2023年中级金融管理教材公式汇总

2023年中级金融管理教材公式汇总第一章：基础金融概念
1.1 金融市场公式
- 投资回报率（IRR）= （未来现金流量 / 投资成本）^（1 / 投
资年限）- 1
- 资本回报率（ROA）= 净利润 / 总资产
- 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
- 资本成本（WACC）= （权益成本 ×股票权重）+ （债务成
本 ×债务权重）
1.2 金融风险管理公式
- Value at Risk（VaR）= 历史数据标准差 ×标准正态分布Z值
×资产价值
- Expected Shortfall（ES）= VaR ×（1 / 标准正态分布累积概率）第二章：金融衍生品
2.1 期权定价公式
- 认购期权（Call）价格 = S × N(d1) - X × e^(-rT) × N(d2)
- 认沽期权（Put）价格 = X × e^(-rT) × N(-d2) - S × N(-d1)
- d1 = （ln(S / X) + (r + σ^2 / 2) × T）/ (σ × √T)
- d2 = d1 - σ × √T
2.2 期货定价公式
- 期货价格 = 现货价格 × e^(r × T)
- 市场基差 = 期货价格 - 现货价格
第三章：投资组合管理
3.1 资本资产定价模型（CAPM）
- 期望收益率 = 无风险利率+ β × (市场预期收益率 - 无风险利率)
3.2 投资组合风险与收益
- 投资组合方差= ∑(∑(Xi × Xj × Cov(Xi, Xj)))
- 投资组合收益= ∑(Wi × Ri)
第四章：公司财务管理
4.1 财务报表分析公式
- 财务杠杆倍数 = 资产负债率 / 股东权益比率
- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产
- 净利润率 = 净利润 / 销售收入
4.2 投资决策评估指标
- 净现值（NPV）= ∑(CF / (1 + r)^t) - C
- 内部收益率（IRR）= ∑(CF / (1 + IRR)^t) - C
以上是2023年中级金融管理教材中涉及的一些重要公式的汇总。