32第二章经济性评价基本要素

其估算只限于国内购置的设备及安装和建筑工程 所用材料。
流动资金
指在工业项目投资前预先垫付，在投产后的生产经 营过程中用于购买原材料、燃料动力、支付工资和 其他费用的资金。
供应过程
货币资金 和结算资 金
生产储 备资金
生产过程
生产 资金
成品 资金
销售过程
货币资金 和结算资 金
流动资金投资
储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）
基本预备费是指在可行性研究及投资估算、初步设计 概算内难以预料的工程和费用。费用内容因项目类型 而异。（见教材P19）
以煤矿建设为例：
在批准的初步设计范围内，施工图设计所增加的工程 和费用；
在施工过程中因客观条件变化，施工图设计所增加的 工程和费用；
因地质条件变化，施工中所发生的费用； 一般自然灾害增加的费用； 材料代用增加的费用。
动 应收及预付款
资
产 存货
投 资
现金
建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费用 其他工程费 基本预备费
建设期利息 固定资产投资方向调节税 涨价预备费 汇率变动预备费
建设项目投资构成3 建筑工程费用
工程费用
安装工程费用
固
设备及工具购置费
定
固定资产其他工程费用
项
资 产 投
基本预备费 不可预见费 涨价预备费
流动资产投资估算
应 收帐 款
赊 销额 周 转天 数 360（天）
存货 原材料 在产品 产成品包装物等
原材料占
用
资金
原材料的每日原材料 平均消耗量 价格
周
转天数
在产
品
占
用资
金
年
在
产
品
生产
成
本
周
转天数 360
产
成品
占
用
资
金

年产成品 制 造 成 本
年固定资 折旧费
产
m ：建设期年份数；
Gt ：以做可行报告当年价格计算的国内部分工程费
在建设期的分年费用；
x ：设备、材料价格指数。
此价格指数仅适用于可行报告报审及建设期设备、材
料价格计算。
大型项目、建设期较长的项目可适当考虑计列价差预备费。
固定资产投资方向调节税估算：
国家禁止发展项目：
行业 化工 （含石化）
轻工
定 资 产 项投 目 总 投 资流 动 资 产 投 资
设备及工具购置费用
不可预见费 建设期利息
基本预备费 涨价预备费 汇率变动预备
固定资产投资方向调节税
其他工程费用
应收及预付款
存货 现金
材料、产成品、在产 品、包装物
建设项目投资构成2
预算投资
固 (静态投资) 定
资
产
项投
目 资 动态投资
总
投
资流
一、投资的概念和构成
投资的概念
广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为， 即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的 报酬。——特定的经济活动。
狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某 种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。
建设项目投资构成1
建筑工程费用
工程费用
安装工程费用
资固
（年初借款累积 — 本年借款支用/2）*年利率
还清年份应付利息 = 年初借款累积/2*年利率
不可预见费估算：
不可预见费（固定资产 无形资产 递延资产） 不 可 预 见费费 率
不可预见费费率： 10%～12%：适用于综合类及国内无同类装置项目 8% ～10%：适用于国内已建有同类装置项目。
固定资产投资和流动资产投资的关系
固定资产投资的结果形成劳动手段，流动资产投 资的结果形成劳动对象。
二者都是不可缺少的生产要素，固定资产投资必 须有流动资产的配合
固定资产时间较长，流动资产时间较短。 固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。
三、投资估算
固定资产投资估算：
估算：在投资项目可行性研究阶段，采用模拟已建成的同类项 目或参照经验指标或采用编制概算等方法来估算项目所需的全 部投资费用。
无形资产是指企业长期使用，能为企业提供 某种权利或利益但不具有实物形态的资产， 如专利权、版权土地使用权等。 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本。
递延资产指集中发生，但在会计核算中不能全部计 入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用• 如开办费——咨询调查费、人员培训费和其他建 筑费、租入固定资产的改良支出等。 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本。
目 总
资
建设期利息 汇率变动预备
投
固定资产投资方向调节税
资 无形资产投资
递延资产投资 应收及预付款
流动资产投资 存货 现金
固定资产是指使用期限较长，单位价值在规 定标准以上，在生产过程中为多个生产周期 服务，在使用过程中保持原有物质形态的资 产。 建筑工程费
设备购置费
安装工程费
工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值。

折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项 目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出， 但折旧是成本的一部分。
固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入
三、经济效果的分类
企业经济效果和国民经济效果 直接经济效果和间接经济效果 有形经济效果和无形经济效果
四、提高经济效果的途径
使用价值↑，社会劳动消耗↓。 社会劳动消耗↑，使用价值↑↑，
或使用价值↓，社会劳动消耗↓↓。 使用价值→，社会劳动消耗↓，
或社会劳动消耗→，使用价值↑。
第二节 投 资
2000年1月1日起 新发生的投资额， 暂停征收。
其它投资估算参数：
设备运杂费费率 土地使用费费率 水资源费费率 工程保险费费率 建设单位管理费费率 工程建设监理费费率 银行担保费费率 工器具购置费费率等
流动资产投资估算：
类比估算法：
——根据已投产类似项目的统计数据总结得出 的流动资产投资与其他费用之间的比例系数，来估 算拟建项目流动资产的方法。
考虑到天津市中小企业主管部门任务的艰巨 性和天津市中小企业需求的迫切性，本项目 自申请报告批准之日起1年内完成。
中国中小企业天津网按区县设立二级分网
天津蓟县网 天津泰达网（开发区） 天津宁河网 天津宝坻网 天津静海网 天津保税网（保税区） 天津汉沽网 天津武清网
天津河东网 天津火炬网（科技园区）天津南开网 天津塘沽网
固定资产投资方向调节税
是国家对企业单位和个人用于固定资产投资的各 种资金征收的一种税。
建设期借款利息
是指用于项目建设的借款（不含流动资金借款） 在建设期应支付的利息。
不可预见费：
是指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的 建设费用增加的这部分内容。按照风险因素的性质 划分，预备费又包括基本预备费和价差预备费两大 种类型。
石化、化工项目流动资金估算：
流动资金周转天数（扩大指数估算法适用）：
45～90天：依据企业实际生产经营及财务状况选择。
公式：
流动资金=工厂成本×流动资金周转天数÷360
在项目经济评价的实际计算中如无特别的要求或说明， 一般应根据流动资金构成按分项详细估算流动资金。 当用分项详细估算法估算流动资金时，各分项（应收 帐款、外购原材料、燃料、在产品、产成品、现金、 应付账款）的最低周转天数则依据企业实际生产经营 及财务状况给出。
周转天数 360
中小企业信息网络建设项目 可行性研究报告
(代项目建议书)
项目名称：中国中小企业天津网建设项目
项目承担单位：天津市科智机器翻译有限公司 报告编制单位：中元国际投资咨询中心
二零零 年 月
1、项目建设目标
建成后的中小企业天津网将是天津市中小企业信息 化服务的门户性网站，覆盖全市中小企业。作为承上 启下的综合信息服务和应用服务平台，依托政府面向 企业，利用网络整合资源优势，为天津市中小企业提 供全面优质的服务。 首年量化目标为“万-千-百-十”
资金主要用途
（1）设备购置（包括办公设备）、网络系统配置、 软件配置； （2）机房改造和配套设施； （3）系统研发、系统测试等相关费用； （4）数据采集； （5）培训费用； （6）其他费用，如管理费用、安装与调试费用等； （7）营运资金
概算：在初步设计阶段根据设计图样、概算定额、费用定额、 设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的比估算更详细、 精确的全部建设费用。
预算：在施工图设计阶段根据施工图样、预算定额、费用定额、 设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的更为详细、精 确的技术经济文件，用以确定项目所需的全部建设费用。
石油行业不可预见费：
可行性研究报告批准后由于发生诸如汇率、利率、 税率等方面的调整而增加的费用，但不包括因大 幅度政策调整而增加的费用。
在批准的可行性研究范围内，初步设计、施工图 设计及施工过程中所增加的费用。
一般自然灾害造成的损失和预防灾害所采取措施 的费用。
竣工验收是为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要 的挖掘和修复费用。
天津大港网 天津河西网 天津东丽网 天津北辰网 天津西青网
天津河北网 天津红桥网 天津和平网 天津津南网
中国中小企业天津网按行业
中国中小企业天津汽车网 中国中小企业天津电子信息网 中国中小企业天津化工网 中国中小企业天津医药网 中国中小企业天津冶金网 中国中小企业天津能源环保网
3、投资估算的有关说明
税金
利润
第一节 经济效果
一、经济效果的概念 经济效果——“成果与消耗之比”或“产出
与投入之比”。
经济效益——有效劳动成果与劳动消耗
的比较。
二、经济效果表达式
差额表示法
经济效果 = 成果 — 劳动消耗
比值表示法
经济效果 = 成果/劳动消耗
差额—比值表示法
经 济 效 益
成果劳动耗费 劳动耗费
价差预备费：又称涨价预备费，是指建设项目在建设 期间内由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留 费用。
费用内容包括：人工、材料、施工机械的价差费， 建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇 率调整等增加的费用。
价差预备费的计算方法：一般是根据国家规定的 投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为 基数，采用复利方法计算。
项目建议书阶段可在上述费率基础上上 浮1～3个百分点。
参考资料：勘探开发工程项目预算中不可预见费的确定
汪华、罗东坤《天然气工业》2004.12
涨价预备费估算：（设备、材料价格指数）
其中： C ：涨价预备费；
C
m
Gt
1 x nt 1
t 1
n ：可行报告上报至项目建设期前的年份数；
国家禁止发展的项目
6000吨及以下的聚氯乙烯、聚乙烯、苯乙烯等合成树脂装置
通用化学试剂
一般离子交换树脂
电石法醋酸
不饱和聚酯树脂
500吨及以下染料
5000吨及以下油漆
1万吨以下电石
3500吨及以下硫酸法钛白粉
2500吨及以下无水氟化氢
1000吨及以下柠檬酸 1万吨及以下碳黑 4万吨以下小纯碱 塑料编织袋
第二章 经济性评价基本要素
掌握投资、成 本、利润等基本 概念及计算口径
·现金流量的构成
·资金时间价值及其等值计算
理解资金时间 价值内涵、掌握 资金等值计算的
基本方法
第二章 经济性评价基本要素

现金流量的概念 现金流量的构成
现金流入CI
投资
现金流出CO
成本费用
净现金流量NCF 销售收入
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ分项估算：
——现金、应收帐款、存货。
现金

年职工工资与福利费总额 年其他零星开支 360（天）
最低周转天数
石油天然气项目流动资金估算：
流动资金估算比例（扩大指数估算法适用）：
15%~25%：以正常年份经营成本为基数，依据企业 实际生产经营及财务状况选择。
公式： 流动资金=经营成本（销售收入）×比例 依据企业实际流动资金周转天数估算，计算 公式同石化项目。
决算：反映项目实际造价的文件，是办理交付使用新增资产的 依据。
1、类比估算法
单位生产能力法 规模指数法 系数法
Y2

X 2

Y1 X1

Pf
2、概算指标估算法
n
Y2
Y1

X2 X1

Pf
建设期利息估算：
建设期每年应计利息 = （年初借款累积+本年借款支用/2）*年利率 生产期每年应付利息 =
一
十
百
千
万
一个中小企业 十个区县、行 百家企业成为 千家企业享受 万家企业发布
天津网
业分网
建站会员
咨询服务
商情信息
2、建设规模及周期
建设中国中小企业天津网,帮助推动21个区 县二级分网，6个行业二级分网建设。天津 网是在总站和地方中小企业主管部门指导下 对外独立运作的网站，本市二级分网是挂靠 在天津分网下并由分网进行统一管理的网站。