次贷危机下基于融资效率的中小企业融资问题研究

次贷危机下基于融资效率的中小企业融资问
题研究
摘要
2008年次贷危机曾对全球金融体系造成了极大冲击，其中中小企业融资问题成为一个受到广泛关注的话题。

本文主要探讨基于融资效率的中小企业融资问题，包括影响中小企业融资效率的因素、提高中小企业融资效率的途径以及政府在中小企业融资方面的作用等。

关键词：次贷危机；中小企业融资；融资效率；政府作用
Abstract
The subprime crisis in 2008 has had a tremendous impact on the global financial system, and the financing problems of small and medium-sized enterprises have become a widely discussed topic. This paper mainly discusses the financing problems of small and medium-sized enterprises based on financing efficiency, including the factors that affect the financing efficiency of small and medium-sized enterprises, the ways to improve the financing efficiency of small and medium-sized enterprises, and the role of government in the financing of small and medium-sized enterprises.
Keywords: subprime crisis; financing of small and medium-sized enterprises; financing efficiency; government role.
正文
1. 次贷危机背景
次贷危机是指2006年到2007年间，由于美国次贷危机导致的国际金融市场信贷危机。

次贷危机爆发的根源主要是美国在房市泡沫破灭后，其影子银行所持的次级抵押贷款（subprime mortgages）无法
偿还，导致拥有这些次级抵押贷款的金融机构及投资者蒙受巨大损失，进而引发金融系统的大规模崩溃。

次贷危机拉低了全球经济增长的速度，给全球金融市场带来了一场冲击。

在次贷危机期间，中小企业特别是金融脆弱的中小企业面临着融
资困难的问题，这使得他们难以获得资金来支撑业务和生产。

中小企
业是经济活力的主要来源，它们的发展对整个经济的发展至关重要，
它们的融资问题也成为次贷危机下的热门话题之一。

2. 影响中小企业融资效率的因素
融资效率指的是企业在进行融资活动时所采用的方式和策略，以
及这些方式和策略对融资效果的影响。

在探讨如何提高中小企业的融
资效率之前，我们先来看一下影响中小企业融资效率的因素。

2.1 征信信息披露
征信制度是金融机构进行信用评级和风险评估的基础，然而，由
于中国的个人和企业征信制度还不完善，中小企业的融资往往难以获
得足够的信用评级和批准。

中小企业多数情况下缺乏资本金，因此他
们通常会寻求银行和其他金融机构的贷款，但由于缺乏有力的征信信息，他们的贷款申请往往会被拒绝。

2.2 审核程序太慢
中小企业需要快速获得融资才能保持竞争力，但由于审批程序过
于繁琐、复杂，银行等金融机构的借贷方也需要对中小企业的财务状
况进行详细的评估，从而导致中小企业融资的流程变得非常缓慢和繁琐。

这也会让中小企业面临着资金周转不灵的问题，迫使他们不得不
采取高成本的融资方式来应对短期性的现金需求。

2.3 风险控制不足
银行和其他金融机构通常会将大部分的融资投向较大的企业，因
为这些企业在银行和资本市场中拥有更高的声望。

这会导致中小企业
的资金来源逐渐收窄，融资成本也逐渐升高。

同时，中小企业的相关
信息通常并不及时或者准确，这也给金融机构增加了风险。

3. 提高中小企业融资效率的途径
在解决中小企业融资问题时，需要采取一些措施来提高中小企业
的融资效率。

3.1 建立征信制度
国家应该加快建立个人和企业的征信制度，以提高中小企业的信
用评级水平。

银行和其他金融机构可以通过征信机构的信息来评估中
小企业的信用状况，从而减少贷款的不良率，减小信用风险，促进中
小企业的融资和发展。

3.2 简化融资流程
为了提高中小企业的融资效率，银行和其他金融机构应该推进融
资流程的简化和优化。

增加自动化审批机制，采用新的风险管理模式，实现对中小企业的融资审核和放款流程的快速化和标准化。

3.3 多样化融资方式
为了增加中小企业的融资渠道，银行和其他金融机构应该开发多
种不同类型的融资产品，包括基于抵押品的贷款、信用贷款、保证金
融资和担保融资等。

同时，政府应该提供中小企业信贷担保，以降低
中小企业的融资成本。

3.4 政府支持
政府可以通过制定税收政策、加大财政资金投入、优化企业融资
环境和加强对中小企业的金融服务等方面来促进中小企业的健康发展。

同时，政府可以建立担保机构、开发中小企业专用的信贷工具，以及
推进金融市场的规范化建设，来增强中小企业的融资能力和效率。

4. 政府在中小企业融资方面的作用
政府在中小企业融资问题中具有重要的作用。

政府在中小企业融
资上的作用主要体现在以下两个方面：
4.1 提供财政资金支持
政府可以通过创新政策和制度，增加对中小企业财政资金的投入
来提供融资支持。

例如，在积极落实各项支持政策的同时，国家可以
通过创业投资、科技贷款、创业创新等方式来支持中小企业的发展。

4.2 优化融资环境
政府可以通过建立中小企业融资服务体系、加强对银行和其他金
融机构的监管、创造一个健康、公平、竞争的市场环境等途径，来为
中小企业提供一个良好的融资环境。

此外，政府还可以鼓励银行和其
他金融机构参与中小企业融资，并制定一系列政策来减少企业融资中
的不利影响。

结论
在次贷危机下，中小企业的融资问题备受关注。

政府可以通过建立完善的征信制度、简化融资流程、多元化融资渠道以及提供更多的融资支持等途径来提高中小企业的融资效率。

同时，政府在中小企业融资上发挥着重要的作用，应该不断推进相关政策和措施，为中小企业提供更加优质、高效和低成本的融资服务。