江西省2015年下半年证券从业资格《证券投资基金》：基金的参与主体考试题

江西省2015年下半年证券从业资格《证券投资基金》：基
金的参与主体考试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、发行人董事、监事、高级管理人员在近（）年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。

A．1
B．2
C．3
D．4
2、使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。

这句话说明的是__ A．货币的时间价值
B．货币的未来值
C．货币现值
D．都不是
3、证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，责任应由__。

A．其本人负责
B．所属证券公司承担全部责任
C．证券登记结算公司负连带责任
D．证券登记结算公司负全部责任
4、对情节严重的异常交易行为，证券交易所可采取得措施不包括__。

A．口头警示
B．罚款
C．约见谈话
D．限制相关账户的交易
5、现代证券组合理论的开端是（）。

A．马柯维茨
B．夏普
C．罗尔
D．特雷诺
6、证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以__的罚款。

A．1万元以上10万元以下
B．2万元以上20万元以下
C．3万元以上30万元以下
D．5万元以上50万元以下
7、公司因股东大会决议解散的，应当在解散事由出现之日__日内成立清算组，开始清算。

A．10
B．15
C．20
D．30
8、审计全过程的中间环节是__阶段。

A．审计回顾
B．计划
C．实施审计
D．审计完成
9、上海证券交易所根据每个股东股票账户中的持股量，按照__自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A．无偿送股比例
B．有偿送股比例
C．有效送股比例
D．约定送股比例
10、根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入3年内外资比例不超过__。

A．33%
B．49%
C．50%
D．25%
11、保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。

除保荐人以外，下列人员中，__同样受到该限制。

A．保荐人的配偶
B．保荐人的父母
C．保荐人的朋友
D．保荐人的兄弟
12、一般地讲，在证券分析使用的技术指标中，OBV指标侧重反映__。

A．股价变化
B．成交量变化
C．市场人气变化
D．市场指数变化
13、下列四个关于时间优先原则的陈述句中，__是正确的。

A．同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序
B．同价位申报，按申报时序决定优先顺序
C．无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序
D．无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序14、选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（）。

A．保质一种投资风格
B．进行选择
C．构造指数基金
D．不同投资风格间的转换
15、（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。

A．β系数
C．市盈率
D．市净率
16、下列指数中，不是用来衡量基金投资绩效的是__
A．詹森指数
B．特雷洁指数
C．标准普尔指数
D．夏普指数
17、下列__情形下，证券公司不得动用客户的交易结算资金或者委托资金。

A．客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款
B．客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款
C．证券公司借用客户资金，30日内还清
D．法律规定的其他情形
18、对于已被停牌的股票，深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人作出公告的当日__复牌。

A．9:00
B．9:30
C．10:00
D．10:30
19、股票价格指数与经济周期变动的关系是__。

A．股票价格指数先于经济周期的变动而变动
B．股票价格指数与经济周期同步变动
C．股票价格指数落后于经济周期的变动
D．股票价格指数与经济周期变动无关
20、某附息债券面值为100元，票面年收益率10%，年付息一次，1月10日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为98.5元，6月10日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为__。

A．28%
B．10%
C．15%
D．11.5%
21、严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应（）的凭证。

A．现金股利和股票股利 
B．投票权和表决权 
C．权益 
D．投资回报
22、投资决策与风险控制是集合资产管理计划说明书的主要内容之一，但这一部分不包含下面的__。

A．决策依据
B．投资程序
C．收益分配
D．风险控制
23、__原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。

A．有效性
C．相互制约
D．健全性
24、技术分析主要技术指标中，OBOS的多空平衡位置是__。

A．0
B．10
C．30
D．200
25、注册资本为五千万元的证券公司能够经营的业务有__。

A．证券承销与保荐
B．证券自营
C．证券资产管理
D．证券投资咨询
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、我国银行间债券市场存在的问题主要体现在__。

A．不少债券品种交易次数很少，或者长时间根本没有交易
B．某些债券品种开始时交易比较活跃，但此后交易越来越少
C．某些交易价格只有一笔成交，不具备市场代表性
D．不存在未公开的场外交易
2、以下属于债券类资产的远期合约的是__。

A．短期债券
B．长期债券
C．商业票据
D．定期存款单
3、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是__。

A．投机收入
B．佣金收入
C．投资收入
D．买卖证券的差价
4、__的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

A．促销
B．渠道
C．代销
D．包销
5、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。

如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益率为__。

A．16.8%
B．17.5%
C．18.8%
D．19.6%
6、__是指保持资产组合的各类资产的固定比例。

A．投资组合保险策略
B．买入并持有战略
C．动态资产配置
D．恒定混合策略
7、债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入__必要资金量的资金。

A．高于
B．低于
C．等于
D．低于或等于
8、在深圳证券交易所，开放式基金份额申购、赎回结果的确认由__负责。

A．证券交易所
B．中国证券登记结算有限责任公司
C．基金管理人
D．证券监管机构
9、全国银行间市场质押式回购成交合同可采用的书面形式包括__。

A．交易系统生成的成交单
B．电报、电传、传真
C．合同书
D．信件
10、基金管理公司内部控制的独立性原则是指__。

A．基金管理公司与其托管人保持独立
B．基金管理人独立于基金托管人
C．公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离
D．基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见
11、专用席位不可以从事__的买卖。

A．债券
B．B股
C．A股
D．基金
12、关于外国债券论述正确的是__。

A．在日本发行的外国债券被称为扬基债券
B．在美国发行的外国债券被称为武士债券
C．外国债券是指某一国借款人在本国发行以外国货币为面值的债券
D．债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家13、熊猫债券是由（）依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人民币债券。

A．国际投资银行
B．国际商业银行
C．国际开发机构
D．国际金融组织
14、2008年初，保监会批准中国人保集团发行10年期债券，募集规模不超过100亿元，该类债券定向募集的、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本。

通过上述描述，此类保险公司债务属于__。

A．保险公司短期融资券
B．保险公司债
C．保险公司票据
D．保险公司次级定期债
15、下列关于可转换证券筹资的特点描述正确的是（）。

A．通过出售看跌期权降低筹资成本
B．不利于未来资本结构的调整
C．有利于未来资本结构的调整
D．可转换证券持有人执行期权将会稀释每股收益和剩余控制权
16、根据我国相关法规的规定，基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的__。

A．全部资产不得低于3000万元人民币
B．全部资产不得低于5000万元人民币
C．初始资产不得低于3000万元人民币
D．初始资产不得低于5000万元人民币
17、从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是__。

A．私募ADR
B．一级有担保ADR
C．二级有担保ADR
D．三级有担保ADR
18、关于以年龄因素进行市场细分，下列说法正确的是__。

A．年轻人是证券公司和证券经纪业务营销人员的潜在客户主体
B．以人口统计因素为依据细分市场，一般需要两个或两个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征
C．中年人对风险性证券投资比较保守
D．老年人是证券公司和证券经纪业务营销人员的现实客户主体
19、内幕交易行为不包括__。

A．内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券B．内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易
C．非内幕人员在内幕信息公布后，根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券等
D．非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券等
20、盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小的行业是处于__的行业。

A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期
21、关于我国金融债券的叙述，不正确的是__。

A．我国金融债券的发行始于北洋政府时期
B．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
C．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年中国开发银行率先在日本的东
京证券市场发行了外国金融债券
D．1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端
22、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币__。

A．5000万元
B．1亿元
C．2亿元
D．5亿元
23、收入型基金是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以__证券为投资对象。

A．大盘蓝筹股
B．公司债
C．股票
D．政府债券
24、全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以__进行的债券交易行为。

A．竞价方式
B．询价方式
C．招投标方式
D．定价方式
25、股份有限公司的发行申请文件应由__推荐并向中国证监会申报。

A．发行公司
B．证监会的当地派出机构
C．主承销商
D．承销团。