油品运输介绍

4,882,989
7,616,460 5,686,450 5,035,533 4,456,529 4,208,158 3,051,074 3,801,810 3,643,354 3,633,920 1,832,512 3,462,535
2,738,000
7,620,989
7,616,460 5,686,450 5,035,533 4,456,529 4,208,158 3,950,894 3,801,810 3,643,354 3,633,920 3,632,512 3,462,535
从过去 20 年 VLCC 市场走势来看， VLCC 的 TCE波动幅度很大，高低振幅最多可达10倍
2000-2013 年平均 TCE 38597 美元 / 日，最 高年份达到10万美元/日以上 在大牛市之前的阶段（即 1990-2000年）为 27710美元/日，正处于上一个熊市的后半程 过去20年即1991-2011年平均值为38597美 元/日 从2008年之后，TCE数值急剧下滑，2011年 的船舶TCE平均值仅有不到18000美元/日 综合考虑目前 VLCC 船队结构、订单量 和未来交船量、拆船量，以及需求变化 等情况，未来一段时间 VLCC 的 TCE 处 于下降通道，平均日收益下降到 2.53.5万美元左右 2020-2030 年， TCE 将在 3~6 万美元 / 日范围内大幅变动并呈上升趋势。在 2030年前后，近几年新造的大量VLCC 将达到服役年限陆续退出市场，预计将 迎来下一轮市场行情
9
世界原油运输航线-常用装卸港口
进口原油卸港港口 山东地区 青岛(20.5-21M S.W.) 日照(20.5M F.W) 龙口(14.3M F.W) 烟台(15M F.M)(6.5万) 莱州(13.8M F.W) 东营(12.8M FW)(6.5万) 威海(16M)(主要散货集装箱) 蓬莱(散杂货为主) 北方其他主要港口 大连(21.5M.S.W.) 营口(20.5M.S.W.) 天津(19.8M S.W.) 曹妃甸(21.5M S.W.) 大榭(22.5M S.W.) 算山(20.0M S.W.) 册子(21.0M S.W.) 岙山(22.0M S.W.)
$870,240
$737,100 $939,661 $4,824,950 $609,000 $368,085 $652,860 $1,284,628 $422,950 70-80万美元
按载重吨位分类 • 小型 Small Tanker • 中型 Medium Range • 巴拿马 Panamax
• <2万吨 • 2~5.5万吨(3.5)• 5.5~8万吨(6) •
阿芙拉 苏伊士 超大型 巨型轮
Aframax Suezmax VLCC ULCC
8~10.5万吨(8) 12~16万吨(13) 20~33万吨(26) >33万吨
4
世界原油运输航线
5
世界原油运输航线-常用装卸港口
主要产油国装港-东半球 (中东地区)
国家 伊拉克 阿曼 沙特 科威特 伊朗 阿联酋 港口 BOT Mina Al Fahal Ras Tanura Mina Al Ahmadi Kharg Island Jebel Dhanna Zirku Island 卡塔尔 Halul Island 油品 Basrah Light/Heavy Oman Export Arab M/H/L/XL KUIWAIT Iran Light/Heavy Murban Upper Zakum Qatar Marine
10
二
国际运费市场
11
国际运费市场-近期市场回顾
2点上下波动 西非到远东市场（TD15）的走势基本与TD3的走势相同 西非到欧洲的SUEZMAX市场过去两年波动更加剧烈
12
国际运费市场-运力供应
运 力 增 长
2012年-2015年造船市场持续走低，直至2016年由于市场回暖，造船数量急剧增加 2016年预计有51艘VLCC的订单，其中12艘已建造完毕并交付使用 2017-2018年订单会稳定增长，主要由于现货市场仍然会保持相对高位，造船价格相对低廉
7
世界原油运输航线-常用装卸港口
主要产油国装港-西半球 (非洲地区)
国家 安哥拉 港口 Malongo Girassol PSVM Kizomba Plutonio Pazflor Dalia 尼日利亚 Qua Iboe Bonny BONGA DJENO 刚果 Jubilee 加纳 Oguendjo 加蓬 Kole 喀麦隆 赤道几内亚 Zafiro Ceiba 油品 Cabinda/Nemba Girassol Saturno Hungo/Kissanje /Mondo/Sangos Plutonio Pazflor Dalia Qua Iboe Bonny LT BONGA DJENO Jubilee Oguendjo Kole Zafiro Ceiba
目前数量 数量 总吨位
33 37 36 33 38 32 28 16 25 18 16 14 14 10 12 12 12 6 11
10,078,489 11,165,439 11,307,782 10,284,136 11,753,835 9,784,025 8,818,754
新造船 数量 总吨位
•
• • •
2015年西非到亚洲航线VLCC承载的货物 增长3.4%,是由于印度和其他亚洲地区需 求的增加 西非到中国的航线承载量下降4.3%，而 到印度的增长了13.3% 仍然有58,3%的西非到亚洲VLCC货量去 往中国，印度则为28.6% 其他地区（包括印尼、马来西亚、新加坡 等地）约占13.1%
TD8
TD9 TD12 TD14 TD15 TD17 TD18 TD19 TD20 TD21 -
10-12天
7天 16-17天 8天 32-33天 4天 3-4天 6-7天 15天 5-6天 3-5天 35天
AFRAMAX
AFRAMAX PANAMAX/LR1 AFRAMAX VLCC AFRAMAX MR AFRAMAX SUEZMAX PANAMAX/LR1 AFRAMAX VLCC AFRAMAX
油品运输介绍
2016年5月26日
1
目录
一
世界原油运输航线 国际运费市场
二
三
油轮运输合同及滞期计算
2
一
世界原油运输航线
3
世界原油运输航线
航线
TD1 TD2 TD3 TD3C TD6 TD7
描述
中东到美湾 中东到新加坡 中东到日本 中东到宁波 黑海到地中海 北海到欧洲大陆 科威特到新加坡 (燃料油、加温135F) 加勒比到美湾 阿姆斯特丹/鹿特丹 /安特卫普到美湾(加温) 东南亚到东澳大利亚 西非到中国 波罗的海到英国沿海 波罗的海到英国沿海/加温 地中海海域 尼日利亚到鹿特丹 加勒比到休斯顿 俄罗斯到中国 南美到中国 南美到美国
6
世界原油运输航线-常用装卸港口
主要产油国装港-东半球 (远东地区)
国家 俄罗斯 港口 Kozmino Prigorodnoye STS YOSU 澳大利亚 Liberdade FSO Long Strait Point Dampier Withnell Bay Bach Ho Platform 越南 Su TU Den Terminal Armada TGT1 FPSO 印度尼西亚 Dumai 马来西亚 文莱 Kikeh FPSO Terengganu Seria 油品 ESPO Vityaz SOKOL BANYU-UNDAN GIPPSLAND NWS BACH HO SU TU DEN TGT DURI MINAS KIKEH TAPIS CHAMPION SERIA LIGHT
13
国际运费市场-运力供应
船龄情况
由于部分租家对船龄有 15 年的限制，因此 15 年以上 船龄的船在实际营运中会 受限制。 2020 年， VLCC 达到 20 年 可拆解船龄的船的数量明 显增多 IMO 对老龄船舶监管越来 越严格 2020 年以后由于高龄船会 大批退出市场，后面市场 船舶供应会更加平衡，运 费有望重新上涨
14
国际运费市场-国际20大VLCC船东
船东
招商轮船 中国远洋海运集团 BAHRI Anangel Shipping Enterprises NITC Mitsui OSK Lines Ltd Euronav NV Gener8 Maritime Inc NYK Line SK Shipping Co Ltd-KRS Oman Shipping Co SAOC Xihe Holdings Pte Ltd Dynacom Tankers Management Ltd DHT Holdings Inc Kuwait Petroleum Corp Dr Peters GmbH & Co KG Ship Finance International Ltd Frontline Ltd Onassis Group
17
国际运费市场-总结
• • • •
2015年VLCC市场复苏明显，但后市并不被看好，预计2016年整体航运市场会比2015年弱 2016年开始由于市场逐渐下跌，直到2020年开始才渐渐有好转 2017年市场水平可能会回到2012/2013年 2018年可能是一个新周期的开始
18
国际运费市场-总结
单位：万美元/日
未来10年VLCC船舶TCE水平预测表 时间范围 2016-2018 2016-2021 中东远东/西非美湾航线TCE 3.0-3.25 3.4-3.55
预计平均值 3.1 3.45
2016-2025
航行时间
30天苏伊士运河 40-42天好望角 10-11天 18-20天 18-20天 4-7天 3-6天
船型
VLCC VLCC VLCC VLCC SUEZMAX AFRAMAX
运费
$3,621,002 $1,821,875 $3,256,188 $3,256,188 $822,960 $724,800
3
899,820
6
1,800,000
15
国际运费市场-运力需求
VLCC贸易格局
− 中东到亚洲航线、西 非到北美航线贸易量 近些年来持续下滑， 大西洋到亚洲航线、 西非到亚洲航线、南 美到亚洲航线近些年 来持续增加，越来越 多的新增需求来源于 大西洋区域 − 26% 的 VLCC 承 载 货 物最终流向是中国， 相 比 于 2004 时 仅 有 8%
8
世界原油运输航线-常用装卸港口
主要产油国装港-西半球 (南美地区)
国家 哥伦比亚 厄瓜多尔 阿根廷 巴西 墨西哥 委内瑞拉 港口 Covenas Esmeraldas 油品 Castilla/vasconia Napo Crude/Oriente
Caleta Cordova Escalante Crude Peregrino Cayo Arcos Jose Peregrino Maya MEREY 16/MEREY 16
17 12 10 7 3 1 9
5,338,000 3,688,000 3,200,000 2,234,850 931,500 308,000
合计 数量 总吨位
50 49 46 40 38 35 29 25 25 18 16 14 14 13 12 12 12 12 11
15,416,489 14,853,439 14,507,782 12,518,986 11,753,835 10,715,525 9,126,754
− 亚洲主要经济体中国、 日本、韩国和印度。 66% 的 VLCC 最 终 运 往上述四国， 10 年前 这个数字为43%
16
国际运费市场-运力需求
• • • •
2015年全球VLCC承载的货物增长4.9%, 其中中东到亚洲航线增长+1.2% 中东到亚洲航线仍然是VLCC市场承载货 物最多的航线，占55% 中国从2005年的占11.5%，上涨到2015 年的28.5%，日本从34%下降到了23% 2015年中东到亚洲的VLCC承载量比 2012年的最高点减少了2.3%