驭消存贷比考核的影响分析

文章编号 ： １ ０ ０ ３ — ７ ９ ７ ７ （ ２ ｏ １ ５ ） ０ ６ — ０ ０ ０ ３ － ０ ３
６ 月２ ４日国务院常务会议通过《 中华人 民 共 和国商业银行法修正案 （ 草案 ） 》 。 草案借鉴 国 际经验 ，删除了贷款余额与存款余额 比例不得 超过 ７ ５ ％的规定 ，将存 贷 比由法定监管指标转
（ 一） １ ９ ９ ５ 年 ，商业银行法规定存贷比考核 指标。作为监管商业银行流动性管理的指标之 存贷 比在 １ ９ ９ ４ 年央行《 关于做好 １ ９ ９ ４ 年信
一
，
贷 资金管理工作的通知》 （ 银发 ［ １ ９ ９ ４ １ ８ ０ 号） 就 已提 出， 由于 当时 Ｃ Ｐ Ｉ 一度高达 ２ ４ ． １ ％， 为改革
发展 ， 未来流动性覆 盖率（ Ｌ Ｃ Ｒ） 等指标更适 于监测银行流动性 。存贷比的取 消有利于熨平资金面 ， 理
论上有助于信贷投放、 对债市偏空， 有利 于通道业务和非标业务的规 范， 促进资产管理业务的发展。
关键词 ： 个人 破 产 金 融风险 金 融 稳 定
中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ２ 文献标识码 ： Ａ
（ 四） 流 动性 覆盖 率 （ Ｌ Ｃ Ｒ） 等指 标 更 适 于监 测银 行 流 动性 。 巴塞 尔 Ｉ Ｉ Ｉ中关 于 流 动 性 的新
早在 ２ ０ １ ３ 年１ ０ 月， 银监会便 曾承诺 ， 将不
断完善存贷 比监管考核办法 ，并积极推动立法
机关修订《 商业银行法》 。目前来看 ， 取消有关存 贷 比的规定 ， 条件已较为成熟 。
２ ０ １ ５ 年１ 月， 央行正式修订各项存款和各
年６ 月之前 ，银行存贷 比考核方式主要是时点
考核 ， 尤其是月末、 季末通过非现场报表数据来
监测银行贷款 规模 是否超 出银行存款 的 ７ ５ ％。
这样 的考核机制导致商业银行行为短期化 ， 即
存贷 比平时超 出 ７ ５ ％状态 ，但月底通过拉存款
项贷款统计 口径 ， 增加存款的基数。 相当一部分
礼 点 ２ ０ １ ５ ． ０ ６
“ 同业存款 ” 和“ 同业拆借 ” 被 新纳入 “ 存款 ” 和 “ 贷款” 范畴 。
二、 存贷 比指标 取消 的背 景 ，
营行为所构成 的风险和损失负责 。如果一些银 行 因为盲 目 经营 、 无序放贷 ， 在风险控制方面出 现了问题 ，完全可以通过存款保险制度保障储 户资金安全。此举极大增强 了商业银行的风险 意识与金融体系的稳定性 。
［ ２ ０ １ ０ ］ １ １ ２ 号） ， 明确月报调整中新增 （ Ｇ ０ １ 附注 第１ ｘ部分存贷款月 日均情况表》 。月均存贷 比
监管指标的设计和优化对解决月 中存贷 比超标 的现象有所帮助。
（ 三） ２ ０ １ ４ 年 ６月 ，存 贷 比 １ ２径 大幅调 整 以
、
存 贷 比指 标 的 由来
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’ 来自百度文库
取消存贷比考核的影响分析
孟 阳
（ 中信 银行 金融市场部 北京 １ ０ ０ ０ ２ ７ ）
内容摘要 ：６月 ２ ４日， 国务 院常务会议通过《 中华人 民共和国商业银行 法修正案（ 草案） 》 ， 删除 了
贷款余额与存款余额 比例不得超过 ７ ５ ％的规定。在金融风 险管理方式 日趋完善 的背景下 ， 存贷比无法 反应银行业真实的流动性状况， 反 而导致资金扭 曲， 不利于商业银行市场化经营， 造成“ 影子银 行” 快速
存贷 比的分母 ，意味着母行存放虽然是一种 同 业存款 ， 但被纳入存贷 比的“ 存款” 定义中。 （ 四） 近年 来， 不断修 订各 项存款和贷款统 计 口径 。 近年来 ， 监管当局不断调整存款和贷款 口径 ，如将小型微型企业贷款专项金融债所对 应贷款 、 支农再贷款从存贷 比分子中扣除 。
扩 张的速 度 。 （ 二） ２ ０ １ １ 年 ，提 出月均存 贷 比概 念 。２ ０ １ ０
进一步将银行 １ 年 以上未偿的债券从分子 中扣除（ 银行发行 的未偿债券实质是一种负债 ， 但从分子资产“ 贷款 ” 中扣 除 ， 是一种抵销 的概
念） 。此外 ， 将外资行母行存放也计入外资行 的
开放 以来最高水平， 央行一方面严格控制信贷 额 度 ，另一方面约束 ７ ５ ％存贷 比的执行情况 。
减轻 银 行 存 贷 比压 力 。银 监 会 在 ２ ０ １ ４年 ６月
３ ０日 发布存贷 比新规《 关于调整商业银行存贷 北 方 金 融 ＼ 引—
比计算 口径的通知》 银监发 ［ ２ ０ １ ４ １ ３ ４号 ， 对存
贷 比 口径进 行 了一些 宽松 调整 。
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１ ９ ９ ５ 年《 商业银行法》 第 三十九条规定 ， 贷款余
额 与存 款余额 的比例不得超过百分之七十五 。 该条款在 ２ ０ ０ ４ 年第一次修订时继续保 留。 在存 贷 比约束下多数银行不得不走 负债驱动型的发 展路径 ，即以负债扩张能力来衡量其信贷资产
（ 一） 存 贷 比无 法反 应银 行 业 真 实 的流 动性 状况， 反 而 导致 资金 扭 曲。 在利 率 市场 化 的背景
规， 引入 的流动 ｌ 生 覆盖率（ Ｌ Ｃ Ｒ ， Ｌ ｉ ｑ ｕ ｉ ｄ ｉ ｔ ｙ Ｃ ｏ ｖ ｅ ｒ ａ ｇ ｅ Ｒ ａ ｔ ｉ ｏ ）和 净 稳 定 融 资 比 例 （ Ｎ Ｓ ｒ Ｒ， Ｎ ｅ ｔ Ｓ ｔ ａ ｂ ｌ ｅ
为流动性监测指标 。会议决定将草案提请全 国
人 大常 委会 审议 。
一
最 终让 比例 达标 。 ２ ０ １ １ 年， 银监 会 通 过 窗 口指 导 以及 非 现 场
报表体 系的设计调整 ，新增了存贷款月 日 均情
况表 。２ ０ １ ０年底银监会正式发 布 《 关 于印发 ２ ０ １ １年 非 现 场 监 管 报 表 的 通 知 》 （ 银 监 发