寸及其构成
是商业银行可以动用的全部可用资金，它包括 基础头寸和银行存放同业的存款。
可用头寸中扣除用于应付客户提取存款和 满足债权债务清偿需要的部分后为可贷头 寸，可直接用于贷款和投资，获利。
银行资金头寸构成
可用头寸
存放同业 在央行的超额准备金
库存现金
基础头寸
二、资金头寸的预测
是对银行流动性需要量的预测，取决于银行存贷 款资金运动的变化
第7章
商业银行现金资产业务和流动 性头寸管理
学习目标
了解流动性对商业银行的重要性 流动性需求与供给 资金头寸的计算与预测 现金资产的构成和管理 阅读章节：第182－201页
案例
美国东北部一家存款银行曾经历了一次流动性危机：由于 听到银行资金遭受侵占挪用的传言，储户们开始到银行挤 兑，潮水般地涌到该银行的费城和纽约分行，一些惊魂未 定的客户要求在一周内取走银行将近13%的储蓄。这着实 让管理层手忙脚乱了一阵子，他们想方设法筹措足够的现 金满足储户的需求，同时还要保证其资产组合不受损失。 后来在联邦存款保险公司的帮助下渡过了难关。
警示：1.金融机构在很大程度上必须依赖公众的信心才能 得以存活和发展；
2.若公众对一家或几家金融机构失去信心，即便是暂时的， 流动性这种生死攸关的“生命之水”也将会快速流失。
第一节 银行的流动性风险
流动性风险，是指商业银行无法以合理成 本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的 其他资金需求的风险。
时间规定：发达国家这一时间大约需要1至4天；
我国这一时间大约需要7个工作日
二、现金资产的作用
保持清偿力 保持流动性
三、现金资产管理的管理
1、存量适度原则
总量控制：现金持有总量。 结构控制：四类资产合理结构
2、适时调剂流量原则
流入大于流出时，及时的将多余资金运用出去。 流出大于流人时，及时筹措资金以弥补现金资产的不
预测资金头寸主要是预测存贷款的变化趋势，这 基于两个基本事实：
一是银行流动性随存款增加和贷款减少而增大 二是银行流动性随存款减少和贷款增加而减少
一个方法是把未来存贷款变化分为三个主要因素：
基本趋势预测：指预测在正常情况下（不考虑季节性 因素和周期性因素）银行存贷款变化的一般趋势。
300 500
-900 -600 -100 200 700 200
0 0 -100 500
19 100
18 19 280 180 102
30 19 420 140 330
-54 20 500 1 080 -1 926
-36 22 300 1 800 -2 364
-6 21 220 -1 080
986
的规定 商业银行内部管理
二、库存现金的日常管理
银行库存现金规模的确定
库存现金需要量的匡算 最适送钞量的测算 现金调拨临界点的确定 银行保持现金适度量的措施
严格库房安全管理措施
三、存款准备金的管理
满足法定存款准备金要求 超额准备金的管理
法定准备金管理
法定存款准备金管理，主要是准确计算法定 存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备 金。
在银行流动性和盈利性之间有一个此消彼 长的关系。银行的资源越多地被用于满足 流动性需求，则其预期的盈利将会越低 （其他因素不变）。
链接
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测
一、资金头寸及其构成
基础头寸及其构成
是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准 备金（备付金存款）之和。
＝（游资存款和非存款资金－法定准备）×95% ＋（易损存款和非存款资金－法定准备）×30% ＋（稳定存款和非存款资金－法定准备）×15% ＋（潜在对外贷款额－实际对外贷款额）×100%
例
某银行对负债的分类估计如下表，贷款总额为135百万，但最近已达 到了140百万，并以每年10%的速度增长。银行希望随时满足所有符 合贷款条件的客户的贷款请求。则总流动性需求计算如下：
新增存款
客户提取存款
银行的净流 动性头寸Lt
＝Σ
提供非存款服务所得收入
客户偿还贷款
－Σ
出售银行资产
合格的贷款需求量 到期应偿还的借款 应付营业费用和税款
货币市场借款
向股东派发现金红利
案例
流动性问题产生的原因
1、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银 行金融行为的结果。实际上是客户的流动性问题 被转移到它们开户的银行身上。
美国法定准备金管理的主要内容：
可作为存款准备金的范围 基础负债的范围 计算法定存款准备金需要量的方法:
滞后准备金计算法 同步准备金计算法
关于罚息的规定
我国的存款准备金制度
我国的存款准备金制度是根据1983年9月 《国务院关于中国人民银行专门行使中央 银行职能的决定》重新恢复建立的，1984 年5月正式启动。
12 19 840 -1 380 1 568
42 19 120 -720 1 378
12 19 980 860 -672
0 21 060 1 080 -1 080
0 21 420 360 -360
-6 21 060 -360 266
30 21 000 -60 530
资金结构法
第二种预测方法叫资金结构法，它是指对 于银行负债按照其稳定性加以分类，根据 各自的流动性需求大小预测应保留的流动 性准备，对合格贷款的增长保留十足流动 性准备的预测方法。
2015年8月29日，十二届全 国人大常委会第十六次会议 通过了关于修改《中华人民 共和国商业银行法》的决定， 其核心内容是删除实施了20 年的商业银行存贷不比低监于管1指00% 标，这也意味着，从10月1 日起，商业银行贷款余额与 存款余额比例不超75%的 监管“红线”将被正式取消。
不高于75%
不低于25%
流动性需求和供给
流动性需求：
客户存款的提取 保持贷款增长 其他流动性需求
流动性供给：
新增客户存款 客户偿还贷款 其他流动性供给
流动性净头寸
银行流动资金需求和供给之差即为流动性 净头寸。在任一时点上，银行的流动性需 求和供给不可能完全相等，银行需要不断 解决流动资金短缺或盈余的问题。
但更多的是介于二者之间的情况。许多银 行采用概率分析来确定他们到底需要为其 存款和贷款提取多少流动性准备。 流动性需求＝ A情况的可能性×A情况下的流动性缺口 ＋B情况的可能性×B情况下的流动性缺口 ＋……＋……
例
某银行将下周ห้องสมุดไป่ตู้流动性状况归纳为下表：
单位：百万元
可能的流 预期存款 预期贷款 流动性缺 出现的可
对银行负债分类
第一类是游资负债：指那些利率敏感性强或者在 最近期将要被提取的存款，包括同业拆借的短期 资金。
第二类是易损资金：指那些在近期内有可能被大 比例提取的存款，提取比例一般占存款比例的 25%－30%，包括最大额存款和非存款负债。
第三类是稳定负债：被称为核心存款或核心负债， 指那些最不可能被提取、稳定性最强的存款。
负债和新增贷款流动性准备
负债流动性准备＝ （游资存款和非存款资金－法定准备）×95% ＋（易损存款和非存款资金－法定准备）
×30% ＋（稳定存款和非存款资金－法定准备）
×15% 新增贷款流动性准备＝100%
银行总流动性需求
银行总流动性需求＝存款和非存款负债的流动性需求 ＋贷款的流动性需求
分类
游资存款 易损资金 稳定资金 优质贷款 流动性 需求总计
帐 户 余 应 缴 存 款 准 流动性需 预 期 流 动
额
备金比率 求比例 性需求
25
3%
95%
23.04
24
3%
30%
6.98
100
3%
15%
14.55
19
100%
19
63.57
概率分析
第三种预测方法是概率分析。 流动性需求可能出现最坏和最好两种状况，
动性状况
口
能性大小
最坏的状 130
150
－20 25%
况
最好的状 170
110
60
况
15%
最可能出 150
140
10
现的状况
60%
该行预测：
最有可能 出现的流 ＝25%×（-20）＋15%×60＋60%×10 动性需求
＝10（百万元）
案例：2013年6月钱荒
第三节 现金资产构成与管理
银行现金资产管理的目的是要在确保银行 流动性需要的前提下，尽可能的降低现金 资产占总资产的比重，使现金资产达到适 度的规模。
存款量
易变性存款线
核心存款线（存款最低点）
0
1月 2月 3月 4月
…
存款变化趋势图
12月
期限
贷款量
趋势线（贷款需求最高点）
波动线
0
1月 2月 3月 4月
…
贷款变化趋势图
12月
期限
见教材例：第三版198页，第四版208页
假定法定存款 准备金率为6%
月份 存款总额
银行流动性管理的核心问题是能够协调好 流动性供求，以避免两种倾向：
一是过多的流动性供给降低银行的盈利能力； 二是流动性不足时银行不能立即取得所需要的
资金而造成支付危机。
银监会2014.3《商业银行流动性风险管理 办法（试行）》规定：
流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、 存贷比和流动性比例。
2、商业银行从存款客户或其他金融机构取得的大 量短期存款和借款，出于盈利的动机，又以长期 贷款的形式贷给客户，因此银行会面临某些资产 到期日和负债到期日不匹配的问题。
3、流动资产对利率变动的敏感性。利率上升时， 存款客户提取现金，借款客户加速使用低利率贷 款余额；出售资产价值下降；借款成本上升。
2015年5月1日存款保险制度开始实施。这 对银行业来说，意味着挑战已经迫在眉睫 。由于不再享有国家信用保障，银行业相 对以往将面临着更多的流动性风险，其一 旦经营不善，大额存款可能会快速流失。
银行流动性管理问题的精髓
在任何特定时刻很少有可能银行的流动性 需求等于其流动性供给。银行必须不停地 处理流动性不足或盈余现象。
2.在中央银行的存款：是指商业银行按货币管理当 局规定，在中央银行开设的准备金帐户上所形成的 存款。包括法定准备金和超额准备金
法定准备金：指商业银行按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。具有强制性，一般不得动用，并定期按 照银行存款额的增减而进行调整，它是中央银行进行宏 观调控的一般性货币政策工具之一。
足。
3、安全保障原则
库存现金的风险来源：
被盗、被抢或自然灾害带来的损失。 工作人员管理中的失误，如清点、包装差错。 工作人员的恶意挪用、贪污等。
二、库存现金的日常管理
影响银行库存现金的因素
现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库
形成原因：是银行之间为了便于票据清算以及 代理收付等外来业务的需要而形成的在其他银 行的存款。
性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行 营运资金的一部分。
4、在途资金，也称托收未达款或托收中的 现金：是在银行间确认与转帐过程中的票 据。
形成的原因：当个人、企业或政府部门将其收 到的支票存入银行时，不能立即调动该款项， 而必须在银行经过一定时间确认后方可提现使 用。
超额准备金：指在中央银行存款准备金帐户中超出了法 定存款准备金的那部分存款。是商业银行的可用资金。 银行可以用它来进行日常的各种支付和贷放活动。当银 行库存现金不足时，也可随时从该帐户上提取现金。它 是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信用总量
3.存放同业存款：是指存放在其他银行的 存款。
第三节 现金资产的构成和管理
一、现金资产的构成 二、现金资产的作用 三、现金资产的管理
一、现金资产的构成
银行现金资产的构成形态包括库存现金、 在央行的存款、存放同业和在途资金。
1、库存现金：是银行为了满足日常交易需 要而持有的通货。
特点 ：非盈利资产；保护和保险费用较高 持有原则：满足需要的最低额度。
存款变动 量①
法定准备金 变动量②
贷款总额
贷款变动 量③
头寸余缺
④=①-②-③
12 27 000 1 27 300 2 27 800 3 26 900 4 26 300 5 26 200 6 26 400 7 27 100 8 27 300 9 27 300 10 27 300 11 27 200 12 27 700
可用头寸及其构成
是商业银行可以动用的全部可用资金，它包括 基础头寸和银行存放同业的存款。
可用头寸中扣除用于应付客户提取存款和 满足债权债务清偿需要的部分后为可贷头 寸，可直接用于贷款和投资，获利。
银行资金头寸构成
可用头寸
存放同业 在央行的超额准备金
库存现金
基础头寸
二、资金头寸的预测
是对银行流动性需要量的预测，取决于银行存贷 款资金运动的变化
第7章
商业银行现金资产业务和流动 性头寸管理
学习目标
了解流动性对商业银行的重要性 流动性需求与供给 资金头寸的计算与预测 现金资产的构成和管理 阅读章节：第182－201页
案例
美国东北部一家存款银行曾经历了一次流动性危机：由于 听到银行资金遭受侵占挪用的传言，储户们开始到银行挤 兑，潮水般地涌到该银行的费城和纽约分行，一些惊魂未 定的客户要求在一周内取走银行将近13%的储蓄。这着实 让管理层手忙脚乱了一阵子，他们想方设法筹措足够的现 金满足储户的需求，同时还要保证其资产组合不受损失。 后来在联邦存款保险公司的帮助下渡过了难关。
警示：1.金融机构在很大程度上必须依赖公众的信心才能 得以存活和发展；
2.若公众对一家或几家金融机构失去信心，即便是暂时的， 流动性这种生死攸关的“生命之水”也将会快速流失。
第一节 银行的流动性风险
流动性风险，是指商业银行无法以合理成 本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的 其他资金需求的风险。
时间规定：发达国家这一时间大约需要1至4天；
我国这一时间大约需要7个工作日
二、现金资产的作用
保持清偿力 保持流动性
三、现金资产管理的管理
1、存量适度原则
总量控制：现金持有总量。 结构控制：四类资产合理结构
2、适时调剂流量原则
流入大于流出时，及时的将多余资金运用出去。 流出大于流人时，及时筹措资金以弥补现金资产的不
预测资金头寸主要是预测存贷款的变化趋势，这 基于两个基本事实：
一是银行流动性随存款增加和贷款减少而增大 二是银行流动性随存款减少和贷款增加而减少
一个方法是把未来存贷款变化分为三个主要因素：
基本趋势预测：指预测在正常情况下（不考虑季节性 因素和周期性因素）银行存贷款变化的一般趋势。
300 500
-900 -600 -100 200 700 200
0 0 -100 500
19 100
18 19 280 180 102
30 19 420 140 330
-54 20 500 1 080 -1 926
-36 22 300 1 800 -2 364
-6 21 220 -1 080
986
的规定 商业银行内部管理
二、库存现金的日常管理
银行库存现金规模的确定
库存现金需要量的匡算 最适送钞量的测算 现金调拨临界点的确定 银行保持现金适度量的措施
严格库房安全管理措施
三、存款准备金的管理
满足法定存款准备金要求 超额准备金的管理
法定准备金管理
法定存款准备金管理，主要是准确计算法定 存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备 金。
在银行流动性和盈利性之间有一个此消彼 长的关系。银行的资源越多地被用于满足 流动性需求，则其预期的盈利将会越低 （其他因素不变）。
链接
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测
一、资金头寸及其构成
基础头寸及其构成
是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准 备金（备付金存款）之和。
＝（游资存款和非存款资金－法定准备）×95% ＋（易损存款和非存款资金－法定准备）×30% ＋（稳定存款和非存款资金－法定准备）×15% ＋（潜在对外贷款额－实际对外贷款额）×100%
例
某银行对负债的分类估计如下表，贷款总额为135百万，但最近已达 到了140百万，并以每年10%的速度增长。银行希望随时满足所有符 合贷款条件的客户的贷款请求。则总流动性需求计算如下：
新增存款
客户提取存款
银行的净流 动性头寸Lt
＝Σ
提供非存款服务所得收入
客户偿还贷款
－Σ
出售银行资产
合格的贷款需求量 到期应偿还的借款 应付营业费用和税款
货币市场借款
向股东派发现金红利
案例
流动性问题产生的原因
1、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银 行金融行为的结果。实际上是客户的流动性问题 被转移到它们开户的银行身上。
美国法定准备金管理的主要内容：
可作为存款准备金的范围 基础负债的范围 计算法定存款准备金需要量的方法:
滞后准备金计算法 同步准备金计算法
关于罚息的规定
我国的存款准备金制度
我国的存款准备金制度是根据1983年9月 《国务院关于中国人民银行专门行使中央 银行职能的决定》重新恢复建立的，1984 年5月正式启动。
12 19 840 -1 380 1 568
42 19 120 -720 1 378
12 19 980 860 -672
0 21 060 1 080 -1 080
0 21 420 360 -360
-6 21 060 -360 266
30 21 000 -60 530
资金结构法
第二种预测方法叫资金结构法，它是指对 于银行负债按照其稳定性加以分类，根据 各自的流动性需求大小预测应保留的流动 性准备，对合格贷款的增长保留十足流动 性准备的预测方法。
2015年8月29日，十二届全 国人大常委会第十六次会议 通过了关于修改《中华人民 共和国商业银行法》的决定， 其核心内容是删除实施了20 年的商业银行存贷不比低监于管1指00% 标，这也意味着，从10月1 日起，商业银行贷款余额与 存款余额比例不超75%的 监管“红线”将被正式取消。
不高于75%
不低于25%
流动性需求和供给
流动性需求：
客户存款的提取 保持贷款增长 其他流动性需求
流动性供给：
新增客户存款 客户偿还贷款 其他流动性供给
流动性净头寸
银行流动资金需求和供给之差即为流动性 净头寸。在任一时点上，银行的流动性需 求和供给不可能完全相等，银行需要不断 解决流动资金短缺或盈余的问题。
但更多的是介于二者之间的情况。许多银 行采用概率分析来确定他们到底需要为其 存款和贷款提取多少流动性准备。 流动性需求＝ A情况的可能性×A情况下的流动性缺口 ＋B情况的可能性×B情况下的流动性缺口 ＋……＋……
例
某银行将下周ห้องสมุดไป่ตู้流动性状况归纳为下表：
单位：百万元
可能的流 预期存款 预期贷款 流动性缺 出现的可
对银行负债分类
第一类是游资负债：指那些利率敏感性强或者在 最近期将要被提取的存款，包括同业拆借的短期 资金。
第二类是易损资金：指那些在近期内有可能被大 比例提取的存款，提取比例一般占存款比例的 25%－30%，包括最大额存款和非存款负债。
第三类是稳定负债：被称为核心存款或核心负债， 指那些最不可能被提取、稳定性最强的存款。
负债和新增贷款流动性准备
负债流动性准备＝ （游资存款和非存款资金－法定准备）×95% ＋（易损存款和非存款资金－法定准备）
×30% ＋（稳定存款和非存款资金－法定准备）
×15% 新增贷款流动性准备＝100%
银行总流动性需求
银行总流动性需求＝存款和非存款负债的流动性需求 ＋贷款的流动性需求
分类
游资存款 易损资金 稳定资金 优质贷款 流动性 需求总计
帐 户 余 应 缴 存 款 准 流动性需 预 期 流 动
额
备金比率 求比例 性需求
25
3%
95%
23.04
24
3%
30%
6.98
100
3%
15%
14.55
19
100%
19
63.57
概率分析
第三种预测方法是概率分析。 流动性需求可能出现最坏和最好两种状况，
动性状况
口
能性大小
最坏的状 130
150
－20 25%
况
最好的状 170
110
60
况
15%
最可能出 150
140
10
现的状况
60%
该行预测：
最有可能 出现的流 ＝25%×（-20）＋15%×60＋60%×10 动性需求
＝10（百万元）
案例：2013年6月钱荒
第三节 现金资产构成与管理
银行现金资产管理的目的是要在确保银行 流动性需要的前提下，尽可能的降低现金 资产占总资产的比重，使现金资产达到适 度的规模。